RIESGO DE CRDITO

Evelyn Quispe Diaz

Riesgo de Crdito
Crditos: Operacin por la cual un agente superavitario (con excedente de
recursos), llamado acreedor o prestamista, otorga recursos a un agente deficitario
(con necesidad de recursos), llamado prestatario o deudor, a cambio de una
promesa de pago del capital involucrado mas un importe adicional correspondiente a
los intereses, en una fecha futura determinada.




Agente
Superavitario
Agente
Deficitario
Riesgo de Crdito
Riesgo Crediticio:

Representa el riesgo de que ante el incumplimiento de las obligaciones por parte del
deudor, ocurra una prdida econmica para la institucin financiera.
Representa el riesgo de la contraparte.


TIPOS DE CRDITO: Segn Resolucin SBS N 11356 2008 (Implementado en el
sistema financiero a partir del 1 de julio 2010)


CONSUMO REVOLVENTE
CONSUMO NO REVOLVENTE
CORPORATIVO
GRANDE EMPRESA
MEDIANA EMPRESA
COMERCIAL
R
E
S

S
B
S

8
0
8
-
2
0
0
3
R
E
S

S
B
S

1
1
3
5
6
-
2
0
0
8
HIPOTECARIO
MICROEMPRESA
CONSUMO
HIPOTECARIO
PEQUEA EMPRESA
MICROEMPRESA
Riesgo de Crdito
Resolucin 11356: RECLASIFICACIN DE TIPO DE
CRDITO
Corporativo Grande Empresa Mediana Empresa Pequea Empresa Microempresa
- Ventas > S/. 200MM
- EEFF Auditados
-Ventas > S/. 20MM
- Inst. Fin. Deuda
- End. Total > S/. 300M - End. Total > S/. 20M
-Ventas > S/. 200MM
No presenta EEFF Auditados
300M > End. Total > 20M - End. Total < S/. 20M
-Ventas < S/. 20MM
- NO Inst. Fin. Deuda
Riesgo de Crdito: CORPORATIVO, GRANDE, MEDIANA,
PEQUEA Y MICROEMPRESA
DEFINICIN:
Son aquellos crditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o jurdicas
destinados al financiamiento de la produccin y comercializacin de bienes servicio
en sus diferentes fases.

CRITERIOS DE EVALUACIN PARA EL OTORGAMIENTO DEL CRDITO
Est definida fundamentalmente por su flujo de caja y sus antecedentes crediticios

La evaluacin, considera adems:
Entorno econmico
Capacidad de hacer frente a sus obligaciones frente a variaciones cambiarias
Garantas preferidas, preferidas de muy rpida realizacin y preferidas
autoliquidables
Calidad de la direccin de la empresa
Clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema financiero.
Riesgo de Crdito: EVALUACIN DE UN CRDITO
CORPORATIVO
ANALISIS DE RIESGO:
-Calidad de la Cartera
-Solvencia
-Liquidez
-Rentabilidad
-Eficiencia


