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ASPECTOS DEL CIERRE

DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS

CAPITULO I
PERIODO CONTABLE
Y AFIRMACIONES
CONTENIDAS
EN LOS ESTADOS
FINANCIEROS

AFIRMACIONES CONTENIDAS EN LOS


ESTADOS FINANCIEROS
1.

Existencia u ocurrencia
Se refieren a si los activos o pasivos de la entidad
existen a una fecha determinada y si las
transacciones registradas han ocurrido durante
un perodo dado. Por ejemplo, la administracin
afirma que las existencias de vehculos en el
balance general estn disponibles para la venta.

2.

Integridad
Se refieren a si todas las transacciones y cuentas
que deben presentarse en los estados financieros
estn de hecho as incluidas. Por ejemplo, la
administracin afirma que todas las compras de
bienes o servicios estn registradas e incluidas
en los estados financieros.

3.

Derechos y obligaciones
Se refieren a si los activos constituyen derechos de la entidad y
si los pasivos representan las obligaciones de la entidad a una
fecha determinada. Por ejemplo, la administracin afirma que
los montos capitalizados por concepto de leasing en el balance
general representan el costo de los derechos de la entidad
sobre los bienes en leasing y que el correspondiente pasivo por
leasing represente una obligacin de la entidad.

4.

Valuacin o asignacin
Se refieren a si las partidas que componen los activos, pasivos,
patrimonio, ingresos y gastos han sido incorporados en los
estados financieros de acuerdo a sus valores apropiados.

5.

Presentacin y revelacin
Se refieren a si determinados componentes de los estados
financieros estn debidamente clasificados, descritos y
revelados. Por ejemplo, la administracin afirma que las
obligaciones clasificadas como pasivos a largo plazo en el
balance general no vencern dentro de un ao.

PRINCIPIOS CONTABLES
GENERALMENTE ACEPTADOS
(P.C.G.A.)
Los "principios" son pocos y representan las
presunciones bsicas sobre las que descansan las
normas.
Necesariamente derivan de los factores
econmicos y polticos del medio ambiente, de las
formas de pensar y de las costumbres de todos los
segmentos de la comunidad que involucra al mundo
de los negocios.
La profesin, debe plantear
claramente cul es su interpretacin y qu
representan, para permitir la formulacin de
"normas" y el desarrollo de procedimientos o mtodos
para aplicacin en cada situacin especfica.

1 Equidad
La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupacin
constante en contabilidad, puesto que los que se sirven de, o
utilizan los datos contables, pueden encontrarse ante el hecho
de que sus intereses particulares se hallen en conflicto. De esto
se desprende que los estados financieros deben prepararse de tal
modo que reflejen con equidad los distintos intereses en juego
en una entidad dada. Este principio en el fondo es el postulado
bsico o principio fundamental al que est subordinado el resto.
2 Entidad contable
Los estados financieros se refieren a entidades econmicas
especficas, que son distintas al dueo o dueos de la misma.
3 Empresa en marcha
Se presume que no existe un lmite de tiempo en la continuidad
operacional de la entidad econmica y, por consiguiente, las
cifras presentadas no estn reflejadas a sus valores estimados de
realizacin. En los casos en que existan evidencias fundadas que
prueben lo contrario, deber dejarse constancia de este hecho y
su efecto sobre la situacin financiera.
4 Bienes econmicos
Los estados financieros se refieren a hechos, recursos y
obligaciones econmicas susceptibles de ser valorizados en
trminos monetarios.

5 Moneda
La contabilidad mide en trminos monetarios, lo que permite reducir
todos sus componentes heterogneos a un comn denominador.
6 Perodo de tiempo
Los estados financieros resumen la informacin relativa a perodos
determinados de tiempo, los que son conformados por el ciclo normal de
operaciones de la entidad, por requerimientos legales u otros.
7 Devengado
La determinacin de los resultados de operacin y la posicin financiera
deben tomar en consideracin todos los recursos y obligaciones del
perodo, aunque stos hayan sido o no percibidos o pagados, con el
objeto que de esta manera los costos y gastos puedan ser debidamente
relacionados con los respectivos ingresos que generan.
8 Realizacin
Los resultados econmicos slo deben computarse cuando sean
realizados, o sea, cuando la operacin que las origina queda
perfeccionada desde el punto de vista de la legislacin o prcticas
comerciales aplicables y se hayan ponderado fundadamente todos los
riesgos inherentes a tal operacin. Debe establecerse con carcter
general que el concepto "realizado" participa del concepto de
devengado.

9 Costo histrico
El registro de las operaciones se basa en costos histricos (produccin,
adquisicin o canje), salvo que para concordar con otros principios se
justifique la aplicacin de un criterio diferente (valor de realizacin). Las
correcciones de las fluctuaciones del valor de la moneda, no constituyen
alteraciones a este principio, sino meros ajustes a la expresin numeraria
de los respectivos costos.
10 Objetividad
Los cambios en activos, pasivos y patrimonio deben ser contabilizados tan
pronto sea posible medir esos cambios objetivamente.
11 Criterio prudencial
La medicin de recursos y obligaciones en la contabilidad, requiere que
estimaciones sean incorporadas para los efectos de distribuir costos,
gastos e ingresos entre perodos de tiempo relativamente cortos y entre
diversas actividades. La preparacin de estados financieros, por lo tanto,
requiere que un criterio sano sea aplicado en la seleccin de la base a
emplear para lograr una decisin prudente. Esto involucra que ante dos
o ms alternativas debe elegirse la ms conservadora. Este criterio no
debe ser afectado por la presuncin que los estados financieros podran
ser preparados en base a una serie de reglas inflexibles. En todo caso los
criterios adoptados deben ser suficientemente comprobables para
permitir un entendimiento del razonamiento que se aplic.

12 Significacin o importancia relativa


Al ponderar la correcta aplicacin de los principios y normas, debe
necesariamente actuarse con sentido prctico. Frecuentemente se presentan
situaciones que no encuadran con los principios y normas aplicables y que,
sin embargo, no presentan problemas debido a que el efecto que producen
no distorsiona a los estados financieros considerados en su conjunto. Desde
luego, no existe una lnea demarcatoria que fije los lmites de lo que es y no
es significativo, y debe aplicarse el mejor criterio para resolver lo que
corresponda en cada caso de acuerdo con las circunstancias, teniendo en
cuenta factores tales como el efecto relativo en los activos, pasivos,
patrimonio, o en el resultado de las operaciones del ejercicio contable.
13 Uniformidad
Los procedimientos de cuantificacin utilizados deben ser uniformemente
aplicados de un perodo a otro. Cuando existan razones fundadas para
cambiar de procedimientos, deber informarse este hecho y su efecto.
14 Contenido de fondo sobre la forma
La contabilidad pone nfasis en el contenido econmico de los eventos, aun
cuando la legislacin puede requerir un tratamiento diferente.
15 Dualidad econmica
La estructura de la contabilidad descansa en esta premisa (partida doble) y
est constituida por: a) recursos disponibles para el logro de los objetivos
establecidos como meta y b) las fuentes de stos, las cuales tambin son
demostrativas de los diversos pasivos contrados.

16
Relacin fundamental de los estados financieros
Los resultados del proceso contable son informados en
forma integral mediante un estado de situacin financiera y
por un estado de cuentas de resultado, siendo ambos
necesariamente complementarios entre s.
17
Objetivos generales de la informacin financiera
La informacin financiera est destinada bsicamente para
servir las necesidades comunes de todos los usuarios.
Tambin se presume que los usuarios estn familiarizados
con las prcticas operacionales, el lenguaje contable y la
naturaleza de la informacin presentada.
18
Exposicin
Los estados financieros deben contener toda la informacin
y discriminacin bsica y adicional que sea necesaria para
una adecuada interpretacin de la situacin financiera y de
los resultados econmicos del ente a que se refieren.

DICTACION DE NORMAS CONTABLES

PARTICIPANTES

Profesin contable
Colegio de Contadores de Chile A.G.

Organismos Supervisores del Mercado de Capitales


Superintendencia de Valores y Seguros ( SVS )
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras ( SBIF )
Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones ( SAFP )

Materias contables tributarias


Servicio de Impuestos Internos

Otras actividades reguladas


Departamento de Cooperativas

DICTACION DE NORMAS CONTABLES


APLICACIN DE ESTANDARES INTERNACIONALES DE
CONTABILIDAD
Las normas locales:

Hasta 1995

Centrado en estndares de USA

1995 - 1997

Acercamiento a IAS

desde 1997

Aplicacin de IAS

Financial Accounting Standards Board (FASB) ente regulador de USA,


emite FAS
International Accounting Standards Board (IASB), entidad reguladora
internacional, emite International Financial Reporting Standards (IFRS)
reemplaz a International Accounting Standards Committee (IASC) que
emita NIC O IAC.

DICTACION DE NORMAS CONTABLES

FUNCIONAMIENTO

Colegio de Contadores dicta normas contables aplicables a cualquier entidad

Supervisores pueden emitir normas propias para su mbito de accin, que pueden
diferir de normas del Colegio
SVS
Atribucin de fijar las normas para la confeccin y presentacin de memorias,
balances, estados de situacin y dems estados financieros de los sujetos
fiscalizados y determinar los principios conforme a los cuales debern llevar su
contabilidad ( art 4 , e) Ley Orgnica SVS )
sociedades emisoras de valores de oferta pblica
intermediarios de valores
administradoras de fondos de terceros
bolsas de valores y depsitos centralizados de valores
compaas de seguro

DICTACION DE NORMAS CONTABLES

FUNCIONAMIENTO
SBIF
Bancos e Instituciones Financieras

SAFP
Administradoras de Fondos de Pensiones

Desde hace varios aos, existe permanentemente coordinacin y consulta entre


Colegio y Supervisores

SII

LEY ORGNICA DEL SERVICIO DE IMPUESTOS INTERNOS


ARTICULO 1.- Corresponde al Servicio de Impuestos Internos la aplicacin y
fiscalizacin de todos los impuestos internos actualmente establecidos o que se
establecieren, fiscales o de otro carcter en que tenga inters el Fisco y cuyo control
no est especialmente encomendado por la ley a una autoridad diferente.

DICTACION DE NORMAS CONTABLES

COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE A.G.

Regula a profesionales de la contabilidad. Su carcter es oficial,


pero colegiatura es voluntaria.

Creado por Ley N 13.011 de 13/09/1958

Se convierte en asociacin gremial mediante D.L. N 3.621 de


03/02/1981

Atribuciones, entre otras, dictar normas relativas al ejercicio


profesional

Estructura de Funcionamiento
Existencia de comisiones tcnicas asesoras del
Consejo Nacional que:
Estudian las materias comprendidas en el mbito
de su competencia
Someter a aprobacin del Consejo Nacional sus
recomendaciones, conclusiones y trabajos

Comisin de Principios y Normas de Contabilidad

Prepara Boletines Tcnicos ( norma contable ) que


deben ser aprobados por el Consejo Nacional

Trabajo realizado : Dictacin de 75 Boletines Tcnicos


( aprobados por el Consejo Nacional )

NORMAS CONTABLES DICTADAS ( COLEGIO DE CONTADORES )


BT

Fecha

Materia

1
09/01/73 Teora bsica de la contabilidad
2 - D 12/03/74 Normas de auditora
3
28/05/74 La inflacin y su ajuste en las demostraciones financieras de las empresas
4
22/11/77 I. Tratamiento contable de las inversiones en el plan habitacional
II. Tratamiento contable de los derechos aduaneros con pago diferido D.L. 1226
5 - D 24/01/78 Normas relativas a informes de auditora
6 - D 21/03/78 I. Contabilizacin de contingencias
II. Exposicin de criterios contables y otros en notas a los estados financieros
7 - D 09/05/78 Contabilizacin de impuestos a la renta
8
07/09/78 Contabilizacin de la provisin de indemnizacin por aos de servicios al
personal
9 - D 14/11/78 El estado de cambios en la posicin financiera
10 - D 22/11/78 Circular N1460
11 - D 09/10/79 Tratamiento contable de las inversiones permanentes en otras empresas
12
20/11/79 Tratamiento contable de:
A) Costo de forestacin
B) Crecimiento de las plantaciones forestales
C) Bonificacin forestal
13
07/12/79 Contabilizacin de la correccin monetaria integral de los estados
financieros
14
11/12/79 Clasificacin de temes extraordinarios y contabilizacin de ajustes de
ejercicios anteriores
15
11/12/79 Tratamiento de cambios contables
16
25/11/80 Transacciones entre partes relacionadas

BT

Fecha

Materia

17 - D 25/11/80 Normas relativas a informes de auditora sobre estados financieros


consolidados
18 - D 25/11/80 Interpretacin de los Boletines Tcnicos N 7, 8 y 11
19 - D 13/01/81 Normas relativas a informes de auditora sobre estados financieros
comparativos
20 - D 03/12/81 Contabilizacin de impuesto a la renta
21
12/01/82 Intereses en cuentas por cobrar y cuentas por pagar
22
11/01/83 Contabilizacin de operaciones de leasing
23
10/05/83 Contabilidad de la correccin monetaria integral de los estados
financieros.
Transacciones entre partes relacionadas ( aplicacin )
24
03/01/84 Interpretacin del Boletn Tcnico N22, "Contabilizacin de
operaciones leasing"
25 - D 03/01/84 Aclaracin de Boletines Tcnicos N7 y 18 sobre impuestos
diferidos
26 - D 24/01/84 Interpretacin de Boletines Tcnicos N 7, 18 y 25
27
24/07/84 Renegociacin de deudas
28
09/10/84 Gastos de investigacin y desarrollo
29 - D 11/12/84 Interpretaciones de Boletines Tcnicos N 7, 18, 20, 25 y 26 sobre
contabilizacin de
impuestos a la renta.
30 - D 29/01/85 Modifica Boletn Tcnico N 29
31
01/10/85 Contabilizacin del costo de financiamiento del activo fijo
32
14/01/86 Contabilizacin de operaciones SWAP

