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FORMULACIN Y EVALUACIN

DE PROYECTOS DE INVERSIN

PRESUPUESTOS
MC. DOMINGO MUANTE PREZ
CONTENIDO DEL DOCUMENTO
DEL PROYECTO
Resumen.
Diagnstico
Estudio de mercado y comercializacin.
Estudio de tamao y localizacin.
Estudio tcnico o de ingeniera del proyecto.
Impacto ecolgico.
Estructura organizativa
Programas de presupuestos pro-formas.
Financiamiento (plan y anlisis)
Evaluacin ex-antes (tcnica, institucional, financiera,
econmica y ambiental)


INGENIERIA DEL PROYECTO


PROCESO TCNICO DE PRODUCCIN

PROGRAMA DE TRABAJO
PARA LA INSTACIN DEL
PROYECTO

IDENTIFICACIN DE REQUERIMIENTOS
BARRA DE GANTT
DIAGRAMA DE REDES
DIAGRAMA DE FLECHAS

INSTALACIN OPERACIN

VOLUMEN DE
PRODUCCIN


VALOR DE
VENTAS
- Terreno
- Maquinarias
- Construcciones
- Computadoras
- Pie de cra
- Estudios
- Asesoras
- Capacitacin
- Otros
- Materia prima
- Insumos
- Salarios
- Embalaje
- Sueldos
- Renta del terreno
- Impuesto predial
- Luz, Telfono
- Otros

PRESUPUESTO DE
INVERSIN
EGRESOS O
COSTOS
PRESUPUESTO DE
OPERACIN

I NGRESOS O
BENEFICI OS
PRESUPUESTOS
En la formulacin de proyectos se elaboran los
presupuestos proforma, los cuales expresan en
forma ordenada y sistematizada los costos
(egresos) as como los beneficios (ingresos) que
se originan durante el perodo de anlisis del
proyecto.

Presupuestos de costos o de egresos
Presupuestos de beneficios o de ingresos

PRESUPUESTOS DE COSTOS
O DE EGRESOS

Presupuesto de inversin.
Presupuesto de reinversin.
Presupuesto de costos de operacin.
Presupuesto de costos totales de
produccin.
Presupuesto de capital de trabajo.
Otros (impuestos, PTU, amortizacin del
crdito)
PRESUPUESTOS DE BENEFICIOS O
DE INGRESOS
Valor de la produccin.
Ventas de productos
Venta de subproductos
Venta de desechos.
Valor de rescate o residual de los activos
Recuperacin del capital de trabajo
Otros,( subsidios, crdito, normas legales)


QU PRECIOS UTILIZAR EN LA EVALUACIN
ECONMICA DE PROYECTOS?
ENFOQUES :

PRIVADO
ANLISIS O EVALUACIN PRIVADA O
FINANCIERA DE PROYECTOS

SOCIAL
ANLISIS SOCIAL O EVALUACIN SOCIAL
DE PROYECTOS
QU PRECIOS UTILIZAR EN LA EVALUACIN
ECONMICA DE PROYECTOS?
ENFOQUE o ANLISIS PRIVADO O
FINANCIERO.

Precios de mercado actuales Y constantes (Precios
reales porque no consideran la inflacin)

TIR en trminos reales

Precios corrientes de mercado, derivados a partir del
precio actual (Precios nominales porque si considera
la inflacin en cada periodo de anlisis del proyecto)

TIR en trminos nominales
QU PRECIOS UTILIZAR EN LA EVALUACIN
ECONMICA DE PROYECTOS?
ENFOQUE SOCIAL O EVALUACIN SOCIAL
DE PROYECTOS.

