MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES

Lic. Julio Sumalavia Ch.

Consideraciones respecto al Comercio Internacional

Un producto o servicio acordado Un contrato de venta

Condiciones de embarque y entrega

Condiciones de pago Documentacin requerida Cobertura de seguro

Principales objetivos de las partes en una operacin

Objetivos del comprador Crdito Cumplimiento del Contrato Ventajas

Principales objetivos de las partes en una operacin

Objetivos del vendedor Cumplimiento del contrato Pronto pago Ventaja

Medios de pago

La eleccin del mtodo de pago que se vaya a emplear en una operacin de compraventa internacional se ve influida por el nivel de conocimiento que se tenga del comprador extranjero, el tamao y la frecuencia de las operaciones. A medida que el exportador y el comprador se conocen ms, se puede modificar la tcnica de pago, para adaptarla a las necesidades cambiantes de ambos, reduciendo los costos. Adicionalmente existen factores del entorno que influyen en la decisin de qu forma de pago se debe utilizar. Los medios de pago juegan un rol fundamental, no slo por ser la forma como se realiza la transaccin, sino porque dan origen al financiamiento.

Factores que determinan el medio de pago

La solvencia y la seriedad del comprador/vendedor Grado de necesidad o relacin de fuerzas entre las partes El riesgo pas Las legislaciones y normativas en materias de cobros y pagos de los pases intervinientes Normativas aduaneras y de importacin a las que se va a someter la mercanca La volatilidad de la divisa del contrato

Momento y Formas de pago

Pago anticipado Pago al Contado Pago Diferido

Pago Anticipado

Pago anticipado
El comprador sita los fondos. a disposicin del vendedor con anterioridad al embarque de las mercancas o a la prestacin de los servicios.

Pago anticipado
El pago al contado o simultneo otorga igualdad de garantas para ambas partes, pero ofrece dificultades en el comercio exterior pues la entrega la realiza el vendedor a travs de un transportista. Por este motivo los documentos adquieren especial importancia para el despacho de las mercancas.

Se utiliza cuando:
La capacidad crediticia del comprador es dudosa. Exista situacin de inestabilidad poltica y/o econmica en el pas del comprador. Exista demora potencial en la recepcin de fondos por causas no atribubles al comprador

Pago anticipado
VENDEDOR COMPRADOR

Disposicin inmediata de los fondos.

Inmoviliza su capital con anterioridad a la recepcin de las mercancas. No tiene seguridad de que lo que ha contratado sea suministrado o recibido en el tiempo adecuado, en la cantidad o calidad adecuada.

Consideraciones respecto al pago

Por anticipado
VENDEDOR COMPRADOR En el momento del embarque o de la prestacin de los servicios

Con posterioridad al embarque o a la prestacin de los servicios

Por anticipado
VENDEDOR

COMPRADOR

Necesita el pago, ya que de otra forma no puede financiar la produccin de la mercanca y/o servicios que el comprador ha solicitado.

Confa en el vendedor, a sabiendas de que el contrato se cumplir de acuerdo con lo estipulado y, en consecuencia, est dispuesto a pagar por anticipado.

VENDEDOR

Anticipado: En el momento del embarque

COMPRADOR

Desea obtener una seguridad de pago desde el momento en que embarca las mercancas o en que presta los servicios.

No desea incurrir en el riesgo de efectuar el pago en tanto no disponga de la certeza que la mercanca ha sido embarcada en el momento previsto y de acuerdo con lo estipulado con el vendedor.

VENDEDOR

Anticipado: Con posterioridad al embarque

COMPRADOR

Est dispuesto a demorar el pago un tiempo determinado tras el embarque, ya que confa en el comprador y se hace cargo de sus necesidades.

Posiblemente desee comercializar las mercancas adquiridas, con anterioridad al pago al vendedor.

Pago Directo

Pago directo
Se constituye cuando el importador efecta el

pago directamente al exportador y/o utiliza a una entidad para que se efecte este pago sin mayor compromiso por parte de esa entidad. Los medios de pago ms comunes para pagos directos son el cheque, la orden de pago, el giro o la transferencia. Los medios de pago directos son utilizados normalmente cuando las condiciones de pago son al contado, en cuenta corriente o a consignacin.

Pago directo
El pago directo representa una cierta forma de anticipacin con la variante de que quien recibe toda la ventaja es el comprador, quedando el vendedor en absoluta inferioridad, pues debe enviar las mercancas y esperar el pago hasta que estas hayan llegado a destino.

Pago directo
Puede suceder que el importador retire las mercancas y demore deliberada e indebidamente el pago, o que finalmente no lo realice, con graves prdidas para el exportador quien, en el mejor de los casos tendr que hacer regresar los bienes a su destino, asumiendo costos no previstos, con lo cual habr sufrido una prdida efectiva. En esta modalidad no existen garantas, la intervencin de un banco queda limitada a facilitar un giro bajo instrucciones del cliente.

