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Demonstrações Contábeis
Prof. Sidney
Demonstrações Contábeis
• “O objetivo da Administração Financeira é
maximizar o patrimônio dos acionistas. A
função do Administrador Financeiro é orientar
as decisões de investimentos e
financiamentos a serem tomadas pelos
Dirigentes da empresa”. (Dante C. Matarazzo)
• O trabalho de Avaliação das Demonstrações
Contábeis, inicia quando termina o trabalho
do Contador.
Análise das Demonstrações Contábeis
• Balanço Patrimonial:
– Demonstração contábil que evidencia,
qualitativa e quantitativamente, numa
determinada data, a posição patrimonial e
financeira de uma Empresa.
• Composição do Balanço Patrimonial:
– Ativo
– Passivo
– Patrimônio Líquido Passivo
Descoberto
Análise das Demonstrações Contábeis
ATIVO
Circulante
Disponível
Duplicatas areceber
Estoques
Outros Valores aReceber
Análise das Demonstrações Contábeis
• Demostração do Resultado do
Exercício (DRE)
– “... contabilizamos todas as receitas,
despesas e custos de uma empresa para
verificar se ocorreu lucro ou prejuízo em
seu resultado num dado exercício. “
Análise das Demonstrações Contábeis
• DRE Simplificado
Rec
Rec
Análise das Demonstrações Contábeis
1º. EXERCÍCIO:
1 - Classifique as contas c
Disponibilidades
Análise das Demonstrações Contábeis
Descrição Valor - $
Lucro após Imposto de Renda e Contribuição Social 100.000,00
(-) prejuízo acumulado 20.000,00
(=) Base de cálculo das participações 80.000,00
(-) Debêntures = 5% de $ 80.000,00 4.000,00
(=) Nova base de cálculo 76.000,00
(-) Empregados = 5% de $ 76.000,00 3.800,00
(=) Nova base de cálculo 72.200,00
(-) Administradores = 5% de $ 72.200,00 3.610,00
(=) Nova base de cálculo 68.590,00
(-) Partes beneficiárias = 5% de $ 68.590,00 3.429,50
(=) Lucro líquido após as participações 65.160,50
Análise das Demonstrações Contábeis
Saldo em 31.12.x1
Ajustes de Exercícios Anteriores:
Reversões de Reservas:
de contingências
de lucros a realizar
Lucro Líquido do Exercício:
Proposta da Administração de
Destinação do Lucro:
Reserva legal
Reserva estatutária
Reserva de lucros para expansão
Fonte: www.portaldacontabilidade.com.br
Análise das Demonstrações Contábeis
• Importante:
MODELO
CIA. MODELO - DEMONSTRAÇÃO DOS LUCROS OU PREJUÍZOS ACUMULADOS
EXERCÍCIO FINDO EM 31.12.X1 - SALDO EM 31.12.X1
RECURSOS:
1. Saldo inicial de lucros acumulados
2. Ajustes credores de Exercícios Anteriores
3. Reversão de reservas
- De contingências
- De lucros a realizar
4. Outros recursos
5. Lucro líquido do exercício
6. (-) Saldo anterior de prejuízos acumulados
7. (-) Ajustes devedores de exercícios anteriores
8. (-) Prejuízo líquido do ano
9. Total dos recursos
APLICAÇÕES:
10. Transferência para reservas
- Reserva legal
- Reserva estatutária
- Reserva p/ contingências
- Reserva de lucros a realizar
- Reserva p/ investimentos
11. Dividendos ou lucros distribuídos, pagos ou creditados (R$ .... por ação)
12. Parcela dos lucros incorporados ao capital
13. Outras aplicações
14. Total das aplicações
15. Lucros ou prejuízos acumulados (recursos - aplicações)
Análise das Demonstrações Contábeis
Fonte: www.portaldacontabilidade.com.br
Análise das Demonstrações Contábeis
• Relatórios da Diretoria:
• Notas Explicativas:
• Publicação de Balanços:
– Balanço Patrimonial BALANCO_PATRIMONIAL_2007.xls
– DRE DEMONSTRACAO_DO_RESULTADO_DO_EXERCICIO_2007.xls
