Estudio de Prefactibilidad para la Ampliacin del Taller de Confeccin de Vestidos Hermanos Soza, Masaya

Elaborado por: Winston Altamirano Morales Cristiano Centeno Sandoval Xoliet Mendoza Arostegui Ordez Gmez Ral Jos Profesor: Roberto Jos Aguilera Lpez. Fecha: 12-08-2013

Objetivos
Objetivo

General

Desarrollar un estudio de prefactibilidad para la ampliacin del taller de confeccin de vestidos Hermanos Soza de la ciudad de Masaya.

Objetivos
1.

Especficos

Desarrollar un estudio de mercado que permita determinar la demanda insatisfecha.

2.

Establecer un estudio tcnico que determine los requerimientos del proceso de produccin.
Determinar la prefactibilidad del proyecto de inversin por medio de una evaluacin financiera a travs de tcnicas de evaluacin

3.

Enfoque sistmico

Enfoque sistmico

Enfoque sistmico
O.1

Objetivos

Adecuada

distribuci Alternativas n del taller.

O.2 Suficiente capacida d instalada

O.3 Equipos adecuados .

0.4 Tcnicas adecuadas de produccin .

O.5 Bajos tiempos de espera entre procesos .

A.1 Ampliacin del para taller una SI SI SI NO SI

adecuada distribucin . A.2 Adquirir nueva maquinaria con ltima NO NO SI NO SI

tecnologa. A.3 en tcnicas Mejorar las de NO NO NO SI SI

produccin.

Estudio de Mercado

La competencia ofrece alrededor de 450 vestidos mensualmente, en cambio el taller de confeccin Hermanos Soza ofrece 480 vestidos mensuales a sus intermediarios. Lo que resulta que en el mercado se ofrece alrededor de 930 vestidos mensualmente a los intermediarios.

Para poder realizar la proyeccin de la oferta hemos usado la tasas poblacionales que es de 1.07%, ya que los datos histricos son muy pocos, debido que el negocio inicio operaciones en 2011.

Ao Proyeccin

2014 11350

2015 11543

2016 11739

2017 11938

2018 12141

2019 12348

2020 12558

2021 12771

2022 12988

2023 13209

Estudio de Mercado

los intermediarios mas cantidad de producto que la que ofrece el taller para la comercializacin del producto. Ya que expresaron que hace falta al menos entre 200 y 420 vestidos mensuales para su distribucin entre ambos talleres. Lo que determina que la demanda total de los intermediarios es de 1350 vestidos mensuales.

Ao 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Proyeccin 16475 16755 17040 17330 17625 17924 18229 18539 18854 19175

Con respecto a esta proyeccin el taller Hermanos Soza de confeccin y la competencia ofrecen el 35.55% y 25.93% respectivamente de la demanda total. Por lo que hay un 38.52% de demanda insatisfecha.

Estudio de Mercado

El taller de confeccin Hermanos Soza pretende realizar un incremento en su produccin de las 420 unidades con la ampliacin de sus instalaciones, para poder abastecer ese mercado. Dicha proyeccin se presenta en la siguiente tabla:

Ao 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Proyeccin 12203 12410 12620 12834 13052 13273 13498 13727 13960 14197

Estudio de Mercado
Estos precios con lo que respecta a la competencia son similares, no importando las caractersticas de los vestidos al igual que el taller de confeccin Hermanos Soza.
Tamao Precio (por docena) 0 1 2 4 6 8 10 12 15 y Bodas 110 120 130 150 170 190 240 260 600

Estudio Tcnico

Segn estimaciones de la cantidad de trabajadores y el tiempo que van a laborar, el nmero de prendas fabricadas por da pueden ser ms de 50 vestidos, trabajando 1 operaria de corte, 2 costureras, 2 operarias del acabado y dos planchadoras, trabajando de lunes a sbado y 24 das al mes.
Capacidad Productiva Produccin Diaria Produccin Mensual 50 1000 Produccin Anual 12000

Seleccin y compra de materia prima e insumos Almacenamiento de insumos y materia prima. Diseo de moldes por talla de vestidos. Corte (previa distribucin de telas y diseos al cortador). Confeccin de vestidos. Control de calidad de la prenda confeccionada. Doblado y empacado de los productos terminados. Almacenamiento del producto terminado para su venta. Comercializacin del producto terminado.