Pago Diferido

Se deber utilizar cuando:

Generalmente

otorgado por el vendedor cuando el comprador es de su mxima confianza o cuando existe un vnculo comercial o financiero que le otorga la seguridad del cumplimiento de la obligacin en la fecha de vencimiento previamente estipulada.

Reposicin de Fondos cuenta abierta

(Open Account)

Reposicin de fondos (cuenta abierta)

Acuerdo entre el comprador y el vendedor de que las mercancas sern producidas y entregadas con anterioridad al momento del pago. Contempla el pago en algn momento posterior previamente determinado, y sin que el comprador emita un instrumento negociable que implique una obligacin jurdica que garantice el pago.

Se deber utilizar cuando:

El

vendedor tenga una absoluta confianza de que recibir el pago en la fecha acordada. El vendedor debe tener en cuenta de que en determinadas circunstancias, es posible obtener el descuento de la reposicin de fondos por una entidad financiera.

Reposicin de fondos
(cuenta abierta)
VENDEDOR

Cede la posesin sobre las mercancas sin disponer de una seguridad de pago Existe el riesgo de que, se retrase o bloquee el pago. Su capital permanece inmovilizado.

Paga por las mercancas slo cuando han sido recibidas y/o inspeccionadas.

Principales Medios de pago

Open Account Crditos Documentarios Remesas documentarias Factoring Forfaiting

Crditos Documentarios:

Cartas de Crdito

Reglas Uniformes de la CCI para los Crditos Documentarios

Los procedimientos bancarios relativos a los Crditos Documentarios estn contenidos en las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los Crditos Documentarios UCP 500, de la Cmara de Comercio Internacional CCI, en vigor a partir del 01.01.1994

Las UCP-500 y las UCP-600

Las reglas UCP-500 siendo las vigentes actualmente han sido adoptadas por Bancos y asociaciones bancarias de ms de 160 pases y han representado una gran ayuda prctica para el trabajo de banqueros, abogados, importadores, exportadores, empresarios de trasporte y todas las partes involucradas en el manejo de Crditos Documentarios. Debido a los avances en la industria del transporte, en temas de seguros y las nuevas aplicaciones tecnolgicas en el comercio, la Comisin de Tcnicas y Prcticas Bancarias de la CCI en Pars estableci un Grupo de Trabajo para revisar por 6. ocasin estas reglas, dando como resultado, despus de ms de 3 aos de trabajo, la nueva versin de las reglas UCP600, misma que ha sido aprobada oficialmente en la Comisin de Banca en Pars, en octubre del 2006, y que entrar en vigor en julio de 2007.

Las UCP-500 y las UCP-600

Como ejemplo de algunos cambios que se hicieron, es que las reglas UCP-500 mencionan la frase on its face que nos da a entender que los bancos deben revisar un documento por el frente, situacin que en muchas ocasiones ha causado controversia ya que un documento debera revisarse en su totalidad y no solamente por el frente. Sin embargo, cuando se trata de un conocimiento de embarque cubriendo el envo de mercancas, los bancos carecen de expertos que puedan interpretar todo el clausulado que aparece al reverso en este tipo de documentos. A este respecto el comentario final de los expertos en banca internacional fue que esta frase debera eliminarse de las nuevas reglas UCP-600, con el fin de revisar los documentos con cuidado razonable apegndose a los requerimientos del Crdito Documentario y a las reglas, sin entrar en detalles de la forma en como se debe revisar un documento.

Las UCP-500 y las UCP-600

Otro cambio relevante es que las reglas UCP-500 indican que los bancos tienen 7 das hbiles para revisin de documentos presentados por un beneficiario y definir si stos estn de acuerdo con los trminos y condiciones del Crdito Documentario y poder recibir su pago correspondiente. A este respecto las reglas UCP600 han reducido este plazo a slo 5 das los cual beneficia al beneficiario y obliga a los bancos a dar respuestas ms rpidas. Se modific la estructura de las reglas ya que ahora se han incluido Definiciones e Interpretaciones situacin que ayudar a mejor entender e interpretar el contenido de las reglas, sobre todo, tomando en cuenta que cada pas y ms an cada especialista que revisa documentos aplica sus propios criterios, determinando si un pago al amparo de un Crdito Documentario procede o no de acuerdo a los documentos presentados. Adicionalmente, con esta nueva estructura el nmero de artculos se redujo de 49 a 39 y no se incluy ningn nuevo artculo, lo cual quiere decir que los cambios se enfocaron a hacer ms amigable la aplicacin de las nuevas reglas UCP-600.

Las UCP-500 y las UCP-600

Principales cambios: Un sistema de reglas ms simple, con una reduccin en el nmero de artculos (de 49 a 39). Una nueva seccin de definiciones del contenido de trminos, tales como honrar o negociacin. El reemplazo de la frase plazo razonable por el de la frase aceptacin o la rechazo de documentos. Una nueva disposicin referente a la direccin del beneficiario y del aplicante. Una mayor discusin sobre documentos originales Artculos dirigidos a los transportistas resolviendo la confusin sobre la identificacin de porteadores y de agentes

Reglas Uniformes de la CCI para los Crditos Documentarios Ambito de Aplicacin

Estas reglas se aplican en todos los crditos documentarios, siempre que as se establezca en el texto del Crdito. Obligan a todas las partes intervinientes, excepto que expresamente se estipule lo contrario en el Crdito.

