UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PER

FORMULACIN DE PROYECTOS DE
INVERSIN


Mg. Eco. Esteban Puchoc Cuestas

Docente


BASES CONCEPTUALES


Un proyecto es un conjunto de estudios y/o
actividades destinados a la produccin de bienes y
servicios, orientado a satisfacer necesidades
solucionar un problema previamente identificado.


Su duracin es de carcter temporal.





























































































































IMPORTANCIA DE UN PROYECTO

Un proyecto es importante por las siguientes razones:

a) Porque permite la concretizacin materializacin de una nueva actividad
econmica social.

Actividad Econmica
Proyectos ganaderos, industriales, comerciales mineros, tursticos, de
servicios, etc.

Actividad Social
Obras de infraestructura social
(Construccin de carreteras, hospitales, postas mdicas, colegios, represas,
reservorios, etc.)

b) Permite dinamizar la estructura econmica y social de un pas, regin,
localidad un determinado sector especifico u organizacin empresarial

c) Permite priorizar un proyecto ptimo de varios proyectos factibles.

VIABILIDAD DE UN PROYECTO


La viabilidad de un proyecto determina la posibilidad de llevarlo a la prctica,
analizando para tal fin aspectos de naturaleza comercial, tcnica, legal
ambiental y financiera.

Viabilidad Comercial
Es la que indica si el bien servicio producido por el proyecto tendr la
aceptacin en el mercado, as como la forma en que ser comercializado para
viabilizar su insercin.

Viabilidad tcnica
Est relacionado al uso y aplicacin de mtodos cientficos, el cual permita
disear, producir y distribuir bienes intermedios y finales a travs de un
mercado competitivo. As mismo se tendr en cuenta la utilizacin de equipos,
mquinas, mano de obra calificada materia prima , insumos y otros servicios
bsicos necesarios en el proceso de produccin.
VIABILIDAD DE UN PROYECTO

Viabilidad Legal
Determina si la instalacin y operacin del proyecto se encuentra enmarcado en las
normas legales y regulaciones vigentes

Viabilidad ambiental
Dentro de ello se incluye el impacto que el proyecto puede tener sobre el medio
ambiente y si cumple con las regulaciones que existen al respecto

Viabilidad financiera
El estudio de la viabilidad financiera de un proyecto determina en ltima instancia su
aprobacin rechazo. Este mide en trminos monetarios la rentabilidad que genera la
inversin realizada.

CICLO VITAL DE UN PROYECTO DE INVERSIN


1.- NIVELES DE ESTUDIO

a) La Idea
Los proyectos nacen de una idea, el cual debe ser
racional y debe tener lgica.

La idea de preparar proyectos de inversin, surge como
respuesta a la existencia de necesidades, el cual
conlleva y se orienta a la produccin de bienes y
servicios a resolver problemas de carcter social.

A travs de la idea se puede identificar el problema a
solucionar la oportunidad de negocio a desarrollar,
planteando las alternativas bsicas de solucin.

b)Estudio preliminar.- Perfil del proyecto

Es un conjunto de estudios de carcter cualitativo y cuantitativo, dando
mayor incidencia al primero de ellos; cuya informacin y anlisis de casos
nos permitir decidir la asignacin de recursos y estimar la viabilidad del
proyecto antes de incurrir en mayores costos.

Su contenido se centra en aspectos tcnicos y econmicos en una primera
aproximacin, tales como:

Estudio de mercado en su primera etapa (sondeos), basado en
informacin de fuente secundaria.
Aspectos tcnicos del proyecto, referido a la tecnologa, tamao y
localizacin.
Criterio de inversiones
Estimaciones de costos e ingresos de manera global
Consideraciones bsicas de anlisis de costos y beneficios.





c) Estudio de Prefactibilidad

Es el conjunto de estudios, cuyo anlisis se realiza para identificar por lo menos
una alternativa VIABLE de muchas soluciones posibles.

Esta etapa permite descartar proyectos de inversin, que no son factibles, en
todo caso determinar su viabilidad de manera tan evidente amplia y posible,
antes de ir a estudios mayores, el cual conllevara a generar costos mucho mas
elevados.

La preparacin de ste nivel de estudios es mas profundo que el perfil, el cual
requiere de un presupuesto de gastos intangibles para trabajos de gabinete y
estudios de campo.

