SISTEMA MONETARIO

FINANCIERO

Dinero:
Es todo medio de intercambio comn
y generalmente aceptado por una
sociedad que es usado para el pago
de bienes, mercanca, servicios,
transacciones (compraventa, ahorro
depsitos)

 Dinero mercanca: Es dinero que tiene

valor de mercado como el oro y la plata.
Se usaron antiguamente.

Dinero Fiduciario: es el dinero que se

acepta porque el gobierno emisor
respalda el valor nominal de cada billete,
ya que en el s. XVIII el gobierno europeo
posibilit la emisin de papel moenda.

Caractersticas del dinero

Confianza en su aceptacin
Trasladable
Duradero
Divisible

Funciones del dinero

Medio de cambio: Para realizarse
depende que las personas/empresas
estn dispuestas a entregar sus bienes a
cambio de dinero y aqu radica su utilidad.
Unidad de cuenta: El dinero proporciona
una mediad comn del valor relativo de
los vienes y servicios. Por ejemplo, en
Mxico la unidad e cuenta es el peso y
esta unidad varia
segn el pas.

 Depsito de valor: El dinero sirve para

acumular riqueza, permite emplear el
ingreso que se tiene en el presente para
compras a futuro.
El dinero consta de liquidez, que es su
capacidad de gastarse directamente en el
mercado. Los pagars, oro etc son
ejemplos de depsitos de valor los cuales
tienen que ser cambiados por mercanca
para liquidarse.

Clasificacin del dinero

Por su formacin:
Base Monetaria Es el dinero (billete
moneda) puestos en circulacion la una
institucin autorizada, generalmente en el
banco de cada pas.
Dinerio bancario - Es el dinero creado
por los bancos comerciales, por medio de
los depsitos de sus clientes, que al emitir
cheques

 Por su liquidez:
Dinero El dinero es la forma mas liquida
de riqueza (billetes y monedas en
circulacin).
Cuasidinero Son inversiones a corto,
mediado o largo plazo en bancos y otros
intermediarios financieros, llamadas
inversiones lquidas.

Agregados econmicos
M1, es el dinero que circula en la
economa, los depsitos corrientes de
los ciudadanos, es decir, las cantidades
que los ciudadanos tienen fcilmente
accesible para gastar.
M2, incluye M1 y sumando los depsitos
existentes a corto plazo que los
ciudadanos tienen en el sistema
financiero, es decir, el dinero y sus
substitutos ms o menos a corto plazo,
normalmente definido con plazos de
hasta un ao.

 M3, incluye M2 y sumando todos los

depsitos, incluyendo depsitos a ms
largo plazo.
M4, incluye M3 y sumando los depsitos
adicionales, como pueden ser los
depsitos que extranjeros tienen en el
pas y los depsitos de los ministerios
gubernamentales.

Intermediarios Financieros
Los bancos son entidades financieras que
reciben fondos de los ahorradores y los
transforman para adaptarlos a las
necesidades del receptores de fondos que
lo solicitan.

Sistema Bancario
Al recibir los depsitos de los ahorradores
los bancos incorporan ese dinero a sus
recursos, el banco solo puede utilizar el
90% de estos recursos, pues por ley debe
permanecer con el 10% llamado tasa de
reserva.
Al ao el ahorrador recibe un rendimiento
anual llamada tasa pasiva, generalmente
baja. El inversionista paga un inters
anual llamado tasa activa, sobre el
prstamo recibido.

Creacin del dinero

Dinero legal, es el creado por el Banco
Central mediante la acuacin de
monedas e impresin de billetes, es el
dinero en efectivo.
Dinero bancario, es el creado por los
bancos privados mediante la anotacin en
cuenta de los crditos como depsitos de
los clientes prestatarios

Qu es la Bolsa de Valores de
Mxico?
Es el lugar fsico
donde se efctan
y registran las
operaciones que
hacen las casas
de bolsas.

 El mercado financiero no tiene gran

diferencia del mercado comn, slo que
en lugar de comprar carne y verduras,
aqu se intercambian acciones o valores,
las cuales acreditan a una persona como
duea de parte de una empresa.

El banco central y la poltica

monetaria
En Banco de Mxico fue creado en 1925 y
adquiri un carcter autnomo en 1994.

Cal es su funcin?
La facultad de crear moneda y regular la
circulacin monetaria.

Demanda de dinero
Keynes identific 3 motivos por las que las
personas y las empresas prefieren
mantener el dinero en efectivo o depsitos
a la vista.

1) Demanda de dinero para

transacciones
Las personas y empresas necesitan
dinero para sus gastos.
La demanda del dinero para transacciones
se relaciona directamente con el ingreso
del pas.

2)Demanda de dinero por

precaucin
Tiene una relacin directa con el ingreso
nacional e inversa con la tasa de inters.
Si la tasa de inters es baja, no importa
mantener el dinero inactivo, pero si stas suben
la cantidad para gastos imprevistos reducir.

3)Demanda especulativa de
dinero
Cantidad de dinero que la gente mantiene
para especular en la Bolsa comprando o
vendiendo activos.
Como el precio de los activos financieros
guarda una relacin inversa con su tasa
de inters, la demanda especulativa del
dinero vara en forma inversa a la tasa de
inters de los activos.

Tasa de inters
Es el precio del dinero en el mercado
financiero que se debe pagar por tomarlo
prestado o cobrar por prestarlo.

Tasa activa

Es el porcentaje que las

instituciones bancarias, de
acuerdo con las condiciones
de mercado y las
disposiciones del banco
central, cobran por los
diferentes tipos de servicios
de crdito a los usuarios de
los mismos. Son activas
porque son recursos a favor
de la banca.

Tasa pasiva
Es el porcentaje que paga una institucin
bancaria a quien deposita dinero mediante
cualquiera de los instrumentos que para
tal efecto existen.

Tasa y riesgo de cobro de un

crdito
Entre mayor sea la incertidumbre del
pago, mayor ser el riesgo y mayor inters
que se aplique al rendimiento.
De menor a mayor riesgo de cobro estn:
1. Los ttulos o bonos del Estado
2. Inversiones en los bancos comerciales
3. Acciones de empresas industriales

Las tasas de riesgo cero son

tomadas como tasas de
referencia

Tasa de inters nominal

Es el Valor porcentual que se obtiene
sobre una cantidad prestada o depositada
en el banco.

Tasa de inters real

Es la tasa de inters nominal menos la
tasa de inflacin.
Es un indicador del desenvolvimiento de la
economa nacional: cuando es alta,
estimula el ahorro, pero contrae la
inversin
Cuando es baja, incentiva el consumo y
podra provocar inestabilidad en los
precios.

Poltica monetaria
La misin de la poltica es controlar la
cantidad de dinero en circulacin para
evitar que el exceso provoque aumento de
los precios

Tasa de reservas o coeficiente

legal de caja
Es el porcentaje de los depsitos que los
bancos deben mantener en reserva.
Existe una relacin inversa entre el monto
de la tasa de reservas requeridas y el
multiplicador del dinero, as, entre mayor
sea la tasa de reservas, menor ser la
oferta monetaria en la economa.

Operaciones de mercado libre

Estas operaciones son intervenciones que
el Banco de Mxico realiza en los
mercados financieros a travs de la
compra-venta de ttulos de deuda pblica
para controlar la liquidez de la oferta
monetaria.

Concesin de crditos a los

bancos comerciales
Se trata de conceder crditos a los bancos
de un determinado tipo de inters con l
finalidad de cubrir descubiertos de los
bancos o para evitarles problemas de
cumplimiento con la tasa de reservas.