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Gestin y
Toma de
Decisiones
Tcnica y
Mano de Obra
DIRECTIVOS
Gerentes
Jefe de rea 1
Administracin y
Finanzas
Comercializacin
Jefe rea 2
Profesional
Operarios
Manutencin
Factibilidad Tcnica:
Normativa y Sustentabilidad
Revisin de Normativas de Produccin, Ambientales, de Recurso Humano, etc:
- Normativa de ordenamiento territorial: planos reguladores
- Cdigo Sanitario de Alimentos
- Norma Mexicana de Telecomunicaciones
- Normativa Ambiental sobre Residuos: declaraciones ambientales, estudios ambientales
- Norma sobre utilizacin de aguas
- Normas de Prevencin de Riesgos
MODELO DE NEGOCIO:
Definicin de la estructura de operacin del Negocio, se basa en la
identificacin completa de la cadena de valor y en que partes de esta el
proyecto en desarrollo interfiere.
Se deben considerar elementos como:
sistema de proveedores
sistema productivo
modelo de investigacin y desarrollo
proteccin intelectual/patentes/marcas
transferencia tecnolgica
comercializacin
Proveedores
Produccin
I+D+I
Patentes
Licencias
Comercializacin
Mercado Nacional
Mercado Internacional
Venta Produccin Licencias y Royalties
Consumidores Finales e Institucionales
Supermercados
Carnicera
de Cadena
Carniceras
Independientes
Distribuidor
Mayorista
Productores
Ferias de Ganado Intermediarios
Plantas Faenadoras
Mataderos
Importador
I m p o r t a d o r
Importador
Importador
I m p o r t a d o r
Tipos de Modelo de Negocio / Rentabilidad
Modelo Basado en Soluciones para Clientes
En este modelo el negocio se basa en la bsqueda de soluciones especficas para
los clientes. Se generan productos y servicios a partir de las necesidades
especficas de los clientes.
Este modelo apuesta en perder dinero en perodo corto de tiempo para estudiar a
los clientes y luego generar altas utilidades con los productos o servicios
desarrollados.
Tiempo
U
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Estudio a
Clientes
Pirmide de Productos
El modelo se basa en un sistema coordinado e integrado de forma muy
cuidadosa, con un escudo de proteccin en la base de la pirmide y un poderoso
generador de ganancias en la cima.
Ejemplo Modelo de las empresas: Mattel, Nokia, General Motors (Chevorlet
Cadillac), American Express (Verde Dorada Platinium)
US$ 10
US$ 50 - 70
US$ 100
Multicomponente (Multi- Component-Profit)
Consiste en disear distintos negocios para un mismo producto. La idea
subyacente es que el comportamiento del cliente cambia segn su ocasin de
compra; es decir; hay distintos grados de sensibilidad al precio.
Se diferencia principalmente del modelo anterior, porque ac el producto es
siempre el mismo.
Supermercado 1lt $ 560
Restourant 1lt $ 2.200
Cine 1lt $ 1.500
Pub Club Dance 1lt $ 4.000
$$$$$
Modelo Basado en Tiempo (Time Profit)
El modelo consiste en sacar un producto innovador al mercado primero que toda
la competencia, explotar el producto hasta agotar el mercado o hasta que la
competencia se introduzca con fuerza. En ese momento la empresa opta por
entrar al mercado con una nueva innovacin.
Ejemplo: Modelo Intel
Modelo Demoledor (Bluckbuster Profit)
Modelos de Negocio con una alta inversin en I+D+I, sin embargo, solo se
seleccionan aquellos productos que tendrn un resultado demoledor, que
aniquilarn el mercado competidor. Se debe administrar muy bien el riesgo en
este tipo de modelos, ya que son elevados y pueden llevar a la quiebra fcilmente
a la empresa.
Ejemplo: Disney, Merck
EVALUACION ECONMICA Y FINANCIERA:
FLUJO DE CAJA PROYECTO
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA
FLUJO DE CAJA SOCIAL
Proyecto Puro
Incorporacin de
financiamiento
por medio de
prstamos o con
devolucin de
inversin
Evaluacin
Diferencial de
elementos con
impacto Social:
- Reduccin de Importacin
- Aumento de Divisas
- Aumento de Empleo
- Impacto en el PIB
- Medicin por medio de Indicadores
Sociales (educacin, salud, etc.)
