FUNCIONES DE GERENCIA

NIVELES SUPERIORES DE LA ADMINISTRACION

Planificacin

Organizacin

Direccin

Control

NIVELES INFERIORES DE LA ADMINISTRACION

F U N C I O N

D E

C O N T R O L

Es la ltima funcin que consiste en asegurar la accin dirigida de acuerdo con planes predeterminados

Tiene dos partes: Control eficaz a los subordinados Evaluacin del resultado y correcciones

Sus elementos:

Establecimiento de Normas (cantidad, tiempo, costo y calidad). Supervisin.

Comparacin.
Accin correctiva (inmediata y bsica)

Centros de Control Administrativo

Centro Centro

de utilidades. de ingresos.

Centro
Centro

de costos.
de inversiones.

Sistemas de Control Administrativo

Sistema de Control de Produccin. Sistema de Control de Inventarios. Sistema de Control de Calidad. Sistema de Control Financiero. Sistema de Control Interno.

SISTEMA DE CONTROL FINANCIERO

Funciones del Gerente Financiero

1. Planeamiento Financiero.
Herramienta Principal: Presupuesto1

2. Control Financiero

AREAS IMPORTANTES DE DECISION

DECISIONES DE INVERSION

DECISIN DE FINANCIAMIENTO

DECISIONES OPERATIVAS

CICLO DE DECISIONES FINANCIERAS

COSTEO Y PRESUPUESTACION POLITICA DE FINANCIACION
COMO FINANCIAR LA OPERACIN Y LA EXPANSION?

CUANTOS RECURSOS SE NECESITAN?

QUE HACER PARA UTILIZAR AL MAXIMO LOS RECURSOS POLITICAS SOBRE ADMINISTRACION DE RECURSOS

COMO ORIENTAR FONDOS CAPTADOS? POLITICA DEL GASTO Y DE LA INVERSION

Decisin de Inversin

Decisin de Financiamiento
Prstamo

ACREEDORES

Fo PROYECTO
Inversin Inicial Flujo de Caja De beneficios Amortizacin

EMPRESA

(intereses + principal) Dividendos

Aportes de Capital

ACCIONISTAS

POLITICAS QUE AYUDAN A LA RENTABILIDAD

Minimizar Niveles liquidez Planear abastecimiento Reducir Plazos entrega Subcontratar produccin Investigar mercados Diversificar y mejorar productos

Recurrir al leasing Administrar eficientemente inventarios

Planear Flujos Caja

Cmo reducir la inversin?

R E N T A B I L I D A D

Seleccin apropiada del personal Incrementar productividad

Cmo incrementar utilidades?

Modernizar procesos productivos

Agilizar procedimientos Maximizar Empleo capacidad Incentivar Labor publicitaria

Contratar Servicios

CONTABILIDAD

ELEMENTOS PARA LA TOMA DE DECISIONES

SENTIDO

COMUN SOLUCION

PROBLEMA

EXPERIENCIA

INFORMACION

INFORMACION CUALITATIVA

IMAGEN INSTITUCIONAL SERVICIOS OFRECIDOS PERSONAL CALIDAD DE SERVICIO CAPACIDAD GERENCIAL TECNOLOGIA DE LA INFORMACION

INFORMACION ESTADISTICA

NUMERO DE HORAS TRABAJADAS. NUMERO DE PRODUCTOS Y/O SERVICIOS. NUMERO DE PARALIZACIONES VENTAS REALIZADAS, ETC.

No debe ser una lucha entre lo puramente

CUALITATIVO (slo narrativo)
Qualoid!

CUANTITATIVO (slo nmeros)

Quantoid!

Lo que se necesita es la combinacin apropiada de los mtodos CUALITATIVOS Y los mtodos CUANTITATIVOS

DECISIONES FINANCIERAS
INVERSION

FINANCIAMIENTO

OPERACION

OBJETIVO DE LA CONTABILIDAD

Proporcionar informacin acerca de los recursos utilizados y los resultados obtenidos por una organizacin en un periodo de tiempo, normalmente un ao; para la toma de decisiones y control
POR QUE ES IMPORTANTE?

Brinda informacin para medir el desempeo de una organizacin. Brinda informacin para la toma de decisiones.

Mide la utilidad o prdida de una organizacin.

CUALES SON LOS PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS?

EL

BALANCE GENERAL

EL ESTADO

DE RESULTADOS

BALANCE GENERAL

Objetivo:

Presenta la situacin financiera contable de una empresa en un momento especfico. Es como una fotografa de la situacin empresarial en dicho momento. Nos indica la magnitud de las inversiones o los recursos econmicos con que cuenta la empresa para poder operar

Consideraciones
Se

refiere a un momento de corte, no precisa perodos.

Registra

nicamente los hechos que pueden expresarse en trminos monetarios

BALANCE GENERAL
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

ACTIVO FIJO

CAPITAL
UTILIDADES RETENIDAS

ACTIVO =
Recursos de Valor posedos

PASIVO +
Cantidad Que se debe

PATRIMONIO
Capital invertido Por los dueos

El balance muestra el estado financiero de una empresa en un momento determinado.

BALANCE GENERAL
(EN MILES) ACTIVOS Activos Circulantes Efectivo y Equivalentes Cuentas por cobrar menos la estimacin por cuentas incobrables de $14,288 y $ 10,264 521,588 400,877 S/. 119,804 S/. 90,449 2009 2008

Inventarios
Gastos pagados por anticipado Otros activos circulantes Activos circulantes totales Activos Fijos (no circulante) Inmuebles, planta y equipo Al costo Menos: Depreciacin acumulada

586,594
26,738 25,536 S/. 1,280,260

309,476
19,851 17,029 S/. 837,682

S/. 397,601 105,138

S/. 238,461 78,797

Inmuebles, planta y equipo, netos

Plusvala comercial Otros Activos Activos fijos (no circulantes) totales Activos totales

292,463
114,710 20,997 428,170 S/. 1,708,430

159,664
81,021 16,185 256,870 S/. 1,094,552

PASIVOS Y CAPITAL EN ACCIONES Pasivos circulantes Documentos por pagar Cuentas por pagar Pasivos acumulados Impuesto sobre la renta por pagar Porcin circulante de la deuda a largo plazo S/. 300,364 165,912 115,824 45,792 580 S/. 31,102 107,423 94,939 30,905 8,792

Pasivos fijos (no circulantes totales)

Pasivos no circulantes Deuda a largo plazo Impuesto sobre la renta diferido Pasivos no circulantes totales Pasivos totales Capital en acciones Acciones preferentes redimibles Acciones comunes al valor declarado

S/. 628,472
29,992 16,877 46,869 675,341 300 2,876

S/. 273,161
25,941 10,931 36,872 310,033 300 2,874

Capital en exceso del valor declarado

Utilidades acumuladas Ajuste por conversin

84,681
949,660 (4,428)

78,582
701,728 1,035

Capital en acciones total

Total de pasivos y capital en acciones

1,033,089
S/. 1,708,430

784,519
S/. 1,094,552

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS

BENEFICIOS

COSTOS Y GASTOS RESULTADOS

ESFUERZOS

UTILIDAD O PERDIDA

Mide el desempeo igualando sus logros (ingresos por ventas) y sus esfuerzos (costos de los articulos o servicios). Se utiliza para determinar la utilidad o prdida.

EJEMPLO DE UN ESTADO DE RESULTADOS AO QUE TERMINO EL 31 DE MAYO DE 2008 Ingresos Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de Ventas y administrativos Utilidades de operacin Otros gastos (ingresos) Gasto por intereses Ingresos por intereses Gastos miscelaneos Total de otros gastos (ingresos) Utilidades antes de la reserva para el impuesto sobre renta Reserva para el impuesto sobre la renta Utilidad Neta Utilidades por accin*
* Clculo de las utilidades por accin: Utilidad Neta Dividida entre el promedio de acciones comunes circulantes Utilidades por accin S/. 287,046 76,067 S/. 3.77 S/. 242,958 37,834 S/. 6.42

2009 S/. 2,235,244 1,384,172 851,072 454,521 S/. 396,551 10,457 (12,324) 5,060 S/. 3,193.00 S/. 393,358 150,400 S/. 242,958 6.42

S/. 3,003,610 1,850,530 1,153,080 664,061 S/. 489,019 27,316 (11,062) 11,019 S/. 27,273.00 S/. 461,746 174,700 S/. 287,046 3.77

Balance General al 28 de febrero del 2006

Balance General al 31 de Marzo del 2006 Estado de resultados de abril

Estado de resultados de marzo

Balance General al 31 de mayo del 2006

Balance General al 30 de abril del 2006

Estado de resultados de mayo

Estado de resultados para el trimestre que termino El 31 de mayo de 2005

RATIOS
Concepto: Son relaciones establecidas entre dos bases, que para el caso de la empresa se refieren a dos cuentas de balance o a dos cuentas del estado de resultados, o a una mezcla de ambos.

ndice de liquidez. ndices de solvencia. ndices de gestin. ndices de rentabilidad.

NDICE DE LIQUIDEZ.
Reflejan la capacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones de corto plazo.

1. Razn circulante
Activo Corriente Pasivo Corriente

2. Prueba Acida
Activo Corriente Existencias Pasivo Corriente

3. Capital de trabajo.
Activo Corriente Pasivo Corriente

NALISIS DE SOLVENCIA
Capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones.

1. Deuda sobre patrimonio.

Total Pasiv o Patrimonio

2. Grado de endeudamiento.
Total Pasivo _ y _ Patrimonio Patrimonio Total Activo

3. Grado de propiedad.
Patrimonio Total Activ o

NALISIS DE GESTIN
Evala la eficiencia con que la empresa utiliza sus fondos. Compara las ventas con los activos necesarios para su soporte de ejecucin.

1. Rotacin de Cuentas por Cobrar.

Mide el plazo promedio de crditos que se concede a los clientes y evala las polticas de cobranza.
Rot . Anual Ventas Cuentas por Cobrar

Per. Cobros

Cuentas x Cobrar x 360 Ventas

2. Rotacin de Inventarios.
Determina el nmero de veces que rotan los inventarios en el ao o el nmero de das que permanecen inmovilizados

a. Rotacin Anual.
Costo de Ventas Iventario( Final o Pr omedio)

b. Perodo de inmovilizacin de inventarios.

Iventario( Final o Pr omedio) x 360 Costo de Ventas

3. Rotacin de cuentas por Pagar.

Establece el promedio de das en que la empresa demora en pagar sus obligaciones provenientes de compras.

a. Rotacin Anual.
Compras Cuentas por Pagar

b. Perodo de CUENTAS POR PAGAR.

Cuentas por pagar x 360 Compras

NALISIS DE RENTABILIDAD
Evalan el resultado neto obtenido con la aplicacin de las decisiones y polticas de la administracin de la empresa.

1. Rendimiento sobre las Ventas.

Utilidad Neta Ventas Netas

2. Rendimiento Patrimonial.
Utilidad Neta Capital (o Patrimonio)

3. Margen Bruto.
Permite conocer la rentabilidad de las ventas como medida para evaluar la capacidad de cubrir los gastos operativos.

Ventas Costo de Ventas Ventas

4. Rentabilidad del Activo.

Conocido como sistema Du Pont Relaciona los ratios de gestin y los mrgenes de utilidad.

Utilidad Neta Activo

FINAL