Prpar par :

Lamiae CHAOUNI
Sara ZARYOUHI
Khadija OUDRHIRI IDRISSI
Encadr par:
Mme SAHBANI
Universit Sidi Mohammed Ben Abdallah
Ecole Nationale de Commerce et de Gestion
-Fs-
1
Introduction

I. Dfinition de la notion du groupe et du prix de
transfert
II. Techniques de transfert indirect de bnfices
III. Cadre Rglementaire des prix de transfert
IV. Les mthodes de dtermination des prix de
transfert
V. Politique de fixation de prix de transfert

Cas pratique : Renault
Conclusion



2
I - Dfinition de la notion du groupe et du prix
de transfert
1. La notion du groupe

La notion de groupe suppose l'existence de liens de dpendance
entre les diffrentes entreprises qui le composent.
Son existence repose sur la runion de deux lments:
- Un lien de dpendance (financire, juridique, conomique...) : Il
en rsulte une domination gnralement exerce par la majorit
et qui se traduit par un droit dinfluence dans la gestion des
filiales;
-Une direction unique capable de lui apporter des techniques de
gestion gnrale, une aide financire, commercialeetc.


3
I - Dfinition de la notion du groupe et du prix de transfert
1. La notion du groupe

si l'une d'elle participe directement ou indirectement la
direction, au contrle ou au capital de l'autre ou si les deux
entreprises sont dtenues ou sont sous l'influence d'une mme
entreprise ou d'un mme groupe. Le lien de dpendance peut
tre juridique (de droit) ou de fait.
a. Notion de dpendance
Deux entreprises sont dpendantes -et donc appartiennent un mme groupe -
4


I - Dfinition de la notion du groupe et du prix de transfert
1. La notion du groupe

La dpendance juridique de droit

Une entreprise franaise est place sous la dpendance d'une entreprise trangre lorsque
cette dernire possde directement ou indirectement une part prpondrante dans son
capital ou la majorit absolue des droits de vote dans les assembles d'actionnaires ou
d'associs. En pratique, la dtention de la majorit du capital (plus de 50%) suffit
caractriser la dpendance.
a. Notion de dpendance
Ex: dpendance juridique directe
Ex :Dpendance juridique indirecte
La dpendance juridique de fait

l y a dpendance de fait si l'entreprise trangre exerce dans l'entreprise franaise
directement ou indirectement un vritable pouvoir de dcision (ou inversement).

Il existe, par exemple, dans les cas suivants:
une entreprise franaise qui est lie par un contrat avec une entreprise trangre qui lui
impose le prix de produits vendus ;
deux entreprises franaise et trangre qui ont le mme nom et qui utilisent le concours
des mmes reprsentants et se partagent les commandes recueillies par ces reprsentants

La dpendance de fait se caractrise donc par la capacit d'une entreprise imposer des
conditions conomiques une autre entreprise.

5
I - Dfinition de la notion du groupe et du prix de transfert
Selon (OCDE):
les prix de transfert sont "les prix auxquels une entreprise transfre des biens corporels, des
actifs incorporels, ou rend des services des entreprises associes".
2. Notion des prix de transfert
Ils se dfinissent plus simplement comme tant les prix des transactions
entre socits d'un mme groupe et rsidentes d'tats diffrents : ils
supposent des transactions intragroupes et le passage d'une frontire.

Il s'agit finalement d'une opration d'import-export au sein d'un mme
groupe, ce qui exclut toute transaction l'international avec des socits
indpendantes ainsi que toute transaction intragroupe sans passage de
frontire.
Cela concerne aussi toutes les prestations de services
intragroupes : partage de certains frais communs entre plusieurs
entreprises du groupe (frais d'administration gnrale ou de sige),
mise disposition de personnes ou de biens, redevances de
concession de brevets ou de marques, relations financires, services
rendus par une entreprise du groupe aux autres entreprises

Les prestations de services non rmunres et les mises
disposition gratuites de personnel ou d'lments incorporels entre
entreprises associe
6
I - Dfinition de la notion du groupe et du prix de transfert
Exemples :
2. Notion des prix de transfert
7
I - Dfinition de la notion du groupe et du
prix de transfert

Les prix de transfert sont un moyen qui permet
doptimiser au sein dun mme groupe la
pondration de la masse fiscale mondiale via le
transfert territorial de revenus dun pays fort
imposition un autre imposition favorable.
Exemple:
soit une entreprise marocaine commercialisant
ltranger un produit pour un prix de 100 dhs (le
cot de revient de ce produit tant de 80 dhs).