Precios de cuenta, o precios sociales
actuales y constantes

TIR en trminos sociales
PRESUPUESTO DE INVERSIN
Inversiones de activos fijos
(Bienes de capital tangibles)

Estn sujetos a una prdida de su
valor

No estn sujetos a prdida de valor y
en algunos casos estn sujetos a
revalorizacin
PRESUPUESTO DE INVERSIN
Inversiones de activos fijos
Estn sujetos a una prdida de su valor
Depreciacin
(Maquinarias, equipos, construcciones
etc.)
Obsolescencia (Computadoras, etc.)
Depreciacin y obsolescencia
PRESUPUESTO DE INVERSIN
Inversiones de activos fijos

No estn sujetos a prdida de valor y en
algunos casos estn sujetos a
revalorizacin
Terrenos
Crianzas
Plantaciones
PRESUPUESTO DE INVERSIN
Inversiones de activos fijos
a. Adquisicin de terreno
b. Acondicionamiento del terreno
c. Obra civil.
d. Maquinaria o equipo principal.
e. Equipo auxiliar y o complementario.
f. Equipo anticontaminante.
PRESUPUESTO DE INVERSIN
Inversiones de activos fijos
g. Equipo de transporte y carga.
h. Mobiliario y equipo de oficina.
i. Equipo de mantenimiento y seguridad.
j. Pie de cra.
k. Instalacin de bosques y huertos
frutcolas.
l. Imprevistos


PRESUPUESTO DE INVERSIN
Inversiones de activos diferidos
(Bienes de capital intangibles)
a. Estudios en general.
b. Arrendamiento de terreno
c. Constitucin de la empresa.
d. Patentes, marcas.
e. Explotacin de recursos naturales
PRESUPUESTO DE INVERSIN
Inversiones de activos diferidos
f. Contratacin de servicios.
g. Asesora y supervisin.
h. Capacitacin del personal.
i. Puesta en marcha.
j. Promocin y difusin
k. Intereses preoperatorios

CALENDARIO DE INVERSIONES.


Se realiza con base al plan de
trabajo elaborado para la
instalacin y puesta en marcha del
proyecto.

ACTIVIDAD
MESES
1 2 3 4 5 6 7 8 9
10 11 12
1. Afinamiento del proyecto
2. Adquisicin del terreno
3. Acondicionamiento
4. Obra civil
5. Maquinaria principal
6. Equipo auxiliar y complementario
7. Equipo de transporte y carga
8. Mobiliario y equipo de oficina
9. Imprevistos
10. Estudios
11. Constitucin de la empresa
12. Contratos
13. Asesora y supervisin
13. Capacitacin de personal
14. Puesta en marcha
15. Intereses preoperatorios

PROGRAMA DE TRABAJO PARA LA EJECUCIN
DE UN PROYECTO (BARRAS DE GANTT)


NECESIDAD DE MONEDA
EXTRANJERA

Cuando el inversionista desea realizar
l mismo las importaciones de algunos
de sus conceptos de inversin o tenga
que realizar pagos en el extranjero.

PRESUPUESTO DE REINVERSIONES
CONCEPTOS RELACIONADOS CON LA
DEPRECIACIN, VALOR DE RESCATE Y DE
REPOSICIN.

Valor inicial o comercial (VI)
Precio en que se adquiere el bien

Vida til o tcnica (VU)
Periodo en que se paga completamente el
bien
No tiene valor de residual


PRESUPUESTO DE REINVERSIONES

Depreciacin anual (DA)
Costo por el uso de un activo fijo
Lineal o constante
Se contabiliza a partir de que empieza a
operar el proyecto.
Se calcula : [ DA = VI / VU ]
CUADRO NM. 2.1

PORCENTAJE DE DEPRECIACIN ANUAL SOBRE EL VALOR INICIAL


CONCEPTO % DE DEPRECIACN ANUAL
Edificio y construcciones 5%
Maquinaria y equipo 10%
Mobiliario y equipo de oficina 10%
Equipo de computo 33%
Equipo de transporte y carga 20%
Herramental 35%

FUENTE: Diplomado en el ciclo de vida de los proyectos de inversin, NAFIN, 2004

PRESUPUESTO DE REINVERSIONES

Porcentaje de depreciacin anual
(PDA)
Representa en forma porcentual la
depreciacin
Se calcula: [PDA = (DA / VI)*100
PRESUPUESTO DE REINVERSIONES

Vida econmica (VE)
Periodo en el que el bien deja de
ser rentable sostenerlo.
Por lo tanto es mejor reponerlo
Tiene un valor residual o de
rescate.