Crditos Documentarios
Definicin de la CCI
La expresin Crdito(s) Documentario(s) y Carta(s) de Crdito Standby, se refieren a todo acuerdo, cualquiera que sea su denominacin o descripcin, por el que un Banco (Banco Emisor), obrando a peticin y de conformidad con las instrucciones de un Cliente (Ordenante), o en su propio nombre:

i.

Se obliga a hacer un pago a un tercero (Beneficiario), o a su orden, o a aceptar y pagar letras de cambio (giros) libradas por el beneficiario, ii. Autoriza a otro banco para que efecte el pago o para que acepte tales instrumentos de giro. iii. Autoriza a otro banco para que negocie, contra la entrega de los documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los trminos y las condiciones del crdito.

Crditos Documentarios Partes intervinientes

Ordenante o comprador Beneficiario o vendedor

Banco Emisor
Banco Notificador o avisador Banco Pagador o corresponsal Banco Negociador Banco Reembolsador

Clasificacin de las Cartas de Crdito

1. Por la Garanta de Pago: Carta de Crdito REVOCABLE, pueden ser modificados o anulados por el ordenante o por el Banco Emisor sin notificar al beneficiario. Carta de Crdito IRREVOCABLE, es un compromiso definitivo que ni el ordenante ni el Banco Emisor pueden modificarlo sin el consentimiento del beneficiario.

2. Por la Confirmacin

Carta de Crdito Irrevocable y CONFIRMADA, cuando el Banco Pagador confirma al beneficiario el crdito. No cabe la confirmacin de un crdito revocable. Ambos Bancos (emisor y pagador) asumen el compromiso de pago, brindando as la mxima seguridad al exportador. Carta de Crdito Irrevocable y NO CONFIRMADA, cuando no recibe confirmacin del Banco Pagador y el compromiso de pago es asumido slo por el Banco Emisor.

3. Por la Forma de Pago:

Carta de Crdito a la Vista, autoriza al beneficiario el cobro contra entrega de los documentos requeridos por la Carta de Crdito. Carta de Crdito Diferido, es una facilidad de pago que otorga el exportador (vendedor) al importador (comprador). Se paga en la fecha indicada en la Carta de Crdito. Por ejemplo 60 das de la fecha de embarque que tiene que realizarse dentro de la vigencia de la carta de crdito. Carta de Crdito de Aceptacin, el exportador adjunta al Banco Corresponsal los documentos y una letra de cambio con plazo determinado para la aceptacin por el importador y retorna al exportador debidamente aceptada, lo cual abre la posibilidad al exportador de descontarla, antes que venza el plazo, con otro Banco.

3. Por la Forma de Pago:

Carta de Crdito para Negociacin, en la cual el Banco Corresponsal adems de la aceptacin de la letra de cambio debe negociar de acuerdo a las instrucciones suministradas. Carta de Crdito con Clusula Roja, el exportador puede obtener adelantos a cuenta de la exportacin contra el compromiso escrito de cumplir con efectuar la exportacin dentro de los plazos y condiciones estipulados (Anticipatory Credit). Carta de Crdito con Clusula Verde, es parecida a la Clusula Roja con la diferencia que el exportador debe exhibir documentos que prueben la ejecucin de los trmites de exportacin, por ejemplo que la mercanca se encuentra en puerto a la espera del buque transportador (Packing Credit).

4. Por los Beneficiarios

Carta de Crdito Directo (straight) , el Banco Emisor se obliga con el beneficiario nicamente a travs del Banco Avisador o Notificador. Los derechos sobre la carta de crdito no pueden ser transferidos a terceros bancos que intervengan en la operacin. Carta de Crdito Transferible, el Banco Emisor se compromete a pagar a cualquier banco, aunque no sea el Banco Avisador o Notificador. El exportador puede transferir el crdito a otro exportador, ya sea parte o el total. La transferencia es vlida por una sola vez.

5. Por la Divisibilidad

Carta de Crdito Indivisible, cuando no se permiten utilizaciones ni embarques parciales. Carta de Crdito Divisible, cuando la mercanca es embarcada en partes, el pago al exportador se efecta tambin en partes proporcionales. Carta de Crdito Rotativo (Revolving Credit), cuando se establecen embarques peridicos fijos hasta que se agote el valor del crdito. Por cada utilizacin el crdito se renueva automticamente. Carta de Crdito Acumulativa, cuando no se ha cumplido con un despacho en el plazo estipulado para este embarque parcial y se permite acumularlo hasta el prximo despacho o para el final, hasta cubrir la suma total indicada en el contrato.

5. Por la Divisibilidad

Carta de Crdito No Acumulativa, cuando el exportador no efectu el embarque parcial y pierde el derecho a dicha exportacin y no se acumular para el prximo embarque. Carta de Crdito Back to Back, cuando el exportador no puede cumplir con la exportacin y pide al Banco Negociador que extienda un crdito a favor de otro proveedor con la garanta del crdito original.