CUANTITATIVO


CUALITATIVO

-Propiedad
-Administracin
-Calidad de la Informacin
-Participacin de Mercado

Riesgo de Crdito: EVALUACIN DE UN CRDITO
CORPORATIVO
(En US$ miles)
BALANCE GENERAL Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Jul-05 Dic-05 Jul-06 Var%
jul06/jul05
DISPONIBLE 725 1,080 729 873 792 1,087 1,283 2,094 92.6%
INVERSIONES 0 226 1,523 1,586 1,596 1,596 1,596 1,084 -32.1%
COLOCACIONES BRUTAS 5,643 4,400 3,940 4,667 5,605 7,097 7,624 9,390 32.3%
COLOCACIONES VIGENTES 2,766 2,198 3,052 4,513 6,019 6,563 8,392 39.4%
COLOCACIONES REFINANCIADAS 1,495 1,249 1,245 1,030 588 504 534 479 -4.8%
CARTERA ATRASADA 696 384 498 585 504 574 528 519 -9.6%
PROVISIONES 642 639 682 701 602 623 666 651 4.5%
ACTIVO FIJO 663 632 578 548 618 640 611 663 3.5%
BIENES ADJUDICADOS 42 57 42 25 12 25 186 1424.0%
OTROS ACTIVOS 1,305 873 503 449 587 621 721 786 26.5%
ACTIVO 7,772 6,614 6,648 7,465 8,621 10,431 11,195 13,552 29.9%
PASIVO 6,821 5,866 6,134 6,871 7,653 9,291 10,002 12,113 30.4%
DEPOSITOS 2,267 1,891 3,187 4,272 5,037 6,573 7,623 8,973 36.5%
ADEU. Y OTR. OBLIG. FINANC. 4,281 3,927 2,898 2,507 2,427 2,263 1,978 2,605 15.1%
OTROS PASIVOS 268 49 50 92 189 299 394 530 77.3%
PROVISIONES 5 0 0 0 0 3 6 6 95.6%
PATRIMONIO NETO 950 747 514 593 968 1,140 1,193 1,439 26.3%
CAPITAL SOCIAL Y ADICIONAL 1,487 1,328 1,440 1,490 1,840 1,886 1,819 1,926 2.1%
RESERVAS 17 17 17 18 26 39 37 61 57.5%
RESULTADOS ACUMULADOS -348 -554 -596 -976 -1,021 -918 -871 -724 -21.2%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -206 -44 -347 61 123 133 209 176 32.7%
PASIVO Y PATRIMONIO NETO 7,772 6,614 6,648 7,465 8,621 10,431 11,195 13,552 29.9%
CASO: Evaluacin de una Entidad Financiera
Riesgo de Crdito: EVALUACIN DE UN CRDITO A
MICROEMPRESA
Riesgo de Crdito: EVALUACIN DE UN CRDITO A
MICROEMPRESA

Qu es un cliente viable?

Un cliente viable es aquel que nos asegura un cumplimiento perfecto de los
compromisos de pago.


a) Capacidad de pago
Responde a la pregunta: Con qu pagar el crdito? Evaluacin Cuantitativa


b) Voluntad de pago
Responde a la pregunta: Por qu pagar el crdito? Evaluacin Cualitativa



Riesgo de Crdito: EVALUACIN DE UN CRDITO A
MICROEMPRESA

Con qu pagar el crdito? (Capacidad de Pago)
Ingresos del negocio (considerando estacionalidades)
Costo del negocio (variable y fijos)
Deudas del negocios
Otros Ingresos (del cliente y su grupo familiar directo)
Gastos de la familia
Deudas del grupo familiar


Por qu pagar el crdito? (Voluntad de Pago)
Compromiso Familiar
Crecimiento del Negocio
Sueos por cumplir
Miedo a las acciones de cobranza
Nuevas oportunidades de crdito
Compromiso con la enfermedad de un familiar


Riesgo de Crdito: EVALUACIN DE UN CRDITO A
MICROEMPRESA
Requisitos bsicos para el otorgamiento de un crdito


Antecedentes comerciales
Tiempo minino de funcionamiento
Registro de endeudamiento
Existencia de la Microempresa
Exigencia legales: Patente, permiso del municipio
Experiencia en el negocio
Cultura de Pago
Riesgo de Crdito: EVALUACIN DE UN CRDITO A
MICROEMPRESA
Una microempresa mantiene en general una relacin muy estrecha con la familia del
microempresario, es muy comn utilizar los activos de una en ambas partes.


En sntesis, en una microempresa, los flujos del negocio y de la familia se mezclan y
son difciles de separar. En efecto, a los ingresos de la Microempresas se suman
otros (si es que existen), generando un pozo comn. Por otra parte los gastos de la
familia se suman a los costos de la unidad productiva.


Trabajar el riesgo en microfinanzas es una tarea profesional y especializada

Un adecuado manejo de riesgo implica tambin una cobranza especializada y
oportuna
Riesgo de Crdito: CONSUMO REVOLVENTE Y CONSUMO
NO REVOLVENTE

DEFINICIN:

Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales con la finalidad de
atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad
empresarial.


Principales Criterios:

Evaluacin de riesgo de personas naturales con sueldo o acredite ingreso
permanente

Es decir, la evaluacin se realiza en funcin a los ingresos percibidos por la persona
natural.



Existe riesgo?


Riesgo de Crdito: CONSUMO REVOLVENTE Y CONSUMO
NO REVOLVENTE

Riesgo de sobreendeudamiento minorista






El riesgo de sobreendeudamiento se afecta por:
Tecnologa crediticia: seleccin del cliente, contrato/incentivos (ex-ante) y
seguimiento (ex-post).
Crecimiento y competencia: clientes nuevos, desesperacin por ganar mercado
(ex-ante), mas clientes compartidos.
Shocks negativos y eventos sistmicos: reducen el flujo de ingresos del cliente
(ex-post).