3. Les prix de transfert et loptimisation de la charge
dimpt
8
I - Dfinition de la notion du groupe et du prix de
transfert

3. Les prix de transfert et loptimisation de la charge dimpt
Cas n1
Ese marocaine client final ( ltranger)

Lentreprise ralise de ce fait une marge de 20 dhs sur laquelle elle
sera impose intgralement au Maroc

Cas n2
Ese marocaine filiale client final (
ltranger)
Lentreprise marocaine ralise un rsultat de 5 dhs au lieu de 20 dhs
Ainsi le groupe ne sera tax limpt marocain que sur un rsultat
faible
le supplment (20-5 =15) ntant tax quau taux rduit applicable
dans le pays de la filiale.


100 DH
85 DH 100 DH
9
I - Dfinition de la notion du groupe et du prix de transfert
4. Problmatique des prix de transfert
Les prix de transfert affectent lassiette fiscale des
tats
Les tats vrifient que les entreprises situes sur leur territoire
sont correctement rmunres pour leur oprations avec des
entreprises trangres lies
Dclarent un rsultat proportionn aux activits dployes
Risques importants de dsaccords avec les
administrations
Les valorisations retenues par les entreprises ne refltent pas
toujours le prix de march
Les contrles fiscaux sur les prix de transfert, source
dinscurit importante pour les entreprises
Les contrles fiscaux sur les prix de transfert gnrent une
double imposition

10
I - Dfinition de la notion du groupe et du prix de transfert
4. Problmatique des prix de transfert
Afin de pouvoir s'assurer que les bases d'imposition de
chaque pays sont les plus justes possibles, d'viter les
conflits entre les diffrentes administrations fiscales et
les distorsions de concurrence entre les entreprises, les
pays membres de l'OCDE ont adopt le principe du
"prix de pleine concurrence" pour les oprations
intragroupes.
Il signifie que le prix pratiqu entre des entreprises
dpendantes doit tre le mme que celui qui aurait t
pratiqu sur le march entre deux entreprises
indpendantes.
11
II- Techniques de transfert indirect de
bnfices
Le transfert de bnfices peut tre observ travers de
nombreuses situations :


Achat prix majore ou vente prix minor
Versement des redevances excessives
Les prts intragroupes
Labandon de crance
Sous capitalisation
Distribution dguise des dividendes
12
1. Achat prix majore ou vente prix minor
Dans ce cas, il peut arriver que les achats de la
filiale auprs de l'entreprise trangre soient
faits des prix majors ou que les ventes
l'entreprise trangre soient effectues des
prix minors.
Ces moyens peuvent tre, en effet, utiliss pour
transfrer indirectement l'tranger une partie
des bnfices raliss par la socit.





II- Techniques de transfert indirect de
bnfices





13



II - Techniques de transfert indirect de
bnfices


Les socits places sous la dpendance de socits
trangres versent parfois ces dernires d'importantes
redevances. Ces redevances stipules par contrat sont, en
gnral, destines rmunrer certains services rendus par la
socit mre, qui vont de la concession d'une licence
d'exploitation d'une marque, d'un brevet, d'un procd ou d'une
formule de fabrication l'assistance directe dans les domaines
technique, scientifique, commercial ou administratif.
D'une manire gnrale, la socit devra dmontrer que de
telles dpenses sont lgitimes et qu'elles correspondent bien
la rmunration normale des services effectivement fournis par
la socit trangre.
On observera, cet gard, que les sommes verses ce titre
peuvent atteindre des montants levs sans pour autant
apparatre a priori comme excessives.