Carta de Crdito Stand By

Una carta de crdito Stand-By es un instrumento flexible que puede ser utilizado para garantizar diferentes clases de contratos, en el cual si el solicitante no cumple con el trabajo o servicio que se ha comprometido el banco garantiza el pago. Dicho instrumento se rige bajos reglas internacionales (ISP98) y es comnmente aceptado en cualquier pas para garantizar un contrato.

Carta de Crdito Stand By - Ventajas

El cliente cuenta con una garanta respaldada por un Banco reconocido para ser presentada en un negocio. Credibilidad internacional. Es un instrumento flexible, que puede ser utilizado para cubrir diferentes tipos de contratos; a continuacin enumeramos algunos ejemplos: Puede garantizar el cumplimiento del exportador en una serie de transacciones o solo en una transaccin cuyas especificaciones as lo exijan (tales como importacin de bienes de capital con determinadas especificaciones tcnicas, proyectos llave en mano, etc.) Podra estar cubriendo el cumplimiento del importador en una serie de transacciones en cuenta abierta. Es generalmente exigido en licitaciones internacionales.

Carta de Crdito Stand By

Requisitos: El Cliente (Ordenante - Importador) deber mantener una cuenta en el Banco que emite la C/C Stand By. El solicitante debe calificar como sujeto de crdito analizado por la Unidad de Riesgo del Banco Emisor. Solicitud de Fianza o Stand By Variable, segn condiciones y por cuenta del solicitante. Comisiones de emisin, gastos e intereses del crdito asociado (de acuerdo a tarifario del Banco).

Crditos Documentarios
El crdito documentario, o carta de crdito, es un compromiso emitido por un Banco (Emisor), actuando por cuenta del Comprador (Ordenante) o en su propio nombre, de pagar o hacer pagar generalmente a travs de otro banco (Confirmador/Pagador) al Vendedor (Beneficiario) el importe indicado en los instrumentos de giro y/o documentos siempre y cuando se cumplan los trminos y condiciones del crdito documentario.

Crditos Documentarios
Compromisos contractuales
Una operacin de crdito documentario genera un tringulo contractual

BANCO EMISOR

Crditos Documentarios Compromisos contractuales

En primer lugar, el contrato de compraventa entre comprador y vendedor.

En segundo lugar, el pacto sobre solicitud de crdito y garanta o el acto de reembolso entre el comprador (Ordenante) y el banco (Banco Emisor)

BANCO EMISOR

COMPRADOR

En tercer lugar, el crdito documentario entre el Banco Emisor y el Beneficiario.

BANCO EMISOR

BANCO CONFIRMADOR

Si el crdito documentario es confirmado por un tercer banco (Banco Confirmador), el banco que confirma el crdito establece su propio compromiso contractual con el Beneficiario, que es adicional al del Banco Emisor

El Beneficiario

El Ordenante

CREDITO DOCUMENTARIO

El Banco Avisador/ Pagador/ Negociador/Reembolsador

El Banco Emisor

Fases en un Crdito Documentario

I. Comprobacin de la solicitud ante el Banco Emisor El Banco Emisor debe:
a) Comprobar los trminos y condiciones del Crdito Documentario propuesto, para asegurarse que cumplan con la poltica de dicho banco, y que estn de acuerdo con las normas o los requisitos legales del pas del Banco Emisor.

b) Comprobar si las instrucciones del Ordenante, en lo que respecta al mtodo de Aviso al Beneficiario, pueden ser aceptadas o si el banco queda autorizado a elegir su propio corresponsal para avisar el Crdito Documentario.

II. Utilizacin del Crdito Documentario

a) Al recibir el Crdito Documentario, el

Beneficiario debe comprobar que: b) El Crdito Documentario aparentemente vlido. c) El tipo de Crdito Documentario en trminos y condiciones estn acuerdo con el Contrato compraventa.

sea sus de de

d) El Crdito Documentario no contenga condiciones inaceptables o de imposible cumplimiento. e) Los documentos solicitados en el Crdito Documentario sean de posible obtencin y puedan ser presentados en el marco del Crdito Documentario. f) El Crdito Documentario no contenga condiciones que exijan el pago de intereses, comisiones o gastos no contemplados en el Contrato de compraventa.

g) La fecha lmite de embarque y la fecha de caducidad, as como el perodo de presentacin de los documentos, sean suficientes y puedan ser cumplidos. h) El puerto de embarque, el lugar de toma para carga, o el lugar de despacho, as como el puerto de descarga o el punto de entrega correspondan a lo estipulado en el Contrato de compraventa. i) El requerimiento de seguro est contenido en el Crdito Documentario. j) La obligacin bancaria se deriva del cumplimiento del Crdito Documentario y est sujeta a la UCP 500

III.

Cumplimiento de la obligacin en un
Crdito Documentario

Una vez que los documentos han sido examinados por el banco y ha comprobado que los trminos y condiciones del crdito han sido debidamente cumplidos, el banco confirmador hace entrega de los documentos al banco emisor, y ste al ordenante, contra reembolso de las sumas debidas o contra cualquier otro mtodo de liquidacin indicado en el Crdito Documentario.