Sobreendeudamiento: nivel de endeudamiento excesivo,
en relacin a los ingresos y a la capacidad de pago,
tal de poner en riesgo el cumplimiento de las obligaciones contradas.
Riesgo de Crdito: CONSUMO REVOLVENTE Y CONSUMO
NO REVOLVENTE
Medidas para evitarsobreendeudamiento




Nuevos crditos deben considerar: relacin cuota/ingreso, endeudamiento global
del deudor, nmero de acreedores.
Alerta en seguimiento de las tarjetas de crdito, ojo con los que hacen el pago
mnimo de tarjetas y retiros de efectivo.
Ser ms selectivo en las campaas masivas de captacin de clientes y aumento de
lneas, monitoreo permanente, etc.
Criterios adicionales de tipo estructural y organizacional. Ejm: real
independencia entre reas de riesgos y negocios.

Enfoque preventivo: medidas a adoptar en un contexto
de crecimiento, antes de la fase contractiva.
Riesgo de Crdito: CRDITOS HIPOTECARIOS

DEFINICIN:
Son aquellos crditos destinados a personas naturales para la adquisicin,
construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y subdivisin de
vivienda propia.


Principales Criterios:
- Nivel de ingresos de la persona.
- Estabilidad laboral
- Garanta de terceros, etc

Existe riesgo?



Riesgo de Crdito: CRDITOS HIPOTECARIOS
Riesgo Crediticio Derivado de Riesgo Cambiario (RCDRC)
El RCDRC es aquel derivado del descalce de moneda entre los ingresos y
obligaciones de sus deudores.

En un contexto de depreciacin de la moneda local frente al dlar, aquellos deudores
con ingresos en moneda nacional y obligaciones crediticias en dlares podran verse
incapacitados a cumplir con los plazos de pago de sus prstamos.

Riesgo de Crdito: Morosidad
1. Implica ingresos postergados
2. Prdida de ingresos
3. Mayor constitucin de reservas y provisiones
4. Costos ms altos, contratar cobradores y/o empresas de cobranza externa.
5. Mayor probabilidad de default.

CMO AFECTA LA MOROSIDAD?
Riesgo de Crdito: Provisin de la Cartera
La provisin de la Cartera es un GASTO, que una Institucin tiene que asumir de
manera obligatoria a exigencia de la Normativa de la S.B.S, que afecta directamente
a la UTILIDAD de la empresa.
Las provisiones estn en funcin principalmente a las categoras de riesgo del
deudor.

QU ES LA PROVISION?
Riesgo de Crdito: Clasificacin de la
Cartera
Es la asignacin de una categora de Riesgo a todos lo clientes de crditos, la cual
esta determinada principalmente por la capacidad de pago del deudor y el grado de
cumplimiento de sus obligaciones.




Las categoras de riesgo son las siguientes:
0 : Normal
1 : Con problemas potenciales
2 : Deficiente
3 : Dudoso
4 : Prdida



QU ES LA CLASIFICACIN?
CULES SON LAS CATEGORAS DE RIESGO PARA
CLASIFICACIN DEL DEUDOR?
Riesgo de Crdito: Clasificacin de la
Cartera
CMO SE ASIGNA UNA CLASIFICACIN DE RIESGO A LOS CLIENTES?
CATEGORIA
DE RIESGO
PEQUEA EMPRESA,
MICROEMPRESAS,
CONSUMO REVOLVENTE Y
CONSUMO NO REVOLVENTE
HIPOTECARIO PARA
VIVIENDA
NORMAL 0 ANALISIS FINANCIERO 1 - 8 1 - 30
CPP <= 60 ANALISIS FINANCIERO 9 - 30 31 - 60
DEFICIENTE 61-120 ANALISIS FINANCIERO 31 - 60 61 - 120
DUDOSO 121-365 ANALISIS FINANCIERO 61 - 120 121 - 365
PERDIDA > 365 ANALISIS FINANCIERO > 120 > 365
CREDITOS CORPORATIVOS,
GRANDE EMPRESA Y
MEDIANA EMPRESA
Los porcentajes de la provisin segn el tipo de crdito y los das de atraso:

Riesgo de Crdito: Provisin de la Cartera
Clasificacin del deudor.
Tipo de Garanta
Cobertura de garanta
Riesgo Cambiario Crediticio
Permanencia en calificaciones Dudoso y Perdida.
Riesgo de Sobreendeudamiento
Provisiones Procclicas, etc.