BT

Fecha

Materia

33
14/01/86 Tratamiento contable del activo fijo
34
09/09/86 Adquisicin o enajenacin de bienes en transacciones no
monetarias
35
14/10/86 Interpretacin de Boletn Tcnico N32, "Contabilizacin de
Operaciones SWAP"
36
14/11/87 Estados financieros interinos
37
12/01/88 Complemento del Boletn Tcnico N22, "Contabilizacin de
operaciones de
leasing"
38
12/01/88 Correccin monetaria de activos y pasivos en moneda extranjera
39
24/01/89 Contabilizacin de contratos de construccin
40 - D
14/11/89 Impuesto a la renta
41 - D
13/11/90 Tratamiento contable del impuesto a la renta
42
12/03/91 Contabilizacin de inversiones en empresas y en instrumentos
financieros
43
24/09/91 Correccin monetaria de activos y pasivos en moneda extranjera
( prorroga vigencia BT 38 )
44
12/05/92 Aclaracin del Boletn Tcnico N43, "Correccin monetaria de
activos y pasivos en
moneda extranjera ( procedimiento alternativo )
45 - D
24/11/92 Contabilizacin de inversiones en el exterior
46
24/11/92 Complemento del Boletn Tcnico N42, "Contabilizacin de
inversiones en empresas y en instrumentos financieros

BT

Fecha

Materia

47
09/03/93 Contabilizacin del costo de vacaciones y otros beneficios al personal
48
07/09/93 Complemento del Boletn Tcnico N47, "Contabilizacin del costo de
vacaciones y otros beneficios al personal ( prorroga vigencia BT 47 )
49
13/06/95 Contabilizacin de transacciones de venta con retroarrendamiento
50
10/10/95 Estado de flujo de efectivo
51
28/11/95 Contabilizacin de inversiones en el exterior
52
26/03/96 Complemento del Boletn Tcnico N15, "Tratamiento de cambios
contables
( aclaracin )
53
26/03/96 Complemento del Boletn Tcnico N50, "Estado de flujo de efectivo
( cambio
contable a revelar )
54
12/11/96 Retasacin del activo fijo
55
24/06/97 Contabilizacin de activos intangibles
56
23/09/97 Principios y normas de contabilidad ( en ausencia de BT recurrir a IAS )
57
16/12/97 Contabilizacin de contratos de derivados
58
16/12/97 Presentacin y revelacin de la correccin monetaria y las diferencias
de cambio
59
16/12/97 Modifica Boletn Tcnico N42, Contabilizacin de inversiones
permanentes en
empresas( Modifica plazo menor/mayor valor de inversin a
20 aos )
60
16/12/97 Contabilizacin del impuesto a la renta e impuestos diferidos
61
26/05/98 Complemento del Boletn Tcnico N60, "Contabilizacin del impuesto
a la renta
e impuestos diferidos ( prorroga obligacin hasta 01/01/99)

BT

Fecha

Materia

62
26/05/98 Complemento del Boletn Tcnico N50, "Estado de flujo de efectivo (
obligacin para
bancos )
63
16/10/98 Organizaciones sin fines de lucro
64
16/10/98 Contabilizacin de inversiones permanentes en el exterior
( reemplaza BT 51)
65
22/12/98 Estado de flujo de efectivo, Bancos y sociedades financieras
( prorroga BT 62 )
66
22/12/98 Complemento Boletn Tcnico N57, "Contabilizacin de contratos de
derivados

( posterga aplicacin para bancos )

67

68
14/12/99 Complemento del Boletn Tcnico N60, "Contabilizacin del impuesto
a la renta
e impuestos diferidos ( prorroga obligacin hasta 01/01/2000 )
69
28/03/00 Complemento BT 60
70
19/12/00 Reconocimiento de los ingresos por ventas de bienes y prestacin de
servicios.
71
4/12/01 Interpretacin boletn 60 - cambio de tasas de impuestos
72
19/12/02 Combinacin de Negocios, inversiones permanentes y consolidacin
de estados
financieros
73
19/12/02 Interpretacin boletn 60 - Contabilizacin del impuesto a la renta e
impuestos
diferidos
74
16/12/03 Contabilizacin del aporte del empleador al seguro de cesanta
75
15/01/04 Complemento del Boletn Tcnico 72, obligacin a contar del 1 de
enero de 2004

14/09/99 Contabilizacin de los contratos de concesiones de obras pblicas

PLAN DE CONVERGENCIA DE LOS


PRINCIPIOS CONTABLES CHILENOS
HACIA LAS NORMAS
INTERNACIONALES

Por qu?
Bases consideradas?
Cmo?
Cundo?

POR QU?
a. Necesidades de informacin de los usuarios de la
informacin financiera en nuestro pas y en el
extranjero.
b. Adopcin Integral de Normas Internacionales en
Europa
c. Acuerdos de Libre Comercio firmados por Chile
con importantes grupos de Pases.
d.

Criterios uniformes de presentacin


informacin financiero contable.

e. Proyecto BID/Colegio de Contadores

de

Marco Considerado para la formulacin


del Plan de Convergencia- Bases
Consideradas?
A. Estudio Tcnico
Estudio tcnico detallado sobre las diferencias existentes entre los
Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile (PCGA) y las
Normas Internacionales de Contabilidad (NIC/NIIF)
B. Consideraciones bsicas
1. Situaciones que originan diferencias entre los PCGA y
NIC/NIIF:
a. Existen PCGA que difieren de las NIC/NIIF.
Ejemplos:
Correccin Monetaria

Retasacin tcnica del activo fijo

Deterioro de activos

Amortizacin de Goodwill

b. Existen PCGA en Chile que han adoptado las normas establecidas en


las NIC/NIIF, slo a partir de cierta fecha.
Ejemplos:

Impuestos diferidos

Combinacin de negocios
c. Existen PCGA en Chile que han adoptado slo parcialmente las
NIC/NIIF.
Ejemplos:

Derivados

Costos por inters


d. Existen normas en las NIC/NIIF que no se encuentran establecidas en
los PCGA en Chile y que en Chile no se aplican.
Ejemplos:

Informacin financiera por segmentos

Ganancia por accin


2. Actual aplicacin de NIC/NIIF materias especficamente no
normadas PCGA en Chile.
Ejemplos:

Planes de beneficio por retiro

Negocios en conjunto

3. Las NIC/NIIF han experimentado un proceso de


reformulacin:

NIC que no ha sido modificada


NIC que no ha sido modificada pero que se encuentra
en estudio su modificacin
NIC ya modificada y conocida como NIC revisada
NIC reformulada, denominada actualmente NIIF

4. Los dos tipos de materias que afectan las diferencias

entre los PCGA en Chile y las


NIC/NIIF:
a. Efectos a un conjunto de materias
b. Efectos a una materia especfica

5. La importancia relativa de las normas a modificar, en


cuanto al mbito de aplicacin de las mismas.

6. Compromiso de adoptar las normas internacionales de


contabilidad
7. Proceso de difusin y asimilacin del plan de convergencia
por parte de los diferentes actores del mercado:

Plan de implementacin
Efectos
Fechas de adopcin

COMO?
1.

Identificacin de aquellas diferencias de los PCGA en Chile


y las NIC/NIIF que afectan a un conjunto de materias:

Convergencia por Grupo de materias relacionadas


Proceso de emisin de nuevas normas a partir de 2006
Vigencia de las nuevas normas a partir del 1 de enero de
2009

2.

Identificacin de aquellas diferencias de los PCGA en Chile


y las NIC/NIIF que afectan a una materia especifica:

Convergencia por materias especficas


Proceso de emisin de nuevas normas a partir de 2006
Vigencia de nuevas normas a partir del 1 de enero de
2007 hasta el 1 de enero de 2009

CUANDO?

Materias cuya convergencia se efecta modificando


simultneamente un conjunto materias:
Prioridad
1

Grupo de Materias

NIC/ NIFF

Grupo 1

Combinacin de Negocios
(NIIF 3)
Consolidacin
(NIC 27)
Inversiones en Empresas Coligadas
(NIC 28)
Participaciones en Negocios Conjunto
(NIC 31)
Deterioro del Valor de activos
(NIC 36)
Activos Intangibles (NIC 38)
Entidades de Cometido Especial (SIC 12)

Prioridad
2

Grupo de Materias

NIC/ NIFF

Grupo 2
Inventarios
(NIC 2)
Activo Fijo
(NIC 16)
Correccin Monetaria (NIC 29)
Provisiones, activos contingentes
y pasivos contingentes (NIC 37)
Propiedades de Inversin
(NIC 40)
Activos Biolgicos
(NIC 41)

Grupo 3
Instrumentos Financieros
Instrumentos Financieros
Derivados
(NIC 39)

(NIC 32/NIIF 7)
(NIC 39)

Convergencia por Grupo de


materias

Proceso de emisin de nuevas


normas a partir de 2006

Vigencia de las nuevas normas a


partir del 1 de enero de 2009

BOLETIN TECNICO N 56
5.
Las fuentes de principios y normas de contabilidad generalmente
aceptados en Chile son:
a.
Boletines Tcnicos promulgados por el Colegio de Contadores de
Chile
A.G.
b.
Las Normas Internacionales de Contabilidad ("NIC") del Comit de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASC).
c.
Los pronunciamientos de organismos extranjeros compuestos por
contadores expertos que deliberan sobre asuntos de contabilidad.
d.
Las prcticas o pronunciamientos bastante reconocidos como
generalmente aceptados, por representar la prctica sobresaliente,
dentro
de una industria particular, o la aplicacin inteligente en
materia
de
conocimiento
a
circunstancias
especficas
de
pronunciamientos que son generalmente aceptados.
6.
Seccin 416 de las Normas de Auditora Generalmente Aceptadas
"El Significado de 'Presentan Razonablemente de Acuerdo con
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados' en el Dictamen del
Auditor Independiente" establece que "en ausencia de principios de
contabilidad establecidos en los Boletines Tcnicos del Colegio de
Contadores de Chile A.G., el auditor independiente deber considerar
otras fuentes posibles como ser: (a) principios particulares a un
determinado tipo de industria; (b) otros pronunciamientos de
aceptacin
general
emitidos
por
asociaciones
profesionales
reconocidas; y (c) pronunciamientos sobre registros y/o exposicin
establecidos
por
organismos
reguladores
(por
ejemplo:
Superintendencia). . . . "

OPINION
7.

En ausencia de un Boletn Tcnico que dicte un


principio o norma de contabilidad generalmente
aceptado
en
Chile,
se
debe
recurrir,
preferentemente, a la norma internacional de
contabilidad ("NIC") correspondiente. En los casos
en que no existiera un Boletn Tcnico, ni una NIC,
sobre un determinado tema se recomienda aplicar
los principios o normas de contabilidad pertinentes
de otros organismos internacionales indicados en
los prrafos 5.c. y 5.d.

8. Existiendo un Boletn Tcnico sobre una materia


que no trata una situacin especfica, la cual est
cubierta en una NIC, se sugiere regirse por ella.

ESTADOS FINANCIEROS INTERINOS,


Boletn Tcnico N 36.
Cada
perodo
interino
deber
ser
considerado como parte integrante de un
perodo anual. Los resultados acumulados
al cierre de cada perodo interino se
basarn en los mismos principios y
prcticas contables que las empresas
utilizaron en la preparacin de sus ms
recientes estados financieros anuales, a
menos que se hayan adoptado cambios
contables en dichos principios, los cuales
debern tratarse de acuerdo con las
prcticas establecidas en el Boletn Tcnico
N 15.

Cierres anuales e
interinos.

Principios contable generalmente aceptado

6 Perodo de tiempo
Los estados financieros resumen la informacin relativa a perodos
determinados de tiempo, los que son conformados por el ciclo normal de
operaciones de la entidad, por requerimientos legales u otros
Cdigo de comercio
Art. 29. Al abrir su giro, todo comerciante har en el libro de balances una
enunciacin estimativa de todos sus bienes, tanto muebles como inmuebles,
y de todos sus crditos activos y pasivos.
Al fin de cada ao formar en este mismo libro un balance general de todos
sus negocios, bajo las responsabilidades que se establecen en el Libro IV de
este Cdigo.
Art. 30. Los comerciantes por menor llevarn un libro encuadernado,
forrado y foliado, y en l asentarn diariamente las compras y ventas que
hagan tanto al fiado como al contado.
En este mismo libro formarn al fin de cada ao un balance general de
todas las operaciones de su giro.
Se considera comerciante por menor al que vende directa y habitualmente
al consumidor.

FORMATO DE PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS


(CIRCULAR 1501)
Ser responsabilidad de los administradores de cada sociedad informante,
contar con los antecedentes necesarios y suficientes respecto de la
informacin financiera contable de sus filiales, coligadas y dems sociedades
relacionadas, de manera de dar cumplimiento a las instrucciones de la
presente circular.
Los estados financieros debern prepararse de acuerdo con principios
contables generalmente aceptados emitidos por el Colegio de Contadores de
Chile A.G., siempre que no se contradigan con las normas dictadas por esta
Superintendencia, en cuyo caso primarn estas ltimas sobre aquellas.
Los estados financieros con sus notas explicativas, se debern presentar en
miles de pesos o en miles de dlares, segn corresponda..
Los estados financieros anuales, debern ser presentados en forma
comparativa incluyendo el ejercicio actual y el anual inmediatamente
anterior. Cuando corresponda presentar estados financieros interinos, la
comparacin se realizar con los estados financieros correspondientes a igual
perodo del ao anterior.
Para los estados financieros en moneda nacional, todas las cifras
comparativas que se refieran al ejercicio anterior debern presentarse
actualizadas a la moneda de cierre del perodo que se informa. Para estos
efectos se utilizar el coeficiente de variacin experimentado por el ndice de
Precios al Consumidor, aplicando el mismo procedimiento que para la
revalorizacin del capital propio.