IV. Acciones a seguir por el banco cuando le presentan documentos que no cumplan con los trminos y condiciones del Crdito Documentario
a) Devolver los documentos al beneficiario para su correccin y nueva presentacin dentro de la validez del Crdito Documentario. b) Remitir los documentos con el consentimiento del beneficiario para su aprobacin y pago al banco emisor, o si es el caso al banco confirmador.

c) Devolver los documentos al beneficiario para que ste los enve directamente al banco emisor o si es el caso al banco confirmador para su aprobacin y pago. d) Solicitar la tele transmisin con el consentimiento del beneficiario, o si es el caso al banco confirmador, autorizacin para proceder al pago, aceptacin o negociacin contra documentos con discrepancias, y e) Pagar, aceptar o negociar, a pesar de las discrepancias, solicitando para ello al beneficiario o a su banco, la aportacin de una garanta o un compromiso de pago.

TRANSACCION INTERNACIONAL A TRAVES DE UN CRDITO DOCUMENTARIO

VENDEDOR BENEFICIARIO 5

CONTRATO

COMPRADOR ORDENANTE 12
RECEPCION

DOCUMENTOS DE EMBARQUE

2 2 4
AVISO DEL CREDITO DOCUMENTARIO

7
DINERO

DOCUMENTOS

11 10
DOCUMENTOS REEMBOLSO

SOLICITUD DEL CREDITO DOCUMENTARIO

DOCUMENTOS

9 REEMBOLSO

BANCO AVISADOR/ CONFIRMADOR

3
CREDITO DOCUMENTARIO

BANCO EMISOR

BENEFICIARIO

ORDENANTE

4
SOLICITUD DE TRANSFERENCIA CREDITO DOCUMENTARIO

3
AVISO DEL CREDITO DOCUMENTARIO

1
SOLICITUD DEL CREDITO DOCUMENTARIO

2 5
BANCO TRANSFERENTE BANCO AVISADOR
CREDITO DOCUMENTARIO
AVISO DEL CREDITO DOCUMENTARIO

BANCO EMISOR

SEGUNDO BENEFICIARIO

CREDITO DOCUMENTARIO TRANSFERIBLE

VENDEDOR BENEFICIARIO

COMPRADOR ORDENANTE

2 DINERO 1
DOCUMENTOS

6 DOCUMENTOS 7 DINERO

BANCO PAGADOR/ NEGOCIADOR

5 REEMBOLSO

4 3.DINERO

DOCUMENTOS

BANCO EMISOR

CESION CESIONDEL DELPRODUCTO PRODUCTO DELCREDITO DELCREDITO

CESIONARIO

VENDEDOR BENEFICIARIO

BACK BACKTO TOBACK BACK

3 AVISO DEL
CREDITO DOCUMENTARI O

COMPRADOR ORDENANTE

4 SOLICITUD DE
EMISION CREDITO DOCUMENTARIO BACK TO BACK

1 SOLICITUD DEL 2 CREDITO

DOCUMENTARIO CREDITO DOCUMENTARIO

SEGUNDO BANCO EMISOR

BANCO AVISADOR

5 CREDITO
DOCUMENTARIO BACK TO BACK

BANCO EMISOR

6 AVISO CREDITO
SEGUNDO BANCO AVISADOR
DOCUMENTARIO BACK TO BACK

BENEFICIARIO CREDITO BACK TO BACK

Consideraciones importantes segn la plaza de apertura

Bancos de Asia Solicitan por lo general la emisin de letras de cambio (an cuando no se haya estipulado entre las partes). En el 90% de los casos piden ser ellos quienes revisen los documentos. Bancos Arabes Islmicos Solicitan que el buque que transporta la mercanca no atraviese aguas jurisdiccionales israeles y piden certificacin de antigedad del buque. Bancos Africanos Solicitan emisin de certificaciones visadas por consulados de sus respectivos pases en la capital del pas importador. Bancos Latinoamericanos (Venezuela) Solicitan certificado de calidad segn lo establecido por su respectivo instituto de normalizacin. Bancos de Rusia Solicitan certificaciones de calidad segn organismo propio establecido con la oficina en la capital.

Gestin de cobro de documentos

(Cobranza Documentaria)

Gestin de cobro de documentos (o Cobranza)

Acuerdo por medio del cual se embarcan las mercancas, y se libra la correspondiente letra de cambio (instrumento de giro) por parte del vendedor contra el comprador, y/o se remiten los documentos al banco del vendedor con instrucciones precisas para que sea gestionado su cobro a travs de un banco corresponsal situado en el pas del comprador.

Cobranza Documentaria
Se puede definir como la operacin, por la cual el Exportador instruye al Banco Local (Remitente) para realizar ante el Banco Corresponsal (Cobrador) las gestiones de aceptacin y/o pago de documentos que representan un compromiso adquirido previamente por el Importador (Instruccin de Cobro). La operacin de cobranza se origina en el exportador y para el Banco Remitente es una cobranza de exportacin, mientras que para el Banco corresponsal es una cobranza de importacin.