CUADRO NM. 2 2

PERIODO DE VIDA ECONMICA Y VALOR RESIDUAL, SOBRE UN PORCENTAJE
DEL VALOR DE ADQUISICIN DE UN BIEN



CONCEPTOS
VIDA ECONMICA
(AOS)
VALOR RESIDUAL
(% DE SU VALOR DE
ADQUISICIN)
Vehculos
Maquinaria agrcola
Maquinaria agroindustrial
Obras civiles
5
5
10
20
20
20
10
5

FUENTE: Manual de proyectos de desarrollo, FIRA, 2004
PRESUPUESTO DE REINVERSIONES

Valor de rescate despus de la vida
econmica (VRE)
Valor que queda del bien despus de
agotada su VE.
Se calcula:
[ VRE = VI (DA*VE ]




VIDA TIL VS ECNOMICA
VIDA TIL DE UN ACTIVO FIJO = 10 AOS
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
VIDA ECONMICA = 8 AOS
VRE = VI (DA*VE)
PRESUPUESTO DE REINVERSIONES
Valor de reposicin (VR)
Valor a considerar el en presupuesto
de reinversiones
Se considera el VRE
Se calcula : [ VR = VI VRE ]


PRESUPUESTO DE REINVERSIONES
Valor de rescate al final del periodo
de anlisis del proyecto (VRFPA)
Es el valor de un bien al final del
periodo de anlisis del proyecto,
considerando el periodo de la ultima
adquisicin (PU)
Se calcula: [ VRFPA = VI - (DA*PU) ]



VIDA TIL VS ECNOMICA
PERIODO DE REPOSICIN
VIDA TIL DE UN ACTIVO FIJO = 10 AOS
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
VIDA ECONMICA = 8 AOS R
VRE = VI (DA*VE) 1 2
PRESUPUESTO DE REINVERSIONES
Clculo del valor por depreciacin anual.
Ejemplo :
Activo fijo:

VI = 120, 000 pesos
VU = 10 aos
VE = 8 aos
VRE = 24, 000 pesos
PRESUPUESTO DE REINVERSIONES
DEPRECIACION ANUAL

a. Cuando se conoce el valor inicial y
vida til.

DA = VI / VU
= 120,000 / 10
= 12,000 pesos

PRESUPUESTO DE REINVERSIONES
DEPRECIACION ANUAL
b. Cuando se conoce el valor inicial, el
valor residual y la vida econmica.
DA = (VI - VRE) / VE
= (120,000 - 24,000) / 8
= 96,000 / 8
= 12,000 pesos

PRESUPUESTO DE REINVERSIONES
c. El porcentaje de depreciacin anual,
(PDA)

PDA = ( DA / VI ) 100
= (12,000 / 120,000) 100
= (0.1) 100
= 10 %
PRESUPUESTO DE REINVERSIONES
d. El valor residual despus de la vida
econmica.

VRE = VI - ( VE X DA )
= 120,000 - ( 8 X 12,000)
= 120,000 - 96,000
= 24,000
PRESUPUESTO DE REINVERSIONES
Elaboracin del P. de reinversiones
Valor de reposicin = VI - VRE
Valor de reposicin = 120,000 - 24,000
Valor de reposicin = 96,000


PERIODO DE REPOSICIN Y DE USO
DESPUS DE LA LTIMA ADQUISICIN
VIDA TIL DEL PROYECTO
Inv OPERACIN
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1 2 3 4 5 6 7 8 R
VIDA ECONMICA 1 2 3
PRESUPUESTO DE REINVERSIONES

e. Valor residual de un bien, al final del
periodo de anlisis del proyecto
(VRFPA).
VRFPA = VI - {( Perodo de uso) ( DA)}