Estudio Tcnico
Precio m2 rea rea Corte rea de Armado rea de acabado rea de plancha Bodega C$ Medidas m 2 10 10 12 10 20 Total 3,726.00 Valor Total C$ 37,260.00 C$ 37,260.00 C$ 44,712.00 C$ 37,260.00 C$ 74,520.00 C$ 231,012.00

Mquinaria Mquina de Coser Plana Mquina overlock Plancha Mquina de corte Electria

Cantidad 2 2 2 1 Total $ Total C$ (Tasa de cambio 5 agosto 2013 C$24.8355)

Precio Unitario 750 850 185 280

Valor Total 1500 1700 370 280 3850 95616.675

Estudio Tcnico

Se propone contratar a siete empleados para el taller cinco recibirn un sueldo por produccin, y dos recibirn un sueldo fijo, los sueldos se establecieron en base al salario mnimo aprobado por la comisin nacional de salario mnimo.

Salario Mnimo 3484.33

Salario por da 145.18

Salario Por Hora 18.14

el valor a pagar por cada pieza producida por los operadores excluyendo los dos empleados que devengaran un salario fijo, se muestra a continuacin.

Empleado Cortadora Costureras

Cantidad a producir por da 50 25

Precio por pieza 5 12

Estudio Financiero

Costos de Mano de Obra.

Para la elaboracin de la tabla de salario se consider la tasa de crecimiento que se consider para proyectar el sueldo de los trabajadores de la microempresa es del 6.62%.

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

450,198 .75

480,001. 91

511,778. 545,657. 03 74

581,780. 28

620,294. 14

661,357. 61

705,139. 48

751,819. 72

801,590. 18

Estudio Financiero

Para poder realizar el clculo de costo fijo anual, por el servicio de energa, se tomaron los voltajes de cada maquinaria que ser adquirida por el taller de confeccin, dichos clculos se presentan a continuacin:

Precio KW/H KW Horas Laborales Total dias trabajados al ao

5.34913 1000W 8 313

Maquinaria Mquina de Coser Plana Maquina Overlock Plancha Mquina de Corte Elctrica

Voltaje Watt Voltaje KW Cantidad 750 100 400 80 0,75 0,1 0,4 0,08 2 2 2 1

Total Costo Fijo Anual

Costo Fijo Anual C$ 20.091,33 C$ 2.678,84 C$ 10.715,38 C$ 1.071,54 C$ 34.557,09

Estudio Financiero

Tambin se tom en consideracin el costo por el consumo de agua potable.

Precio C$ metro cubico

Consumo 30

Imprevistos Total Mensual Total Anual 10% 231,8391429 2782,06971

Consumo Agua Potable Mensual

7,025428571

Todo lo anterior nos da un costo fijo total que asciende a 37339.16 crdobas anuales para el proyecto.

2014
445,356.4 5

2015
483,108.3 9

2016
524,024.7 6

2017
567,812.3 9

2018
615,960.1 0

2019
667,994.1 6

2020
724,522.6 5

2021
785,053.8 4

2022
851,361.2 9

2023
923,191.9 4

Estudio Financiero

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

238.948,60 259.162,45 281.071,65 304.648,00 330.368,98 358.240,57 388.525,68 421.032,87 456.567,99 495.066,52

Para la proyeccin de ingresos, se multiplico la cantidad proyectada de cada talla de vestido por el precio, el porcentaje de aumento anual del precio se determin por la tasa de inflacin del pas.
2014 1,548,840 2015 1,680,139 2016 1,822,444 2017 1,974,712 2018 2,142,164 2019 2,323,133 2020 2,519,732 2021 2,730,222 2022 2,960,829 2023 3,210,643

Estudio Financiero
Para la elaboracin del proyecto ser necesario un financiamiento el cual asciende a un monto de 104716,68 crdobas, que ser otorgado por el banco Banpro, el cual se le deber pagar una tasa de inters efectiva del 11.75% anual sobre el monto del prstamo a un plazo pactado de 10 aos.

Periodo

Cuota

Inters

Abono

Saldo

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

C$ C$ C$ C$ C$ C$ C$ C$ C$ C$

17.424,38 17.424,38 17.424,38 17.424,38 17.424,38 17.424,38 17.424,38 17.424,38 17.424,38 17.424,38

C$ C$ C$ C$ C$ C$ C$ C$ C$ C$

11.384,65 10.674,98 9.881,93 8.995,69 8.005,32 6.898,58 5.661,80 4.279,70 2.735,20 1.009,22

C$ 6.039,73 C$ 6.749,39 C$ 7.542,45 C$ 8.428,68 C$ 9.419,05 C$ 10.525,79 C$ 11.762,57 C$ 13.144,68 C$ 14.689,18 C$ 16.415,15