La profundidad del estudio en ste nivel tiene que ser lo suficientemente
amplio para determinar los valores de los costos y beneficios del proyecto.
Estudio de prefactibilidad

CONTENIDO:

-Estudio de mercado con mayor amplitud (anlisis de demanda, oferta, comercializacin y
proveedores)

-Investigacin de campo

-Trabajos de gabinete y laboratorio

-Aspectos tcnicos: proceso y tecnologa, tamao y localizacin

-Aspectos de inversin y financiamiento

-Presupuesto de ingresos y costos

-Estudio legal, Organizacin y Administracin

-Anlisis de viabilidad financiera (Indicadores de evaluacin)
d) Estudio de factibilidad.- Anteproyecto definitivo

Es un conjunto de estudios que nos permite definir la
ALTERNATIVA OPTIMA de un proyecto de inversin. En
ste nivel se toma la decisin final y definitiva de ejecutar o
no el proyecto.

Constituye el paso final del estudio de pre- inversin; se
elabora sobre la base de informacin obtenida a travs de
fuentes primarias (trabajo de campo: Investigacin de
mercado)

El estudio de factibilidad tiene por objeto identificar la
alternativa ptima de inversin, el cual permita maximizar
los beneficios netos y minimizar los costos unitarios del
proyecto.


Estudio de factibilidad

CONTENIDO

Estudio de mercado en toda su amplitud (Demanda, oferta,
comercializacin mercado distribuidor, mercado proveedor,
trabajo de campo, investigacin de mercado y otros)
Estudios tcnicos (proceso y tecnologa, tamao y
localizacin)
Estudio legal
Estudio de Organizacin y Administracin del proyecto
Estudio ambiental
Criterio de inversiones
Financiamiento
Presupuestos financieros
Evaluacin econmica y financiera
e) Diseo estudio definitivo

El estudio definitivo se elabora despus de decidir
afirmativamente la inversin a realizarse, el cual tiene por
objeto proporcionar a los responsables de la ejecucin de las
inversiones las orientaciones tcnicas necesarias y
suficientes para cumplir su objetivo y las especificaciones
identificadas en la etapa de pre- inversin.

A ste estudio se le conoce con el nombre de Ingeniera del
proyecto.

Consiste en la preparacin de los documentos tcnicos
necesarios para proceder con la construccin de las obras
civiles, adquisicin y montaje de equipos implementacin
del personal para la iniciacin de la operacin del proyecto.
Diseo estudio definitivo

CONTENIDO

Catastros urbanos
Levantamiento topogrfico
Diseos
Metrados
Bases y especificaciones
Documentos de licitacin
Cronograma de ejecucin de obras
Otros

Sin embargo, es preciso sealar que desde el punto de vista de la
Ingeniera un proyecto puede ser posible de realizar, pero desde el
punto de vista econmico y financiero no puede ser factible debido a
que los recursos son escasos.

Por lo que se tendr que hacer una evaluacin pormenorizada tomando
en cuenta los costos y beneficios que generar el proyecto.



2.- EJECUCIN Y MONTAJE

Esta actividad consiste en la construccin y equipamiento de
obras fsicas edificacin e instalacin de obras
complementarias, montaje de estructuras, instalaciones
elctricas, contrato de servicios tcnicos, medios de
comunicacin y transporte para el traslado de materias
primas insumos.

As mismo en sta etapa se da nfasis a la capacitacin
rigurosa del personal, implementacin de los instrumentos
legales como el registro comercial, las patentes, las regalas,
licencias, etc., los cuales son necesarios para la operacin de
la planta.

En sta etapa se adquieren los activos fijos y los intangibles,
as como tambin se contratan los servicios necesarios para
que quede listo y se inicien las operaciones.
3.- PUESTA EN MARCHA Y PRUEBAS

Esta etapa se realiza despus de culminar con la actividad
de ejecucin montaje de la planta.

La puesta en marcha es un conjunto de pruebas para la
operacin inicial de la planta que se debe realizar como
norma de operacin y seguridad.

El propsito fundamental de sta etapa es observar el
aparato productivo del proyecto, a fin de corregir los
defectos, las fallas, deficiencias imperfecciones de los
equipos maquinarias, para corregirlos antes de iniciar la
operacin normal.