2. Versement de redevances excessives

14
II-Techniques de transfert indirect de bnfices
3. Les prts intragroupes
Les prts intragroupes peuvent tre utiliss comme tant
un mcanisme favorisant le transfert des bnfices. En
effet, lentreprise prteuse peut tre rmunre un
taux excessif.
Les conventions de non double imposition prvoient
gnralement que la partie juge excdentaire des
intrts servis entre entreprises dpendantes ne
bnficient pas du rgime fiscal de faveur prvu par les
dispositions conventionnelles.
En effet, la partie excdentaire des intrts reste
imposable, selon le rgime de droit commun applicable
aux revenus de valeurs mobilires imposables, dans le
pays de la source.
15
II-Techniques de transfert indirect de bnfices
5. La sous capitalisation
Une forme sophistique de transfert des bnfices par
le biais dintrts est la sous capitalisation . Ce procd
consiste crer une filiale avec un capital insuffisant
pour le financement de lactivit et lui accorder en
parallle un prt intrts.
Le transfert de bnfice est, gnralement, tabli
lorsque la socit mre est situe dans un pays
fiscalit moins avantageuse que celle du pays de la
filiale.
16
II-Techniques de transfert indirect de bnfices
6. Labandon de crance
La socit mre peut dcider dabandonner sa crance
vis--vis de sa filiale pour laider surmonter les
difficults financires quelle rencontre.
Nanmoins, labandon de crance peut constituer un
moyen de transfert des bnfices du pays de la socit
mre vers celui de la filiale.
7. Distribution dguise de dividendes
Le cas o une socit procde une diminution de
capital par le biais dun versement aux actionnaires,
immdiatement suivi dune incorporation de rserves
dans le capital.

17
III- Cadre rglementaire des prix de transfert
La loi marocaine prvoit dans Larticle 4 du livre des
procdures fiscales que:
Lorsqu'une entreprise a directement ou indirectement
des liens de dpendance avec des entreprises situes
au Maroc ou hors du Maroc, les bnfices indirectement
transfrs, soit par voie de majoration ou de diminution
des prix d'achat ou de vente, soit par tout autre moyen,
sont rapports au rsultat fiscal et /ou au chiffre
daffaires dclars.
En vue de cette rectification, les bnfices indirectement
transfrs, sont dtermins par comparaison avec ceux
des entreprises similaires ou par voie dapprciation
directe sur la base dinformations dont dispose
ladministration.

18
III- Cadre rglementaire des prix de transfert

Et que Lorsque l'importance de certaines dpenses engages ou
supportes Ltranger par les entreprises trangres ayant une
activit permanente au Maroc n'apparat pas justifie, l'administration
peut en limiter le montant ou dterminer la base d'imposition de
l'entreprise par comparaison avec des entreprises similaires ou par
voie d'apprciation directe sur la base dinformations dont elle
dispose.
Par ailleurs, si la loi marocaine rprime toute sorte de transfert indirect
des bnfices ltranger dans les mmes conditions sans distinction
aucune entre la nature des pays destinataires de ces bnfices, il nen
demeure pas moins que toutes ces dispositions relvent du droit
interne, alors que les transactions avec des entits trangres sont
rgies au niveau fiscal, en cas de leur existence, par les conventions
fiscales signes en vue dviter les doubles impositions.


19
III- Cadre Rglementaire des prix de transfert
Daprs la convention fiscale franco-marocaine:
lEtat contractant (en loccurrence le Maroc), peut
apprhender la partie des bnfices indment transfre
ltranger et par consquent les rattacher lentreprise
locale pour les imposer. (Article 11, alina 1)
les dispositions relatives aux redevances ne sont
applicables qu la partie juge normale de ces
paiements, lorsque le dbiteur a des liens de
dpendance avec le bnficiaire et que les conditions
acceptes ou imposes dans leurs relations ne sont pas
celles du march. Donc la dductibilit fiscale nest
acquise que pour la fraction de la redevance qui
reprsente le montant raisonnable de la transaction
conteste. (Article 14, alina 6)


20
III-Les mthodes de dtermination des
prix de transfert
1.les mthodes
traditionnelles
Mthode du prix
comparable sur
le march libre
Mthode du
cot de revient
major
Mthode du prix
de revente