FLUJO DE CAJA PROYECTO
Item 0 1 2 N
INGRESOS
Operacionales
No Operacionales
EGRESOS
Costos Fijos
Costos Variables
GASTOS NO DESEMBOLSABLES
Depreciacin Activos Fijos
Amortizacin Activos Nominales
Valor Libro
UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS
Impuestos
UTILIDADES DESPUES DE IMPUESTOS
INVERSIONES
Activos Fijos
Activos Nominales
Capital de Trabajo
Imprevistos
AJUSTES DE PAGOS NO DESEMBOLSABLES
Depreciacin Activos Fijos
Amortizacin Activos Nominales
Valor Libro
Recuperacin Capital de Trabajo
FLUJO DE CAJA NETO
Depreciacin: (Inversin Activo Fijo / Perodo)
* puede ser acelerada
Amortizacin Activos Nominales:
(Inversin Activo Nominales / Perodo)
K Trabajo: Mayor Flujo Negativo del Presupuesto
de Caja
FLUJO = (Utilidades despus de impuestos
Inversiones + Ajustes de pagos no desembolsables)
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA
Item 0 1 2 N
INGRESOS
Operacionales
No Operacionales
EGRESOS
Costos Fijos
Costos Variables
GASTOS NO DESEMBOLSABLES
Depreciacin Activos Fijos
Amortizacin Activos Nominales
Valor Libro
INTERESES CREDITO Y GASTOS FINANCIEROS
UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS
Impuestos
UTILIDADES DESPUES DE IMPUESTOS
INVERSIONES
Activos Fijos
Activos Nominales
Capital de Trabajo
Imprevistos
AJUSTES DE PAGOS NO DESEMBOLSABLES
Depreciacin Activos Fijos
Amortizacin Activos Nominales
Valor Libro
Recuperacin Capital de Trabajo
AMORTIZACIN CREDITO
FLUJO DE CAJA NETO
Perodo Cuota Interes Amortizacin Saldo
0
1
2
3
4
5
Perodo Cuota Interes Amortizacin Saldo
0 $1,000,000
1 $212,158 $20,000 $192,158 $807,842
2 $212,158 $16,157 $196,002 $611,840
3 $212,158 $12,237 $199,922 $411,918
4 $212,158 $8,238 $203,920 $207,998
5 $212,158 $4,160 $207,998 $0
INTERES: 0,02%
INDICADORES ECONOMICOS:
Valor Actual Neto (VAN)
Un proyecto de inversin consiste, en sntesis, en un flujo de valores positivos (ingresos)
y de valores negativos (costos) que se producen en diferentes momentos. Por lo tanto, no es
vlido compararlos directamente porque la unidad monetaria (peso, por ejemplo) dentro de
tres aos, no tendr igual valor que ahora. Aparte del problema debido a la inflacin, un peso
tendr distintos valores, segn la preferencia temporal de la persona o del grupo de personas
interesadas.
Criterios de evaluacin
Para decidir la conveniencia de realizar un proyecto de inversin se pueden adoptar diversos
criterios. En general, todos consisten en comparar de alguna forma el flujo de ingresos con el
flujo de costos. Los criterios de evaluacin ms utilizados por los analistas de proyectos son el
valor actual neto (VAN) y la tasa interna de retorno (TIR).
VP = valor presente
Rt = Ingreso al ao t (positivo o negativo)
i = tasa de descuento
INDICADORES ECONOMICOS:
VAN > 0; Genera Utilidades
VAN = 0; Paga todos los Costos y Gastos e Inversiones
VAN < 0; el proyecto genera perdidas
Tasa Interna de Retorno (TIR)
Corresponde a la tasa de inters que hace
cero el valor actual neto de un proyecto.
Utilizando la simbologa anterior, se tiene:
r = tasa interna de retorno
VAN $
TIR %
r
TIR > tasa de descuento; proyecto genera
rentabilidad
TIR < tasa de descuento; proyecto genera menos
rentabilidad que la exigida por el inversionista.
IVAN = rentabilidad del proyecto
frente la inversin inicial
CAE = Costo Anual Equivalente
PUNTO DE EQUILIBRIO:
ANALISIS DE SENSIBILIDAD:
Anlisis de simulacin de escenarios
Simulacin de Monte Carlos
- Variaciones de precios de compra materias primas, ventas, demanda, oferta,
etc.
Proyecto Puro
-1.500.000
-1.000.000
-500.000
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2
2
0
2
2
5
2
3
0
2
3
5
2
4
0
2
5
0
2
6
0
2
7
0
2
8
0
3
0
0
Precio Exportacin U$/ton
V
A
N
M
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0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
T
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VAN M$ TIR %
Proyecto inversionista
-1.000.000
-500.000
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2
2
0
2
2
5
2
3
0
2
3
5
2
4
0
2
5
0
2
6
0
2
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2
8
0
3
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0
Precio Exportacin U$/ton
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0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
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VAN M$ TIR %
ANALISIS DE SENSIBILIDAD:
0 1 2 3 4 5
INGRESOS 500,000 $ 660,000 $ 871,200 $ 1,149,984 $ 1,264,982 $
EGRESOS 16,500 $ 23,760 $ 34,214 $ 49,269 $ 59,122 $
DEPRECIACION 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $
UTILDIDAD ANTES DE IMPUESTOS 183,500 $ 336,240 $ 536,986 $ 800,715 $ 905,860 $
IMPUESTO (10%) 18,350 $ 33,624 $ 53,699 $ 80,072 $ 90,586 $
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 165,150 $ 302,616 $ 483,287 $ 720,644 $ 815,274 $
INVERSIONES 1,500,000 $
DEPRECIACION 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $
FLUJO 1,500,000 -$ 465,150 $ 602,616 $ 783,287 $ 1,020,644 $ 1,115,274 $
TIR 37%
VAN 1,516,470 $
COSTO MATERIA PRIMA 3 $ 4 $ 4 $ 5 $ 6 $
PRECIOS 100 $ 110 $ 121 $ 133 $ 146 $
VENTAS 5,000 $ 6,000 $ 7,200 $ 8,640 $ 8,640 $
PERIODO