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A RECUPERAO EXTRAJUDICIAL.
A SUCESSO NA ALIENAO DE
ATIVOS NA NOVA LEI.
So Paulo, 17 de maio de 2005
EXPOSITOR:
COMPANHIAS EM CRISE
PRINCIPAIS CAUSAS
Desvalorizao do Real
Problemas setoriais
Concentrao de vencimentos
Alavancagem excessiva
Nervosismo dos mercados interno e externo
Falncia = liquidao;
Concordata / Recuperao Judicial;
RENEGOCIAO
ENTRAVES COMUNS DO CENRIO ATUAL
Questo cultural: credores preferem negociao individual.
Impedimento para convocao credores => ato de falncia;
Riscos de aes revocatrias:
Dao em pagamento;
RECUPERAO EXTRAJUDICIAL
(Artigos 161 a 167 da Nova Lei de Falncias)
Procedimento anlogo ao pre-package plan da legislao falimentar norteamericana e ao acuerdo preventivo extrajudicial na lei Argentina;
RECUPERAO EXTRAJUDICIAL
Credores sujeitos: todos (regra potencial)
Excees = Impedimentos:
Crditos trabalhistas;
Crditos Fiscais;
ACC;
Alienao e Cesso Fiduciria; e
Arrendamento Mercantil/Leasing.
RECUPERAO EXTRAJUDICIAL
Duas modalidades de Recuperao Extrajudicial:
Meramente Homologatria: requer aceitao de 100% dos
credores sujeitos ao plano (independentemente da espcie ou
grupo); ou
PLANO DE RECUPERAO
EXTRAJUDICIAL
A modalidade impositiva poder abranger:
(i) a totalidade de uma ou mais espcies de credores sujeitos ao plano; ou
Exemplo 1:
Exemplo 2:
+
+
crditos quirografrios
PLANO DE RECUPERAO
EXTRAJUDICIAL
Contedo: termos e condies do acordo celebrado entre devedor
e credores por ele escolhidos + meios de recuperao que sero
utilizados
PLANO DE RECUPERAO
EXTRAJUDICIAL
Efeitos do Plano: somente aps a homologao (modificaes do
valor do crdito e forma de pagamento podem produzir efeitos
anteriores homologao).
PROCEDIMENTO
LEGITIMIDADE ATIVA: do devedor (sociedade empresria ou empresrio)
Requisitos Positivos:
Impedimentos:
Ser falido;
Ter obtido concesso de recuperao judicial h menos de 2 (dois)
anos;
PROCEDIMENTO
Foro: local do principal estabelecimento do devedor ou de filial de
empresa que tenha sede fora do Brasil;
PROCEDIMENTO
Documentos (comuns):
(i) certido de regularidade perante o Registro Pblico de
Empresas + ato constitutivo atualizado + atas de nomeao
dos atuais administradores + ata de reunio de diretoria e/ou
ata de assemblia geral autorizando distribuio do pedido; e
(ii) certido de distribuidor forense do juzo do principal
estabelecimento comprovante da inexistncia de
impedimento para ajuizamento da medida.
PROCEDIMENTO
Modalidade de recuperao impositiva (documentos adicionais):
(i) exposio da situao patrimonial do devedor;
(ii) demonstraes contbeis relativas ao ltimo exerccio social e
as levantadas especialmente para instruir o pedido;
(iii) documentos que comprovem os poderes dos subscritores para
novar ou transigir; e
(iv) relao nominal completa dos credores (endereo, natureza,
classificao, origem, o regime dos vencimentos e o valor
atualizado dos respectivos crditos e a indicao dos registros
contbeis de cada transao pendente).
PROCEDIMENTO
Convocao de credores:
Edital
Carta
Comprovao pelo devedor
Impugnao:
PROCEDIMENTO
(i) No preenchimento do percentual mnimo;
Desistncia: depende
da anuncia expressa
dos demais signatrios
30 dias
PEDIDO DE
HOMOLOGAO
DO PLANO DE
RECUPERAO
EXTRAJUDICIAL
EDITAL DE
CONVOCAO DE
TODOS OS
CREDORES DO
DEVEDOR
5 dias
IMPUGNAES
5 dias
MANIFESTAO
DO DEVEDOR
SENTENA
Ttulo Judicial
PROCEDIMENTO
Apelao sem
efeito
suspensivo
SENTENA
PROCEDIMENTO
Apresentao do Plano;
Apurao do preenchimento do percentual mnimo:
Desconsiderados os crditos:
- no includos no plano;
- detidos: (i) pelos scios do devedor; (ii) pelas sociedades coligadas,
controladoras, controladas ou as que tenham scio ou acionista com participao
superior a 10% do capital social do devedor, ou em que o devedor ou algum de
seus scios detenham participao superior a 10% do capital social; (iii) pelo
cnjuge ou parente, consangneo ou afim, colateral at o segundo grau,
ascendente ou descendente do devedor, do administrador, do scio controlador, de
membro dos conselhos consultivo, fiscal ou semelhantes da sociedade devedora e
sociedade em que quaisquer dessas pessoas exeram essas funes.
RECUPERAO EXTRAJUDICIAL
Processo mais clere e eficiente;
No h suspenso de aes contra o devedor;
No h risco de falncia;
No h assemblia de credores;
HIPTESES DE UTILIZAO DA
RECUPERAO JUDICIAL
quando a tentativa extrajudicial (privada) no for bem sucedida, em
especial quando no for obtido o percentual mnimo de adeso ao plano
exigido pela Nova Lei;
BEM
NATUREZA DO DBITO
TRIBUTRIA PREVIDNCIRIA TRABALHISTA
SIM
SIM
SIM
TODO ESTABELECIMENTO
SIM
SIM
SIM
NO
NO
SIM
TODO ESTABELECIMENTO
SIM
SIM
SIM
NO
NO
NO
TODO ESTABELECIMENTO
NO
NO
NO
RECUPERAO JUDICIAL
FALNCIA