FACTORING O FACTORAJE

UNPR
G
DOCENTE :
Juan De La Cruz
ALUMNAS :
Chamaya Guevara,
Clica Cesivel
Ramn Chafloque,
Deysi Lucero
Tafur Muoz, Ruth
AO : 4B


Facultad de Derecho y Ciencias
Polticas
Universidad Nacional
Pedro Ruiz Gallo

EL CONTRATO DE FACTORING






ANTECEDENTES
HISTORICOS
NN DEL TRAFICO COMERCIAL
COLONIAL EUROPEO

EL CONTRATO DE FACTORING

DEFINICIN
ORIGEN: Los
Fenicios. Factus
equivale a el que
hace algo.
Generalmente lo
utilizan los bancos
y empresas del
sist.financiero
Reglamento de
factoring,
Descuento y
Empresas de
factoring,
aprobado por Res.
de la SBS n1021-
98-SBS.
ARTICULO 3 del
reglamento de
factoring.

EL CONTRATO DE FACTORING

EMPRESARIO
CREDITOS
TERCEROS FACTOR
GESTION Y
CONTABILIZACION
CONCEPTO

EL CONTRATO DE FACTORING

En Europa Inglaterra
Pases Europeos
Pases
Latinoamericanos
EVOLUCIN

EL CONTRATO DE FACTORING



NATURALEZA

JURDICA
Contrato financiero propio
y con autonoma funcional.
Carlos Gilberto Villegas:
contrato autnomo.
No constituye una simple
sesin de crditos.

EL CONTRATO DE FACTORING

1.-La Gestin de Crditos
2.-La Garanta o Asuncin
del Riesgo de Insolvencia
3.- La Financiacin.
FINALIDAD
Factoring
poca monrquica
poca Imperial
Vender Financiar Protegerse
Tener certeza
Contar
con ss de
recaudo
Seguimiento
a la cartera
Incrementar
la utilidad
marginal
Es una
figura
financier
a que
permite:

Contar con flujo de
caja en el corto plazo
Obtener
descuentos
por pronto
pago de sus
proveedores
Ampliar los
trminos de
pago de sus
clientes
Incrementar
disponibilidad de
recursos a medida
que se aumentan
las ventas
PUNTOS DE VISTA
Elementos
personales
LA EMPRESA DE
FACTORING
EL CLIENTE
DEUDOR CEDIDO
Elementos
materiales
(instrumentos)
FACTURA
FACTURA
CONFORMADA
TITULOS
REPRESENTATIVOS
DE DEUDA

CON
FINANCIACION
SIN
FINANCIACION

Notification Factoring

El Factoring Non
Notification
El Undisclosed Factoring

Realiza
pago
anticipado
cliente
Factor

DOMESTICO
INTERNACIONAL
DE EXPORTACION
DE IMPORTACION

PROPIO
IMPROPIO
CLIENTE
F
A
C
T
O
R
DEUDORES
CLIENTE
FACTOR
CLIENTE
FACTOR
CLIENTE
FACTOR
DEUDORES
Cesin de crditos Factorig
El cedente (acreedor originario)
trasmite al cesionario el derecho
a exigir al deudor el
cumplimiento de la prestacin.

Existe cesin de crditos, pero
esta no es la nica prestacin
tambin puede incluir servicios
de contabilidad, estudios de
mercado, investigacin,
asesoramiento e informacin.

Es de ejecucin instantnea.

Es de tracto sucesivo.

Cedente no garantiza la
solvencia del deudor cedido.
Si no se pacta la asuncin del
riesgo, el factoreado debe
reembolsar al factor los crditos
incobrables.

El descontado cede un ttulo
negociable al banco descontante.
Puede tratarse de facturas
comerciales-no negociable.
El cedente sigue siendo deudor
frente al banco, ya que si no paga
el obligado el cedente debe
hacerlo.
La empresa d factoring asume el
riesgo crediticio de los deudores.
Existen otros servicios como
asistencia tcnica y administrativa.
No hay transferencia de crditos
al mandatario cuya cobranza se
le encomienda.