La informacin financiera que deber ser presentada, tanto


trimestral como anualmente, en forma individual y consolidada
cuando corresponda, es la siguiente:
a.
Informe de los auditores externos tratndose de estados
financieros anuales.
b.
Informe de revisin de informacin financiera interina de los
auditores externos, tratndose de estados financieros al 30 de
junio de cada ejercicio.
c.
FECU, la que contiene la informacin que a continuacin se
indica:
1.
Identificacin
2.
Estados Financieros
2.01 Balance general
2.02 Estado de resultados
2.03 Estado de flujo de efectivo (Mtodo directo o Mtodo
indirecto)
2.04 Notas explicativas a los estados financieros
d.
Anlisis Razonado.
e.
Hechos Relevantes.
f.
Declaracin de responsabilidad

REGISTROS CONTABLES
Los saldos informados en los estados financieros presentados
debern concordar con los registros contables de la sociedad.
Los registros contables a su vez, debern ser mantenidos de
acuerdo a las disposiciones legales vigentes permanentemente
actualizados, esto es, no podrn tener atraso superior a veinte
das.
Boletn Tcnico N 10 derogado era una copia de Circular N 1460
de la SVS, que fue reemplazada por circular N 239 y actualmente
por N 1501.
Boletn Tcnico N 56 seala
5.
Las fuentes de principios y normas de contabilidad
generalmente aceptados en Chile son:
d. Las prcticas o pronunciamientos bastante reconocidos como
generalmente aceptados, por representar la prctica sobresaliente,
dentro de una industria particular, o la aplicacin inteligente en
materia de conocimiento a circunstancias especficas de
pronunciamientos que son generalmente aceptados.

CAPITULO II
PROCESOS CONTABLES
REGULARES Y ASIENTOS
DE CIERRE

DEFINICIN DE
SISTEMA
DE INFORMACIN
EL CONJUNTO FORMAL DE PROCESOS QUE,
OPERANDO SOBRE UNA COLECCIN DE DATOS
ESTRUCTURADOS
DE
ACUERDO
CON
LAS
NECESIDADES DE LA EMPRESA, RECOPILA,
ELABORA
Y
DISTRIBUYE
PARTE
DE
LA
INFORMACIN NECESARIA PARA LA OPERACIN
DE ESTA Y PARA LAS ACTIVIDADES DE DIRECCIN
Y CONTROL CORRESPONDIENTE, APOYANDO A LA
TOMA DE DECISIONES NECESARIAS PARA
DESEMPEAR LAS FUNCIONES Y PROCESOS DEL
NEGOCIO, DE ACUERDO CON SU ESTRATEGIA.

Caractersticas de la
Informacin
Las cinco caractersticas requeridas de tal manera que la
informacin cumpla con su objetivo de entregar resultados para
la toma decisiones son: (Jos Camilo Daccach T. - Abril 2002)
1. La informacin debe estar actualizada.
Implica que sta es capturada cuando se genera y no un tiempo
despus mediante procesos adicionales. Es decir, cuando se
factura, se debe rebajar del inventario y contabilizar con la
misma transaccin (no necesariamente en tiempo real, pero no
debe involucrar procesos manuales adicionales).
2. Debe tener una conectividad.
Esto es con entidades externas como clientes, proveedores,
entidades de gobierno entre otras, de tal manera que la
informacin que deba circular por fuera de la empresa, tambin
lo haga de manera gil permitiendo la actualizacin
permanente.

3. La que se presente para tomas de decisiones debe ser relevante.


es decir, ni ms ni menos que la necesaria. Para poder proveer la cantidad
exacta de informacin, se debe contar con sistemas que permitan tener
anlisis a diferentes niveles de detalle: unas bases de informacin
consolidada para la gestin, y unas bases de informacin de produccin o
detallada para el manejo de las transacciones. Se debe proveer el
mecanismo ms gil disponible para el acceso a esta informacin y
garantizar que haya conectividad entre las diferentes bases de informacin.
4. Debe ser oportuna y confiable.
Esto implica tener una alta velocidad de acceso a la informacin la cual se
puede proveer con conexiones permanentes en "lnea" a las bases de datos.
La oportunidad exige disponibilidad de alto nivel, lo que ocasiona el
establecimiento de planes de continuidad que garanticen el acceso a la
misma.
Ms importante que el manejo de la cantidad de la informacin y el acceso
a la misma, es la calidad de la informacin. Es decir, qu tanto se puede
creer en la informacin que se est recibiendo. Este factor se disea
mediante la implementacin de procesamiento automtico de informacin,
establecimiento de seguridades a diferentes niveles, y la auditabilidad de
las actividades.

5. Es necesario que la informacin pueda ser explicable.

Esto es:
Se debe poder ver a todos los niveles de detalle el origen de toda informacin.
Para cada total, se tienen tambin los valores de los componentes de estos
totales.
Se deber poder analizar la informacin en el tiempo por lo que se requiere
acceso a la informacin tanto presente como histrica.
No es difcil planificar estas caractersticas dentro de un sistema de
informacin si se contemplan desde el inicio. Es extremadamente complejo
tratar de incorporarlas en sistemas ya existentes que no permiten este tipo de
ajustes, o que hacerlos costara ms que reemplazar el sistema.
La buena marcha de la empresa se posibilita por medio de un flujo de
informacin que programadas en tiempo, forma, secuencia, y oportunidad
constituyen un sistema de control de gestin, a cargo de los administradores
diferencindolos del sistema de control de los negocios, a cargo de los
propietarios.

Sistemas de
informacin

Los sistemas de informacin tienen tres objetivos primordiales: Automatizar los


procesos operativos.
Proporcionar informacin que apoye la toma de decisiones. Lograr ventajas
competitivas a travs de su uso.
Para el logro de estos objetivos se tienen:
1. Los sistemas transaccionales que se encargan de registrar todas las operaciones
diarias del negocio, con los cuales se logran ahorros en mano de obra. Por ejemplo
el de nmina, de cuentas por cobrar, entre otros.
2. Los sistemas de apoyo a las decisiones son los que se implantan despus de los
transaccionales, toman la informacin directamente de stos y con esa base
proporcionan reportes que ayudan a evaluar decisiones. Algunos ejemplos son los
sistemas de apoyo a las decisiones y los sistemas de informacin para ejecutivos
3. Los sistemas estratgicos pueden ser transaccionales o sistemas de apoyo a las
decisiones, lo que los hace ser estratgicos son las ventajas que se obtienen
mediante su uso, lo que representa una barrera de entrada a la competencia, y que
al momento de que los competidores desarrollan sistemas similares se convierten
en estndares de la industria. Un ejemplo son los sistemas de reservacin de
boletos para aviones, que pasaron de ser una ventaja para American Airlines
(primero en desarrollarlo) a un requisito para las dems lneas areas.

Flujo de la informacin

Un profesional contable al nivel de usuario debe manejar como


herramientas bsicas un programa procesador de textos (MS
Word, por ejemplo), una hoja de clculo (MS Excel), un
programa de correo electrnico y navegador de Internet, una
base de datos y, al menos, un paquete de contabilidad bsico.
El profesional contable necesita tambin tener educacin
general sobre los sistemas de informacin, conociendo al
menos los conceptos de tecnologas de la informacin, equipos,
programas aplicaciones, de organizacin de datos, redes y
aplicaciones de contabilidad, control interno, seguridad, el
papel de la informacin en las organizaciones y aspectos ticos
y legales; aparte del suficiente conocimiento y familiaridad con
conceptos de sistemas de informacin que le permitan tomar
decisiones razonables para poder identificar las necesidades y
alternativas de un sistema de informacin sencillo, decidir si
adquirir una aplicacin para adaptarse a ella, o bien
desarrollarla utilizando hojas de clculo o bases de datos, ya
sea por cuenta propia o contratando a un consultor externo.
Segn la IFAC, debido a que el contador es usuario de los
sistemas de informacin, principalmente de los transaccionales
que son los directamente relacionados con su rea, debe de

TRANSACCIONES REGULARES

Registro de las ventas. Boletines Tcnicos


21 y 70.
Registro: Libro de ventas. Registro auxiliar
de clientes.
Documentos que intervienen: Facturas de
venta, boletas, notas de crdito y dbito.
Empresas de servicio: mtodo grado de
avance, para reconocer los ingresos.
Ingresos
percibidos
por
adelantado,
principio del devengado.
Ventas
facturadas
sin
despacho
de
mercaderas, correlacin del ingreso con el
costo.

Registro de las compras.


Registro: Libro de compras. Registro auxiliar de
proveedores
Documentos que intervienen: rdenes de compra,
facturas, notas de dbito, crdito.
Provisin de facturas por recibir, productos o servicios
recibidos y la factura recepcionada con retraso.
Facturas recibidas sin recepcin de los productos dentro
del mes. Existencia en trnsito.
Anticipo a proveedores. Facturas de las empresas de
leasing, seguros.
Reclasificacin de facturas por pagar a empresas
relacionadas, facturas por pagar respaldadas con
documentos.
Intereses diferidos o no devengados incorporados en
facturas o documentos que respaldan a facturas.
Verificacin de garantas otorgadas. Ordenes de compra
emitidas pendientes indicar en notas de garantas y
compromisos al igual que el efecto que generarn en el
flujo de efectivo.

Registro de las remuneraciones.


Registro: Libro de remuneraciones. Control
asistencia. Registros auxiliares de control
cuentas por cobrar a trabajadores.
Documentos que intervienen: liquidaciones
sueldos, planillas (previred), documentos
prstamos, finiquitos.
Provisin de vacaciones
Provisin de gratificacin
Finiquitos pendientes
Fondos a rendir

de
de
de
de

Registro de los honorarios.


Registro: Libro de Retenciones.
Documentos: boletas de
honorarios
Provisin de honorarios. Principio
del devengado.

Registro de los egresos o pagos.


Comprobantes de egreso.
Conciliacin
bancaria,
cargos
bancarios e intereses, prstamos
cargados.
Vales
vista,
pagos
masivos.
Transferencia bancarias.
Cheques girados y no entregados
distinto a cheque pendiente de cobro.
Revisin de egresos posteriores,
pasivos omitidos.

Registro de los ingresos o cobros.


Comprobantes de ingreso.
Conciliacin
bancaria.
Identificacin o referencia de los
depsitos en el sistema contable
para conciliar.
Depsitos no aclarados.
Proceso de caja o recaudacin.

CAPITULO III
AJUSTES DE CIERRE

CORRECCION
MONETARIA

PRINCIPIOS CONTABLES:
MONEDA COMUN DENOMINADOR
PRINCIPIO DEL COSTO HISTORICO

NORMAS DE CORRECCION MONETARIA:


ART N 41 DE LA LEY DE LA RENTA
INFLACION: CAMBIO SOSTENIDO Y CRECIENTE
EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS.
CONSECUENCIA: LA MONEDA VA PERDIENDO
SU VALOR REAL A TRAVS DEL TIEMPO

EFECTOS CONTABLES DE LA
INFLACION
1-MANTENCION
DE
EFECTIVO
GENERA
PERDIDAS
2-LOS CREDITOS NO-REAJUSTABLES PRODUCEN
PERDIDAS PARA EL QUE LOS OTORGA Y
UTILIDADES PARA EL QUE LOS RECIBE.
3-EN LAS TASAS NOMINALES DE INTERES SE
CONFUNDE LA INFLACION CON INTERES
PROPIAMENTE TAL ( INTERES REAL V/S
INTERES NOMINAL).
4- IMPIDE LA COMPARACION ENTRE ESTADOS
FINANCIEROS.
5- DISTORSIONA LA INFORMACION CONTABLE

PROCESO DE CORRECCION
MONETARIA
CONSISTE EN AJUSTAR LAS PARTIDAS CONTABLES
PARA
CORREGIR
LAS
DISTORSIONES
QUE
GENERAN LOS PROCESOS INFLACIONARIOS Y DE
DEVALUACION DE LA MONEDA EN LA EMPRESA.
DE ESTA MANERA AL TRABAJAR CON MONEDA
DEL
MISMO
PODER
ADQUISITIVO,
SE
MANTENDRA EL PRINCIPIO MONEDA COMUN
DENOMINADOR Y LOS INFORMES CONTABLES
SEGUIRAN
REFLEJANDO
LA
SITUACION
ECONOMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA.

ETAPAS DEL PROCESO


a) Clasificar los activos y pasivos en
monetarios
y no monetarios.
b) Ajustar los rubros no monetarios y los
rubros
de
resultados
del
perodo.
Determinar
la actualizacin de los
valores revalorizables
con el factor
respectivo.
c) Imputar al resultado del perodo la
prdida o ganancia resultante de dicho
ajuste.

LOS VALORES MONETARIOS SON AQUELLOS ACTIVOS Y


PASIVOS QUE:
a)
representan dinero.
b)
constituyen importes por cobrar a pagar en sumas fijas
de monedas corrientes.
c)
equivalen a una cantidad cierta de moneda corriente.
Por lo tanto generan:
Prdida por inflacin.
Los que disponen de activos monetarios pierden poder
adquisitivo.
Los que disponen de pasivos monetarios ganan poder
adquisitivo.
Valor real disminuye.
No se corrigen monetariamente.
Ejemplos: caja, banco, clientes nacionales, anticipo personal,
retenciones.

