MEDIOS DE COBRO Y PAGO

INTERNACIONALES
Financiacin y modalidades de
pago en el comercio
internacional

Cmo intervienen las entidades financieras en el

comercio internacional?

Relaciones internacionales bancarias

Bancos Corresponsales
Cuentas de Corresponsala

Sistema SWIFT
Medios de cobro
Medios documentarios: exigen la presentacin de
determinados documentos en plazo para efectuar el pago.
Medios no documentarios: no se exige documentacin.

Corresponsalas
Acuerdo bajo el cual un banco realiza pagos y brinda
otros servicios a otro banco. Los pagos a travs de los
corresponsales se suelen ejecutar por medio de cuentas
recprocas (tambin conocidas como
cuentas nostro o
loro), a las que se pueden adjuntar lneas de crdito
solventes. Los servicios de bancos corresponsales se brindan
principalmente entre lmites internacionales, pero tambin se
los conoce como relaciones de mandato en algunos
contextos internos. Una cuenta loro es el trmino que utiliza
un corresponsal para describir una cuenta abierta a nombre
de un banco extranjero; en cambio, el banco extranjero se
referir a esta cuenta como su cuenta nostro

El Sistema SWIFT
Delingls: Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, es
decir,Sociedad
para
las
Comunicaciones
Financieras
Interbancarias
Internacionales) es una organizacin que tiene a cargo unaredinternacional de
comunicaciones financieras entrebancosy otrasentidades financieras . En la
actualidad tiene enlazadas ms de 9.000 entidades financieras en 209 pases y
se estima que transmite mensajes con rdenes de pago promediando en2001
ms de seis mil millones de dlares estadounidenses por da. En el ao 2005
cerca de dos mil trescientos millones de mensajes fueron transmitidos
Estandarizaci
n

Ventajas

Automatizaci
n

Reduccin de
costes

Gastos

Eliminacin de

Riesgo
operativo

Generacin de
oportunidades
comerciales

Ineficiencias

SWIFT es nicamente un transmisor de mensajes. No posee fondos ni gestiona

cuentas en nombre de los clientes, ni tampoco almacena informacin financiera de
forma permanente. Al actuar como transmisor, sirve de vehculo para los mensajes
transmitidos entre dos instituciones financieras. Esta actividad implica el intercambio
seguro de datos privados, al tiempo que se garantiza su confidencialidad e integridad.

Medios de pago no
documentarios
1. La orden de pago
EXPORTADO
EXPORTADO
R
R

Enva las
mercancas
Enva al
comprador
los
documentos
comerciales

COMPRADOR
COMPRADOR

Recoge la
mercanca
en aduana
Emite la
orden de
pago

BANCO
BANCO
EMISOR
EMISOR

Emite
los
fondos
va
SWIFT
EXPORTADO
EXPORTADO
R
R

Cobr
a

Regulacin en la UE:
1. Plazos: 1 da valor para
aceptar la orden; 5 dasvalor para emitir el pago
2. Comisiones: igual que
transferencias nacionales
si importe <50.000
3. Quin paga las
comisiones?
1. OUR
2. BEN
3. SHA

2. El Cheque bancario
Documento de pago emitido por el propio banco contra sus propios
fondos, previo pago por parte del solicitante del nominal ms las
comisiones.
Su ventaja principal es la garanta
que ofrece el cobro, ya que los
Recoge
la
mercanc
fondos son los de la propia entidad,
que ya ha cubierto mediante el
a en
EXPORTADO
aduana
R
cobro al solicitante. EXPORTADO
R
Solicita la
Enva las
mercanca
s
Enva al
comprador
los
documento
s
comerciale
s

COMPRADO
COMPRADO
R
R

expedici
n del
cheque,
previa
provisin
de
fondos o
adeudo
en
cuenta
BANCO
BANCO
Enva el
EMISOR
EMISOR
cheque al
exportad
or.

Emite
los
fondos
va
SWIFT
EXPORTADO
EXPORTADO
R
R

Cobr
a

3. El cheque personal
Cheque normal, de cuenta corriente. Los fondos proceden de la
cuenta del importador, por lo que existe el riesgo de impago.

Cheque nominativo
Cheque al portador
Cheque cruzado
Cheque conformado

Medios de pago documentarios

1. La orden de pago documentaria
IMPORTADOR
IMPORTADOR

Da instrucciones a su banco (emisor)

para que emita una orden de pago
contra entrega de los documentos
comerciales

EXPORTADOR
EXPORTADOR

Recibe comunicacin de las instrucciones de pago

Enva la mercanca
Entrega la documentacin al banco pagador

BANCO
BANCO
PAGADOR
PAGADOR

Paga el importe
Enva la documentacin al banco emisor

Entrega la documentacin al importador

BANCO
BANCO EMISOR
EMISOR Adeuda en cuenta el importe

2. Remesa documentaria

Exportador
Banco Remitente (Exportador)
Las
Las
mercancas
mercancas
Banco presentador
Remite
Remite
Entrega
la
Entrega la
documentos e
e
documentaci
Exportador
documentaci documentos
Avisa
al
instrucciones
Avisa
al
instrucciones
n
al
banco
Importad
n al banco
importador
al
importador
al banco
banco del
del
Cobra
importador
or
Cobra
importador
Cobra
Cobra al
al
(Presentador)
(Presentador)

importador
importador y
y
entrega
entrega los
los
documentos
documentos
Remite
Remite fondos
fondos
va
va SWIFT
SWIFT al
al
remitente
remitente