Existe transferencia de
crditos.
No hay financiacin. Tiene como finalidad la
financiacin. El factor
adelanta el importe de las
facturas al factorado o
asume el riesgo de la
cobranza.
DESCUENTO DE FACTURAS FACTORING
Hay sesin de facturas
pendientes de cobro, sin que se
notifique a los deudores.
Hay cesin de facturas con
comunicacin a los deudores.
La empresa titular de las facturas
es responsable de la
administracin y cobro de los
deudores.
Pago directo al factor.
El descuento puede realizarse
operacin por operacin.
El factoring es un contrato de
duracin en cuyo plazo el
cliente cede todas las facturas
emitidas hasta por el monto
pactado.
Decreto Legislativo 770, el
cual en los artculos 246
inciso c) y el artculo 404
incisos g) y q) se refiri a la
capacidad con la que
contaban las instituciones
bancarias para adquirir y
negociar letras de cambio y
facturas que provenan de
transacciones comerciales.
ANTECEDENTES LEGISLATIVOS DEL FACTORING
EN EL PER
LEY N 26702
Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros (9-12-
1996).
Artculo 221.- Operaciones y servicios:
Las empresas podrn realizar las siguientes
operaciones y servicios:
Inciso 10.- Realizar Operaciones de Factoring.
Artculo 282.- Definiciones
Inciso 8.- Empresa de factoring cuya
especialidad consiste en la adquisicin de
facturas conformadas, ttulos valores y en
general cualquier valor mobiliario representativo
de deuda.
OBLIGACIONES DEL
FACTOR FRENTE AL
CLIENTE
ACTUALIDAD
REGLAMENTO DE FACTORING, DESCUENTO Y EMPRESAS DE
FACTORING / Resolucin 1021-98-SBS
a) Adquirir los instrumentos de acuerdo a las
condiciones pactadas
facturas
facturas conformadas
y ttulos valores representativos de
deudas ( letras de cambio,
cheques, pagars, bonos, warrants,
certificados de depsito)
Articulo 2 R.F.
Asimismo la adquisicin por parte del
Banco, de crditos por cobrar es
una nueva tcnica de
financiamiento.
Articulo 8 inciso 3
b) Pagar por los instrumentos crediticios transferidos, aprobados
en el momento convenido.
plazo y forma
Articulo 8 inciso 4
c) Asumir el riesgo de insolvencia de los deudores.
Es necesario la forma escrita. Articulo 3
Ordenamiento es una obligacin mnima.
Carcter imperativo
Otorgar anticipos de fondos.
obligacin se cumplir si as es pactada en el respectivo contrato
Efectuar los servicios de facturacin, contabilidad y dems
servicios convenidos.
Prestar la asistencia tcnica y administrativa comprometida.
Artculo 9 del Reglamento seala que:

El factor puede brindar al cliente servicios adicionales a la
adquisicin de instrumentos, que pueden consistir en:

investigacin e informacin comercial
gestin y cobranza
servicios contables
estudios de mercado
asesora integral y otros.
Artculo 8 inciso 2: servicios adicionales
OBLIGACIONES DEL CLIENTE
RESPECTO AL FACTOR
a) Informar al Factor, del comportamiento de los deudores cedidos
y contribuir con el Factor para el cobro de los crditos cedidos.
contenida inciso 5 del Art. 11
DETERMINA LA EFICACIA DEL SERVICIO QUE VA HA
PRESTAR EL FACTOR AL CLIENTE
BENEFICIADOS
FACTOR
CLIENTE
adquirir los crditos calificados
ganando un porcentaje o comisin
recibir en menor tiempo la
financiacin que necesita
b) Remitir al Factor lo que le hubieran pagado directamente los
deudores cedidos, a fin de cumplir el compromiso de reembolso
pactado.
Contenida inciso 4 del artculo 11
FACULTATIVA ENTRE LOS
CONTRATANTES
c) Ceder al Factor los documentos e instrumentos de contenido
crediticio objeto de la adquisicin.
Inciso 2 del Art. 11
Transferir al factor los
instrumentos en la forma
acordada o establecida en
la Ley.
Obligaciones mnimas del cliente respecto del factor.
Regulada por el Cdigo Civil peruano en los artculos 1206 a
1217.
Los crditos que se ceden son los originados por las operaciones
del Cliente- empresa y no cualquier clase de crdito.
Los ttulos de crdito se transfieren en propiedad al Factor a ttulo
oneroso, de acuerdo a la naturaleza de los documentos.
Los ttulos valores como la letra de cambio, se transfieren mediante el
endoso.
d) Notificar a sus deudores, de la transferencia de los instrumentos
de contenido crediticio a favor del Factor.
Contenida inciso 3
del artculo 11
Informar sobre el contrato
con el factor.
En todos los instrumentos
crediticios se incluye la
cesin.
e) Garantizar la existencia de
los crditos transferidos.
Art. 11 inciso 1:
f) Proporcionar toda la documentacin
vinculada con la transferencia de
Instrumentos.
g) Retribuir al Factor por los servicios
adicionales recibidos.
Art. 11, inc. 6.
Art. 110, inc. 7.
OBLIGACIONES DE LOS
DEUDORES CEDIDOS
RESPECTO DEL FACTOR
La nica obligacin que tienen es
la de pagar la deuda en la fecha
de vencimiento pertinente.
DERECHOS DEL FACTOR RESPECTO DEL CLIENTE
Realizar todos los actos de disposicin con relacin a
los instrumentos adquiridos.
Cobrar una retribucin por los servicios adicionales.
cobrar al cliente por accin de repeticin fundada
fraude o inexistencia de la deuda
cliente no hubiera cumplido con sus obligaciones
comerciales.
DERECHOS DEL CLIENTE RESPECTO DEL FACTOR
Cobrar las facturas cedidas
en los plazos estipulados.
Exigir el Factor el
cumplimiento de los
servicios complementarios
concretados.
inciso 1) del Art. 10
artculo 10 inciso 2)
Transferir el crdito adquirido a otro factor.
Aceptar o rechazar crditos.
Requerir la apertura de una cuenta corriente para acreditar o debitar
las partidas que se generen por la ejecucin del contrato.
Requerir los libros y estados contables del cliente para comprobar la
liquidez del mismo y el cumplimiento de todo lo pactado en relacin a
los deudores cedidos.
DERECHO DEL FACTOR RESPECTO DE LOS DEUDORES CEDIDOS
DERECHOS DEL DEUDOR CEDIDO
RESPECTO DEL FACTOR
Oponer las excepciones que
podan valer contra el cliente
cedente.
Exigir recibos de pago.
VENTAJAS
PARA
EL CLIENTE
a. Aumento de Volumen de Ventas
b. Mayor Liquidez
c. Traslado de Costos
d. Flexibilidad y Variabilidad
e. Traslado de Riesgo
f. Servicios Complementarios

VENTAJAS PARA LA EMPRESA DE
FACTORING
a) Dispersin de Crdito
b) Ampliacin de Variedad de
Servicios
c) Comisin e Inters
DESVENTAJAS
a) COSTO ELEVADO
b) EXCLUSIN
c) SUJECIN
TERMINACIN DEL CONTRATO
La terminacin del Contrato se produce de conformidad al
Cdigo Civil por causas naturales o normales previstas en el
Contrato, vencimiento del plazo, fallecimiento de la persona
natural, etc., as como las anormales, como son el
incumplimiento de las obligaciones asumidas.
Artculo 1428 del cdigo, que dispone: En los contratos con prestaciones
recprocas, cuando alguna de las partes falta al cumplimiento de su prestacin ,
la otra parte puede solicitar el cumplimiento o resolucin del contrato y , en uno
u otro caso, la indemnizacin de daos y perjuicios. Es causal de terminacin
del contrato la declaracin de quiebra de cualquiera de las partes o la disolucin
de las mismas.
El contrato de factoring concluye:
a) Por vencimiento del plazo, por conclusin del objeto materia del contrato.
b) Por disolucin de la empresa de factoring.
c) Por transmisin del patrimonio fideicometido o por transmisin del fondo
empresarial.
d) Por quiebra de cualquiera de las partes, la insolvencia es un causa
justificada para invocar la resolucin del contrato en la medida que exista
incumplimiento de las obligaciones.