PERIODO DE REPOSICIN Y DE USO
DESPUS DE LA LTIMA ADQUISICIN
VIDA TIL DEL PROYECTO
Inv OPERACIN
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1 2 3 4 5 6 7 8 R
VIDA ECONMICA 1 2 3
PRESUPUESTO DE REINVERSIONES

e. Valor residual de un bien, al final del
periodo de anlisis del proyecto
(VRFPA).
VRFPA = VI - {( Perodo de uso) ( DA)}
= 120,000 [(3)(12,000)]
= 120,000 - 36,000
= 84,000


PRESUPUESTOS DE COSTOS

Presupuesto de inversin.
Presupuesto de reinversin.
Presupuesto de costos de operacin.
Presupuesto de costos totales de
produccin.
Presupuesto de capital de trabajo.
Otros (impuestos, PTU, amortizacin del
crdito)
VRFPAP EN PROYECTOS
AGRCOLAS

Adquisicin de terreno
Proyectos ganaderos
Instalacin de huertos frutcolas o de
bosques

INGENIERIA DEL PROYECTO


PROCESO TCNICO DE PRODUCCIN

PROGRAMA DE TRABAJO
PARA LA INSTACIN DEL
PROYECTO

IDENTIFICACIN DE REQUERIMIENTOS
BARRA DE GANTT
DIAGRAMA DE REDES
DIAGRAMA DE FLECHAS

INSTALACIN OPERACIN

VOLUMEN DE
PRODUCCIN


VALOR DE
VENTAS
- Terreno
- Maquinarias
- Construcciones
- Computadoras
- Pie de cra
- Estudios
- Asesoras
- Capacitacin
- Otros
- Materia prima
- Insumos
- Salarios
- Embalaje
- Sueldos
- Renta del terreno
- Impuesto predial
- Luz, Telfono
- Otros

PRESUPUESTO DE
INVERSIN
EGRESOS O
COSTOS
PRESUPUESTO DE
OPERACIN

I NGRESOS O
BENEFICI OS
PRESUPUESTO DE COSTOS DE
OPERACIN
Se realiza asignando precios a los
distintos recursos requeridos y fsicamente
cuantificados en el estudio de ingeniera
del proyecto, tomando en cuenta la
capacidad en que estar operando en
relacin a su capacidad de diseo y a las
condiciones tcnicas de la empresa.
PRESUPUESTO DE COSTOS DE
OPERACIN VS- TOTALES DE PROD.
CV
CF
Costos totales
Ingresos totales
CT
IT
PE

Volumen de produccin

P G
PRESUPUESTO DE COSTOS DE
OPERACIN
NOTA :
En ste presupuesto no se deben
considerar :
La Depreciacin de activos fijos
Amortizacin de activos diferidos
Costos financieros
COSTOS DE OPERACIN




VIDA TIL DEL PROYECTO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INSTA
LA
CIN
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
EMPIEZA OPERANDO AL 100% DE
SU CAPACIDAD INSTALADA

COSTOS DE OPERACIN
AL 100% DE SU CAPACIDAD INSTALADA

CV
CF
Costos totales
Ingresos totales
CT
IT

PERIODO DE ANLISIS
DEL PROYECTO


COSTOS DE OPERACIN





VIDA TIL DEL PROYECTO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INSTA
LA
CIN
40
%
50
%
75
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
VA CRECIENDO LA CAPACIDAD EN
FUNCIONAMIENTO
COSTOS FIJOS Y SEMIFIJOS
DE OPERACIN
3
4
5 en adelante
FIJOS VS
SEMIFIJOS
PERIODO DE ANALISIS DEL PROYECTO
C
O
S
T
O
S
25% - 50%
75%- 100%
COSTOS DE OPERACIN

PRECIOS
MERCADO ACTUALES
CONSTANTES

SUPUESTO
LOS INSUMOS EN GENERAL, UNA VEZ
QUE SUBEN DIFICILMENTE BAJAN
COSTOS DE OPERACIN
COSTOS VARIABLES
Costos variables de operacin
Costos variables de distribucin y ventas