LOS VALORES NO MONETARIOS SON AQUELLOS


ACTIVOS Y PASIVOS QUE:
No fueron incluidos en la clasificacin de activos y
pasivos monetarios.
Los que disponen de tems no monetarios tienden a
no ganar ni perder poder adquisitivo como resultado
de cambios en el nivel de precios.
Valor real no disminuye.
Estos activos y pasivos deben ser reajustados o
corregidos para eliminar el efecto de las variaciones
en el poder adquisitivo de la moneda entre la fecha
del balance y la fecha en que dichos activos fueron
adquiridos o en que dichos pasivos fueron incurridos.
La correccin planteada no busca llevar los activos y
pasivos a su valor de mercado.

ANALISIS DEL SALDO DE CUENTA


CORRECCION MONETARIA
ACT NO-MONETARIO

PAS NO-MONETARIO +
PAS MONETARIO

+ ACT MONETARIO

1- SI CM ACTIVO NOMONETARIO > CM PASIVO NOMONETARIO

SALDO
ACREEDOR
(UTILIDAD)

2- SI CM PASIVO NOMONETARIO > CM ACTIVO NOMONETARIO

SALDO DEUDOR
(PERDIDA)

3.-PASIVOS MONETARIOS >


ACTIVOS MONETARIOS
4.-ACTIVOS MONETARIOS >

UTILIDAD NETA
POR INFLACION
PERDIDA NETA
POR INFLACION

TIPOS DE CORRECCION
MONETARIA
CM FINANCIERA
CM TRIBUTARIA
1- se corrigen cuentas de
resultados.
2- Se corrigen ventas de activo
fijo.
3- Patrimonio financiero =
Activos-Pasivos 4- Se corrigen
cuentas de ventas de valores
negociables.
5- Se rige por normas de Boletn
Tcnico N 58 y normas de la
Superintendencia de Valores y
Seguros.
6.Se
aplica
correccin
monetaria al estado de flujo de
efectivo.
7.
En
estados
financieros

1- No se corrigen cuentas de
resultado
2- No se corrigen ventas de
activo.
3- Patrimonio tributario =
Activo depurado pasivo
exigible
4- No se corrigen cuentas de
ventas
de
valores
negociables.
5- Se rige por normas del
artculo 41 de la Ley de la
Renta,
para
efectos
de
denominacin y presentacin.
6- No se considera el estado
de flujo de efectivo.

Determinacin de
Variacin IPC
Uno de los Criterios ms utilizados para actualizar
la informacin contable es la Variacin del Indice
de Precios al Consumidor (IPC).
Este Criterio se aplica siempre con un mes de
desfase, por lo que al CM al 31-12-xx por todo el
Ejercicio se debe utilizar una relacin entre:
IPC(Nov1)/IPC(Nov0)

Nov0 Dic0
Ejercicio anterior

Nov1 Dic1
Ejercicio actual

Bases de actualizacin
1. La actualizacin por IPC, en trminos generales considera
la siguiente regla:

Las partidas se corrigen desde la fecha de su ocurrencia


hasta la fecha de cierre de los estados financieros, esto con
el desfase de un mes.
Las existencias nacionales e importadas tienen una forma
de actualizacin distinta, justificada por su importante
volumen de movimiento y se realiza una distribucin entre
provenientes de ejercicios anteriores, con compras en el
primer o segundo semestre. Los sistemas de informacin
disponibles permiten realizar un clculo preciso.

2. La actualizacin monetaria por UF contempla convertir los


activos y pasivos expresados en esta moneda, segn la
equivalencia de esta unidad de medida a la fecha de cierre
final o interina.

4. La actualizacin monetaria por IPC y UF se presentan bajo


la denominacin de Correccin Monetaria en el estado de
resultados.
5. La actualizacin conforme a la moneda extranjera
respectiva se debe presentar bajo la cuenta diferencias de
cambio del estado de resultados.
6.
a)
b)
c)

d)

La nota a los estados financieros debe contener a lo


menos:
El monto neto de las diferencias de cambio incluidas en la
utilidad o prdida del perodo.
Las diferencias de cambio no realizadas diferidas, si se ha
optado por aplicar el Boletn Tcnico N 38.
La cantidad de reajustes (relacionados con saldos y
transacciones expresadas en Unidades de Fomento o
ndices similares) incluidos en la utilidad o prdida neta
del perodo.
La correccin monetaria de otras cuentas del balance
incluidas en la utilidad o prdida neta del perodo.

Patrimonio

Determinar variaciones patrimoniales del perodo,


esto es aumentos de capital, dividendos o retiros.
Aplicar variacin anual de IPC a saldos iniciales.
Aplicar variacin de IPC desde la fecha de
ocurrencia de la variacin patrimonial. Verificar
retiros o dividendos actualizados con declaraciones
juradas enviadas o por enviar.
Determinar capital propio tributario y aplicar
correccin monetaria slo para efectos de ajuste en
la renta lquida imponible.
Cuenta revalorizacin capital propio no se presenta
en estados financieros anuales de sociedades
annimas. En sociedades de personas la cuenta slo
debera contener la correccin monetaria del capital.
Preparar cuadro de movimiento del patrimonio.

Activo Fijo

Chequear que el costo inicial o el valor de libros del activo fijo


considere todos los costos que se relacionan directamente con su
adquisicin o construccin, incluso aquellos necesarios para que los
bienes queden en condiciones de ser utilizados por el Comprador.
Establecer en el caso de activos construidos s aplica activar los costos
financieros.
Revisar en el caso de activos en construccin, la necesidad de
provisionar avances no facturados por el contratista.
Al 31-12-XX se deben verificar los siguientes ajustes:
1.
Correccin monetaria de saldos iniciales del activo fijo y la
depreciacin acumulada.
2.
Correccin monetaria de las incorporaciones del perodo.
3.
Determinacin del resultado de las ventas de activo fijo,
considerando su actualizacin y depreciacin hasta la fecha de la
disminucin.
4.
Registro de las bajas o castigos de activo, a su valor de libros.
5.
Clculo de la depreciacin del perodo.
6.
Verificar selectivamente existencia de los activos.
7.
Revisar criterios de reparaciones, mantenciones, adiciones y
mejoras.
8.
Revisar recuperacin del valor de libros del activo, peridicamente.

Depreciacin del Ejercicio


Qu Mtodos se pueden utilizar?

Lineales
Mtodos

Lnea Recta
Proporcional
Financieros

Acelerados
Tributario

Aos Dgitos
Tasa Proporc.
Doble Tasa
1/3 V.Util
L.Recta

Calculo Depreciacin por Mtodo


Lnea Recta

Depreciacin = Valor libros Depreciacin acumulada


-Valor residual
Vida til restante al inicio del ejercicio

Vida til: La establecida por el Servicio de Impuestos Internos,


segn Resolucin N 43 del 26/12/2002, financieramente puede
considerarse vidas tiles basadas en estudios tcnicos.
Inicio de la depreciacin: Se inicia cuando el bien comienza a ser
utilizado normalmente.
Si una instalacin se construye por
etapas, la depreciacin de la parte del activo que corresponde a
cada etapa debe comenzar cuando ella entre en uso normal.
Cuando hay evidencia que en forma permanente las operaciones
de una empresa no producirn ingresos suficientes para cubrir
todos los costos, incluso la depreciacin de los bienes del activo
fijo tomados en su conjunto, y cuando el valor en libros de dichos
bienes sea superior a su valor de realizacin, estos valores
debern rebajarse hasta los montos recuperables, con cargo a
resultados ajenos a la explotacin.

Activos leasing Boletn Tcnico


N 22
Con objeto de reflejar adecuadamente el espritu econmico de la

transaccin, el arrendatario deber contabilizar el contrato de


leasing financiero en forma similar a la adquisicin de un bien del
activo fijo.
El arrendatario contablilizar el valor actual del contrato en una
cuenta de activo fijo bajo la denominacin de activos en leasing.
El valor nominal del contrato deber contabilizarse como pasivo
exigible, como de corto o largo plazo, segn el vencimiento de las
cuotas respectivas.
La diferencia entre el valor nominal y el valor actual del contrato
debe contabilizarse con cargo a una cuenta del activo denominada
"Intereses diferidos por leasing", la cual deber presentarse como
una deduccin del pasivo exigible mencionado en el prrafo
anterior, separando entre corto y largo plazo segn corresponda.
Al vencimiento de cada cuota el arrendatario deber traspasar a
resultados la proporcin de "Intereses diferidos por leasing"
devengados a esa fecha, determinados a base del saldo insoluto.
Asimismo, a la fecha de preparacin de los estados financieros,
debern reconocerse los intereses devengados entre el ltimo
vencimiento y la fecha de cierre de dichos estados financieros.

A los activos en leasing deber aplicrsele la correccin monetaria


financiera y la depreciacin en funcin de su vida til estimada.
Aspectos tributarios
El contrato de leasing no se encuentra expresamente definido
dentro de nuestro ordenamiento jurdico, ni se han establecido
normas que lo regulen, salvo en lo relativo al arrendamiento de
viviendas con promesa de compraventa (Ley N 19.281, publicada
en el Diario Oficial de 27 de Diciembre de 1993).
El leasing es jurdicamente un contrato de arrendamiento de
bienes, pues concurren en l las condiciones estipuladas en el
artculo 1.915 del Cdigo Civil, vale decir, la obligacin de una de
las partes a conceder el goce de una cosa y la consiguiente
obligacin de la otra de pagar por dicho goce un precio
determinado.
El contrato de leasing es calificado tributariamente como un
contrato de arrendamiento, por lo que las cuotas pagadas pasan a
constituir para ella un gasto necesario para producir la renta, en la
medida que se cumplan con los requisitos que exige al efecto el
artculo 31 de la ley del ramo, especialmente que el bien
arrendado se destine al giro o actividad que desarrolla la empresa
arrendataria.

Contabilizacin de Arrendatario
1.- Al momento del contrato
Bienes en Leasing
xxx
Inters diferido por Leasing
xxx
Obligaciones leasing
2- Pago de Cuotas

xxx

a- Proveedores o anticipo a proveedores


Banco
xxx
Obigaciones leasing
xxx
IVA
xxx
Proveedores o anticipo a proveedores
xxx
b- Gasto por Intereses
xxx
Inters Diferido por Leasing
xxx

xxx

1- Cuenta de Act. Fijo, presentada a valor actual. Se corrige


monetariamente y se aplica Depreciacin.
2- Cuenta complementaria de Pasivo. Se determina a travs de la
diferencia entre Valor futuro Valor actual
4- Principio contable: Fondo sobre Forma. Fondo (compra) Forma
(arriendo). Tributariamente, cada cuota que se paga es gasto.
Solo al hacerse efectiva la opcin de compra, se activa

Ajustes en la utilidad tributaria de


leasing
Activos leasing. Aspectos tributarios
Efectos en la renta lquida imponible:
Se agregan:
Depreciacin
Gastos financieros
Correccin
monetaria
depreciacin
acumulada leasing
Correccin monetaria obligacin leasing
( en la situacin habitual de cargo a
resultados financieros).
Se deducen:
Correccin monetaria activo leasing
Correccin monetaria intereses diferido
leasing (en la situacin habitual de abono a
resultados financieros).
Cuotas pagadas o devengadas del leasing.

Ajustes al Balance:
Existencias
Empres
a
Comerci
al
Existenci
as

Industrial

Mercadera
Materias Primas

Productos en Proc
Productos
Terminados

Servicio
s

conceptua

Correccin Monetaria
Mercaderas
1- Se debe distinguir el origen de las Mercaderas :
1- Se debe distinguir el origen de las Mercaderas :

1.1 Mercadera Nacional ( comprada en Chile )

a)

Si ltima compra se realiz en 2 semestre: Precio ms alto del ao.


Si ltima compra se realiz en 1 semestre: Precio ms alto del
semestre corregido por Variacin IPC segundo semestre.
Si ltima compra se realiz en el Ejercicio Contable anterior: Se
ajusta el saldo de mercadera por Variacin de IPC anual.

b)
c)

1.2 Mercadera Importada ( comprada en el extranjero )

a)

Si ltima importacin se realiz en 2 semestre: Ultimo Precio del


ao.
Si ltima importacin se realiz en 1 semestre: Ultimo Precio del
semestre corregido por Variacin Tipo de Cambio entre 31- Dic/30Junio
Si ltima Importacin se realiz en el Ejercicio Contable anterior:
Se ajusta el saldo de mercadera por Variacin de Tipo de Cambio
entre 31-dic1/31-Dic0

b)

c)

Correccin Monetaria de Existencias


en empresa Industrial
Segn Artculo 41 de Ley de la Renta solo se Corrigen los
Costos Directos es decir: Materias Primas y Mano de Obra
Directa.
1- Correccin monetaria de Materias Primas:
Segn las normas de las Mercaderas.
2- Correccin monetaria de Productos en Proceso:
Materias Primas :Segn normas de mercaderas
Mano de obra directa: ltima remuneracin mensual
devengada
3- Correccin monetaria de Productos Terminados:
Segn las normas de Productos en Proceso.

Tributariamente slo se acepta costo directo, mano de obra y


materia prima directa. Costeo por absorcin requiere ajustes
para la determinacin de la utilidad tributaria

1.

Aspectos contables de las


existencias
Asiento contable, regla general.
Mercadera Nacional o importada
XXX
Correccin monetaria
XXX
En los casos de productos con bajas de precio en las compras del perodo,
respecto del ejercicio anterior y mercaderas importadas la
contabilizacin puede ser a la inversa.

2.

Existencias deber compararse precio de costo con valor de mercado y


reflejarse al menor de ellos. De ser necesario se constituye provisin, la
que se presentar deduciendo de las existencias, hasta que se realicen las
prdidas.

3.

Bienes obsoletos o en mal estado deben ser provisionados y se presentar


deduciendo de las existencias, hasta que se realicen las prdidas.

4.