C$ 104.716,68 C$ 98.676,95 C$ 91.927,56 C$ 84.385,11 C$ 75.956,43 C$ 66.537,37 C$ 56.011,58 C$ 44.249,01 C$ 31.104,33 C$ 16.415,15 C$ -

Estudio Financiero
2013 Ingresos Ventas Venta Activos Egresos Costos de Produccin Materia Prima Directa Materia Prima Indirecta Mano de Obra Directa Costos Fijos Gastos Administracin Depreciacin Inters al Prstamo Utilidad antes de Impuestos IR 30% Utilidad Despus de Impuestos Depreciacin Abono al principal Inversin Prstamo FNE -335.686,83 104.716,68 -229.270,15 145.936,55 168.664,64 193.790,18 220.680,97 251.247,82 445.356,45 238.948,60 450.198,75 37.339,16 162.500,00 32.658,68 11.384,65 170.453,70 51.136,11 119.317,59 32.658,68 6.039,73 483.108,39 259.162,45 480.001,91 37.339,16 173.257,50 32.658,68 10.674,98 203.936,21 61.180,86 142.755,35 32.658,68 6.749,39 524.024,76 281.071,65 511.778,03 37.339,16 184.727,15 32.658,68 9.881,93 240.962,77 72.288,83 168.673,94 32.658,68 7.542,45 567.812,39 304.648,00 545.657,74 37.339,16 196.956,08 32.658,68 8.995,69 280.644,24 84.193,27 196.450,97 32.658,68 8.428,68 615.826,15 330.368,98 581.780,28 37.339,16 209.994,58 32.658,68 8.005,32 325.725,99 97.717,80 228.008,19 32.658,68 9.419,05 1.700,00 1.548.840,00 1.680.139,28 1.822.444,14 1.974.712,00 2.141.699,15 2014 2015 2016 2017 2018

Estudio Financiero
2019 2.322.637,36 2020 2.519.203,62 2021 2.729.094,72 2022 2.959.626,19 2023 3.209.360,91 11.850,00

667.851,35 358.240,57 620.294,14 37.339,16 223.896,22 32.658,68 6.898,58 375.458,66 112.637,60 262.821,06 32.658,68 10.525,79

724.370,38 388.525,68 661.357,61 37.339,16 238.718,15 32.658,68 5.661,80 430.572,16 129.171,65 301.400,51 32.658,68 11.762,57

784.729,15 421.032,87 705.139,48 37.339,16 254.521,29 32.658,68 4.279,70 489.394,39 146.818,32 342.576,07 32.658,68 13.144,68

851.015,10 456.567,99 751.819,72 37.339,16 271.370,60 32.658,68 2.735,20 556.119,73 166.835,92 389.283,81 32.658,68 14.689,18

922.822,84 495.066,52 801.590,18 37.339,16 289.335,33 32.658,68 1.009,22 641.388,96 192.416,69 448.972,27 32.658,68 16.415,15

El VPN Obtenido es de 965742.71 crdobas dando un VPN > 0. Con lo cual podemos afirmar que el proyecto es rentable. La TIR obtuvo un valor de 77.51%, el cual es una tasa mayor a la de la TMAR Mixta. relacin beneficio costos, esta nos indic un valor de 1.10, el cual cumple la restriccin RBC>1

284.953,95

322.296,62

362.090,08

407.253,32

465.215,80

Anlisis de Sensibilidad
Talla
Talla 0 Talla 1 Talla 2 Talla 4 Talla 6 Talla 8 Talla 10 Talla 12 Talla 15 y Boda

Precio C$
95.46 104.00 112.00 130.00 147.00 164.00 208.00 225.00 520.00

Precio Original
110 120 130 150 170 190 240 260 600

Variacion
13.22% 13.33% 13.85% 13.33% 13.53% 13.68% 13.33% 13.46% 13.33%

Para los precios se consider un aumento del 6.62% anual a partir del 2015, en este anlisis se va a determinar el porcentaje mnimo de aumento necesario para que el proyecto siga siendo rentable.
El aumento anual mnimo que se determino es 2.66%. Esto quiere decir que los precios de venta de los vestidos deben aumentar ms del 2.66% para que el proyecto obtenga un Valor Actual Neto mayor que 0.