Retira
Retira la
la
mercanca
mercanca

Modalidad
Contra pago

En la modalidad
contra
aceptacin, el
exportador
incluye en l
documentacin
una Letra de
Cambio

3. Remesa simple

EXPORTADO
EXPORTADO
R
R

Envo
Envo de
de
Mercancas
Mercancas

Banco
Banco
REMITENTE
REMITENTE

Remesa
Remesa efecto
efecto
e
e instrucciones
instrucciones
al
al banco
banco
presentador
presentador

IMPORTADOR
IMPORTADOR

Retira
Retira la
la
mercanca
mercanca una
una
vez
vez recibidos
recibidos
los
los documentos
documentos

BANCO
BANCO
PRESENTADO
PRESENTADO
R
R

Emite
Emite fondos
fondos
va
va SWIFT
SWIFT

Envo
Envo directo
directo
de
de documentos
documentos

Recibe
Recibe el
el efecto
efecto
financiero
financiero

Entrega
Entrega de
de
efectos
efectos
comerciales
comerciales e
e
instrucciones
instrucciones
de
de cobro
cobro

El crdito documentario
Compromiso del banco mediante el cual se hace cargo del pago al
exportador. Es el banco quien garantiza el pago, por lo que
previamente habr analizado el riesgo del cliente (el importador),
hacindole firmar un contrato de apertura de crdito similar a las
plizas de crdito convencionales-.
RIESGOS DEL CREDITO DOCUMENTARIO
Banco AVISADOR
No corre ningn
riesgo

Banco EMISOR
Corre los riesgos
normales de
cualquier operacin
de activo
Normalmente
procede bloqueando
fondos del comprador
hasta que se revisa la
documentacin
Posibilidad de errores
en la revisin de la
documentacin

Comprador
Mercanca errnea,
incompleta o en mal
estado
Posibilidad de
contratar empresas
certificadoras
Riesgo de que el
exportador no use el
crdito

Vendedor
Riesgo bancario
Riesgo pas

Modalidades del Crdito documentario

1.-Revocable o irrevocable
Revocable: es aqul que despus de su
apertura y antes de haber procedido al pago, el
importador puede anularlo en cualquier
momento a su libre voluntad, por lo que la
seguridad que ofrece es muy reducida.
Irrevocable: es aqul que una vez abierto ya no
se puede cancelar, lo que garantiza al
exportador que si la documentacin presentada
es correcta, va a cobrar su venta.
2.-Confirmado:
Es este caso un tercer banco (normalmente un
banco internacional de primera fila) garantiza el
cumplimiento del pago en el supuesto de que el
banco del importador no lo hiciera.
3.-A la vista o a plazo
A la vista: el pago de la operacin es al
contado, por lo que en el momento de
presentar la documentacin el banco del
importador procede al pago.
A plazo: el pago de la operacin es aplazado,
por lo que una vez entregada la documentacin
hay que esperar al transcurso del plazo

4.-Transferible
El beneficiario puede dar instrucciones al banco
pagador, aceptador o negociador para que el crdito sea
total o parcialmente utilizable por uno o mas
beneficiarios. Esta modalidad de crdito se suele utilizar
cuando el beneficiario tiene una actividad propia de
intermediacin comercial y no dispone directamente de
la mercanca, como puede ser el caso, entre otros, de
5.-compaas
Revolving
las
de trading.
Es aqul que queda automticamente renovado tras su
utilizacin en
los mismos trminos y condiciones, tantas veces como el
crdito lo especifique. Puede ser acumulativo, cuando el
importe no utilizado se acumula para la siguiente
renovacin y no acumulativo, cuando las cantidades no
6.Con clusulas
utilizadas
se anulan.de anticipo
Clusula roja, que permite adelantar fondos al
beneficiario antes de la entrega de los documentos
comerciales requeridos, bien contra un simple recibo o
acompaando a ste de una garanta bancaria que
responda de la devolucin de las cantidades anticipadas
en el caso de que el beneficiario no cumpla con la
entrega de los documentos requeridos en tiempo y
forma.
Clusula verde, en el que, a diferencia de la anterior,
el beneficiario
tendr que justificar mediante documento probatorio de

7.- Back to back:

Es otra alternativa sustitutiva de los crditos transferibles cuando se
quiere evitar que se conozca la identidad del primer beneficiario. En
este caso, el primer crdito recibido da soporte a la emisin de un
segundo crdito, donde los trminos y condiciones requeridos deben
coincidir en todo su contexto, a excepcin del importe (la diferencia
entre los importes de los dos crditos /recibido yemitido/, recoger el
margen o beneficio del agente que intermedia previsto para la
transaccin). La construccin de estas operaciones tiene un elevado
componente de complejidad, y en parte un mayor nivel de riesgo para
los bancos que intervienen.
8.- Stand-by letter of credit: Se trata de un aval de ejecucin
documentaria. La carta de crdito stand-by es una declaracin de
garanta en su sentido ms amplio y se utiliza principalmente en los
Estados Unidos de Amrica dadas las disposiciones legales vigentes
en materia de garantas.

Documentos a presentar
i.
ii.
iii.
iv.
v.
vi.

Factura comercial
Documentos de transporte (conocimiento de embarque)
Documento de seguro
Certificado de Origen
Packing List
Certificado de Inspeccin