2.les mthodes
rcentes

La mthode de
rpartition des
bnfices
La mthode de
rpartition de la
marge nette
21
IV- Les mthodes de dtermination des prix
de transfert
1. Les mthodes traditionnelles
La mthode du prix du march
La mthode fonde sur le prix
de revente
La mthode fonde sur le cot
de revient
Ces mthodes sont
caractrises par le fait quelles
restent axes sur lobjet de la
transaction, notamment le prix.
Elles nabordent pas la question
de la rentabilit de lentreprise,
ce qui est plus logique car il
sagit dune question de prix et
non danalyse financire.
- Les mthodes traditionnelles admises par lOCDE
22
Mthode du prix comparable
sur le march libre
La mthode du prix comparable sur le
march libre est la plus simple des
mthodes. Elle consiste comparer le prix
de transfert appliqu entre les entreprises
lies, au prix du bien ou du service pratiqu
entre un acheteur et un vendeur
indpendants.
Cette mthode est la plus satisfaisante car
c'est la plus directe et la plus fiable pour
dterminer le prix de pleine concurrence.
Cette mthode est particulirement adapte
aux entreprises qui commercialisent des
marchandises couramment vendues sur le
march.
En revanche, elle est inadapte aux
transactions portant sur des produits trs
labors ou des biens incorporels (savoir-
faire, brevets).
Le prix de march peut tre obtenu en
utilisant un comparable interne ou externe
l'entreprise :
interne : l'entreprise concerne ou une
autre entreprise du mme groupe vend ou
achte une entreprise indpendante le
mme type de biens ou de services ;
externe : une entreprise indpendante
vend ou achte le mme type de biens ou
de services une autre entreprise
indpendante.
La mthode du prix de revente
L'objectif de cette mthode est de
connatre le prix auquel un produit
achet une entreprise lie est
revendu un client indpendant (le
prix de revente),
pour ensuite y soustraire une marge
brute (la marge sur prix de revente)
permettant la socit de distribution
lie de couvrir ses frais de ventes et
ses autres charges d'exploitation,
et de se voir attribuer un bnfice
tenant compte des fonctions ralises
et des risques assums.
Cette marge brute de pleine
concurrence est obtenue en utilisant
un comparable interne ou externe
l'entreprise. Le prix ainsi obtenu est
considr comme un prix de pleine
concurrence.
Cette mthode est recommander
pour les activits o lessentiel de la
marge est li a un savoir-faire de
distribution, aux activits o le
marketing est essentiel, ou aux
produits de luxe.

Exemple :
La mthode du prix de revient
major
Cette mthode consiste
dterminer le cot de revient du
bien ou du service vendu ou
fourni une entreprise lie, et y
ajouter une marge bnficiaire
de pleine concurrence, obtenue
en utilisant un comparable
interne ou externe l'entreprise.
Le prix obtenu est considr
comme le prix de pleine
concurrence qui doit tre
pratiqu pour la transaction entre
les deux entreprises lies.
Elle ncessite donc de
dterminer :
les cots de production directs
(ex : cot d'achat des matires
premires) et indirects (ex : frais
de rparation et d'entretien) ;
les autres charges
d'exploitation (ex: frais de vente,
frais gnraux et frais
administratifs).
Dans le domaine de la
production, cette mthode est
particulirement adapte aux
prestataires de services et aux
sous-traitants qui ont des
fonctions et des risques rduits
et donc des perspectives de
rsultats limites. Elle est
galement recommande
lorsque des produits semi-finis
sont vendus entre des
entreprises lies.
Ex: mthode de prix de revente
Afin dillustrer cette situation, prenons lexemple dune filiale
qui achte un produit auprs de sa socit mre 160 DH et
le vend 210 DH. Ses frais dexploitation sont estims 20
DH. Admettons galement que ladministration fiscale
considre que le bnfice normal sur le prix de vente doit tre
de 5%, elle procderait lajustement suivant :

Prix de vente un client indpendant 210 DH
Bnfice (4,7%) 10 DH
Frais dexploitation 20 DH
Prix dachat normal 180 DH
Daprs cette mthode, le prix dachat normal est arrt 180
DH tandis que le prix dachat pay par la socit est de 160
DH, do un transfert de bnfice vers ltranger de 20 DH (la
diffrence : 180-160)







Exemple : une entreprise a dtermin que le cot de production d'une
bicyclette est gal 150 .
Elle doit ensuite dfinir la marge appliquer pour rmunrer son activit et
fixer ainsi le prix de vente de la bicyclette au distributeur.