Sistemas de valorizacin aceptados tributariamente son Precio Promedio


Ponderado y FIFO, sin embargo existen rubros que es ms apropiado
LIFO. Esto no afecta el resultado del ejercicio slo su presentacin final.

5.

Constituye una prdida de un activo, la cual se considera como gasto


necesario para producir la renta, en la medida que se acredite
fehacientemente ante el Servicio de Impuestos Internos, todo ello
conforme a lo dispuesto por el N 3 del artculo 31 de la Ley de la Renta)
Ver CIRCULAR N 03 DEL 13 DE ENERO DE 1992. Mermas y castigos.

PROVISIONES
Las provisiones habitualmente consideradas son:
1.

Provisin de vacaciones.
Financieramente se registran sobre base devengada, segn
Boletines tcnicos 47 y 48.

2.

Provisin de incobrables. (Boletn tcnico 6).


Financieramente es una contingencia y se registra en la
medida que sea probable la ocurrencia de la prdida y sea
cuantificable.

3.

Provisiones de gastos y facturas por recibir.


La aplicacin del principio del devengado es el utilizado
para reconocer innumerables provisiones de gastos
requeridas por las diversas actividades comerciales.

4.

Provisiones de honorarios.
Por servicios prestados y no documentados a la fecha de
cierre con boleta o factura.

5.

Provisiones de servicios (energa, agua, etc.)


Aplicacin de base devengada, debe considerarse la poca del
consumo y no la de facturacin ni cobro, en espcial en empresas
productivas.

6.

Provisin de gratificaciones o cualquier otro pago contra los


resultados del ejercicio.
Debe aplicarse base devengada, es decir reconocer estos gastos
con el perodo que se relacionan o con las utilidades o beneficios
que se asocian.

7.

Provisiones de contingencias.
Por juicios pendientes (asesores legales), casos laborales
(inspeccin del trabajo, juicios tributarios (certificado de deudas
tributarias), multas de organismos fiscalizadores, etc. Boletn
tcnico N 6.

8.

Provisiones de garantas productos defectuosos.


Es una contingencia, se registra en concordancia al Boletn Tcnico
6, esto es cuando se realiza una venta que tendr garantas,
considerando una estimacin basada en antecedentes histricos.

PROVISION DE INDEMNIZACION AOS DE


SERVICIO
Financieramente se aceptan para su registro sobre base
devengada, normado en el Boletn Tcnico N 8
Mtodos aceptados
1.
Mtodo del valor corriente: nmero de
remuneracin vlida legalmente para su clculo
2.

aos

por

Mtodo del valor actual, ya sea costo devengado o costo


proyectado.
Costo devengado: se toma como base el valor
corrienteTributariamente slo se acepta como gasto el valor
corriente, sobre la base de un convenio colectivo o
individual.

2.

Diferencia temporaria imponible, Impuesto Diferido Pasivo,


ya que valores actuales son montos menores al valor
corriente al inicio.

PROVISIONES
Las provisiones en la medida que correspondan a
gastos adeudados, conceptos relacionados con el giro
de la empresa, y cuando cumplan alguna condicin
legal
definida,
son
aceptadas
como
gastos
tributariamente y consideradas como un pasivo
exigible, sino representan una diferencia temporaria
deducible, esto es un Impuesto Diferido Activo. Son
agregados en la determinacin de la renta lquida
imponible cuando se generan.
La provisin de indemnizacin debe considerarse como
una excepcin, puesto que en la medida que exista
convenio es un gasto aceptado y por ende un pasivo
exigible y su clculo a valores actuales es inferior o
menor a los montos vlidamente aceptados por el
mtodo del valor corriente.

Amortizaciones

Corresponden bsicamente a gastos que estn


correlacionados con la generacin de ingresos
u obtencin de beneficios de ms de un perodo
o ejercicio.
Seguros.
Intangibles.
Arriendos anticipados.
Publicidad anticipada.
Permisos de circulacin
Patentes comerciales.
Contribuciones de bienes races.

Gastos diferidos y de organizacin y puesta


en marcha Circular N 981 de la SVS
Gastos diferidos
Corresponden a aquellos desembolsos y que an cuando pudan
tener un eventual beneficio futuro, este es de difcil
determinacin en trminos concretos. Por ejemplo campaas
publicitarias, desarrollo de sistemas, reorganizaciones, gastos
de investigacin y desarrollo. Deben ser reconocidos en gastos
en el ejercicio en que se incurrieron.
Gastos de organizacin y puesta en marcha
Las empresas en etapa de organizacin y puesta en marcha,
deben preparar estado de dficit acumulado en perodo de
desarrollo y estado de actividades pre-operativas en reemplazo
de estado de resultados y flujo de efectivo, respectivamente.
El dficit acumulado se presenta en el patrimonio deduciendo
y se amortiza con la generacin de resultados positivos cuando
se comience la operacin normal.

Pasivos bancarios
Valorizacin
Deben ser presentados convertidos a la equivalencia de la
Unidad de Fomento o Moneda Extranjera y ser reconocidos
los intereses devengados que procedan o correspondan
entre la ltima cuota pagada o adeudada y la fecha de cierre.
Presentacin
Prstamos de corto plazo
corto plazo

Obligaciones con bancos

Prstamos largo plazo


Cuotas e intereses a pagar se
presentan en
Obligaciones con bancos largo plazo,
porcin corto plazo.
Cuotas de largo plazo en Obligaciones
largo plazo.

con bancos

Temas a considerar para el cierre, respecto de las


obligaciones bancarias:

Confirmacin de la existencia de la deuda con las


instituciones financieras.

Tasa de inters para el clculo de los intereses


devengados sea la adecuada, en especial aquellas
que tengan conceptos variables.

Para efectos de notas a los estados financieros,


contingencias o compromisos relacionados con
avales, garantas, hipotecas, etc.

Operaciones de factoring, indicar el compromiso


existente por las cuentas vendidas. Considerar
efecto de 4 copia.

INVERSIONES FINANCIERAS
Slo debern clasificarse bajo activo circulante aquellas
inversiones que por sus caractersticas y/o destino, tengan la
posibilidad cierta de convertirse en dinero en el corto plazo.
Valorizacin de instrumentos financieros con valor variable
Los instrumentos financieros con valor variable, excepto las
cuotas de fondos mutuos de rescate directo y liquidez inmediata,
debern valorizarse al costo corregido o mercado, el que sea
inferior. El ajuste a mercado podr ser determinado sobre base
individual o con el criterio de portafolio del conjunto de esos
instrumentos.
Las cuotas de fondos mutuos de rescate directo y liquidez
inmediata se deben valorizar al valor de la cuota vigente al
cierre de cada perodo.

Valorizacin de instrumentos financieros con valor


preestablecido
Los instrumentos financieros con valor preestablecido
debern valorizarse al costo actualizado ms inters real
devengado. Se entiende por inters real aquella tasa
compuesta que iguala el costo original de inversin con
el flujo total que generar el instrumento ambos
expresados en moneda o unidad de cuenta del mismo
poder adquisitivo, en el plazo que medie entre la fecha
de inversin y la fecha de vencimiento.
Independientemente de los criterios de valorizacin,
debern constituirse las provisiones necesarias para
cubrir aquellas prdidas permanentes de valor que
puedan afectar a determinadas inversiones. Cuando
exista la intencin o necesidad de enajenar algn
instrumento antes de su fecha de vencimiento, y su valor
de mercado al cierre de los estados financieros sea
inferior al costo corregido ms el inters real devengado
a la fecha, deber efectuarse una provisin para ajustar
su valor libro al de mercado

INVERSIONES FINANCIERAS (Boletin


Tcnico 72)
Inversiones que no representan control ni influencia significativa
En general, cualquier inversin de esta naturaleza que tenga carcter de
permanente, ya sea por intencin expresa del inversionista o porque no resulte
enajenable, pero que no represente control ni influencia significativa, deber
valorizarse al costo corregido, sin perjuicio de la necesidad de constituir
provisiones cuando existan evidencias que indiquen, considerando criterios
prudenciales y conservadores, que la misma pudiese estar sobrevaluada.
Inversiones que representan influencia significativa
Las inversiones permanentes en otras empresas que representen influencia
significativa, debern valorizarse de acuerdo al mtodo del valor patrimonial
(VP), despus de considerar el ajuste a valor justo de los activos netos
adquiridos.
Inversiones que representan control e involucran una combinacin de
negocios .
Sin perjuicio del requerimiento de preparar estados financieros consolidados,
como regla general, la adquisicin de otra empresa que involucre el control de
la misma se debe considerar como una combinacin de negocios.
Las inversiones permanentes en otras empresas, que representen una
combinacin de negocios a contabilizarse bajo el mtodo de adquisicin,
debern valorizarse de acuerdo al
mtodo del valor patrimonial (VP),
considerando el correspondiente ajuste a valor justo de los activos netos
adquiridos, antes de determinar el VP de inicio.

Cambio fundamental
Incorpora el Valor Justo (*) como elemento bsico para
asignar el precio pagado por la adquisicin de una empresa
(o de una participacin sobre la misma) a los activos y
pasivos subyacentes.
Situacin:
Un especulador visionario adquiere en 100 millones un
terreno agrcola, bajo el convencimiento que a futro el suelo
pasar a ser apto para el desarrollo urbano. Acierta en su
prediccin, el valor de mercado del terreno se incrementa a
1000 millones y, en dicho precio, se lo vende al contado a una
empresa inmobiliaria interesada en desarrollar un proyecto.
Cmo contabiliza la adquisicin la empresa inmobiliaria?:
Simplemente registra un activo: Terrenos por 1000 millones,
contra Disponible.

Que pasa si el mismo visionario, por razones tributarias u otras, en


vez de mantener el terreno, en su oportunidad lo aporta como capital
de su propia sociedad de inversiones, creada especficamente al
efecto, por los mismos 100 millones de costo, y luego lo que vende
son las acciones de la sociedad.
Cmo contabiliza la adquisicin la empresa inmobiliaria?:
En este caso, bajo el BT 42, la contabilizacin resulta sustancialmente
diferente y, a nivel consolidado, queda:
Terrenos (I.E.R.)
100
Menor valor de inversiones
900
Disponible
1000
Al margen de la clara distorsin en la debida exposicin de la
transaccin, si bien tericamente el Menor valor de inversiones se
debera amortizar razonablemente en el mismo plazo de realizacin
del proyecto inmobiliario, con lo que los efectos en resultados
podran tender a ser similares, en la prctica sera muy probable que,
en definitiva se produzcan distorsiones significativas en los mismos.
Solucin contenida en el Boletn
Esta transaccin siempre se contabilizara de acuerdo con la primera
alternativa, independiente que en la forma la adquisicin se

Otros cambios importantes


1.

Se incrementa de un 10% a un 20% el parmetro definido para


presumir la existencia de influencias significativa en otra
empresa, lo que resulta esencial para la definicin de cuando se ha
adquirido una nueva empresa asociada /coligada (prrafo 22).

2.

Incorpora sustento formal al tratamiento que actualmente se le da


en la prctica a la reestructuracin de empresas bajo control
comn (prrafo 28).

3.

Diferencia claramente en qu casos una fusin da origen a un


cambio en la entidad informante (prrafos 30 y 31).

4.

Define la composicin del costo de adquisicin (prrafos 3.5 a 38).

5.

Establece plazos y condiciones para efectuar ajustes posteriores a


la contabilizacin de una adquisicin de otra empresa (prrafos 39
y 66).

6.

Clarifica el tratamiento y presentacin de los resultados no


realizados por transacciones entre empresas relacionadas
(prrafos 42 y 43).

7.

Establece cuando procede registrar provisiones por efectos que se


deriven de la adquisicin de otra empresa (prrafo 62).

8.

La amortizacin del mayor valor se correlaciona


con la depreciacin/amortizacin de los activos
operaciones, eliminando las posibilidades
arbitrarias (prrafos 67 a 71).

9.

Requiere el anlisis crtico de la eventual


prdida de valor de los menores valores de
inversin (prrafos 79 a 82),

10.

Se elimina la prctica bastante comn de


consolidar los resultados y los flujos de una
filial adquirida, segn la cual stos se
incorporan desde el comienzo del ejercicio para
restar en una lnea los efectos acumulados a la
fecha de adquisicin (prrafo 88).

Influencia significativa

El inversionista tiene influencia significativa sobre la sociedad


emisora cuando le es posible ejercer, directa o indirectamente,
una influencia importante en las polticas operacionales y
financieras de esta, tales como:
Cuando el inversionista directa o indirectamente posee el 20%
o ms del capital con derecho a voto o del capital sino se trata
de una sociedad por acciones.

Mtodo de adquisicin

La compra de una empresa se registra similar a la compra


de los activos subyacentes.
El costo de adquisicin se asigna a los activos y pasivos
identificables, a sus valores justos determinados a la fecha
de adquisicin.
El costo de la adquisicin slo se refiere a la proporcin de
los activos y pasivos efectivamente adquirida por el
inversionista, por lo que el inters minoritario se debe
mantener controlado en base a valor libros de la otra

Determinacin del valor justo


La base primaria para determinar el valor justo ser la
informacin obtenida por el propio comprador, como parte del
proceso de evaluacin de compra. No obstante lo anterior,
cuando existan indicios de que en el mercado se observan
valores y muy dismiles para bienes similares, se deber obtener
un estudio de valorizacin de profesionales independientes.
En general, la determinacin del valor justo estar basada en la
adecuada estimacin de los correspondientes valores de
mercado. No obstante lo anterior, la determinacin de este
valor puede estar influenciada por las intenciones del
comprador, por ejemplo, es posible que se pretenda dar un uso
especializado o intensivo a determinado bien o que existan
intenciones de efectuar determinados cambios en los negocios
que han recomendable constituir provisiones especficas para
cubrir los costos en que se espera incurrir.

Determinacin del valor justo


Los valores justos de activos y pasivos identificables se determinan
por referencia a la intencin de uso que tiene contemplado el
inversionista al momento de la compra. El uso al que se destina un
activo es generalmente el uso existente del mismo a menos que
est contemplado destinarlo para otros fines. Prrafos 63 y 64.
Los activos y pasivos identificables adquiridos que deben ser
reconocidos son aquellos existentes a la fecha de adquisicin. Los
elementos claves que se deben considerar para la identificacin de
los activos y pasivos son:

Es probable que se deriven beneficios futuros para el comprador o


que impliquen la necesidad futura de desprenderse de recursos, y

Es factible efectuar la cuantificacin de su valor justo o de su costo.

AJUSTES CONTABLES
Con fecha 10/01/2003 Inversiones Haras S.A. adquiere el 25% de Calas
S.A., pagando un valor de $ 650.000.000, los antecedentes para su
registro contable son:
Patrimonio financiero de Calas S.A. al 31 de diciembre de 2002 $
2.400.000.000.
IPC del ejercicio 1%.
Utilidad de Calas S.A. del ejercicio 2003 $ 215.200.300.
En noviembre de 2003 Calas S.A. reparti dividendos totales por $ 95.000.000.
La inversin se espera recuperar en el plazo de 5 aos.
Inversin en empresas relacionadas
600.000.000
Menor valor inversin 50.000.000
Banco
650.000.000
Inversin en empresas relacionadas
6.0000.000
Menor valor inversin
500.000
Correccin monetaria

6.500.000

Inversin en empresas relacionadas


53.800.075
Utilidad devengada en relacionadas
53.800.075

AJUSTES CONTABLES
Banco 23.750.000
Inversin en empresas relacionadas 23.750.000
No se consider inflacin para ese perodo para los
dividendos
Amortizacin menor valor
10.100.000
Menor valor de inversin
10.100.000
En caso de aplicar el valor justo:
Inversin en empresas relacionadas
725.000.000
Mayor valor inversin
75.000.000
Banco
650.000.000

CAPITULO IV
IMPUESTO A LA RENTA E
IMPUESTOS DIFERIDOS

IMPUESTOS DIFERIDOS
CONCEPTOS

Gasto Por Impuesto a la Renta a Pagar

v/s

Gasto por impuesto a la Renta


Devengado

Gasto por
impuesto a la
renta a pagar

Gasto por
impuesto a la
renta
devengado

Renta Lquida
Imponible

Renta Lquida
Imponible
+Impuestos diferidos

LA UTILIDAD PARA FINES TRIBUTARIOS Y


FINANCIEROS NORMALMENTE DIFIEREN:

La utilidad para fines de pago de impuesto


(RLI) es determinada de acuerdo con la
legislacin vigente.

La utilidad financiera es determinada de


acuerdo con principios contables

Los hechos registrados en los estados


financieros tienen tres tipos de efectos
tributarios:

Sin diferencias - Consecuencia tributaria y efecto en los


estados

financieros

en

el

mismo

ao

(afecta

la

determinacin de los impuestos corrientes).

Diferencias

permanentes

No

tienen

consecuencias

tributarias (no afecta el clculo de los impuestos).

Diferencias temporarias - Consecuencia tributaria y efecto


en los estados financieros en aos diferentes (afecta la
determinacin de los impuestos diferidos).

DIFERENCIAS PERMANENTES

Prrafo 14 del Boletn Tcnico N 60:

Las diferencias permanentes son causadas


por transacciones que son registradas en los
estados financieros de un ejercicio, y que, de
acuerdo con la legislacin vigente, no se
incluirn

en

la

determinacin

del

gasto

tributario por impuesto a la renta ni el


correspondiente pasivo por pagar.

EJEMPLOS DE DIFERENCIAS
PERMANENTES
Descripcin

Tratamiento Contable Tratamiento Tributario

Gastos de vehculos y
otros rechazados.

Gastos del perodo en el


cual se incurren.

Se agrega a la RLI.

Castigo de clientes o
de inventarios no
autorizados.
Inversiones en
empresas
relacionadas.

Gastos del perodo en el


cual se incurren.

Se agrega a la RLI.

La inversin se registra
al
VPP
con
su
contrapartida de ingreso
y
gasto
por
el
reconocimiento
de
la
participacin
en
los
Gasto
del perodo
resultados
de la yfilial o
pasivo
flexible
coligada.

Inversin se registra a
costo
histrico
ms
correccin monetaria.

Provisin de
impuesto a la renta

Se agrega a la RLI, no es
pasivo exigible.

DIFERENCIAS
TEMPORARIAS

Prrafo 11 del Boletn Tcnico N60:

Las diferencias temporarias son causadas por


transacciones que afectan en perodos distintos
los resultados contables y los resultados
tributarios

Las diferencias temporarias originan activos y


pasivos por impuestos diferidos, ya que afectan
el gasto tributario y el pasivo a pagar en un
ejercicio tributario distinto al de su registro
contable

CATEGORIAS DE DIFERENCIAS
TEMPORARIAS
Categora
Ingresos registrados
en
un
ao
y
considerados ingresos
tributarios en un ao
posterior.
Gastos registrados en
un ao pero que son
considerados gasto
tributario en un ao
posterior

Da origen a
Un activo contable
y no tributario

Un pasivo contable y
no tributario

Ejemplo
Activos contabilizados
por servicios prestados
y no facturados

Pasivos registrados por


provisin vacaciones, o
la provisin para
garantas de
productosvendidos

CATEGORIAS DE DIFERENCIAS
TEMPORARIAS (Continuacin)
Categora

Da origen a

Ingresos registrados
en un ao pero que
fueron ingreso
tributario en un ao
anterior

Un pasivo contable y
no tributario por el
ingreso recibido
anticipadamente en el
ao anterior

Gastos registrados en
un ao pero que
fueron gasto
tributario en un ao
anterior

Un activo contable
mayor que el activo
tributario

Ejemplos
Servicios facturados y no
prestados que son
ingreso
tributario al facturarse y
son ingreso financiero al
prestarse el servicio
Uso de la
depreciacin
acelerada del activo
fijo

CLASIFICACION
Las diferencias temporarias se pueden
clasificar en:

Imponibles: Son aquellas que al revertirse en


el futuro causarn un aumento en el pago de
impuesto a la renta y originan pasivos por
impuestos diferidos.

Deducibles: Son aquellas que al revertirse en


el futuro causarn una reduccin en el pago de
impuesto a la renta y originan activos por

EJEMPLOS DE DIFERENCIAS
TEMPORIAS IMPONIBLES Y
DEDUCIBLES
IMPONIBLES:

Depreciacion acelerada

DEDUCIBLES:

tributaria de activos fijos

Provisin de IPAS a valor


corriente tributariamente y a
valor actual financieramente.

Gastos de fabricacin

deducidos tributariamente

Asignacin de valor residual


a activos fijos para efectos
contables

Activos intangibles
amortizados contablemente
y no tributariamente
Provisin de vacaciones
Provisin de deudas
incobrables
Provisin de obsolescencia
de existencias y activo fijo
Ingresos anticipados
contablemente que
constituyen ingresos
tributarios

RESUMEN
DIFERENCIAS
TEMPORARIAS
IMPONIBLES

DAN ORIGEN A
IMPUESTOS
DIFERIDOS POR
PAGAR

DIFERENCIAS
TEMPORARIAS
DEDUCIBLES

DAN ORIGEN A
IMPUESTOS
DIFERIDOS POR
COBRAR

DETERMINACION DE LOS IMPUESTOS


DIFERIDOS

Activos y pasivos por impuestos diferidos son


determinados anualmente usando los hechos
conocidos (cambio de leyes, tasas, etc).

El cambio neto entre saldos iniciales y finales


representa gasto o ingreso por impuesto diferido
del ao.

METODOLOGIA DE CALCULO

Identificar los tipos y montos de diferencias


temporarias.

Identificar la naturaleza y monto de las


prdidas tributarias con beneficio tributario.

Calcular el pasivo por impuesto diferido total


para las diferencias temporarias imponibles.

Calcular el activo por impuesto diferido total


para las diferencias temporarias deducibles

METODOLOGIA DE CALCULO

Calcular el activo por impuesto diferido por la


existencia de prdidas tributarias con beneficio
tributario.

El cambio neto entre saldos iniciales y finales


representa gasto o ingreso por impuesto
diferido del ao.

Ajustar los activos por impuestos diferidos


mediante una cuenta de provisin de valuacin,
si es probable que parte o todo el activo por
impuesto diferido no sea realizado; y

PRESENTACION

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican en


circulante y largo plazo, basados en la clasificacin del activo o
pasivo que les da origen, o basados en su expectativa de reverso.

REVELACIONES EN NOTAS

Activos y pasivos por impuestos diferidos. Cuentas


de activo y pasivo complementarias.

El total de la provisin de valuacin.

El monto de cualquier impuesto diferido que no fue


registrado.

REVELACIONES EN NOTAS
Composicin del gasto por impuesto, detallando:

Gasto

ingreso

tributario

corriente

(includa

la

diferencia de impuesto a la renta del ao anterior).

Efecto por activos y pasivos por impuestos diferidos y


efecto por la amortizacin de las cuentas de activo y
pasivo complementarias.

Beneficio tributario por prdidas tributarias.

Efecto del cambio en la provisin de valuacin.

CAPITULO V
ANLISIS DE CUENTAS,
REGISTROS AUXILIARES,
CENTROS DE COSTOS Y
CHECK LIST.

CODIGO COMERCIO. ASPECTOS CONTABLES


Art. 25. Todo comerciante est obligado a llevar para su contabilidad y
correspondencia:
1 El Libro diario;
2 El Libro mayor o de cuentas corrientes;
3 El Libro de balances,
4 El Libro copiador de cartas.
Art. 26. Los libros debern ser llevados en lengua castellana
Art. 27. En el libro diario se asentarn por orden cronolgico y da a da las
operaciones mercantiles que ejecute el comerciante expresando
detalladamente el carcter y circunstancias de cada una de ellas.
Aqrt. 28. Llevndose libro de caja y de facturas, podr omitirse en el diario el
asiento detallado, tanto de las cantidades que entraren, como de las
compras, ventas y remesas de mercaderas que el comerciante hiciere,
Art. 29. Al abrir su giro, todo comerciante har en el libro de balances una
enunciacin estimativa de todos sus bienes, tanto muebles como inmuebles,
y de todos sus crditos activos y pasivos.
Al fin de cada ao formar en este mismo libro un balance general de todos
sus negocios, bajo las responsabilidades que se establecen en el Libro IV de
este Cdigo.
Art. 30. Los comerciantes por menor llevarn un libro encuadernado, forrado y
foliado, y en l asentarn diariamente las compras y ventas que hagan tanto
al fiado como al contado.
En este mismo libro formarn al fin de cada ao un balance general de todas
las operaciones de su giro.
Se considera comerciante por menor al que vende directa y habitualmente al
consumidor.

CODIGO COMERCIO. ASPECTOS


CONTABLES
Art. 31. Se prohbe a los comerciantes:
1 Alterar en los asientos el orden y fecha de las operaciones descritas;
2 Dejar blancos en el cuerpo de los asientos o a continuacin de ellos;
3 Hacer interlineaciones, raspaduras o enmiendas en los mismos asientos;
4 Borrar los asientos o parte de ellos;
5 Arrancar hojas, alterar la encuadernacin y foliadura y mutilar alguna parte de
los libros.
Art. 32. Los errores y omisiones que se cometieren al formar un asiento se
salvarn en otro nuevo en la fecha en que se notare la falta.
Art. 33. El comerciante que oculte alguno de sus libros, sindole ordenada la
exhibicin, ser juzgado por los asientos de los libros de su colitigante que
estuvieren arreglados sin admitrsele prueba en contrario.
Art. 34. Los libros que adolezcan de los vicios enunciados en el artculo 31 no
tendrn valor en juicio a favor del comerciante a quien pertenezca, y las
diferencias que le ocurran con otro comerciante por hechos mercantiles,
sern decididas por los libros de ste, si estuvieran arreglados a las
disposiciones de este Cdigo y no se rindiere prueba en contrario.
Art. 35. Los libros de comercio llevados en conformidad a lo dispuesto en el
artculo 31, hacen fe en las causas mercantiles que los comerciantes agiten
entre s.
Art. 36. Si los libros de ambas partes estuvieren en desacuerdo, los tribunales
decidirn las cuestiones que ocurran segn el mrito que suministren las
dems pruebas que se hayan rendido.
Art. 37. Si uno de los litigantes ofrece estar y pasar por lo que constare de los
libros de su contendor, y ste se niega a exhibirlos sin motivo bastante en
concepto de los juzgados de comercio, podrn los mismos juzgados deferir
el juramento supletorio a la parte que ha exigido la exhibicin.

CODIGO COMERCIO. ASPECTOS


CONTABLES
Art. 38. Los libros hacen fe contra el comerciante que los lleva, y no se le admitir
prueba que tienda a destruir lo que resultare de sus asientos.
Art. 39. La fe de los libros es indivisible, y el litigante que aceptare en lo favorable
los asientos de los libros de su contendor, estar obligado a pasar por todas las
anunciaciones adversas que contengan.
Art. 40. Los libros auxiliares no hacen prueba en juicio independientemente de los
que exige el artculo 25; pero si el dueo de stos los hubiere perdido sin su
culpa, harn prueba aquellos libros con tal que hayan sido llevados en regla.
Art. 41. Se prohbe hacer pesquisas de oficio para inquirir si los comerciantes tienen
o no libros, o si estn o no arreglados a las prescripciones de este Cdigo.
Art. 42. Los tribunales no pueden ordenar de oficio, ni a instancia de parte, la
manifestacin y reconocimiento general de los libros, salvo en los casos de
sucesin universal, comunidad de bienes, liquidacin de las sociedades legales o
convencionales y quiebras.
Art. 43. La exhibicin parcial de los libros de alguno de los litigantes podr ser
ordenada a solicitud de parte o de oficio.
Verificada la exhibicin, el reconocimiento y compulsa sern ejecutados en el
lugar donde los libros se llevan y a presencia del dueo o de la persona que l
comisione,y se limitarn a los asientos que tengan una relacin necesaria con la
cuestin que se agitare, y a la inspeccinprecisa para establecer que los libros
han sido llevados con la regularidad requerida.
Slo los jueces de comercio son competentes para verificar el reconocimiento de
los libros.
Art. 44. Los comerciantes debern conservar los libros de su giro hasta que termine
de todo punto la liquidacin de sus negocios.
La misma obligacin pesa sobre sus herederos.

CODIGO TRIBUTARIO. ASPECTOS


CONTABLES
El artculo 17 del Cdigo Tributario dispone que toda persona que
deba acreditar la renta efectiva, lo har mediante contabilidad
fidedigna, salvo norma en contrario. Los libros de contabilidad
sern llevados en lengua castellana y sus valores expresarse en
moneda nacional, salvo ciertos casos de excepcin, debiendo ser
conservados por los contribuyentes, junto con la documentacin
correspondiente, mientras est pendiente el plazo que tiene el
Servicio para la revisin de las declaraciones.
Por su parte, el artculo 68 de la Ley de la Renta dispone que los
contribuyentes en general debern llevar contabilidad completa o
un solo libro si la Direccin Regional de Impuestos Internos as lo
autoriza. No obstante, los contribuyentes de la Primera Categora
que, a juicio exclusivo de la Direccin Regional, tengan un escaso
movimiento, capitales pequeos en relacin al giro de que se
trate, poca instruccin o se encuentren en cualquier otra
circunstancia excepcional, estarn facultados para llevar una
contabilidad simplificada, a los cuales se les podr exigir una
planilla con detalle cronolgico de las entradas y un detalle
aceptable de los gastos.

Sistema contable
Se considerar como sistema de contabilidad el conjunto de elementos
materiales que permiten el registro, acumulacin y entrega de
informacin de los hechos econmicos realizados por la empresa, como
son los libros de contabilidad, registros y comprobantes, y el conjunto de
principios, normas y procedimientos para efectuar dicho registro,
acumulacin y entrega de informacin, como son los sistemas
jornalizador, centralizador, de Diarios mltiples, tabular, transcriptivos,
mecanizados, etc. Por consiguiente, la contabilidad simplificada
consistente en un libro o en una planilla de Entradas y Gastos, que ha
previsto la Ley de la Renta, tambin es, para los fines de dicha ley, un
sistema de contabilidad. (Suplemento N 6 (17)56 del Manual de Renta).
Contabilidad fidedigna
A juicio del Servicio de Impuestos Internos, se entiende por
"contabilidad fidedigna" aquella que se ajusta a las normas legales y
reglamentarias vigentes y registra fiel, cronolgicamente y por su
verdadero monto las operaciones, ingresos, desembolsos, inversiones y
existencia de bienes relativos a las actividades del contribuyente que
dan origen a las rentas efectivas que la ley obliga a acreditar, excepto
aquellas partidas que la ley autorice omitir su anotacin.
Un factor importante para la calificacin de fidedigna de una
contabilidad es que las operaciones registradas en ella estn
respaldadas por la correspondiente documentacin, en los casos que la
ley obligue a emitirla o en que por la naturaleza de las operaciones sea
corriente o normal su emisin, sea por el vendedor o prestador o por el
comprador o prestatario.

Incidencia de la contabilidad en la determinacin de la renta


La circunstancia de utilizarse un determinado sistema contable no implica
que sus resultados correspondan exactamente a la renta imponible, pues, el
sistema contable slo sirve de base para su clculo al proporcionar la
informacin que permita establecer los elementos que conforman dicha
base imponible, segn las normas respectivas de la Ley de la Renta.
En efecto, en el caso de las empresas la base imponible del impuesto de
Primera Categora est regulada por las diversas normas de la Ley de la
Renta contenidas en sus artculos 29 al 41 C, de manera que los resultados
contables generalmente no coinciden con el monto de la base imponible o
de la prdida tributaria, ya que las normas contables son ms bien de
carcter financiero por lo que pueden diferir de las normas tributarias.
Los leasing tienen un tratamiento contable que difiere notoriamente del
tributario. Igual cosa ocurre con ciertas provisiones, castigos, gastos
diferidos, correccin monetaria, etc. Por otra parte, en consideracin a que
la contabilidad debe ser fidedigna , la informacin contable de las partidas
del activo y pasivo de la empresa deben corresponder a la realidad y as
reflejarse en los inventarios y balances, por lo que todos los ingresos que
perciba o devengue la empresa deben registrarse en la contabilidad aun
cuando algunos de ellos no constituyan renta o sean exentos como en el
caso de dividendos de acciones y participaciones sociales. Asimismo, todos
los desembolsos de dinero tambin deben contabilizarse no obstante que
algunos de ellos no sean gastos deducibles tributariamente, como ocurre
con los gastos rechazdos.
En consecuencia, el resultado del balance contable habr que conciliarlo y
ajustarlo a las respectivas normas tributarias, efectuando agregados y/o
deducciones a dicho resultado, para establecer finalmente la base imponible
del Impuesto de 1 Categora.

Repercusiones de la descalificacin de la contabilidad como


fidedigna
El artculo 21 del Cdigo Tributario seala que corresponde al contribuyente
probar con los documentos, libros de contabilidad u otros medios que la ley
establezca, en cuanto sean necesarios u obligatorios para l, la verdad de
sus declaraciones o la naturaleza de los antecedentes y monto de las
operaciones que deban servir para el clculo del impuesto. Luego, dicho
precepto legal dispone que el Servicio de Impuestos Internos no podr
prescindir de las declaraciones y antecedentes presentados o producidos por
el contribuyente y liquidar otro impuesto que el que de ellos resulte, a
menos que esas declaraciones, documentos, libros o antecedentes no sean
fidedignos.
Como puede apreciarse del precepto legal antes mencionado, cobra suma
importancia que la contabilidad empresarial y la documentacin y
antecedentes que la respalde sean fidedignos, pues, de lo contrario, ello
permitir al Servicio de Impuestos Internos cuestionar la renta declarada
por el contribuyente y, por lo tanto, hacer uso de las facultades que le
otorgan los artculos 64 y 65 del Cdigo Tributario en cuanto a tasar la base
imponible con los antecedentes que tenga en su poder.
Con todo, cabe tener presente que la circunstancia de que no sea
desvirtuada la calidad de fidedigna de la contabilidad, es sin perjuicio del
cobro de impuesto que pueda efectuar el Servicio de Impuestos Internos con
prescindencia de la contabilidad, como en el caso de los incrementos de
patrimonio, inversiones y gastos de vida, que no se justifiquen en el monto
de las rentas declaradas por el contribuyente, cuya imposicin tributaria
opera en virtud de la presuncin que establece el artculo 70 de la Ley de la
Renta.

Prescripcin de la mantencin de los registros contables

Con relacin con la obligacin de conservar los Libros de Contabilidad y


documentacin anexa, este Servicio se ha pronunciado en el sentido que la
documentacin necesaria para efectos tributarios debe ser conservada por el
trmino de seis aos, computados en la forma establecida en el Art. 200 del
Cdigo Tributario, pasados los cuales podr disponerse de ella, salvo en los
casos que deba conservarse por un plazo mayor, como ocurre cuando las
anotaciones y antecedentes contables puedan servir de base para la
determinacin de impuestos correspondientes a periodos tributarios cuya
revisin no se encuentre prescrita, lo que puede suceder, por ejemplo,
tratndose de arrastre de prdidas y remanentes de crdito fiscal, de
utilidades no retiradas, de amortizaciones de bienes y otras situaciones
semejantes ( Oficio N231, de 04.07.86)
En el mismo sentido, se ha sealado anteriormente que conforme a la
jurisprudencia administrativa y judicial existente sobre la materia, el Servicio
no se ve impedido de remontar sus acciones fiscalizadoras ms all de los
plazos de prescripcin cuando deba determinar un valor correcto que sirve
de base para el clculo de una cantidad a deducir en los ejercicios siguientes.
Asimismo, se ha establecido que interpretando la norma contenida en el
inciso segundo del Art. 17 del Cdigo Tributario, para los efectos tributarios
los contribuyentes estn obligados a conservar sus libros y documentos
dentro de los plazos establecidos en el Art. 200, pero ellos deben ser
conservados por un plazo mayor cuando las anotaciones y antecedentes
contables puedan servir de base para la determinacin de impuestos
correspondientes a periodos tributarios cuya revisin no se encuentre
prescrita, como puede ocurrir, por ejemplo, en los casos de arrastre de
prdidas y remanentes de crdito fiscal; en los de utilidades no retiradas; en
los de amortizaciones de bienes y en otros semejantes (Oficio N164, de
27/01/97).

REGISTROS CONTABLES
TRIBUTARIOS
RESOLUCION N 4228 DEL 24 DE JUNIO DE 1999: ESTABLECE PROCEDIMIENTO
PARA LLEVAR CONTABILIDAD EN HOJAS SUELTAS.

Los libros de contabilidad en hojas sueltas llevados computacionalmente requieren


solicitud de autorizacin del Servicio de Impuestos Internos. Entre otras obligaciones
el contribuyente se compromete a efectuar las declaraciones de los impuestos va
Internet en la forma que el Servicio determine y a pagarlos por este medio,
simultneamente o no,.
El grupo de libros Caja, Diario, Mayor e Inventarios y Balances es indivisible, por lo
que deben ser llevados simultneamente y mediante la misma modalidad, de igual
modo que el de compras y ventas, si se llevan separados. El resto de los libros
auxiliares pueden ser llevados por el sistema que el contribuyente estime conveniente,
vale decir, en libros o sustituir stos por hojas sueltas, en forma conjunta o separada.
El timbraje de las hojas sueltas o de los formularios continuos debe efectuarse con
anterioridad al registro de las anotaciones contables, no siendo procedente en caso
alguno el timbraje posterior.
Los contribuyentes acogidos al sistema de hojas sueltas debern llevar un libro
Control de Hojas Sueltas, foliado, timbrado por el Servicio, en el cual registrarn lo
siguiente Numeracin autorizada, Numeracin utilizada, Numeracin de hojas
inutilizadas por cualquier causa las que, adems, debern conservarse ,Existencia de
las hojas, Nombre del libro de contabilidad o auxiliar en el cual se han utilizado las
hojas o formularios continuos.
Efectuadas las anotaciones contables, las hojas sueltas o formularios continuos
debern ser encuadernados, formando los libros que las reemplazan. Los legajos no
podrn exceder de 300 hojas, ni stas corresponder a ms de un ao comercial.

REGISTROS CONTABLES
TRIBUTARIOS
RESOLUCION 3477 DEL 10 DE JULIO DE 2000 EXIME A
CONTRIBUYENTES QUE INDICA DE LA OBLIGACION DE MANTENER
VERSION IMPRESA DE LIBRO DE COMPRAS Y VENTAS EN EL NEGOCIO
O ESTABLECIMIENTO COMERCIAL.
1.-Exmese a los contribuyentes autorizados para sustituir sus libros de
contabilidad y/o auxiliares por hojas sueltas escritas computacionalmente,
segn lo dispuesto en la Res. Ex. N 4228 de 24.06.99, modificada por la
Res. Ex. N 5004 de 22.07.99, de la obligacin de mantener una versin
actualizada e impresa de su registro de compras y ventas
permanentemente en el negocio o establecimiento comercial donde
desarrollen sus actividades, slo se refiere al hecho de mantener una
versin impresa de su registro de compras y ventas en el establecimiento,
ya que siempre deber mantenerse dicha informacin actualizada,
registrada cronolgicamente dando cuenta de todas y cada una de sus
operaciones en su sistema contable computacional. La informacin
contenida en el sistema contable computacional deber estar
permanentemente, en el negocio o establecimiento en donde el
contribuyente realice su actividad, a disposicin de los funcionarios del
Servicio de Impuestos Internos en labores que realicen en terreno. En
aquellos casos, en los cuales sea necesario examinar dicha informacin en
forma impresa, previamente se notificar al contribuyente, para que
dentro del plazo de 3 das hbiles, contados desde su notificacin presente
en las oficinas del Servicio de Impuestos Internos de su domicilio, una
versin actualizada e impresa de los registros contables requeridos e
indicados en la notificacin.

REGISTROS CONTABLES
TRIBUTARIOS
Artculo 17 del Ley de Timbres y Estampillas Los
impuestos establecidos en esta Ley se pagarn:
Para los efectos de controlar el pago del impuesto, las
letras de cambio y dems documentos sealados en el
N 3 del Artculo 1 que emitan los contribuyentes a que
se refiere el N 2 del Artculo 15, debern numerarse
correlativamente, timbrarse y registrarse en el Servicio
de Impuestos Internos, sin perjuicio del cumplimiento
de otros requisitos que determine el Director del citado
Servicio. Las exigencias contenidas en el inciso anterior
sern aplicables, en todo caso, a las facturas, las
cuentas o los documentos que hagan sus veces y a los
libros de contabilidad.
Libro auxiliar "combustible diesel ley 18.502.
Resolucin 985 de1975 Obliga a mantener registro
auxiliar de existencias

ANALISIS DE CUENTAS, REGISTROS


AUXILIARES, CENTROS DE COSTOS, LISTAS DE
VERIFICACIONES
Anlisis de cuentas: Composicin del saldo de una cuenta
determinada, estableciendo que segn la naturaleza de la
cuenta corresponda y cumpla a cabalidad las
afirmaciones contenidas en los estados financieros.
Para un buen proceso de anlisis de cuentas se requiere:
Definir el rol y funciones propias del analista de cuentas.
Cuales son las caractersticas de un buen analista de
cuentas. Definir enfoque de sistema para situaciones de
anlisis. Metodologas globales y particulares. Efectos
posibles de cada situacin de anlisis. Importancia de la
comunicacin y relaciones interpersonales.
Los registros auxiliares, establecidos por RUT y/o
cdigos permiten en la medida que la informacin se
procesa, ir obteniendo un anlisis de la informacin,
identificando con precisin el tercero relacionado y los
documentos u operaciones que estn pendientes o que se
realizaron.

ANALISIS DE CUENTAS, REGISTROS


AUXILIARES, CENTROS DE COSTOS, LISTAS DE
VERIFICACIONES
Sin embargo, igualmente es necesario realizar un
proceso de anlisis de cuentas, en especial
entendiendo que el resultado de este proceso no es
slo componer una cuenta, sino que ejercer acciones
cuando proceda o comunicar los hechos a quienes
puedan ejercerlas. Por ejemplo: No basta con
establecer que un cliente est pendiente de cobro, sino
que deben realizarle los cobros ante un retraso.
Centros de costos: Los centros de costos son reas
funcionales, divisiones o departamentos que la entidad
define, en trminos de pretender un control ms
detallado de los gastos realizados y eventualmente de
los ingresos. Es una herramienta de anlisis de gestin
y no requiere ser presentada en los estados financieros
externos, sin embargo debe considerarse reas de
negocio distintas que por la normativa internacional
sern reportados.

ANALISIS DE CUENTAS, REGISTROS


AUXILIARES, CENTROS DE COSTOS, LISTAS DE
VERIFICACIONES
Check list o listas de comprobaciones, es importante que
en el proceso contable se generen listas que permitan
rpidamente establecer el grado de cumplimiento o en este
caso para los cierres contables, las operaciones o registros
que faltan para proceder al cierre correspondiente.

CAPITULO VI
INDICADORES
FINANCIEROS, ANLISIS
RAZONADO
Y REVISIN ANALITICA

CAPITULO VI
INDICADORES
FINANCIEROS, ANLISIS
RAZONADO
Y REVISIN ANALITICA

INDICADORES FINANCIEROS

LIQUIDEZ Y EFICIENCIA DE LA
ACTIVIDAD

SOLVENCIA

RENTABILIDAD

ENDEUDAMIENTO

EFICIENCIA

INDICADORES DE LIQUIDEZ
1.

RAZN CORRIENTE O DE LIQUIDEZ


Clculo:
ACTIVO CIRCULANTE
PASIVO CIRCULANTE
Indica la capacidad que tienen los activos circulantes para cubrir los
pasivos de corto plazo. Da una idea de capacidad de pago y suficiencia del
capital de trabajo. Es conveniente verificar que las partidas del activo no
sean de lenta rotacin (inventarios obsoletos o cuentas por cobrar de
dudosa cobrabilidad) y evaluar la calidad financiera de los activos
circulantes.

2.

CAPITAL DE TRABAJO
Clculo:

ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE

Es un indicador directo de la capacidad de crecimiento de una empresa y


de la solvencia de corto plazo. Est expresado en trminos de volumen, a
diferencia de la razn corriente que est expresada como coeficiente.

3.

RAZON ACIDA
Clculo:
DISPONIBLE + CXC NETAS + EQUIVALENTES A DISPONIBLE
PASIVO CIRCULANTE
Obs: En general se debe excluir del activo circulante los inventarios, gastos
facturados anticipadamente y cualquier otra partida que no sea de liquidez
inmediata.
Constituye un refinamiento de la razn corriente, al evaluar inventarios
que tienen el riesgo de rotacin y los gastos pagados anticipadamente que
son siempre lquidos. Este ndice est afectado por la rotacin de cuentas
por cobrar cuando representan un porcentaje importante del total de
activos circulantes. Este indicador no considera que el plazo de cobranza
pueda ser mas largo que el perodo promedio de pago; de ser as, la
capacidad de cumplir con los compromisos se ve afectada.

4.

INVENTARIO A CAPITAL DE TRABAJO


Clculo:
INVENTARIO
CAPITAL DE TRABAJO
Indica el porcentaje de capital de trabajo soportado por los inventarios. Un
alto porcentaje indica problemas de operacin.

5.

ROTACION DE ACTIVO CIRCULANTE


Clculo:

TOTAL GASTOS/COSTOS
ACTIVO CIRCULANTE

Indica el nmero de veces que los activos corrientes han rotado para
cubrir los gastos. Es una medida de control de los activos circulantes.

6.

INVENTARIOA PASIVO CIRCULANTE


Clculo:

INVENTARIO
PASIVO CIRCULANTE

Muestra el grado en que la empresa confa en sus inventarios para


hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.

INDICADORES DE SOLVENCIA
1.

COBERTURA GASTOS FINANCIEROS (APALANCAMIENTO


OPERATIVO)
Clculo:
RESULT. OPERACIONAL
GASTOS FINANCIEROS
Indica la capacidad del resultado operacional del negocio para cubrir los gastos
financieros. Permite tener una idea global de la carga que significan estos gastos
sobre el resultado operacional de la empresa

2.

GASTOS FINANCIEROS A VENTAS


Clculo:
GASTOS FINANCIEROS
VENTAS NETAS
Indica la proporcin que representan los gastos financieros sobre las ventas del
perodo. Esta razn, junto con la anterior permiten medir la solvencia del
negocio y junto con los mrgenes operacionales permiten desglosar
funcionalmente el estado de resultados de la empresa.

INDICADORES DE
RENTABILIDAD
1.

MARGEN BRUTO DE CONTRIBUCIN


Clculo:
INGRESOS EXPLOTACIN COSTOS DE EXPLOTACIN
INGRESOS DE EXPLOTACIN
Refleja un control sobre los costos de ventas y polticas de precios. El
indicador debe ser mirado en relacin a las actividades pasadas del
cliente y a lo tpico de la industria a la que pertenece.

2.

MARGEN OPERACIONAL
Clculo:
MARGEN BRUTO GASTOS DE ADMINISTRACIN
INGRESOS DE EXPLOTACIN
Indica la capacidad de control de los gastos operativos. El ndice debe
ser relacionado con el incremento en las ventas y los cambios en la
utilidad bruta.

3. MARGEN DE UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS.


Clculo:
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTO
INGRESOS DE EXPLOTACIN
Entrega una base ms consistente de comparacin. Es tambin utilizada en
el clculo de otros indicadores financieros.

4. MARGEN DE UTILIDAD NETA


Clculo:
UTILIDAD NETA
INGRESOS DE EXPLOTACIN
Refleja el impacto impositivo sobre la rentabilidad y muestra la utilidad
generada por las ventas de la empresa una vez deducidos los gastos
operacionales y no operacionales.

5. RETORNO DE LA INVERSIN
Clculo:
UTILIDAD NETA
PATRIMONIO NETO
Mide la rentabilidad que sobre el patrimonio genera el negocio. Este ndice
puede ser comparado con la tasa real de inters del mercado para discernir si
ha resultado mas rentable la empresa que el mercado financiero.

6. RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS


Clculo:
UTILIDAD NETA
ACTIVOS TOTALES
Indica el poder generador de ingresos y uso efectivo de todos los recursos
de la empresa. Sirve como prueba de que el volumen de utilidades es
adecuado para el nivel de activos, tomando en cuenta las caractersticas del
sector al que pertenece la empresa.

7. VENTAS A CAPITAL DE TRABAJO NETO


Clculo:
INGRESOS DE OPERACIN
CAPITAL DE TRABAJO
Seala parcialmente el aprovechamiento que hace la empresa de su capital
de trabajo neto. Adicionalmente, proporciona una idea acerca de la
racionabilidad del monto invertido por la empresa en capital de trabajo en
relacin al volumen de ventas del perodo

INDICADORES DE
ENDEUDAMIENTO
1. RAZN DE ENDEUDAMIENTO
Clculo:

PASIVO TOTAL
PATRIMONIO

Seala la proporcin en que se combinan el pasivo exigible y el


patrimonio para financiar los activos totales de la empresa. Un
valor igual a la unidad indica que los dueos han aportado a la
empresa una suma igual a la provista por los acreedores.
2. RAZN DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO
Clculo:

PASIVO LARGO PLAZO


PATRIMONIO

Combinacin de crditos a largo plazo con el patrimonio, en el


financiamiento de activos de la empresa.

3.

RAZN DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO


Clculo:

PASIVO CORTO PLAZO


PATRIMONIO

Combinacin de crditos a corto plazo con el patrimonio, en el


financiamiento de activos de la empresa.

4.

DEUDA TOTAL A ACTIVO FIJO NETO


Clculo:

DEUDA TOTAL
ACTIVO FIJO NETO

Indica la proporcin de activos tangibles para hacer frente a las


obligaciones de la empresa

INDICADORES DE EFICIENCIA
1. ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR
Clculo:
VENTAS AL CRDITO
C X C NETAS (SIN IVA)
Indica el nmero de veces que se toman las cuentas por cobrar para renovarse y
convertirse en disponible en el ao. Si una empresa tiene un elevado porcentaje
de cuentas por cobrar en el activo circulante, s su rotacin es baja y si tambin
lo es la razn.

2. PERIODO PROMEDIO DE COBRO


Clculo:
360 / 365 DAS
ROTACION C X C
Refleja al perodo de tiempo desde que se realiza la venta hasta su ingreso a caja.
Indica el plazo de crdito promedio que refleja la empresa, el cual sirve para
controlar las polticas de crdito.

3.

ROTACIN DE INVENTARIOS
Clculo:

COSTO DE VENTAS
INVENTARIOS

Indica el nmero de veces que el inventario es vendido en el perodo.


Una rotacin muy elevada de existencias, o bien, que la empresa tiene
mercaderas de fcil venta lo cual hace relevante la razn corriente
para medir la solvencia. Es importante clasificar y diferenciar los
inventarios, excluyendo repuestos del activo fijo o productos obsoletos
4.

DIAS DE INVENTARIO
Clculo:

360 / 365 DAS


ROTACIN INVENTARIOS

Refleja el nmero de das que demora en venderse el inventario


promedio. Usando en conjunto con el perodo en conjunto con el
perodo promedio de cobro, se determina el ciclo de operacin.

5.

CICLO DE OPERACIN
Clculo:

PERIODO PROMEDIO DE COBRO + DAS EN INVENTARIO

Mide el tiempo que es necesario para convertir el inventario en caja. Si el ciclo


aumenta, es necesario que permanezca ms capital de trabajo en el ciclo.

6.

PERIODO PROMEDIO DE PAGO


Clculo:

COSTO DE VENTA DIRECTO INV. INICIAL + INV. FINAL


CUENTAS POR PAGAR

Indica el nmero de veces en el periodo que la empresa paga a sus proveedores.


Debe ser comparado con los plazos de crdito que otorgan los proveedores.
7.

DIAS DE PAGO PENDIENTES


Clculo:

360 / 365 DAS


PERIODO PROMEDIO DE PAGO

Expresa en das el periodo de pago.

8.

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS


Clculo:

INGRESOS DE EXPLOTACION
ACTIVOS FIJOS NETOS

Indica el uso efectivo de los activos fijos para generar beneficios a


travs de la operacin demasiado alta podra indicar que se arriendan
propiedad o equipos

9.

ROTACION DE ACTIVOS
Clculo:

INGRESOS DE EXPLOTACION
ACTIVOS TOTALES

Indica la rotacin del total de activos destinados a lograr los ingresos


del perodo. Cuando se analizan histricamente los ndices, miden la
efectividad para generar ventas que ha tenido la expansin de activos

10.

ACTIVO FIJO A PATRIMONIO

Clculo:

ACTIVOS FIJOS NETO


PATRIMONIO

Indica la proporcin del patrimonio dedicado a financiar los activos fijos


y que no estn disponibles para fondos operacionales. Si esta razn es
mayor que la unidad, indica que una parte del activo fijo fue financiada
por terceros, lo cual limita al activo circulante y aumenta el pasivo
exigible, perjudicando probablemente la rentabilidad y la liquidez. Si la
razn es menor que la unidad, significa que la empresa dispone de
fondos propios para invertir en activos circulantes, lo cual mejor su
liquidez en la medida que el activo fijo que posea este dimensionado
respecto a las ventas.

ANALISIS RAZONADO

Obligacin de informar para las Sociedades Annimas Abiertas de acuerdo a


la Norma de Carcter General N 30 de la S.V.S.

Corresponde al anlisis claro y preciso por parte del Gerente General o del
que haga a sus veces, de la situacin financiera de la entidad.

Este anlisis deber contener al menos la siguiente informacin:

a)

Anlisis comparativo y explicacin de las principales tendencias observadas


en los estados financieros en relacin con lo siguiente:

Liquidez Corriente
Razn cida
Razn de endeudamiento
Proporcin de la deuda a corto y largo plazo en relacin a la deuda total
Total de activos con indicacin de las inversiones y enajenaciones de
importancia realizadas
Volumen de ventas, en unidades fsicas y monetarias
Costos y su incidencia de su proporcin fija y variable

b)

Anlisis de diferencias que pudieran existir entre los valores libros y valores
econmicos y/o de mercado de los principales activos.

REVISIN ANALITICA
Es el examen crtico de una situacin por lo
general compleja, a partir de la separacin
del todo en sus partes o componentes, de
una manera ordenada. Este ejercicio permite
conocer
a
fondo
su
estructura
y
caractersticas y compararla con otras
situaciones deseable para tener elementos
de juicio y, si fuera oportuno, emitir
conceptos.