ESCUELA COLOMBIANA DE INGENIERIA

Programa de Economa Econometra II

Formulacin y Solucin de Ecuaciones Lineales en

Diferencias
Basado en el texto de Walter Enders (1995): Applied
Econometric Time Series

Jueves 15 de agosto de 2013.

ESCUELA COLOMBIANA DE INGENIERIA

Programa de Economa Econometra II
CONTENIDO
I. Introduccin
II. Definiciones principales: Forma estructural o
forma reducida de una ecuacin en diferencias
III. Solucin de ecuaciones e diferencias: Conceptos
previos
IV. Solucin por iteracin

I. Introduccin
- A principios de la dcada de los 70s nace la metodologa
ARIMA: procesos autorregresivos (AR), Integrados (I) y de
Meda Mvil (MA).
- Metodologa
ARIMA
se
utiliz
para
modelar
el
comportamiento
de
algunas
variables
econmicas,
susceptibles de ser representadas como una serie temporal
- Box y Jenkins (1976): Time series analysis, forecasting and
control, incorporan el concepto de estacionariedad en el
anlisis economtrico de series de tiempo.
- En los ltimos aos los investigadores se han interesado en
analizar la relacin de equilibrio de largo plazo que se
presenta entre las variables y que son sugeridas por la teora
econmica, Ej: Hiptesis de la PPA, relacin de equilibrio de
largo plazo entre precios y dinero (teora cuantitativa del
dinero), hiptesis de Fisher sobre equilibrio de largo plazo
entre inters nominal y real.

I. Introduccin
- El anlisis de series de tiempo supone la estimacin
de ecuaciones en diferencias que contienen
componentes estocsticos (error o perturbacin).
- La ecuaciones en diferencias unas vez encontrada
sus soluciones nos permiten realizar un anlisis de
estabilidad y convergencia para cualquier variable
econmica.

II. Definiciones Principales

1. Ecuacin ordinaria en diferencias:

Es aquella que contiene una o ms diferencias de una

funcin desconocida cuyo argumento es el tiempo:

Donde es el operador de primeras diferencias. Si el

argumento no es nicamente el tiempo y contiene otros
factores la ecuacin pasa a denominarse ecuacin en
diferencias finitas parciales.
En el contexto de series de tiempo, una ecuacin en
diferencias de yt depende de sus valores retardados
(rezagados), del tiempo y de otras variables. Ejemplos:
- Paseo aleatorio sin deriva (intercepto):
(2)
Es una ecuacin en diferencias con componente
estocstico .

II. Definiciones Principales

1. Ecuacin ordinaria en diferencias:
Una ecuacin en diferencias lineal de orden n tiene la
siguiente forma:
(3)
Con
Los coeficientes ai son constantes (parmetros) y los
n trminos de son de orden uno (ecuacin lineal). El
trmino sde denomina proceso de fuerza (forcing
process) que puede ser funcin del tiempo, valores
actuales y/o retardados de otras variables y
perturbaciones aleatorias.

II. Definiciones Principales

1. Ecuacin ordinaria en diferencias:
Si se impone las siguientes restricciones y , se obtiene
el paseo aleatorio de la ecuacin (2).
2. Forma estructural y reducida de una ecuacin
en diferencias:
Una ecuacin de la forma estructural expresa la
variable endgena en funcin de los valores actuales de
otra endgena.
La forma reducida por el contrario, puede incluir valores
rezagados de la propia endgena o de otras endgenas
pero nunca valores contemporneos.
En el contexto multiecuacional de series de tiempo, una
ecuacin de la forma reducida es aquella e la que la
variable endgena es expresada exclusivamente en
funcin de retardos de ella misma.

II. Definiciones Principales

Operadores de uso frecuente:
Los operadores en el anlisis de modelos de series
de tiempo, se utilizan para transformar las
diferentes variables con el fin de lograr que sean
ptimas en los mtodos cuantitativos. Los
operadores ms frecuentemente utilizados son:
- Los logaritmos
- Operador de primeras diferencias
- Operador de rezagos
- Las tasas de crecimiento

II. Definiciones Principales

Logaritmos: Se utilizan principalmente para
estabilizar la varianza que est presente en las
macrovariables. Este problema, junto con otros
elementos hace que las variables no sean
estacionarias. La nica condicin que se requiere
para
aplicar
logaritmos
a
una
variable
determinada es que esta sea positiva.
Operador de Rezago: El operador de rezago L est
definido como un operador lineal, en donde al
multiplicar a cualquier variable aleatoria, se
obtiene la misma variable aunque rezagada n
periodos. El operador de rezagos L modifica toda
la sucesin de valores y la transforma en una
nueva sucesin de valores rezagados.

