Sie sind auf Seite 1von 23

Multiplicadores dinmicos de Lagrange en la Economa

Said Meja La Rosa UNI Macroeconoma II

Indice
Multiplicadores de Lagrange Interpretacin Econmica Tiempo discreto Ejercicio de Aplicacin

Multiplicadores de Lagrange
Para problemas de optimizacin con restricciones de igualdad, el mtodo de los multiplicadores de Lagrange proporciona condiciones necesarias que deben cumplirse en el ptimo. La idea es convertir el problema en otro sin restricciones ampliado en m variables j(los multiplicadores de Lagrange, los cuales son tantos como las restricciones de igualdad) tal que su solucin coincida en las variables x con el primitivo y cumpla las restricciones h(x) = 0. Supongamos el caso particular de un mnimo:

Para todos los x que cumplan las restricciones h(x)=0 se verifica:

Si x*es optimo para el problema original, minimiza J(x*) y cumple h(x*) = 0, luego tambin tiene que ser una solucin del problema del Lagrangiano L

La solucin del problema ampliado sin restricciones es:

Si tiene solucin, despus hay que comprobar mediante el Hessiano de L que la solucin x*,*corresponde verdaderamente a un mnimo de L respecto a x.

Cualificacin de las restricciones:

Para que haya solucin ptima, debe cumplirse que los gradientes sean linealmente independientes, lo que se conoce como cualificacin de las restricciones

Ejemplo 1:
El problema cumple con la cualificacin de restricciones?

1 = 2 Lambda = 1/(2 2 ) 2 = 2

Basta que el mnimo sea respecto a las variables x (P.D) Este corresponde a *=1/(2*sqrt(2)) positivo. x1*= -sqrt(2); x2*= -sqrt(2)

Interpretacin econmica
Del problema:

Como vara J(x*) si b cambia en una unidad?



() () = ( ) () 0= =

()

= 0

Los multiplicadores de Lagrange ptimos (precios sombra) dan las sensibilidades opuestas de J*respecto a las restricciones b

Tiempo Discreto
En economa, a menudo trabajamos con funciones de utilidad descontada. Sea la funcin aditiva siguiente: = + +1 + 2 +2 + Donde: = 1/(1 + ); < 0; >

Planteamiento del problema


Max

+ =0 * , + = , el individuo tiene

2 mecanismos

R.P: + = + (1 + 1 )1 (problema dinmico de tiempo discreto) Multiplicadores de Lagrange:

L=
=0

+
=0

+ *+ + + + 1 + 1+ 1+ +

Donde: + = +

1+

CPO:

= + = 0
= +1 = 0

De las 2 ecuaciones, tenemos: = +1 = + Ecuacin de Euler Diversas interpretaciones Y el mercado de bonos?...

Aplicacin: Crecimiento Econmico (Solow (1956))


Vamos a resolver un problema tpico de macroeconoma, utilizando el mtodo de los multiplicadores de Lagrange El modelo muestra que hay una relacin positiva entre la tasa de ahorro de una economa y su nivel de ingreso en el largo plazo. Sin embargo, al asumir esta tasa como una constante exgenamente dada, est sujeto al igual que los modelos macroeconmicos tradicionales a la crtica de Lucas (1976)

Modelo bsico 2 tipos de agentes en la economa: Familias: nmero grande de familias idnticas, que viven un infinito nmero de perodos y modelamos como familia representativa Firmas: anlogamente nmero grande, producen el nico bien de la economa, y que podemos modelar tambin como una nica firma representativa

FAMILIA REPRESENTATIVA: (de tamao Lt)

u es una funcin de utilidad de un perodo (con u > 0 y u < 0) y es un factor de descuento constante. Restriccin presupuestaria: (Gastos = Ingresos) + = + + Ntese que estamos normalizando el precio del nico bien para que sea igual a 1 en cada periodo, por tanto y son precios relativos.

Ley de movimiento de capital: (: tasa de depreciacin)

el nmeros de trabajadores (o el tamao de la familia) crece a la tasa exgena n

FIRMA REPRESENTATIVA: renta el K y L de las familias, para producir el nico bien de la economa. Utiliza FP con retornos a escala constantes.

Esta FP, cumple las propiedades neoclsicas (bien comportada), vale decir:

Objetivo de la firma: Max Nuevamente se esta normalizando el precio del nico bien

Puesto que el tamao de la poblacion crece a una tasa constante, representamos el modelo en forma intensiva. Es decir en trminos percpitas * +

Equilibrio general competitivo


EGC, para esta economa es un conjunto de secuencias para las cantidades +1 y los precios , tales que: * Dados k0>0, , , las secuencias y +1 resuelven el problema:

* Asimismo, en cada periodo t, dados , ; los valores y resuelven el problema:

* Adems, en cada periodo se cumple el market-clearing:

El problema del planificador social


Suponemos un planificador benevolente, en el sentido que se busca maximizar la funcin de utilidad del individuo, sujeto a las restricciones dadas. Dado k0>0, el planificador resuelve:

Podemos ver que las secuencias resultantes , , +1 , constituyen un OP.

CONDICIONES DE PRIMER ORDEN


Para caracterizar la solucion al problema del planificador, construimos la funcion lagrangiana intertemporal:

Maximizando L, las condiciones de primer orden para el PS estn dadas por:

= 1 = 0 (1) = 1 +2 = 0 (2) = 1+1 +1 + 2+1 1

2 1 + = 0 (3) Condicion de transversalidad:

+1

lim

2 =

2+1

= 0

De (3) y (2):

+1 + 1 1+

2 , 2+1

con (1), tendramos:

CONDICIN DE EULER:

1 ( ) (+1 )

+1 + 1 1+

TMS entre consumo presente y futuro, ajustada por la tasa de descuento, viene a ser igual al rendimiento de la inversin por un periodo.

Das könnte Ihnen auch gefallen