UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE INGENIERA

FORMULACION Y EVALUACION
DE PROYECTOS

Ing. FERNANDO AYALA T. Msc.

UNO DE LOS ENFOQUES MAS COMPLETOS Y

COHERENTES ES EL QUE SE SUSTENTA EN EL PLAN
DE DESARROLLO DEL PAIS. ES PERTINENTE
SEALAR QUE DEBE HABER UNA CORRELACIN
DIRECTA ENTRE LOS OBJETIVOS DEL PLAN DE
DESARROLLO Y LA SELECCIN DE LOS PROYECTOS
DE INVERSIN.

El sistema de planificacin:
Planes, programas y proyectos
PLAN DE DESARROLLO

PROGRAMAS DE INVESION
Y FINANCIAMIENTO

PROYECTO

INTRODUCCION

La formulacin y evaluacin de proyectos

surge de la necesidad de valerse de un
mtodo racional que permite cuantificar las
ventajas y deventajas que implican asignar
recursos escasos y de uso optativo a una
determinada
iniciativa,
la
cual
necesariamente deber estar al servicio de
la sociedad y del hombre que en ella vive.

El ingreso que esta percibiendo una

nacin no es otra cosa que el rendimiento
que ahora producen todos los proyectos
que ya existen.
Y que los proyectos de hoy en da
tendrn que ver con la magnitud del
ingreso nacional del futuro.
La teora econmica sistemtica de los
proyectos se encuadran dentro de los
criterios del bienestar.

La

formulacin de todo proyecto

necesita
apoyarse
en
un
conocimiento tanto de la situacin
futura (imagen-objetivo) como de la
situacin
actual
(diagnstico).
Ninguno de los dos conocimientos
puede faltar en la formulacin de un
proyecto ya que buscamos medir una
diferencia entre la situacin futura y
una situacin actual para identificar y
dimensionar los cambios necesarios.

La evaluacin econmica global del

proyecto se basa en el informe de
factibilidad. En esta fase se integra la
informacin tcnica y financiera sobre el
proyecto con los datos pertinentes
respecto a su ambiente econmico a fin
de recomendar que el proyecto sea
seleccionado, modificado o rechazado.
Cabe sealar que la evaluacin de un
proyecto no comienza cuando finaliza su
formulacin o preparacin.

La formulacin del proyecto y su

evaluacin econmica parcial han de
realizarse paralelamente y estn en
estrecha relacin. Una evaluacin
econmica global se efecta solamente
a base de los datos obtenidos al final de
la etapa de preparacin. El ncleo del
proceso de la evaluacin privada (o
empresarial y social es algo similar.

Los proyectos no son nica ni principalmente

sometidos a una evaluacin privada (o
empresarial).
Los organismos internacionales de desarrollo
suelen evaluar las solicitudes de apoyo
desde una ptica ms bien econmicosocial; esto es, desde el punto de vista
de la importancia del proyecto para el
pas en su conjunto, aunque en los
ltimos aos se est dando creciente
importancia, tambin a la viabilidad
estrictamente financiera de los proyectos.

En este contexto, la evaluacin de un proyecto

va desde la evaluacin estrictamente
privada hasta la evaluacin basada en
consideraciones estrictamente sociales.
El criterio bsico es la comparacin de los
costos y beneficios asociados al proyecto,
criterio que permite determinar la
rentabilidad de los proyectos, ya que los
costos corresponden el valor de los
recursos utilizados, en tanto que los
beneficios son el valor de los bienes y
servicios producidos por el proyecto.

Lo usual es que el anlisis se inicie

utilizando el enfoque financiero y
luego se complete introduciendo los
ajustes necesarios para convertirlo
en una evaluacin econmico y
social.

CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

El ciclo de vida del proyecto es un conjunto de fases
del mismo, generalmente secuenciales y en
ocasiones superpuestas, cuyo nombre y nmero se
determinan por las necesidades de gestin y control
de la organizacin u organizaciones que participan
en el proyecto, la naturaleza propia del proyecto y su
rea de aplicacin.
Un ciclo de vida puede documentarse con ayuda de
una metodologa. El ciclo de vida del proyecto puede
ser determinado o conformado por los
aspectos nicos de la organizacin, de la industria o
de la tecnologa empleada.

CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO

CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

Mientras que cada proyecto tiene un inicio y

un
final
definidos,
los
entregables
especficos y las actividades que se llevan a
cabo entre stos variarn ampliamente de
acuerdo con el proyecto. El ciclo de vida
proporciona el marco de referencia bsico
para dirigir el proyecto, independientemente
del trabajo especfico involucrado.

CARACTERISTICAS DE CICLO DE VIDA

Los proyectos varan en tamao y

complejidad. Todos los proyectos, sin
importar cun pequeos o grandes, o cun
sencillos o complejos sean, pueden
configurarse dentro de la siguiente estructura
del ciclo de vida (vase el Grfico ):
inicio,
organizacin y preparacin,
ejecucin del trabajo y
cierre.

LA ETAPA DE PREINVERSION

Los costos de los proyectos por su magnitud

requieren de una fuerte inversin inicial y
dado que los estudios de preinversin tienen
su costo se deben efectuar por etapas:
Perfil, pre factibilidad y factibilidad.
En consecuencia, tambin el proyecto se
puede considerar como un instrumento para
tomar decisiones, positivas o negativas,
relacionadas generalmente con una inversin
de capital.

Etapas de proyecto

PERFIL

EL proyecto nace con la identificacin de la idea,

hecho que motiva un estudio denominado perfil.
Su preparacin no demanda mucho tiempo o
dinero sino ms bien conocimientos tcnicos de
expertos que permitan a grandes rasgos
determinar la factibilidad tcnica de llevar adelante
la idea.
Generalmente detrs de la formulacin de un perfil
existe una gestin crediticia que determina la
posibilidad o no de implantarse el proyecto, por lo
que los trminos de referencia del perfil deben
ceirse a las normas de la entidad financiera.

PERFIL

La estimacin de beneficios y costos a nivel

de perfil son muy burdos. De ah que la
evaluacin econmica y financiera no
deben demandar demasiado tiempo.
Cabe anotar que lo ms importante a nivel
de perfil es la determinacin de los
objetivos del proyecto y la identificacin
de posibles subproyectos a partir de la
idea original.

CONSIDERACIONES PARA ELABORAR EL PERFIL

El perfil busca alcanzar dos objetivos:

Definir correctamente la idea y demostrar que el
proyecto es viable.
Definicin correcta idea.- consiste en plantear en
base a la idea original una situacin
problema, pero sin prefijar su solucin.
Situacin problema.- Esta se define por cinco
por cinco condiciones necesarias y suficientes:
Existe un ente que tiene problemas y toma las
decisiones: EMPRESARIO

Existe un objetivo deseado por el empresario, que

tiene una valoracin positiva dentro de su escala
de
valores(status,ganancia,satisfaccin
de
necesidades, etc.)
Existe al menos dos caminos alternativos para
lograr el objetivo deseado.
Existe un estado de deuda en el empresario la
respecto a la eleccin de alternativas.
Existe un contexto de problemas. Los proyectos
enfrentan una realidad concreta (Entorno
econmico, social, poltico, tecnolgico, ecolgico,
etc.)

Anlisis de la forma de llevar a cabo la idea.- Se

realiza a travs del estudio de cinco elementos:
Mercado
Tamao y localizacin
Tecnologa
Monto de inversin
Marco institucional y de polticas

TERMINOS DE REFERENCIA DE UN PERFIL

1.- Antecedentes, objetivos, resumen y

conclusiones del proyecto.
Estos aspectos deben hacerse al final, una
vez terminado el anlisis de todos los
puntos comprendidos en esta etapa.
En primer lugar, se debe explicar cmo se
gest la idea del proyecto en cuestin en
forma clara y breve.

TERMINOS DE REFERENCIA DE UN PERFIL

A continuacin se debern indicar los

objetivos principales que se desean
alcanzar con la produccin del bien o el
ofrecimiento del servicio objeto del estudio.
Finalmente, se presentarn las principales
conclusiones y aspectos ms importantes
resultantes de este estudio.