II. Definiciones Principales

El operador de rezagos se define de la siguiente
manera:

Lyt yt 1
L2 yt L ( Lyt ) L ( yt 1 ) yt 2
(4)

L3 L( L2 yt ) L( yt 2 ) yt 3
.
.
Li yt yt i

Por lo tanto, el operador Li que antecede a la

variable yt significa que la variable se rezaga en i
periodos. El orden del rezago de la variable est
dado por el exponente del operador L.

II. Definiciones Principales

Propiedades del Operador de Rezago:
1). El rezago de una constante es la misma constante:

Lc c
2). El operador de rezagos cumple con la ley
distributiva de la
( Li suma:
L j ) y Li y L j y y y
t

t i

t j

3). El operador de rezagos cumple con la ley

asociativa para la multiplicacin:
De otra forma se obtiene:
i j
i
j
L L yt L ( L yt ) L( yt j ) yt j i

Li L j yt Li j yt yt ( i j ) yt i j

II. Definiciones Principales

4). El operador de rezago elevado a la potencia cero
(0) es igual a uno (1),0 por tanto:
L yt yt
5). El operador L elevado a una potencia negativa,
no modifica el resultado para la variable yt
Li yt yt ( i ) yt i

III. Solucin de ecuaciones en diferencias:

Conceptos previos

La solucin de una ecuacin en diferencias expresar a yt en funcin
del tiempo t de los elementos del proceso de fuerza, incluso de
algunos valores iniciales de yt denominados condiciones iniciales.
La solucin transforma a la ecuacin en diferencias en una identidad
para cualquier valor del proceso de fuerza y cualquier valor del
tiempo (t).
Por ejemplo:
(5)
La funcin , donde c es un trmino constante cualquiera, es una
solucin. Sustituyendo y , se comprueba en seguida la igualdad:
(6)

IV. Solucin por iteracin

Es la primera forma de solucionar una ecuacin en diferencias

lineal.
- Se supone un valor inicial conocido ():
Sea
(7)
Conocido el valor inicial se puede escribir:
En t=1
En t= 2
Por tanto:

IV. Solucin por iteracin

Si
el valor de y en algn momento es conocido, el
mtodo directo de solucin es iterar a partir de un
periodo para obtener la trayectoria siguiente de la
variable. El valor conocido de y se denomina condicin
inicial o valor de y en el momento cero (0) se denota
por .
Sea una ecuacin en diferencias estocstica de primer
orden. Dado , podemos iterar de la siguiente manera:
Para t = 1:
En t = 2:
Reemplazando:

IV. Solucin por iteracin

Se
puede verificar que para todo t > 0, las sucesivas
iteraciones implican:
(8)
Esta ecuacin es una solucin dado que expresa yt en
funcin de t, del procesos de fuerza y de un valor
conocido yo.
Iteracin sin condicin inicial:
Retomando . En t=0:
Se reemplaza en (8):

IV. Solucin por iteracin

Continuando
la iteracin hacia atrs m periodos:

(9)
Si el trmino se aproxima a cero (0) cuando m tiende a
infinito. De igual forma, la suma infinita converge a .
Entonces si asumimos que , podemos escribir (9) como:
(10)
La sustitucin de (10) en da como resultado una
identidad. Para cualquier valor arbitrario de A, una
solucin de est dada por:
(11)

IV. Solucin por iteracin

Solucin
total por Iteracin:

Al retomar los dos mtodos de iteracin, es decir con

condicin inicial y sin condicin inicial podemos obtener la
solucin total por iteracin:
Dada la solucin en (11) se puede establecer una condicin
inicial para obtener la solucin total.
Si en (11) t = 0, tenemos:
Resolviendo para A, tenemos:
(12)
Al sustituir A en (11) tenemos la solucin final de la ecuacin
en diferencias de primer orden por iteracin:
(13)