Reglas Uniformes de la CCI relativas a las Cobranzas

Los procedimientos bancarios en las cobranzas documentarias estn reglamentados por las Reglas

Uniformes relativas a las Cobranzas UCR 522, de la

Cmara de Comercio Internacional CCI, y entr en vigor a partir del 01.01.1996.

Reglas Uniformes de la CCI relativas a las Cobranzas Ambito de aplicacin

Sern de aplicacin siempre que as se establezca en el texto de la instruccin de cobro, excepto si resultan contrarias a las leyes locales. Los bancos no estarn obligados a tramitar una cobranza que pudiera recibirse con posterioridad Si un banco decide no tramitar una cobranza deber avisar sin demora tal decisin

Cobranza:
Definicin de la CCI
El trmino cobranza significa la tramitacin por los bancos de documentos, de acuerdo con las instrucciones recibidas, a fin de: I. Obtener pago y/o aceptacin II. Entregar documentos contra pago y/o aceptacin III. Entregar documentos segn otros trminos y condiciones

Documentos:
Definicin
El trmino documentos se refiere documentos financieros y/o comerciales.

La expresin documentos financieros significa Letras de Cambio, Pagars, Cheques u otros instrumentos anlogos utilizados para obtener el pago. La expresin documentos comerciales se refiere a Facturas, documentos de transporte, documentos de ttulo u otros documentos anlogos.

Cobranza simple
clean collection
La expresin cobranza simple significa una cobranza de documentos financieros que no vaya acompaada de documentos comerciales.

Cobranza documentaria
documentary collection
La expresin cobranza significa una cobranza de: documentaria

I. Documentos financieros

acompaados de documentos comerciales II. Documentos comerciales no acompaados de documentos financieros

Forma y estructura de las cobranzas

Instrucciones de cobro

Todos los documentos enviados para su cobro, debern ir acompaados de una instruccin que indique que la cobranza est sujeta a la URC 522. Deber contener instrucciones completas y precisas. Los bancos slo actuarn segn las instrucciones contenidas en la instruccin de cobro y conforme a la URC 522.

Instruccin de Cobro
Cualquier documento enviado para su cobro, (INSTRUCCIN DE COBRO) debe ir acompaado de las rdenes completas y precisas. Los bancos slo estn autorizados para actuar segn las instrucciones suministradas. Las instrucciones bsicas pueden ser: Orden D/P u Orden D/A. D/P, Significa entrega de documentos contra pago a primera presentacin. Si se quiere demorar el pago y entrega se indica: D/P llegada mercanca D/A, Significa entrega de documentos contra aceptacin.

Forma de presentacin
Presentacin

es el procedimiento por el cual el banco presentador pone los documentos a disposicin del librado, de conformidad con las instrucciones recibidas. La instruccin de cobro debera indicar el perodo dentro del cual el librado debe actuar. Los documentos sern presentados al librado en la misma forma en que fueron recibidos.

Forma de presentacin
El

banco remitente utilizar como banco cobrador al banco designado por el cedente. A falta de designacin, el banco remitente utilizar los servicios de cualquier banco en el pas de pago. Los documentos y la instruccin de cobro podrn ser enviados por el banco remitente directamente al banco cobrador o a travs de cualquier banco intermediario.

Entrega de documentos comerciales

Las cobranzas no deberan contener Letras de Cambio pagaderas en una fecha futura, con instrucciones de que los documentos comerciales sean entregados contra pago. Sin embargo, si ocurriera, la instruccin de cobro deber especificar si los documentos deben ser entregados al librado contra aceptacin o contra pago.

Creacin de documentos
Cuando el banco remitente instruye al banco cobrador o al librado para que confeccione documentos (letras de cambio, pagars, recibos, carta compromiso, etc.) que no hayan sido includos en la cobranza, la forma y texto de estos documentos deber ser facilitada por el banco remitente; en caso contrario, el banco cobrador no tendr obligacin ni responsabilidad alguna para su elaboracin.

Obligaciones y Responsabilidades
Buena fe y cuidado razonable Documentos y mercanca/servicios, prestaciones Exoneracin respecto a los actos del receptor de las instrucciones

Exoneracin respecto a los documentos recibidos Exoneracin respecto a la validez de los documentos

Exoneracin respecto a los retrasos, prdidas en trnsito y traducciones

Fuerza mayor

Pago

Pago sin demora Pago en moneda local Pago en moneda extranjera Pagos parciales

Intereses, cargos y gastos

Intereses Cargos y gastos

Otras disposiciones
Aceptacin Pagar y otros instrumentos Protesto

Representante del cedente

Avisos Forma de los Avisos Procedimiento de los Avisos

Gestin de cobro de documentos (o Cobranza)

Cobro documentario Cobro simple Cobro directo

Cobro Documentario
I. El vendedor embarca la mercanca y obtiene los documentos de embarque, librando, generalmente, un instrumento de giro, ya sea a la vista o a plazo, sobre el comprador por el valor de la mercanca.