Pour cela, elle peut utiliser des comparables internes (l'entreprise ou une
autre entreprise du groupe fabrique les mmes produits ou des produits
comparables qu'elle vend des distributeurs indpendants ou des
donneurs d'ordre indpendants), des comparables externes (un fabriquant
indpendant ralise une transaction identique avec une autre entreprise
indpendante).
Dans l'hypothse o, d'aprs les comparables, la marge du producteur est
de 10 %, le prix de pleine concurrence entre le producteur et le distributeur
est de 165 (150 x 110 %).

23
2- Les mthodes rcentes
Les mthodes traditionnelles fondes sur une
comparaison avec des transactions de pleine
concurrence (prix comparable sur le march libre, prix de
revente et prix de revient major) sont les plus directes et
les plus fiables pour s'assurer que les rmunrations
entre les entreprises lies sont de pleine concurrence.
Nanmoins, lorsque les donnes ne sont pas disponibles
ou d'une qualit insuffisante, des mthodes
transactionnelles de bnfices peuvent tre appliques.
Elles consistent comparer les bnfices de
transactions entre entreprises associes avec ceux
raliss pour des transactions comparables entre des
entreprises indpendantes.


IV- Les mthodes de dtermination des
prix de transfert


24
Il existe deux mthodes transactionnelles :


IV-Les mthodes de dtermination des
prix de transfert

la mthode du partage des bnfices
la mthode transactionnelle de la
marge nette
2- Les mthodes rcentes

25
La mthode du partage des bnfices
Cette mthode est particulirement adapte lorsque les
projets ou les activits au sein du groupe sont tellement
communs et imbriqus qu'il n'est pas possible de
dterminer et/ou de justifier une valorisation pour chaque
opration (ex : construction et assemblage par plusieurs
entreprises lies d'un mme produit, vendu ensuite un
client indpendant).

IV- Les mthodes de dtermination des
prix de transfert


2- Les mthodes rcentes
26
La mthode du partage des bnfices
Le recours cette mthode est galement possible
lorsque les mthodes traditionnelles ne peuvent pas tre
utilises en l'absence de comparables indpendants
pertinents, ou lorsque les deux entreprises lies mettent
en uvre des actifs incorporels significatifs qui rendent
difficile l'application des mthodes traditionnelles
dcrites ci-avant.


III-Les mthodes de dtermination des
prix de transfert


2- Les mthodes rcentes
27
La mthode du partage des bnfices
La mthode consiste dterminer le rsultat consolid
pour le groupe sur l'ensemble des oprations, impliquant
diffrentes entreprises lies, pour le partager ensuite
entre ces mmes entreprises, en fonction de critres
pertinents, afin d'obtenir une allocation des bnfices
comparable celle qui aurait t obtenue dans une
situation de pleine concurrence, compte tenu du
contexte considr, des fonctions exerces, des actifs et
des moyens utiliss, des risques supports


IV-Les mthodes de dtermination des
prix de transfert


2- Les mthodes rcentes
28
La mthode du partage des bnfices
Exemple :
1re tape. Dtermination du rsultat consolid pour le groupe qui
est li la production et la vente de la chaussure.
Le bnfice consolid pour le groupe pour la fabrication et la vente de
la chaussure est de 60 (100-10-30).


IV-Les mthodes de dtermination des
prix de transfert


2- Les mthodes rcentes
29
La mthode du partage des bnfices
Exemple :
2e tape : Rpartition du rsultat consolid entre les deux entreprises
de production et de distribution lies, selon une cl de rpartition
approprie prenant en compte, par exemple, les charges d'exploitation
(charges d'exploitation de chaque entreprise lie / charges d'exploitation
de toutes les entreprises lies) :
contribution du producteur aux charges d'exploitation : 10 / 40 = 25 %,
contribution du distributeur aux charges d'exploitation : 30 / 40 = 75 %.
Avec cette cl de rpartition, le rsultat revenant chaque entreprise est
le suivant :
producteur : 60 x 25 % = 15
distributeur : 60 x 75 % = 45 .