COSTOS FIJOS
Costos fijos de operacin
Costos fijos de distribucin y ventas
PRESUPUESTO DE C. DE OPERACIN
COSTOS VARIABLES
a. Costos variables de operacin.
Materias primas, insumos y otros materiales
de produccin.
Materias primas, insumos, productos
intermedios, materiales auxiliares,
envases, reactivos, etc.
Suministros de fbrica, piezas de
reparacin, etc.
Servicios auxiliares.: luz, renta de
maquinaria, etc.
Regalas sobre la produccin y otros.
Mano de obra.
PRESUPUESTO DE C. DE OPERACIN
COSTOS VARIABLES

b. Costos variables de distribucin y
ventas.
Sueldos del personal de ventas,
capacitacin y comisiones, etc.
Costos de mercadotecnia y de venta.
Embalaje, fletes, seguros, impuestos,
etc.
PRESUPUESTO DE C. DE OPERACIN
COSTOS FIJOS
c. Costos fijos de operacin.
Pago del personal de: Gerencia, control
de calidad, servicio al personal como
mdico, guardera, etc.
Seguridad industrial, seguros, pago de
material auxiliar para el mantenimiento de
las instalaciones.
Impuestos sobre la propiedad y pago de
renta del terreno, cuando no est
considerado en la inversin.


PRESUPUESTO DE C. DE OPERACIN
COSTOS FIJOS

d. Costos fijos de administracin y
ventas.
Sueldos del personal administrativo,
contable y de asesora legal y tcnica.
Material auxiliar para el mantenimiento de
las oficinas administrativas.
Pago de servicios de telfono, y otros
servicios de ndole administrativo.
PRESUPUESTO
DE CAPITAL DE TRABAJO
Capital de trabajo.
Llamado tambin capital de explotacin es
aquel que se requiere para ir afrontando los
pagos considerados en los costos de operacin,
se caracteriza por que se recupera al final de
cada ciclo productivo, con la venta del producto

Formas de calcularlo
Por un porcentaje de los costos de operacin
A travs del flujo de efectivos

CUADRO NM. 2.3

PORCENTAJES A CONSIDERAR SOBRE LOS COSTOS DE
OPERACIN, PARA DERIVAR EL CAPITAL DE TRABAJO.

ACTIVIDAD PORCENTAJE
Cultivos arbreos (de lenta maduracin) 100%
Cultivos anuales de una vez al ao 80-100 %
Cultivos anuales de dos veces al ao 40 60%
Cultivos continuos 20 40%
Ganaderas de produccin continua 20 40%

CUADRO NM. 2.4

CLCULO DEL PRESUPUESTO DEL CAPITAL INCREMENTAL
DE TRABAJO. POR UN PORCENTAJE DE LOS COSTOS DE
OPERACIN (miles de pesos)


CONCEPTOS
AOS DE OPERACIN DEL
PROYECTO
1 2 3 4 5
Costo de operacin 30 50 40 50 50
Capital de trabajo
Incremento del Capital de Trabajo
Capital de trabajo: 90% de los costos de operacin
CUADRO NM. 2.4

CLCULO DEL PRESUPUESTO DEL CAPITAL INCREMENTAL
DE TRABAJO. POR UN PORCENTAJE DE LOS COSTOS DE
OPERACIN (miles de pesos)


CONCEPTOS
AOS DE OPERACIN DEL
PROYECTO
1 2 3 4 5
Costo de operacin 30 50 40 50 50
Capital de trabajo 27 45 36 45 45
Incremento del Capital de Trabajo
Capital de trabajo: 90% de los costos de operacin
CUADRO NM. 2.4

CLCULO DEL PRESUPUESTO DEL CAPITAL INCREMENTAL
DE TRABAJO. POR UN PORCENTAJE DE LOS COSTOS DE
OPERACIN (miles de pesos)