VENDEDOR

II.

El vendedor entrega el instrumento de giro y/o los documentos a su banco, el cual acta como su agente (Banco Remitente). El banco acusa recibo de que todos los documentos indicados por el vendedor le han sido presentados.

VENDEDOR

BANCO REMITENTE

III. El banco del vendedor (Banco Remitente) enva el instrumento de giro y los otros documentos junto con la orden de cobro al banco corresponsal (Banco encargado del cobro), generalmente situado en la misma poblacin que el comprador.

BANCO REMITENTE

BANCO COBRADOR

IV. Actuando como agente del Banco Remitente, el Banco encargado del cobro notifica al comprador la recepcin del instrumento de giro y los documentos.

BANCO COBRADOR

V.

Todos los documentos, y generalmente el derecho sobre la mercanca, son entregados al comprador contra pago de la cantidad especificada o contra aceptacin del instrumento de giro para pago en una fecha futura determinada.

BANCO COBRADOR

El cedente o librador

El cedido o librado

COBRANZA DOCUMENTARIA

El Banco Ordenante o Librador

El Banco Cobrador o Librado

Precauciones habituales del vendedor

El vendedor debera:
a) Obtener un informe sobre la solvencia del

comprador, b) Obtener un anlisis poltico y econmico sobre el pas de importacin, c) No consignar las mercancas al comprador.

d) No consignar las mercancas al banco del

comprador sin haber obtenido el acuerdo previo de dicho banco, y e) Establecer frmulas alternativas de reventa, reembarque o almacenamiento de la mercanca en previsin de una posible falta de pago por parte del comprador.

Ventajas para el vendedor

a) Los cobros documentarios no son complicados ni caros, b) Los ttulos valores, es decir, los documentos que incorporan el derecho al cobro no son entregados al comprador en tanto el pago o la aceptacin no se produzca.

c) En caso de falta de pago o aceptacin, el Banco encargado del cobro, si est debidamente autorizado, puede gestionar la entrega de la mercanca, el almacenamiento, el seguro o incluso la reexpedicin al vendedor, y d) Las cobranzas pueden facilitar la obtencin de financiacin previa a la exportacin o con posterioridad a ese momento.

Inconvenientes para el vendedor

a) Embarca

la mercanca sin un compromiso de pago incondicional por parte del comprador, b) No existe garanta de pago o de pago inmediato por parte del comprador, e c) Inmoviliza su capital en tanto no reciba los fondos.

Ventajas para el comprador

Las cobranzas pueden convenir al comprador ya que el pago se difiere hasta la llegada de las mercancas, o incluso con posterioridad a la llegada si se han acordado pagos aplazados.

Inconvenientes para el comprador

a) El impago de una letra de cambio

puede representarle obligaciones legales, y b) Su reputacin comercial puede resultar daada si la cobranza resulta impagada.

Cobro simple
Acuerdo

por medio del cual el vendedor libra nicamente un instrumento de giro sobre el comprador por el valor de las mercancas o servicios y presenta tal instrumento de giro a su banco. El banco del vendedor (Banco Remitente) enva el instrumento de giro junto a la orden de cobro a un banco corresponsal (Banco encargado del cobro), generalmente situado en la misma poblacin que el comprador.

Cobro directo
Acuerdo por medio del cual el vendedor obtiene una orden de cobro de su banco que ha sido previamente numerada, habilitndole de esta forma a remitir directamente dicha orden para cobro al banco corresponsal de su propio banco. Este tipo de cobranza agiliza el trabajo administrativo.

 El vendedor enva a su banco (Banco Remitente) una copia de las instrucciones, u orden de cobro, que ha sido remitida directamente por l al banco corresponsal (Banco encargado del cobro). El Banco Remitente trata esta transaccin de la misma forma que un cobro documentario normal, como si hubiera sido procesada en su totalidad por dicho Banco Remitente.

Intervenientes e Intermediacin Bancaria

Generalmente intervienen: 1. El ordenante o cedente (principal) que es el acreedor, vendedor o exportador, es decir el cliente que encomienda el cobro a su banco. 2. El Banco Remitente (Remitting Bank) que es el banco del pas del exportador que recibe la tramitacin de cobro, documentos en cobranza e instrucciones. 3. El Banco Cobrador o Corresponsal (Collecting Bank) que es el banco del pas del importador que recibe la documentacin del Banco Remitente para tramitar su cobro. Es el Banco Presentador (Presenting Bank) cuando efecta la presentacin al librado. 4. El Girado o librado (Drawee) que es el deudor, comprador o importador, es decir la persona quien debe pagar.

Para las Importaciones, por su menor costo, los documentos en cobranza resultan los ms utilizados, mientras que para las Exportaciones son ms utilizados los crditos documentarios.