IV-Les mthodes de dtermination des
prix de transfert


2- Les mthodes rcentes
30
La mthode du partage des bnfices
En pratique, la mthode du partage des bnfices
suppose d'appliquer pralablement les mthodes
traditionnelles pour rmunrer les fonctions lmentaires
ensuite de rpartir le bnfice rsiduel selon une cl de
rpartition approprie.
Cette mthode ne doit tre utilise qu'en dernier recours,
ce qui suppose d'avoir dmontr que les autres mthodes
ne sont pas pertinentes. Trs intuitive, elle est toutefois
utile pour valider a posteriori la cohrence des rsultats
obtenus l'aide de la mthode principale utilise pour fixer
les prix de transfert.

IV- Les mthodes de dtermination des
prix de transfert
2- Les mthodes rcentes

31
la mthode transactionnelle de la marge nette
Cette mthode consiste dterminer partir de
donnes appropries (exemple : les charges, le chiffre
d'affaires, la valeur des actifs), la marge bnficiaire
nette que ralise une entreprise dans le cadre d'une
transaction intragroupe, et la comparer celle qu'une
entreprise indpendante raliserait pour une transaction
comparable.

IV - Les mthodes de dtermination des
prix de transfert
2- Les mthodes rcentes

32
la mthode transactionnelle de la marge nette
Elle suppose de raisonner en ratio de marge
nette (par exemple, des ratios de bnfice
d'exploitation par rapport au chiffre d'affaires, de
rendement des actifs, ou d'autres indicateurs de
bnfice net) et non pas en prix.
Dans l'hypothse o l'entreprise ralise un ratio
de marge nette semblable celui des
entreprises qui ralisent une transaction
comparable, ses prix de transfert sont des prix
de pleine concurrence.
III - Les mthodes de dtermination des
prix de transfert
2- Les mthodes rcentes

33
la mthode transactionnelle de la marge
nette.
Exemple :

IV - Les mthodes de dtermination des
prix de transfert
2- Les mthodes rcentes

34
la mthode transactionnelle de la marge nette.
Si une entreprise de distribution comparable ralise une marge
d'exploitation de 10% (bnfice d'exploitation/chiffre d'affaires),
le prix de pleine concurrence du produit vendu par le producteur son
distributeur tranger peut tre dtermin comme suit : Prix de vente (prix de
pleine concurrence car pratiqu avec un tiers) : 20 .
Marge d'exploitation du distributeur issue de l'analyse de comparabilit: 20 x
10% = 2 .
L'attribution au distributeur d'une marge d'exploitation de 2 suppose que le
total de ses charges d'exploitation (y compris le prix d'achat du produit) soit
de: 20-2 = 18 .
Si le total des charges d'exploitation (hors prix d'achat du produit) est de 8
le prix de transfert devra tre de: 18-8 = 10 .

IV-Les mthodes de dtermination des
prix de transfert
2- Les mthodes rcentes

la mthode transactionnelle de la marge
nette.
ce type de mthode, fonde sur une comparaison des
marges nettes, s'applique tous les biens corporels,
incorporels ainsi qu'aux prestations de services. Elle
ncessite pour estimer avec fiabilit un rsultat de pleine
concurrence, un niveau de comparabilit similaire celui
qui est requis pour les mthodes du prix de revient
major et du prix de revente, avec une tude
approfondie des diffrences fonctionnelles et
ventuellement l'application d'ajustements appropris.

IV - Les mthodes de dtermination des
prix de transfert
2- Les mthodes rcentes

36
V Politique de fixation de prix de transfert
A ce jour, il nexiste pas au Maroc dobligation de produire une
documentation relative aux prix de transfert lors du dpt de la
dclaration de rsultat de la socit. Ce nest que dans le cadre
dune vrification de comptabilit que lentreprise doit tre en
mesure de justifier sa politique de prix de transfert.
Pour les entreprises, la porte de cette obligation est souvent floue :
Que faut-il fournir ? Sous quel format ? Quelles sont les
consquences dun dfaut de prsentation de documentation ?

37
Cette obligation de documentation ne doit cependant pas
occulter l'intrt propre que comporte pour l'entreprise la
dfinition dune politique de prix de transfert.
En outre, appuye dune bonne documentation elle pourra
permettre lentreprise de scuriser sa situation fiscale
dans le cas dun contrle fiscal.
Il semble utile de suivre la dmarche de dfinition dune
politique de prix de transfert laquelle saccompagne de la
constitution dune documentation.
38
V politique de fixation de prix de transfert
Premire tape : dtermination du primtre des entits
lies

En premier lieu, il convient d'identifier les entreprises lies.

D'une part c'est une exigence de l'administration (organigramme du
groupe sur les exercices vrifis) d'autre part c'est un pralable
indispensable pour circonscrire le champ de la politique de prix de
transfert.
Cette premire tape est relativement aise. Dans 90% des
cas, les entreprises lies sont celles dtenues directement
ou indirectement par une mme socit mre.
Nanmoins, la co-dtention par deux socits mres peut
ventuellement poser un problme pour dlimiter le
primtre des entits lies.

Seconde tape : dtermination des flux intra-groupe

La seconde tape vise dfinir les transactions avec les entits
lies.
Les contrats, les flux financiers, matires ou changes intellectuels
permettront de dterminer un premier primtre.
Il est recommand d'avoir, pour chaque transaction, un contrat
prsenter l'administration fiscale.
Avoir un tableau des flux intra-groupes donnant notamment l'identit
des entreprises impliques au 1er niveau, le type de transaction (ex
achat de tles prdcoupes), le volume financier du flux (ex :
montant des achats), la mthode de prix de transfert, etc...
permettra de synthtiser les informations.

39
V Politique de fixation de prix de transfert
Troisime tape : l'analyse fonctionnelle
Elle consiste dterminer, normalement pour chaque entit
participant la transaction, les fonctions et les risques assums.
Cette analyse a un double objectif, classiquement elle vise
prparer le choix d'une mthode de dtermination des prix de
transfert et la recherche de comparables, mais elle doit galement
conduire valuer la juste rpartition des profits ou des pertes
ralises par le groupe raison de la transaction donnes.
Dans ce cadre, l'analyse fonctionnelle viendra complter les
informations provenant de l'analyse des flux. Elle runira des
informations des services oprationnels (qui fait quoi, quand,
comment, combien, o, pourquoi ?) mais galement des services
financiers (quels cots, quelle rentabilit pour chaque entit).

40
V Politique de fixation de prix de transfert
41
V Politique de fixation de prix de transfert
Quatrime tape : le choix de la mthode
Le choix de la mthode est la partie la plus cruciale et la plus
difficile de la dtermination d'une politique de prix de transfert.
Le choix de la mthode doit rsulter de la conjonction de l'analyse
fonctionnelle et des comparables disponibles.
Selon les recommandations OCDE, il convient normalement de
descendre les mthodes une par une en partant de la plus directe
pour s'arrter celle qui permet d'obtenir le rsultat le plus fiable.
Si on choisit directement une mthode (par exemple : le prix
comparable sur le march libre), il est recommand de la tester
avec une mthode de bnfice (la mthode de rpartition de la
marge nette ou Rpartition de profit). En fonction des rsultats,
on pourra renforcer la dmonstration de la pertinence de la mthode
ou pratiquer des ajustements.

42
V Politique de fixation de prix de transfert
Cinquime tape

La cinquime tape consiste implmenter la mthode de prix de
transfert dfinie comme tant la plus approprie et vrifier que les
rsultats obtenus sont conformes ceux attendus.
Cette tape, qui peut ncessiter des modifications substantielles
dans le systme d'information, est galement importante. De
nombreuses entreprises construisent des politiques de prix de
transfert reposant sur des donnes prvisionnelles. Lorsque ces
donnes ne sont pas trs fiables, ce qui peut tre le cas notamment
quand elles sont destines et utilises des fins commerciales, les
rsultats sont souvent incohrents.

43
V Politique de fixation de prix de transfert
Cinquime tape

Par exemple si un groupe applique la mthode de rpartition de la
marge nette pour dterminer la rmunration d'une filiale de
distribution, il devra pour l'appliquer au quotidien tirer des rsultats
de cette mthode un coefficient qui, appliqu sur les ventes donnera
le prix intra-groupe. Or la structure de rsultat sera rarement assez
stable pour produire d'une anne sur l'autre le mme taux de marge
nette partir du mme coefficient de conversion.
Plutt que d'essayer de convaincre l'administration fiscale que cette
situation reflte la pleine concurrence, il sera prfrable de procder
rgulirement des ajustements pour parvenir la marge nette
attendue.