IV. Solucin por iteracin

Secuencias
no convergentes:

Que sucede si la expresin , no es posible pasar de (9) a

(10) y la trayectoria de yt no converge y se vuelve
explosiva, dado que la expresin crece infinitivamente
cuando t+m tiende a infinito.
Importancia de la magnitud del trmino en el anlisis
de estabilidad:
El ejercicio consiste e generar 25 nmeros aleatorios para
el trmino de perturbacin El valor inicial se fijo igual a 1
y el resto de los 25 valores para la secuencia
se
construyeron a partir de la ecuacin:
El componente se simular mediante diferentes valores.
Si se sustituye y en:

IV. Solucin por iteracin

Importancia
de la magnitud del trmino en el anlisis

de estabilidad:
La trayectoria de yt tendr 2 componentes: i). El
componente que muestra la lnea continua que decae
lentamente. Este trmino domina la solucin para valores
relativamente pequeos de t. ii), El componente de la
parte aleatoria que es la diferencia entre la lnea continua
y la lnea punteada.
En sntesis al reducir la magnitud se incrementa la tasa
de convergencia, en este caso hacia el valor de cero (0).
En la expresin
Cada valor (choque) pasado forma parte de la solucin
de con un coeficiente , entre ms pequeo sea el valor
de significa que los choques del pasado tienen una
menor influencia en el comportamiento actual de .

IV. Solucin por iteracin

a1 = 0,9

IV. Solucin por iteracin

a1 = 0,5

IV. Solucin por iteracin

a1 = -0,5

IV. Solucin por iteracin

a1 = 1

IV. Solucin por iteracin

a1 = 1,2

IV. Solucin por iteracin

a1 = -1,2

IV. Solucin por iteracin

Metodologa
Alternativa:

Se trata de obtener una solucin homognea y una

solucin particular.
1. Solucin homognea: Considere la porcin
homognea de la ecuacin
(14)
La ecuacin (14) se llama solucin homognea). Al
realizar el mismo proceso en la ecuacin:
Tenemos:

IV. Solucin por iteracin

Metodologa
Alternativa:

1. Solucin homognea:
Es fcil verificar que la expresin multiplicada por una
constante A satisface (14). Se sustituye y en (14):

Que resuelve (14).

Propiedades de la solucin homognea:
a. Si , la expresin converge a cero cuando t tiende a
infinito.
b. Si , la solucin homognea no es estable y tiende a
infinito cuando t se incrementa. Si , oscila
explosivamente

IV. Solucin por iteracin

Metodologa
Alternativa:

1. Solucin homognea:
c. Si cualquier constante arbitraria A satisface la
ecuacin homognea .
2. Solucin particular:
La ecuacin (10)
es una solucin particular. El
trmino particular surge del hecho que una solucin
a una ecuacin en diferencias no es nica.
La solucin homognea ( ms la solucin particular
( constituyen la solucin completa a la ecuacin (14).
Una vez que se obtiene la solucin total, la constante
arbitraria A se puede eliminar imponiendo una
condicin inicial.

IV. Solucin por iteracin

Solucin metodolgica:
La solucin de una ecuacin en diferencias de primer
orden es aplicable al caso de ecuaciones de orden n
y la metodologa consta de los siguientes pasos:
1. Formar la ecuacin homognea y encontrar las n
soluciones homogneas
2. Encontrar una solucin particular
3. Obtener la solucin general como la suma de la
solucin particular y una combinacin lineal de
todas las soluciones homogneas.
4. Eliminar las constantes arbitrarias imponiendo
condiciones iniciales sobre la solucin general.

IV. Solucin por iteracin

Solucin
Homognea a partir del Polinomio de

Retardos:
Forma alternativa y sencilla de obtener la solucin
homognea. Dado:
(15)
El sistema homogneo con y ser:
Usando la definicin del operador de rezago tenemos:
(16)
Donde se conoce como polinomio de retardos y
(16) es la ecuacin caracterstica, cuya solucin
corresponden con las races del polinomio:

IV. Solucin por iteracin

Solucin
Homognea a partir del Polinomio de

Retardos:

Estas races permiten resolver la ecuacin en

diferencias. Efectivamente, si
es una raz del
polinomio de retardos, se cumplir que: