FINANZAS

MG. YANET KELITA BAILON MIRANDA

El papel y el ambiente de las

finanzas

Ofrecer soluciones a los

problemas que enfrentan
los directivos financieros
en las decisiones de
inversin y
financiamiento.

Las Finanzas y la relacin con las

ciencias sociales

La contabilidad

La
economa

Las finanzas

Qu son las finanzas?

Es el arte y ciencia de
administrar dinero

Relacin con la contabilidad

El administrador lleva a
cabo las acciones para
lograr el objetivo de los
propietarios y accionistas.

El contador genera y reporta datos

para medir el rendimiento de la
empresa

Qu es el riesgo?

es la
posibilidad
de sufrir una
prdida.

Segmentos de mercados financieros

Mercado
Financiero

Mercado de dinero

Mercado de
capitales

Mercado de
futuros y
derivados

Qu es el mercado financiero?

Es aquel donde se
ofertan y
demandan
recursos
financieros

Qu es el mercado de dinero?

los pagars, papeles comerciales,

certificados del Banco central
(emitidos para controlar la masa de
dinero en la economa

Es el que alberga a
los instrumentos de
mayor plazo
(mayor a un ao)

Qu es el mercado de capitales?

Bonos de
arrendamiento
financiero, bonos
subordinados,
bonos
corporativos.

Qu es un mercado de futuro y
derivados?

Contratos de naturaleza
financiera

Forwards.
Contratos
donde se
compran o
venden bienes

Futuros: Los
contratos estn
estandarizados a
travs de medidas
establecidas por la
bolsa de valores.

Contrato de
opciones: Es un
derecho ms no
una obligacin que
posee el tenedor
de un instrumento.

El manejo financiero del dinero

El manejo financiero del

dinero a travs del
tiempo.

El inters

Es el costo del dinero

en el tiempo.

Inters monetario

Tasa de inters

Las frmulas formando un circuito

financiero

Ejercicio N.1
Es decir que se paga inters a la tasa de 3% (0.03 x 100) y como el plazo es por un ao, se dice 3% anual.
Inters simple
I= (P .i) n
I= (10 000 x 0.03) I
I= 300
Monto a inters simple
S= P + I
S= 10 000 + 300
S= 10 300

Ejercicio 2
Se otorg un prstamo al Sr. Snchez por S/. 10 000.00 a una tasa de inters simple del 6% mensual durante 3 meses.
Cul es el inters que se debe pagar al vencimiento del perodo?
Cul es el monto acumulado?
Inters
I =?
P= 10 000
I= 0.06
n=3

Monto a inters simple

Aplicando la frmula de inters simple tenemos:
I= 10 000 x 0.06 x 3
I=1800.00

Monto a inters simple

S= P+I
S= 10 000 + 1800
S= 11 800.00

El detalle de inters simple

El detalle del inters simple es:

Perodo 1: 10 000.00 x 0.06 = 600.00

Perodo 2: 10 000.00 x 0.06 = 600.00
Perodo 3: 10 000.00 x 0.06 = 600.00
1 800.00

Inters compuesto

Es el beneficio que genera un capital bajo

ciertas condiciones de tiempo y tasa donde
el inters que se genera es reinvertido, es
capitalizable, es acumulable en cada
perodo.

Inters compuesto
Ejercicio n. 01
El banco otorga un prstamo al Sr. Salas por S/. 10 000 a una tasa de inters del 6% mensual
para ser devuelto al trmino de 3 meses. Calcule el monto o valor futuro que el Banco recibir
al trmino del plazo.
P= 10 000;

i= 0.06 ;

n= 3

S= ?