CONCEPTOS
AOS DE OPERACIN DEL
PROYECTO
1 2 3 4 5
Costo de operacin 30 50 40 50 50
Capital de trabajo 27 45 36 45 45
Incremento del Capital de Trabajo 27
Capital de trabajo: 90% de los costos de operacin
CUADRO NM. 2.4

CLCULO DEL PRESUPUESTO DEL CAPITAL INCREMENTAL
DE TRABAJO. POR UN PORCENTAJE DE LOS COSTOS DE
OPERACIN (miles de pesos)


CONCEPTOS
AOS DE OPERACIN DEL
PROYECTO
1 2 3 4 5
Costo de operacin 30 50 40 50 50
Capital de trabajo 27 45 36 45 45
Incremento del Capital de Trabajo 27 18
Capital de trabajo: 90% de los costos de operacin
CUADRO NM. 2.4

CLCULO DEL PRESUPUESTO DEL CAPITAL INCREMENTAL
DE TRABAJO. POR UN PORCENTAJE DE LOS COSTOS DE
OPERACIN (miles de pesos)


CONCEPTOS
AOS DE OPERACIN DEL
PROYECTO
1 2 3 4 5
Costo de operacin 30 50 40 50 50
Capital de trabajo 27 45 36 45 45
Incremento del Capital de Trabajo 27 18 -9
Capital de trabajo: 90% de los costos de operacin
CUADRO NM. 2.4

CLCULO DEL PRESUPUESTO DEL CAPITAL INCREMENTAL
DE TRABAJO. POR UN PORCENTAJE DE LOS COSTOS DE
OPERACIN (miles de pesos)


CONCEPTOS
AOS DE OPERACIN DEL
PROYECTO
1 2 3 4 5
Costo de operacin 30 50 40 50 50
Capital de trabajo 27 45 36 45 45
Incremento del Capital de Trabajo 27 18 -9 9 0
Capital de trabajo: 90% de los costos de operacin
Clculo del CT a travs del flujo
de efectivos

Por esta forma se determina el CT, por el flujo
de efectivo (diferencia entre los ingresos menos
los egresos) que se proyecte, ya sea semanal,
mensual o anual.
Cuando es semanal o mensual el CT, se
determina por la suma acumulada de los valores
negativos mayor.

CUADRO 2.5
CLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO A TRAVES DEL
FLUJO DE EFECTIVO (MILES DE PESOS)

MESES
CONCEPTOS
J A S O N D
A. Ingresos
00.00 00.00 00.00 00.00 7.75 23.25
B. Egresos
61.90 9.10 7.20 15.80 8.80 12.00
C. Flujo de efectivo (A-B)

D. Flujo de Efectivo acumulado


MESES
CONCEPTOS
E F M A M TOTAL
A. Ingresos
31.55 89.25 44.80 45.50 13.65 255.75
B. Egresos
11.20 27.00 16.60 19.50 5.90 195.00
C. Flujo de efectivo (A-B)

D. Flujo de festivo acumulado


CUADRO 2.5
CLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO A TRAVES DEL
FLUJO DE EFECTIVO (MILES DE PESOS)

MESES
CONCEPTOS
J A S O N D
A. Ingresos
00.00 00.00 00.00 00.00 7.75 23.25
B. Egresos
61.90 9.10 7.20 15.80 8.80 12.00
C. Flujo de efectivo (A-B) -61.90 -9.10 -7.20 -15.80 -1.05 11.25
D. Flujo de Efectivo acumulado


MESES
CONCEPTOS
E F M A M TOTAL
A. Ingresos
31.55 89.25 44.80 45.50 13.65 255.75
B. Egresos
11.20 27.00 16.60 19.50 5.90 195.00
C. Flujo de efectivo (A-B)
20.35 62.25 28.20 26.00 7.75 60.75
D. Flujo de festivo acumulado


CUADRO 2.5
CLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO A TRAVES DEL
FLUJO DE EFECTIVO (MILES DE PESOS)

CONCEPTOS
MESES
J A S O N D
A. Ingresos
00.00 00.00 00.00 00.00 7.75 23.25
B. Egresos
61.90 9.10 7.20 15.80 8.80 12.00
C. Flujo de efectivo (A-B) -61.90 -9.10 -7.20 -15.80 -1.05 11.25
D. Flujo de Efectivo acumulado -61.90 -71.00 -78.20 -94.00
-95.05
-83.80

CONCEPTOS
MESES
E F M A M TOTAL
A. Ingresos
31.55 89.25 44.80 45.50 13.65 255.75
B. Egresos
11.20 27.00 16.60 19.50 5.90 195.00
C. Flujo de efectivo (A-B)
20.35 62.25 28.20 26.00 7.75 60.75
D. Flujo de festivo acumulado
-63.45 -1.20 27.00 53.00 60.75

CUADRO 2.5
CLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO A TRAVES DEL
FLUJO DE EFECTIVO (MILES DE PESOS)

MESES
CONCEPTOS
J A S O N D
A. Ingresos
00.00 00.00 00.00 00.00 7.75 23.25
B. Egresos
61.90 9.10 7.20 15.80 8.80 12.00
C. Flujo de efectivo (A-B) -61.90 -9.10 -7.20 -15.80 -1.05 11.25
D. Flujo de Efectivo acumulado -61.90 -71.00 -78.20 -94.00 -95.05 -83.80

MESES
CONCEPTOS
E F M A M TOTAL
A. Ingresos
31.55 89.25 44.80 45.50 13.65 255.75
B. Egresos
11.20 27.00 16.60 19.50 5.90 195.00
C. Flujo de efectivo (A-B)
20.35 62.25 28.20 26.00 7.75 60.75
D. Flujo de festivo acumulado
-63.45 -1.20 27.00 53.00 60.75

PRESUPUESTO DE INGRESOS
POR VENTAS
Valor de la produccin (Va P)
Identificar los productos y subproductos
Unidades de ventas (TON, Kg., Manojo,
Etc.)
Volmenes de Produccin (Vo P)
Precio de venta (PV)
Va P = Vo P x PV
Venta de desechos
Determinacin del precio de venta
de productos agropecuarios
EJEMPLO

UN AGRICULTOR LE PRESENTA LA SIGUIENTE INFORMACIN CON
EL OBJETO QUE UD. LE DIGA EL PRECIO QUE DETERMINE EL
VALOR DE LA PRODUCCIN DE JITOMATE EN EL CICLO AGRICOLA
PASADO
MES TONELADAS PRECIO
$/TON.
VALOR DE
VENTAS $
ENERO 500 8,000.00 4000,000.00
FEBRERO 1,000 5,000.00 5000,000.00
MARZO 1,500 3,000.00 4500,000.00
ABRIL 2,000 2,000.00 4000,000.00
SUMA 5,000 17500,000.00

Determinacin del precio de venta
de productos agropecuarios

PRECIO MEDIO = (8,000 + 2,000) / 2
= 5,000 $/TON

VALOR DE LA PRODUCCIN
= (5,000 TON. ) ($5,000)
= $25000,000.00


Determinacin del precio de venta
de productos agropecuarios
Precio promedio
= (8,000+5,000+3,000+2,000) / 4
= 18,000 / 4
= 4,500 $/TON
Valor de la produccin
= (5,000 TON. ) ($4,500)
= $22500,000.00

PRECIO PROMEDIO PONDERADO
MES TONELADAS PRECIO $/TON. VALOR DE VENTAS $
ENERO 500 8,000.00 4000,000.00
FEBRERO 1,000 5,000.00 5000,000.00
MARZO 1,500 3,000.00 4500,000.00
ABRIL 2,000 2,000.00 4000,000.00
SUMA 5,000 17500,000.00


17500,000 / 5000 = 3,500 $/TON

VALOR DE LA PRODUCIN
= (5,000 TON.) ($3,500)
= $17500,000.00