QU CONCEPTOS DETERMINAN EL CLCULO DE LA PROVISIN?
Riesgo de Crdito: Provisin de la Cartera
Los porcentajes de la provisin se aplican directamente al saldo capital y son los siguientes:

CULES SON LOS PORCENTAJES DE PROVISIN?
TIPOS DE CREDITO
TASAS DE
PROVISIONES
Crditos Corporativos 0.70%
Crditos a Grandes Empresas 0.70%
Crditos a Medianas Empresas 1.00%
Crditos a Pequeas Empresas 1.00%
Crditos a Microempresas 1.00%
Crditos de Consumo Revolvente 1.00%
Crditos de Consumo No Revolvente 1.00%
Crditos Hipotecarios para Vivienda 0.70%
Para Crditos en Categora Normal "0"
CATEGORIA
DE RIESGO
TABLA 1 TABLA 2
(Garantias
Preferidas)
TABLA 3
(Garanta de
Muy Rapida
Realizacin)
CPP (1) 5.00% 2.50% 1.25%
DEFICIENTE (2) 25.00% 12.50% 6.25%
DUDOSO (3) 60.00% 30.00% 15.00%
PERDIDA (4) 100.00% 60.00% 30.00%
Para Crditos en Categora Superior a Normal "0"
A MAYOR RIESGO MAYOR PROVISIN
RIESGO = Probabilidad de No Pago
Provisiones de clientes
Saldo de Dinero en Stock
Riesgo de Crdito
Las provisiones se va incrementando,
cuando aumenta la probabilidad de no pago
Qu aumenta la probabilidad?
Los dias de atraso en el servicio de un crdito,
Incumplimiento en otras instituciones
CASO PRCTICO: APLICACIN DAS DE
MORA

Central de Riesgos al 31.12.2009 reporta la siguiente informacin financiera
(deudas) para el cliente Sr. Ramirez:

1. CMAC Piura S/ 1,000 / Consumo / 5 das mora / Normal
2. Edpyme Efectiva S/ 15,000 / MES / 35 das de mora / CPP
3. CRAC Nuestra Gente: S/ 6,000 / MES / 0 das mora / Normal
4. CMAC Ica: S/ 30,000 / Hipotecario / 35 das mora / Deficiente
Nota: Todos crditos sin garantas excepto hipotecario.

Qu instituciones financieras se encuentran clasificando inadecuadamente
al cliente?

CASO PRCTICO: APLICACIN DAS DE
MORA

De acuerdo a criterios de clasificacin de Resol. 808-2003 las IMF deberan
clasificar al cliente como sigue:

CMAC Piura: Consumo / 8 das mora / Normal (OK)
Edpyme Efectiva: MES / 35 das de mora / DEFICIENTE (X)
CRAC Nuestra Gente: MES / 0 das mora / Normal (OK)
CMAC Ica: S/ 30,000 / Hipotecario / 35 das mora / CPP (X)

Por tanto, Edpyme Efectiva y CMAC Ica se encuentran clasificando
inadecuadamente al deudor, con el consiguiente efecto sobre las provisiones
constituidas segn cada caso.
CASO PRCTICO: CLCULO DE
PROVISIONES

EDPYME EFECTIVA (S/ 15,000 / MES /Clasif: CPP / SBS: Def.)
Provisiones constitudas IMF: 15,000 x 0.05 = S/ 750
Provisiones requeridas SBS: 15,000 x 0.25 = S/ 3,750
Dficit de provisiones IMF: S/ 3,000.00
Impacto Reduccin de utilidades


CMAC ICA (S/ 30,000 / Hipotecario / Clasif: Def. / SBS: CPP)
Provisiones constituidas IMF: 0.125 x S/ 30,000 = S/ 3,750.00
Provisiones requeridas SBS: 0.025 x S/ 30,000= S/ 750.00
Exceso provisiones constituidas: S/ 3,000.00
Impacto: subestimacin de utilidades.