Solucionando el problema

Porlo tanto se tiene

P= 10 000
I= 0.06

S=

n= 3
S=?
Aplicando la frmula correspondiente tenemos:
S= 10 000
S= 11 910.16
Interpretacin: El banco recibir al termino del plazo la suma de S/. 11 910.16

Frmulas en Excel

Ejercicio 02

El

Sr.
Castro obtuvo un prstamo de S/. 10 000,00, previo acuerdo a repagar en 6 armadas
mensuales. Cul sera la cuota mensual si la tasa de inters es del 65% anual?
(P

R)

R= 10 000
1
R= 1 923.80

Operacin con referencia a celdas

(1+i) n 1

Ejercicio N.3
Seor
El
Rodrguez deposita en el banco cada ao S/. 6000.00, durante un perodo de 4 aos a

una tasa del 58% anual Cunto habr acumulado al trmino del 4to ao)

Por lo tanto se tiene R y se debe hallar S (R

S) = R

i________

-1
Solucin:
R= 6000
i=58%
N= 4 aos
S= ?

Solucin

Solucin:

R= 6000 ; i= 58% n= 4 aos

S=?

S= 6 000 1
0.58
S= S/.54 124.27
Si nos ponemos del lado del Sr. Rodrguez diramos que desembolsamos cada ao 6000 ( R ),
para tener que recibir o acumular un valor en el futuro ( S ) al cabo de 4 aos.

Operacin con referencia a celdas

Interpretacin:
Interpretacin:
Si nos ponemos del lado del Sr. Doez diramos que deseamos recibir o acumular al final
de los 4 aos S/. 10 000 (S), pero para lograr eso tenemos que depositar o desembolsar
hoy un valor actual (P).

Ejercicio N. 04
Sr.
El
Doez desea disponer la suma de S/. 10 000 dentro de 4 aos, para empezar sus estudios de
posgrado, si un banco le paga 10% anual y si el Sr. Doez solo desea hacer un solo depsito hoy
Cunto debe depositar en el banco?

Solucin:
S= 10 000.00
I= 10%
n= 4 aos
P= ?

P= 10 000
P=S/. 6830.13

Operacin con referencia a celdas

Ejercicio N.5
funcionario de un banco desea saber cunto de prstamo podra otorgar al Sr. Montero, si
Un

el flujo del que dispone ste Sr. es de $ 600 trimestrales, el banco cobra una tasa anual de
22.5% y el Sr. Montero desea cancelar el prstamo en 12 trimestres.
Por lo tanto se tiene que determinar:
P (P

R);

Solucin:
600; i= 22.5 %; n= 12 trimestres; P = ?
R=

Conversin de la tasa anual a mensual: (1 + 0.225) 1/4 1= 5.20% trimestral

P=
P= $ 5 258.47
Interpretacin:Si nos ponemos del lado del banco diramos que podemos recibir los $600
trimestrales del Sr. Montero, lo cual constituye un flujo ( R ) de ingresos durante 12 trimestres
a cambio de que nosotros desembolsemos un prstamo hoy ( P ) cuyo monto tenemos que
determinar.

Operacin con referencia a celdas

Ejercicio N.6
sabe que la Sra. Garca lleg a constituir un capital de S/. 54 124.27 durante un perodo de
Se

cuatro aos haciendo depsitos anuales. Se necesita saber, Cunto deposito cada fin de ao,
si la tasa de inters fue del 58%?
Solucin:
S= 54 124. 27;
R= 54 124.27

i= 58 %;
0.58
1

R= 6 000

n=4 aos

; R=?

Operacin con referencia a celdas

Argumentos
tasa

Valores
0.58

nper

va

vf

54124.27

tipo

Resultado
-6,000.00

BONOS

El bono es un
instrumento de
deuda a largo
plazo, por lo
general su
vencimiento es
de 10 aos

Tipos de bonos

Es un instrumento de
deuda a largo plazo
que indica que una
corporacin ha
contrado en prstamo
cierta cantidad de
dinero y promete
reembolsarlo en un
futuro con condiciones
bien definidas.

Tipos de instrumentos de deuda

Bonos,
pagars,
papeles
comerciales,
certificados
de depsito