Modelo de avalos con base a la NIIF para las PYMES, para facilitar la toma de decisiones

Objetivo general
Trasladar al valuador, el enfoque y criterios que el rea financiera de una empresa requiere al momento de solicitar la valoracin de sus activos, considerando los requisitos a cumplir de acuerdo a las normas internacionales de informacin financiera

Contenido
NIIF Completas o NIIF para las PYMES? Alineacin de normas Conceptualizacin del valor Propiedades de inversin Propiedades, planta y equipo Inmuebles Propiedades, planta y equipo bienes muebles Deterioro del valor

NIIF Completa o NIIF para las PYMES?

Qu significa NIIF para las PYMES? NIIF: Normas Internacionales de Informacin Financiera.

PYMES: Acrnimo utilizado a nivel mundial para referirse a empresas que generalmente no tienen responsabilidad pblica de rendir cuentas. Se traduce: Pequeas y Medianas Entidades

Qu es responsabilidad pblica?
La responsabilidad que tienen las entidades de publicar informacin financiera para propsitos generales, debido a la naturaleza de sus operaciones, las cuales estn estrechamente vinculadas al pblico.
Ejemplos:
Bolsa de valores Sociedades clasificadoras de riesgo Sociedades especializadas en depsito y custodia de valores Casas corredoras de bolsa Sociedades de titularizacin de activos Auditores externos calificados para el mercado burstil Emisores de valores Emisores de valores extranjeros Almacenes de depsitos Bolsa de productos

NIIF Completa o NIIF para las PYMES?

Inicio

En el caso de El Salvador hay dos opciones de normativa financiera:

Decisin de realizar valoracin de activos

SI

Tiene la empresa responsabilidad pblica

NO

Aplica las NIC/NIIF Completas (41 NIC/13 NIIF) Aproximadamente 188 entidades registradas en el mercado burstil

Aplica la NIIF para las PYMES (35 Secciones) Ms del 90% empresas salvadoreas

Por qu NIIF para las PYMES?

Para resolver un proceso de adopcin que resultaba oneroso y difcil para las pequeas y medianas entidades, por la cantidad de requerimientos obligatorios que establecan las NIIF completas. Porque la realidad de las medianas y pequeas entidades es diferente a la que presentan las entidades de gran tamao. Porque las medianas y pequeas entidades generalmente tienen menos responsabilidad pblica, por lo que no es viable una adopcin rigurosa de un marco de NIIF completas que exigen una aplicacin rigurosa de sus principios.

Marco regulatorio de aplicacin de NIIF

La resolucin 113/2009 del CVPCPA de fecha 07/10/2009 estableci el requerimiento de adopcin de las NIIF-PYME a todas aquellas entidades que no cotizan en bolsa o que no tienen responsabilidad pblica de rendir cuentas. En El Salvador, aplica para todas aquellas entidades expresadas en:
Sociedades mercantiles sin rgimen especial Empresas mercantiles individuales Cooperativas que voluntariamente decidan adoptarlas. Instituciones que decidan adoptarlas y que no tengan obligacin publica de rendir cuentas.

Alineacin de normas
Norma internacional general de descripcin archivstica
(http://www.icacds.org.uk/icacds.htm)

Normas internacionales de calidad

(http://www.iso.org/iso/home.html)

Normas internacionales de informacin financiera NIIF

(http://www.ifrs.org)

Normas internacionales de auditora (http://www.ifac.org) Normas internacionales del trabajo (http://www.itcilo.org/es/elcentro/areas-de-especializacion/derechos-en-el-trabajo/normasinternacionales-del-trabajo)

Normas internacionales de valoracin (http://www.ivsc.org)

Etc.

Qu es el valor?
Economa clsica: El valor depende de la cantidad de trabajo que lleva incorporado, por lo que el precio se deriva del valor. Escuela austraca neo-clsica: El valor es una magnitud subjetiva que se mide por la estima en que el pblico valore un objeto Por lo tanto, antes de iniciar un proceso de valoracin, es importante que el perito valuador tenga claro el concepto de valor, que para el caso ser para fines de estados financieros en el caso de la NIIF para las PYMES

Qu es el valor segn IVSC?

Es un concepto econmico que se refiere al precio ms probable al que llegarn compradores y vendedores de un bien o servicio que est disponible para su adquisicin. Una estimacin del precio probable que se pagar por los bienes y servicios en un tiempo dado conforme a una definicin especfica de valor Refleja la visin que se tiene en un mercado los beneficios que percibir el que posee los bienes o recibe los servicios en la fecha efectiva de tasacin

Conceptualizacin del valor en la NIIF para las PYMES

Valor razonable Valor presente Valor de mercado Valor en libros Valor residual Valor nominal Valor en uso Valor intrnseco Valor neto de realizacin

Qu es el valor razonable?
El valor razonable es una medicin basada en el mercado, no una medicin especfica de la entidad. El precio que sera recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medicin. El importe por el cual puede intercambiarse un activo, cancelarse un pasivo o intercambiarse un instrumento de patrimonio concedido, entre partes interesadas y debidamente informadas que realizan una transaccin en condiciones de independencia mutua.

Enfoques para obtener el valor razonable

Enfoque del costo Enfoque de comparacin de ventas Enfoque de capitalizacin de ingresos

Qu es valor en uso?
El valor presente de los flujos futuros estimados de efectivo que se espera obtener de un activo o unidad generadora de efectivo.

Para calcular el valor en uso:

Estimar entradas y salidas futuras de efectivo derivadas del uso continuo del activo. Aplicar la tasa de descuento adecuada a los flujos de efectivo Expectativas sobre variaciones en los flujos de efectivo por la distribucin temporal El valor temporal del dinero (tasa sin riesgo) Precio por la incertidumbre inherente al activo Factores: falta de liquidez en el mercado Flujos que se espera recibir o pagar por la disposicin del activo al final de la vida til

Cronologa a considerar en la valuacin

Fecha de transicin 01/01/2010 Fecha de Adopcin 01/01/2011 Fecha de Emisin 31/12/2011

Perodo de Transicin

31/12/2010

31/12/2011

01/01/2011

Balance de apertura ser el mismo con el que cierren operaciones en 2009

Perodo de Adopcin

Propiedades de inversin
Son propiedades como:
Terrenos Edificios O partes de un edificio o ambos

Mantenidos por el arrendatario para obtener:

Rentas Plusvalas o ambas

Propiedades de inversin
Eleccin de poltica de la alta direccin:
Valor razonable como costo atribuido en la fecha de transicin Revaluacin como costo atribuido en la fecha de transicin o en una fecha anterior

Condicin: Sin costo o esfuerzo desproporcionado

Propiedades de inversin
Bases de medicin:
Inicial: Al costo que incluye:
Precio de compra Gastos directamente atribuibles
Honorarios legales Gastos de intermediacin Impuestos por la transferencia de la propiedad Otros costos de la transaccin

Otro: Importe menor entre valor razonable y el valor presente de los pagos mnimos por arrendamiento Posterior: Al valor razonable

Propiedades de inversin
Informacin requerida en la NIIF para las PYMES que debe proporcionar el tasador:
Los mtodos o hiptesis significativos empleados en la determinacin del valor razonable de las propiedades de inversin.

Informacin complementaria de la gerencia:

La medida en que el VR de las PI est basado en una tasacin hecha por un tasador independiente, de reconocida cualificacin profesional y con suficiente experiencia reciente en la zona y categora de la PI objeto de valoracin.

Propiedades, Planta y Equipo - Inmuebles

Son activos tangibles que se mantienen para uso en la produccin o suministro de bienes o servicios, para arrendarlos a terceros con propsitos administrativos. Se espera usar durante ms de un perodo. Se incluyen las propiedades de inversin cuyo valor razonable no se pueda medir con fiabilidad

Propiedades, Planta y Equipo - Inmuebles

Eleccin de poltica de la alta direccin:
Valor razonable como costo atribuido en la fecha de transicin Revaluacin como costo atribuido en la fecha de transicin o en una fecha anterior

Condicin: Sin costo o esfuerzo desproporcionado

Propiedades, Planta y Equipo - Inmuebles

Medicin: Al costo
Precio de adquisicin
Honorarios legales Gastos de intermediacin Impuestos no recuperables Costos atribuibles a la ubicacin del activo para que pueda operar en la forma prevista por la gerencia Costos de desmantelamiento o retiro del elemento, as como la rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta

Medicin: Al valor presente de los pagos futuros en caso de trminos de crdito

Propiedades, Planta y Equipo - Inmuebles

Medicin posterior se har bajo el modelo
Costo Depreciacin Deterioro

En caso de depreciacin deber considerar:

Cambio en el uso del activo Avances tecnolgicos Cambios en precios de mercado (cambio valor residual) (Oportunidad de informar a la gerencia por parte del perito)

Propiedades, Planta y Equipo - Inmuebles

Elementos en que se debe separar los edificios para el avalo:
Componente

Construccin sin instalaciones [descripcin] Techo [descripcin] Cielo falso [descripcin] Instalaciones elctricas 1 [descripcin] Instalaciones elctricas 2 [descripcin] Instalaciones elctricas n [descripcin] Instalacin de aire acondicionado 1 [descripcin] Instalacin de aire acondicionado 2 [descripcin] Instalacin de aire acondicionado n [descripcin] Ventanas 1 [descripcin] Ventanas 2 [descripcin] Ventanas n [descripcin] Puerta 1 [descripcin] Puerta 2 [descripcin] Puerta n [descripcin] Piso 1 [descripcin] Piso 2 [descripcin] Piso n [descripcin] Otras instalaciones [detallar]

Propiedades, Planta y Equipo Bienes Muebles

Estn constituidos por todos los bienes que son susceptibles de trasladar y que no son inherentes a edificaciones, tales como:
Mobiliarios de oficina Maquinaria para la produccin Equipo de computacin Flotas de vehculos Otros

Propiedades, Planta y Equipo Bienes Muebles

Eleccin de poltica de la alta direccin:
Valor razonable como costo atribuido en la fecha de transicin Revaluacin como costo atribuido en la fecha de transicin o en una fecha anterior

Condicin: Sin costo o esfuerzo desproporcionado

Propiedades, Planta y Equipo Bienes Muebles

La vida til debe considerar lo siguiente:
Utilizacin prevista del activo Desgaste fsico esperado Obsolescencia tcnica o comercial Cambios en la demanda de los productos o servicios Lmites legales o restricciones similares sobre el uso del activo

Los mtodos de depreciacin aceptados:

Mtodo lineal (es el ms comn en El Salvador) Mtodos decrecientes Mtodos basados en el uso

Deterioro del valor

Es la diferencia entre el valor en libros que refleja la contabilidad y el importe recuperable del activo.
Valor en libros
Costo de adquisicin Depreciacin Deterioro Acumulado

Importe recuperable
Es valor mayor entre:
Valor razonable menos los costos de venta, y Valor en uso

Indicadores de deterioro
Fuentes externas de informacin
Durante el perodo el valor del activo ha disminuido significativamente en comparacin al uso normal o paso del tiempo Cambios en la empresa: entorno legal, entorno econmico, tecnologa, o en los mercados que opera la empresa, o cambios en el mercado a que est destinado el activo Tasas de inters de mercado y otras tasas se han incrementado El valor en libros es superior al valor razonable

Indicadores de deterioro
Fuentes internas de informacin
Obsolescencia o deterioro fsico del activo Cambios en el uso del activo que afectaran desfavorablemente a la empresa (activos ociosos, planes de descontinuacin, reestructuracin de la operacin, disposicin antes de la fecha prevista, vida til finita) Rendimiento econmico del activo es o ser peor de los esperado

Si existe indicio de deterioro, se deber revisar mtodo de depreciacin y valor residual del activo

Deterioro del valor

Frmula de deterioro del valor
Costo de adquisicin costos de venta Importe recuperable Valor Razonable/Valor en uso (el >) Si es <0 Hay deterioro de valor Si es >0 No hay deterioro

(-) (=) (-) (=) (=)