Apresentao

A Leandro & Stormer surgiu da iniciativa traders, Alexandre Tcnica. de dois experientes Ruschel e (Stormer), Leandro Wolwacz

com o intuito de difundir a Anlise

Leandro&Stormer

hoje

maior comunidade de traders do Brasil.

Tem mais de 10 mil alunos em 40 cidades do Pas.

www.leandrostormer.com.br

Vou conseguir analisar este grfico?!

Contrato de Aula
Horrios
Incio e trmino Intervalos de Coffee Break e Almoo

Recomendaes Perguntas devem se ater ao assunto do momento

Evitem ao mximo conversas laterais Tragam agasalho devido ao ar condicionado

Tpicos a serem compreendidos

Primeiro dia:
01. 02. 03. 04. 05 06. A atrao e a armadilha do mercado O ciclo evolutivo do trader As escolas de anlise de mercado Aspectos importantes sobre trading A formao e tipos de grficos Liquidez e periodicidade

Intervalo para o almoo 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13. 14. Primeiras noes de stop Fora dominante Sinais bsicos de candle Suportes, resistncias, rompimentos e bipolaridade A compreenso das tendncias e seus pivots Linhas de tendncia e canais Volume Padres de candles

Tpicos a serem compreendidos

Segundo dia:
01. 02. 03. Tcnicas bsicas de manejo de posio Padres Complexos Gaps

Intervalo para o almoo 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. Mdias Mveis IFR e outros indicadores Bandas de Bollinger Fibonacci Manejo de Risco Plano de Trade Anlise em Camadas Fechamento

Parte 01

A atrao e a armadilha do mercado O ciclo evolutivo de um trader As escolas de anlise Aspectos de trading

Por que os mercados atraem tanta gente?

As oportunidades so infinitas. Oferecem a possibilidade de grandes ganhos, mesmo sem produzir nada. Mercado so democrticos, no exigem credenciais. As oportunidades so infinitas, pois existem intensas e constantes variaes de preo.

Desempenho percentual do Ibovespa do fundo de 2002 ao topo de 2008

Desempenho percentual do Ibovespa do fundo de 2002 ao topo de 2008

Ibovespa comparado com o CDI no mesmo perodo

CDI +140,17%

Ibovespa comparado com o CDI e a inflao acumulada no perodo pelo IPCA

CDI +140,17% IPCA +46,82%

Comparao com outros papis

Comparao com outros papis

Comparao com outros papis

Comparao com outros papis

Comparao com outros papis

Comparao com outros papis

Comparao com outros papis

Crash de 2008

Desemprenho percentual do Ibovespa do topo em Maio ao fundo em Outubro de 2008

Crash de 2008

Comparao com outros papis

Crash de 2008

Comparao com outros papis

Crash de 2008

Comparao com outros papis

Crash de 2008

Comparao com outros papis

CDI +7,38%

Crash de 2008

Movimentos bruscos e em direes opostas

23 dias teis

47 dias teis

O que movimenta os preos?

No so os fatos que movimentam os preos, mas a reao das pessoas aos fatos. Os preos se movimentam conforme as expectativas so frustradas ou superadas. No fim, o que movimenta os preos o desequilbrio entre oferta e demanda.

Dois personagens comuns na bolsa

Beltrano

Ciclano

O Beltrano
mais propenso ao risco e por isso atrado ao mercado mais naturalmente.

Costuma ter uma tendncia maior para operaes.

Ele est confiante, pois entende que para ganhar na bolsa basta comprar na baixa e vender na alta.

Beltrano e o sobe e desce da bolsa

O Ciclano
Costuma ser mais avesso ao risco e por isso no um especulador tpico. atrado para a bolsa no final do ciclo de alta, quando as notcias so todas positivas e ele percebe que todos esto investindo. Por isso, julga que seguro.

Os ciclos do mercado

Esgotamento

Euforia Charles Dow (final do sculo XIX) Desconfiana Pnico

Descrena

Descrena

Esgotamento

Descrena

A frustrao do ciclano
comum que suas primeiras experincias na bolsa
sejam positivas, pois pegam carona na fase de euforia onde tudo que se compra sobe.

Acaba devolvendo tudo quando a bolsa

entra no ciclo de baixa, mas mesmo assim, seu interesse pela bolsa permanece. Tenta desesperadamente repetir a sensao de ver seu dinheiro crescer rpido e sem fazer nada.

Ciclano e Beltrano se encontram

O plano e a descoberta de um dilema

Comprar na baixa, vender na alta
Na teoria:
Planejam buscar algum papel bem recomendado, aguardar por uma correo para comprar e depois vender quando o papel subir. Na prtica: Na prtica, se veem frente um eterno dilema: Quo baixo baixo suficiente? Quo alto alto suficiente? O dilema resulta do desconhecimento sobre o futuro dos preos e pela falta de um referencial.

Pondo o plano em prtica

se deparam com o eterno dilema

hora de comprar? hora de vender?

 e se frustram

Tentando contornar o dilema

Chegam a concluso que precisam de um referencial ou algo que possa lhes dar um norte. Passam a buscar em notcias ou na opinio de profissionais da rea o apoio que necessitam para tomar decises mais embasadas.

Analistas servem para alguma coisa?

http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo=1321626&path=/investimentos/noticias/ http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo=1322031&path=/investimentos/noticias/

Incompetncia ou conflito de interesse?

http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo=1336804&path=/investimentos/noticias/

Notcias servem para alguma coisa?

Notcias no indicam o rumo dos preos

O mercado no segue uma lgica linear

Aceitando dogmas
Frutrados com o insucesso de suas investidas, Ciclano e Beltrano cedem a prerrogativas comuns entre investidores e se transformam em investidores de longo prazo. Agora eles acreditam que: Investimento em bolsa para o longo prazo No longo prazo, a bolsa sempre sobe

Longo prazo
Ibovespa Nominal
6500%

precisa ser revisto

Ibovespa ajustado pelo IGP-M
1450%

Longo prazo: quando sair? Ibovespa nominal

150%

+90%
+40% Investimento -20% -55%

Zero a zero?

Longo prazo: quando sair?

Ibovespa ajustado pelo IGP-M
Investimento

Zero a zero verdadeiro!

25 meses depois

Longo prazo: quando sair? Ibovespa Nominal

Zero a zero verdadeiro! Investimento

25 meses depois

Mal negcio s se voc no tiver timing!!

800%

OPORTUNIDADE!
318%
569%

-60%

401% -67%

-56%

-62%
-63%

Concluses
A bolsa no tem prazo, tem oportunidade! Em todos os prazos. Transferir o prazo operacional para longo prazo apenas dilata o prazo da aposta. Mas no muda a estratgia. Quem opta pelo caminho mais fcil (achismo, seja qual for o prazo), provavelmente perder timas oportunidades e seu resultado depender de sorte. Ter timing ou um referencial de valor tudo em termos de investimento e especulao. Buscamos timing ou referencial de valor nas diferentes escolas de anlise, abandonando o comportamento amador (achista).