FACTORING

1)

2)

Operacin financiera, generalmente a corto plazo, por la que una empresa cede sus crditos comerciales (facturas o letras de cambio) a otra (el factor) a cambio de unos intereses o descuento. El factor gestiona el cobro de dichos crditos y permite as a la empresa cedente prescindir del personal administrativo necesario para esas operaciones disponiendo del financiamiento requerido. Existen dos modalidades en funcin del riesgo asumido por el factor: Con recurso, si se puede reclamar a la empresa que cede sus crditos cuando el deudor no paga a su vencimiento, y Sin recurso, si el factor no puede realizar dicha reclamacin salvo por defecto de factura o letra.

Caractersticas y Ventajas

Liquidez: Permite realizar en forma sencilla un activo para disponer de una mayor flexibilidad en el manejo de la liquidez, basado en los flujos de caja. Cobranza: El factoring se encarga de las cobranzas facilitando la puntualidad y recuperabilidad de las facturas. No produce endeudamiento: El factoring compra las facturas a diferencia de los bancos que dan prstamos, la liquidez es inmediata

Caractersticas y Ventajas

Apoyo Administrativo: Genera ahorro de tiempo y de gastos en la cobranza para el cedente. Permite la movilizacin de la cartera de deudores, simplificando la contabilidad al tener un solo cliente que paga contado Baja los costos de la empresa: debido a que sta no es la que cobra sino la empresa de factoring o el Banco Internacional Mejora el costo del acceso a fondos cuando la condicin crediticia del cedido es mejor que la del cedente Beneficia a la actividad comercial en su conjunto, atena los ciclos de liquidez de las empresas y logra mayor competencia de los intermediarios financieros

Tipos de Factoring

Con recurso: Si al vencimiento el deudor no cancela, la responsabilidad de pago la asume el cliente (cedente). Si hubiera existido adelanto de recursos por parte del factor, el cedente deber reintegrarlo Sin recurso: El riesgo correspondiente a la cobranza lo asume plenamente el factor Global: El cliente otorga al factor la administracin total de sus cuentas a cobrar. Estos acuerdos se emplean en casos de clientes con un nmero reducido de deudores y por importes significativos Individual: Est referido a un nmero determinado de deudores sobre los que cede la gestin de las cobranzas.

QUIENES PUEDEN CONTRATAR FACTORING? Las entidades financieras podrn otorgar anticipos sobre crditos provenientes de ventas, adquirirlos, asumir riesgos, gestionar su cobro y prestar asistencia tcnica y administrativa. CARACTERES Y FORMAS DEL CONTRATO Es un contrato Atpico, debe ser por Escrito, de Adhesin, Autorregulatorio, deben ser Concertados mediante comunicaciones particulares, anlogo a lo que sucede con el seguro flotante. Es Comercial, Consensual, Bilateral, Oneroso, de Ejecucin Sucesiva, de Exclusividad del FACTOR respecto a las operaciones del proveedor, de Colaboracin entre FACTOR y comerciante y puede ser de Crdito.

Consideraciones
Se constituye como un tipo de contrato entre el empresario o

empresa y una entidad especializada. Se sustituyen las acciones que debera adoptar la empresa para cobrar sus derechos de cobro por las que efecta la sociedad de factoring en sustitucin de la primera. Esta sustitucin de funciones hace que la empresa que cede sus derechos de cobro a una entidad de factoring se ahorre todos aquellos factores productivos que tendra que emplear para llevar una correcta gestin de cobros y recobro. Es tambin una garanta frente a la insolvencia de los deudores, ya que al ceder los derechos de cobro, la entidad de factoring asume el riesgo de quiebra, impago, fraude, etc. Es una fuente de financiacin, ya que funciona en muchos casos como si fuera un descuento de una letra, es decir, se abona el importe menos las comisiones por descuento del efecto.

Conclusiones

Por lo tanto, resumiendo y de una forma muy simple, el funcionamiento del factoring es el siguiente: El banco o entidad de factoring, se encarga de cobrar las facturas pendientes de la empresa y abonarlas en su cuenta. Si se trata de un factoring sin recursos ( se garantiza la existencia y la legitimidad del crdito cedido pero no la solvencia del deudor) el banco o entidad de factoring puede descontar las facturas, esto es, adelantar el dinero del cobro menos los intereses correspondientes. Los requisitos para que se pueda celebrar un contrato de factoring es que el cesionario sea una entidad de crdito (banco, caja de ahorro, cooperativa de crdito, establecimientos financieros de crdito) y que el cedente sea un empresario (persona natural o jurdica) o profesional.

Conclusiones

Como herramienta de financiamiento, provee de liquidez y capital de giro a corto plazo Los instrumentos ms adecuados para las operaciones de factoring son la factura de crdito y la letra, Ante la dinmica del sector exportador, el factoring tiene una gran utilidad en la etapa de pre y post-financiacin de exportaciones eliminando la necesidad de trabajar con cartas de crditos y proveyendo liquidez. El Factoring tiene como principal mercado objetivo la Mediana Empresa, siendo el principal receptor de crditos las industrias textiles, fabricantes de equipo industrial y agrcola, equipamiento de oficina, electrnica y alimentos. Debido a la estructura empresarial del sector agropecuario, es ideal para canalizar financiamiento al sector, integrar la cadena agroalimentaria y relacionando la fase productiva con la fase comercial.