TERMINOS DE REFERENCIA DE UN PERFIL

Deber dejarse claramente establecida la

conveniencia o inconveniencia de continuar
con la etapas siguientes en la preparacin del
estudio, explicando las justificaciones en
cada caso.
2.- Estudio de Mercado
3.- Tamao y Localizacin
4.- Tecnologa
5.- Monto de la Inversin
6.- Marco Institucional y de Poltica

ESTUDIO DE MERCADO
El objetivo del estudio de mercado, es el de
caracterizar el mercado de un bien o un
servicio, as como determinar su
capacidad y perspectiva para un periodo
denominado horizonte de planeacin.
Este estudio conviene hacerlo, tanto para el
producto o servicio objeto del proyecto,
como para las materias o insumos de los
mismos.

ESTUDIO DE MERCADO

Se trata de un trmite fino y minucioso cuya

primera realizacin ser el estudio del
mercado para confirmar, afinar o anular
muy rpidamente las primeras elecciones
respecto a la combinacin productomercado; es decir, qu producto o qu
servicio vamos a vender y a qu tipo de
clientes?

ESTUDIO DE MERCADO

a) Mercado del producto

OFERTA : se debe hacer un bosquejo de la
competencia
tanto
nacional
como
internacional cuando sea el caso. Es
conveniente obtener las series estadsticas
oficiales y de organismos privados, nacionales,
e internacionales, referente al producto o
servicio: produccin, importaciones y
exportaciones, tasa de crecimiento, etc.

ESTUDIO DE MERCADO

Conviene
tener
identificada
a
la
competencia en cuanto a su nmero,
ubicacin y tamao. Obtener los precios
con que llegan al consumidor y alguna
informacin sobre la estructura de estos
precios, el tipo de publicidad y la
presentacin del producto.

ESTUDIO DE MERCADO

DEMANDA,- se establecen relaciones

cualitativas ms que cuantitativas sobre la
demanda. Se deben analizar las mismas
estadsticas mencionadas para el caso de la
oferta pero con diferente enfoque.
La
determinacin
de
la
demanda
insatisfecha del bien o servicio, y caso de la
existencia de sta, su cuantificacin durante
el periodo de operacin.

ESTUDIO DE MERCADO

b) Mercado de las materias primas e insumos

Es conveniente analizar separadamente el
comportamiento
de
los
principales
componentes que forman el producto: series
estadsticas de produccin ya sea local,
nacional o internacional, exportaciones, de
venta, gravmenes; localizaciones de los
principales abastecedores de cada una de las
materias primas; principales usos alternativos
de las materias primas

ESTUDIO DE MERCADO

e informacin de otros insumos: personal,

energa, agua, transporte, etc.
La importancia fundamental del estudio de
mercado radica en que de su resultado
depende el desarrollo de los dems
captulos del proyecto de inversin (o
estudio de factibilidad tcnica, econmica y
financiera, es decir stos no se realizaran s
el estudio del mercado no es positivo.

ESTUDIO TECNICO
El objetivo de este punto es resaltar la
interrelacin y dependencia que existe entre
los aspectos tcnicos y los aspectos
econmico-financieros de un proyecto.

ESTUDIO TECNICO

Los diferentes aspectos o etapas

conforman el estudio tcnico son:

que

ANALISIS DE LOCALIZACIN.
DETERMINACIN DEL TAMAO.
PROCESOS, EQUIPOS.
DISTRIBUCION EN PLANTA

CONSTRUCCIONES,INSTALACIONES.
COSTOS

ESTUDIO TECNICO

ANALISIS DE LOCALIZACIN.
El objeto que persigue la localizacin de un
proyecto es lograr una posicin de
competencia basado en menores costos
de transporte y en la rapidez del servicio.

ESTUDIO TECNICO

DETERMINACIN DEL TAMAO.

El tamao ptimo es aquel que asegura la
ms alta rentabilidad desde el punto de
vista privado o la mayor diferencia entre
beneficio y costos sociales.
El tamao de un proyecto es su capacidad
instalada y se expresa en unidades de
produccin por ao.

ESTUDIO TECNICO

En la prctica, determinar el tamao de una

nueva unidad de produccin es una tarea
limitada por las relaciones recprocas que
existen entre el tamao y la demanda, la
disponibilidad de las materias primas, la
tecnologa, los equipo y el financiamiento,
Todos estos factores contribuyen a simplificar
el proceso de aproximaciones sucesivas, y
las alternativas de tamao que puede
escogerse.

 PROCESOS, EQUIPOS