– DMPL e Doar
DEMONSTRACAO_DAS_MUTACOES_DO_PATRIMONIO_LIQUIDO_e_DEMONSTRACAO_DAS_ORIGENS_E_APLICACOES_DE_RECURSOS_2007.xls
– DLPA DEMONSTRACAO_DOS_LUCROS_OU_PREJUIZOS_ACUMULADOS_2007.xls
Análise das Demonstrações Contábeis
– Pesquisa Individual
– Data de entrega – 19/03/2009
Análise das Demonstrações Contábeis
Análise das Demonstrações Contábeis
• Nivel intermediário:
Análise
do fluxo
Necessida de caixa
de de Rotativida
capital de de
giro
Lucrativid Análise
Liquidez
ade da Doar
Nível Outros
Introdutório índices de
Modelo
Du Pont endivida
mento
Nível
Intermediário
Fonte: Análise das Demonstrações Contábeis – Marion J. C
Análise das Demonstrações Contábeis
• Nível Avançado:
– Tripé RLE
– Indicadores Combinados
– Análise das Demonstrações do Valor Adicionado
– Liquidez Dinâmica
– Projeções das Demonstrações Contábeis
– Análise com ajuste das DC no nível geral de preços
– Análise por meio de dividendos por ações e outros indicadores
para as empresas de capital aberto com ações cotadas no
mercado
– Análise das variações de fluxos econômicos versus financeiro
– Outros modelos de análise: EVA, MVA, Balanced Scorecard,
etc
Análise das Demonstrações Contábeis
• Análise Vertical
– Quando dividimos uma grandeza por outra no
sentido vertical em um mesmo período ou ano;
• Análise Horizontal
– Quando comparamos os indicadores de vários
períodos buscando identificar sua tendência
Análise das Demonstrações Contábeis
1 - Preencha a co
a) Total do Ativo
Fonte: Análise das Demonstrações Contábeis – Marion J. C
Análise das Demonstrações Contábeis
b) Total de venda
D
Fonte: Análise das Demonstrações Contábeis – Marion J. C
Análise das Demonstrações Contábeis
c) Faça a Análise
B
Análise das Demonstrações Contábeis
d) Faça a Análise
D
Análise das Demonstrações Contábeis
• Indicadores:
– É um resultado obtido da divisão de
duas grandezas
– Deve ter uma interpretação para seu
resultado
– Conceituação do índice (Bom, razoável
ou ruim)
Análise das Demonstrações Contábeis
– Solvência, onde se pode, com a composição ou junção de vários tipos de índices, avaliar a
capacidade de solvência do empreendimento a médio e longo prazos, com a previsão da
possibilidade da empresa experimentar um processo de concordata ou falência;
• Aspecto econômico (análise econômica), dividido em:
– Rentabilidade, onde é avaliada a capacidade da empresa remunerar o capital investido,
mediante a geração de lucros, isso em termos da atividade operacional e não operacional;
– Rotatividade, onde são elaborados índices capazes de medir a capacidade de giro ou rotação
de certos elementos patrimoniais, cujos resultados podem provocar alterações na
rentabilidade da empresa, podendo ser evidenciada, por exemplo, a rotação ou giro dos
estoques ou contas a receber ou a pagar.
Análise das Demonstrações Contábeis
– Individual
– Data de entrega – 26/03/2009
Análise das Demonstrações Contábeis
• Estrutura de Capitais:
• Endividamento:
– Indica qual é o percentual de obrigações de curto prazo em relação as
obrigações totais
• Rentabilidade do Ativo:
– Indica quanto a empresa obtém de lucro para cada R$ 100 de investimento total
• Margem Líquida:
• Financiamento:
– Indica quanto a Capital de Giro está comprometido com empréstimos de curto prazo
• Indices de Produtividade:
• Giro de Estoques:
– Avalia-se o número de vezes que o estoque girou ao longo do ano.
Estoque médio