En ste nivel termina la etapa de la inversin.

4.- OPERACIN NORMAL


Es aquella etapa en la que el proyecto de inversin se
convierte en una unidad de produccin generadora de
bienes y servicios, alcanzando su operatividad normal,
segn lo estipulado en sus objetivos propuestos.

Es la etapa productiva del proyecto, en el cual se convierte
en una nueva unidad econmica de produccin,

Un buen proyecto deber responder a todas las valuaciones
tcnicas, econmicas, financieras, empresariales y
ambientales.
ETAPAS DE UN PROYECTO DE INVERSIN

1.- ETAPA DE LA PRE INVERSIN

Esta comprendido por un paquete de actividades estudios
que comienza con la identificacin de la idea del proyecto y
termina con el estudio de factibilidad, que es el anlisis final
de los elementos de juicio para decidir la ejecucin no
ejecucin del proyecto.

En la etapa de pre inversin se desarrolla el estudio del
proyecto en el cual se formula y evala la idea del negocio.

Esta etapa tiene por objeto definir y optimizar los aspectos
tcnicos, econmicos, financieros, organizacionales,
institucionales y logsticos para su posterior ejecucin.

ETAPA DE LA PRE INVERSIN

En resumen diremos que la etapa de pre inversin
comprende:

a) La identificacin de la idea

b) El perfil estudio preliminar del proyecto

c) El estudio de pre factibilidad

d) El estudio de factibilidad
2.- ETAPA DE LA INVERSIN

Comprende una serie de actividades que comienza con los
estudios definitivos y termina con la puesta en marcha del
proyecto.

Es la etapa de la ejecucin periodo de construccin de las
obras.

Las tareas a realizarse comienza con la preparacin de
documentos tcnicos en relacin con las alternativas ptimas
ya adoptadas, uso de una determinada tecnologa, ingeniera
de diseo, montaje de equipos y puesta en marcha del
aparato productivo.

El montaje consiste en actividades de construccin y
equipamiento de las instalaciones fsicas (instalacin de
maquinarias y servicios).

ETAPA DE LA INVERSIN

Paralelamente a stas tareas se realizan negociaciones sobre
financiamiento, organizacin y administracin, licitacin,
contacto con instituciones jurdicas, administrativas y
financieras

En resumen diremos que la etapa de inversin comprende:

a) El estudio definitivo

b) La ejecucin del proyecto

c) La puesta en marcha y pruebas del proyecto

3.- ETAPA DE LA POST INVERSIN,

OPERACIN FUNCIONAMIENTO

Consiste en la implantacin del proyecto, en el cual se
empieza a recibir los beneficios de la inversin realizada; es
decir entra en funcionamiento normal el proyecto aparato
productivo, fijndose el periodo de funcionamiento a un plazo
determinado, de acuerdo a los objetivos de la entidad
ejecutora.

En sta etapa se lleva a cabo un conjunto de actividades de
carcter operativo y administrativo, cuya interrelacin
orgnica y funcional de recursos econmicos, financieros y
humanos permite iniciar la operacin normal del proyecto,
culminando de sta manera con la liquidacin de los activos
del proyecto.
TIPOS DE PROYECTOS

Son de 02 tipos:

a) Proyectos privados

Son proyectos de carcter productivo.
Su unidad de anlisis es la rentabilidad
Se opera a precios de mercado
La evaluacin se efecta desde el punto de vista econmico
financiero

Ejemplos:

- Proyecto de instalacin de una piscigranja.

- Procesamiento de productos lcteos

- Proyecto de servicios (supermercados, comercio en general,
cabinas de internet, transporte, servicios educativos, proyectos
tursticos, etc.


b) Proyectos sociales

Son proyectos de carcter pblico
Su unidad de anlisis es el Impacto
Mide el valor del proyecto para la sociedad
Se opera a precios sociales

Ejemplos:

-Construcciones parques y jardines
-Construccin de reservorios de agua potable
-Construccin de represas
-Proyecto de electrificacin
-Obras de infraestructura social ( Construccin de hospitales, postas
mdicas, universidades, colegios, carreteras, canales de irrigacin, etc.