Raison Sociale Renault Maroc
Forme juridique SA
Sige France
CA du groupe pour le 1
er
semestre
2012
9535 Millions deuros
Filiale au Maroc Renault Tanger
Date dinauguration Fvrier 2012
Parts dans la socit
47,5% du capital de Renault Tanger est
dtenu par la CDG.
Secteur dactivit Automobile
Activit Construction automobile
Rgions dimplantation
- Le groupe Renault est organis en 5 grandes
rgions : Europe, Eurasie, Euromed , Asie-Afrique
et Amrique.
- Il est prsent en 118 pays

la socit mre se situe en France. Lentreprise Renault
est prsente au Maroc au travers son usine implante au
niveau de la TFZ (Zone franche de Tanger). Cette usine
est considre comme tant un tablissement stable, en
rpondant aux critres suivants :

Il sagit dune installation matrielle permanente lui permettant
dexercer une partie de son activit au Maroc.

Lusine jouit dune autonomie de gestion. Cest--dire une
habilit contracter.

Ainsi, la socit est exonre de lIS pour
5 ans, elle sera imposable selon un taux
rduit de 8,75% pour les 20 ans suivants,
et ensuite elle sera imposable hauteur
du taux rduit de 17,5%.

En ce qui est des prts intra-groupe, la socit
reoit les prts de la part de la socit-mre
situe en France ainsi que de ltablissement
situ en Suisse.
A ce titre, les intrts concerns sont
imposables au niveau de la France et de la
Suisse.
Le Maroc quant lui, il impose ces intrts par
voie de retenue la source hauteur de 15%
du montant brut.

Pour dterminer le prix de transfert pour la
ralisation des transactions intra-groupe, la
socit fait recours la mthode du cost plus,
mthode du prix de revient major
.

Cette mthode consiste dterminer le cot de revient
du bien ou du service vendu ou fourni une entreprise
lie, et y ajouter une marge bnficiaire de pleine
concurrence, obtenue en utilisant un comparable interne
ou externe lentreprise. Le prix obtenu est considr
comme le prix de pleine concurrence qui doit tre
pratiqu pour la transaction entre les deux entreprises
lies.
Cette mthode savre comme tant simple, et
facilement applicable dans certains cas.
Rappel : mthode du prix de revient major


La socit mre Renault France approvisionne son Usine Renault
Tanger de pices entrant dans la production des voitures LOGAN.
Elle a expdi 3600 units au prix de 25,5 euros lunit. Ces
dernires lui cotent rellement 25 euros.

si on se rfre au prix de pleine concurrence, on devrait lui facturer
ces pices :
25 + (25 * 5%) = 26,25
Montant de la facture tablie par la socit mre : 25 * 3600 = 90 000
euros
Montant de pleine concurrence : 26,25 * 3600 = 94 500 euros


Pratique du prix de transfert chez Renault :

Pratique du prix de transfert chez Renault :
On constate alors que la socit franaise minore son
chiffre daffaire franais en facturant un prix de vente
infrieur celui de pleine concurrence. Elle transfert
ainsi une partie de ses bnfices son site marocain
afin de pouvoir profiter des avantages fiscaux que lui
procure ltat de rsidence ( le Maroc au travers de
lexonration pendant les 5 premires annes suivie de
taux rduits).

Lessentiel des transactions effectues lchelle mondiale est fait
par et au sein des firmes multinationales. Au sein de ces
entreprises, les diffrentes entits ralisent des oprations
transfrontires entre elles. ainsi, se dveloppe un commerce
intragroupe ferm caractris par son internationalisation et en
mme temps son internalisation. Les prix de transfert pratiqu
loccasion de ce commerce intgr constituent pour le groupe de
socits un vritable enjeu comptable et fiscal.

La dtermination des prix de transfert constitue un exercice
complexe. Les rgles en la matire ne garantissent pas un rsultat
exact. Les apprciations objectives se mlent des considrations
subjectives. Le principe de pleine concurrence qui doit sous-tendre
toute politique de prix de transfert est dapplication dlicate. Les
comparables qui assurent la bonne mise en uvre de ce principe
ne sont pas toujours disponibles.



53