Anlisis de Sensibilidad
% Anual de aumento de precios de MP Aumento anual precio de materias primas Aumento precio de MP establecido (tasa inflacin) Diferencia % 13.54% 6.62% 6.92%

Ventas Anuales (Unidades) VPN C$ 965,742.71 C$ 450,198.75 C$ 497,198.75 C$ 544,198.75 C$ 591,198.75 C$ 638,198.75 C$ 685,198.75 12,203.00 C$ 965,742.71 C$ 762,203.74 C$ 558,664.78 C$ 355,125.81 C$ 151,586.84 11,803.00 11,403.00 11,003.00 10,603.00 10,203.00

C$

731,115.94

C$ 497,111.03

C$

261,064.57

C$

27,764.82

C$

-208,682.75

C$

527,576.97

C$ 293,572.07

C$

57,525.60

C$ -175,774.15

C$

-412,221.72

Mano de Obra Directa

C$

324,038.00

C$

90,033.10

C$

-146,013.37

C$ -379,313.12

C$

-615,760.69

C$

120,499.03

C$ -113,505.87

C$

-349,552.34

C$ -582,852.08

C$

-819,299.65

C$

-83,039.93

C$ -317,044.83

C$

-553,091.30

C$ -786,391.05

C$ -1,022,838.62

C$

-51,952.12 C$ -286,578.90

C$ -520,583.80

C$

-756,630.27

C$ -989,930.02

C$ -1,226,377.59

Conclusiones

El estudio de mercado dio a conocer que taller Hermanos Soza presenta demanda insatisfecha, siendo sta una razn que respalda el proyecto de ampliar en negocio en infraestructura y por ende el volumen de ventas.

Se concluye que la ampliacin del negocio debe darse en el mismo lugar donde actualmente se desempea Hermanos Soza, debido a que se cuenta con terreno propio y el suficiente espacio fsico para instalar las maquinarias propuestas en el estudio tcnico. Las inversiones requeridas para la ampliacin, principalmente estn destinadas para la remodelacin y adecuacin del taller Hermanos Soza para lo cual se cuenta con un prstamo que financiara los activos fijos tangibles el cual asciende a un monto de 104716,68 (Ciento cuatro mil setecientos diecisis con sesenta y ocho centavos) crdobas, monto que ser otorgado por Banpro y que representa el 31% de la inversin total, el 69% restantes de la inversin que asciende a 230970.15 (Doscientos treinta mil novecientos setenta con quince centavos) crdobas sern proporcionados por el propietario, los mismos que sern destinados a cubrir los activos fijos tangibles.

Conclusiones

Por otra parte, los resultados de este proyecto demuestran que es rentable en trminos financieros, debido a que presenta indicadores favorables como Valor Presento Neto de 965742.71 crdobas, siendo este positivo a la tasa mnima atractiva de retorno mixta (TMAR Mixta) del 1.56.
La Tasa Interna de Retorno (TIR) para el proyecto es de 77,51%, la misma que supera a la TMAR lo que significa que el costo de oportunidad de invertir en el proyecto es mayor que el costo de oportunidad de invertir el mismo capital en instituciones financieras. Adems el inversionista recupera la inversin en un periodo de 7 aos.

Recomendaciones

El taller Hermanos Soza cuenta con un proyecto rentable; por ende, si se incrementa la produccin dentro de la planta se debe establecer estndares y normas de calidad en los productos elaborados que ofrece el negocio.
Al emplear nueva maquinaria con mejor tecnologa, se deber capacita al personal para que se haga un uso eficiente de los equipos. Para satisfacer a la demanda es necesario, brindar un servicio de calidad; que ser el resultado de trabajar con eficiencia, obteniendo el mayor beneficio en esfuerzo y horas de trabajo que el taller Hermanos Soza invertir a diario. Para darse a conocer y lograr posicionarse en el mercado, deber mantener una actitud verstil, apegada a los cambios de moda, gustos y preferencias de los consumidores.

Y finalmente, con lo ya expuesto, se recomienda que taller Hermanos Soza ampli su negocio, pues los resultados anteriormente evaluados le significa una rentabilidad aceptable. Si el taller de confeccin de sea obtener ganancias las ventas a realizar no deben ser menores a 10559 unidades en el primer ao.

Recomendaciones

Para que el proyecto pueda seguir siendo rentable los costos de mano de obra deben estar en el rango de 450,198.75 a 673202,28 y las ventas anuales en un rango de 10,559 a 12203. Los precios de las materias primas pueden aumentar solo un 6.92% por lo que se recomienda mantener proveedores fijo que ofrezcan la materia prima de forma que su valor no sobrepase el limite antes mencionado. Para poder seguir teniendo ganancias el precio no se puede disminuir a menos del 13% del valor actual establecido.

Los precios anual deben aumentarse en un mnimo de 2.66% de esta manera el proyecto podr seguir siendo rentable.