Diplomado de finanzas

para no financieros
27 Octubre 2014

Parte 1. Introduccin a los mercados

Alguna vez se han preguntado

Qu es el Dinero?
Dnde est?
Va por los cables me regresan
valores por los cables?
Las cosas claras: al invertir, no hay
dinero, hay inversiones.
De cmo se conviertan las inversiones
en Dinero otra vez, depender el
rendimiento.

Los Asientos Contables y el Marco

Regulatorio.
La Mayor Certeza Posible !

Soy Inversionista o Soy Ahorrador

Parece lo mismo; pero no lo son.

Ambos tienen objetivos.

Estar donde debo estar.

No hay ningn problema en ser
ahorrador, solo serlo porque se quiere
serlo.
Muchsimos participantes en el
Mercado Financiero manifiestan ser
inversionistas cuando son
ahorradores.
Y en qu se diferencia.
El plazo, la disponibilidad y la
liquidez.
No confundir bursatilidad con
liquidez. Concepto esencial.

Banco y Casa de Bolsa

Banco y Casa de Bolsa

Casa de Bolsa
Intermediario entre los que
compran y los que venden.
Las casas de bolsa no prestan
dinero.
No pueden pedir prestado para
prestar dinero

Las inversiones de los clientes,

estn todas en el INDEVAL
Al ser intermediarios, la
cantidad de alternativas para
invertir es muy amplia e
incluye valores bancarios

Banco
Tiene una deuda con sus
depositantes.
El dinero no est en el banco, lo
presta a otros participantes.
Pide prestado a sus clientes.
Le deben el dinero a sus
depositantes as como a
quienes le prestan dinero se lo
deben
Las inversiones son pasivos del
banco, estn en su balance.
Tambin hay actividad de
intermediacin en algunos de
ellos.

Entidades Regulatorias

Poltica Monetaria
El Banco de Mxico tiene
como funcin la
implementacin de la poltica
monetaria.
Su objetivo es el preservar el
poder adquisitivo del Peso
Mexicano.

Inflacin.
Tipo de cambio.
Tasa de referencia.
Reservas.

Agente financiero del

Gobierno de Mxico.
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Horizonte de Inversin

Plazo que transcurre para obtener

los resultados que se buscan.

El concepto de riesgo.
El horizonte de inversin define el
riesgo.
Riesgo es la probabilidad de que
suceda lo que va en contra de mis
objetivos como inversionista dentro
de mi horizonte de inversin.
Releer.

Actuar en consecuencia.

El Ahorro. 5 Tips para construir tu

patrimonio

1. Conocerse a si mismo
Qu es ms importante para nosotros?
Conocer nuestra tolerancia al riesgo

2. Gastar menos de los que ganamos

Pagarnos primero a nosotros mismos (Ahorro)

Darle a cada peso que ganamos un trabajo
Ahorrar para gastos no recurrentes
Rodar con los golpes (reponer los excedentes
del mes anterior)
Vivir con el ingreso mensual anterior

3. Crdito, una herramienta para hacer ms

Crdito no es una extensin del ingreso, pero
si puede ser una forma para crecer un
negocio
Consejos para construir tu patrimonio
http://goo.gl/VRnJcw

El Ahorro. 5 Tips para construir tu

patrimonio

Invertir de manera inteligente

No perder poder adquisitivo. Al contrario,
escoger alternativas que ganan por
arriba de la inflacin

Proteger nuestro patrimonio

Fondo de emergencia (3-6 meses de
ingresos o gasto familiar)
Seguros (Vida, inmuebles, Vehculos,
gastos mdicos mayores)
Testamento

Consejos para construir tu patrimonio

http://goo.gl/VRnJcw

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Perfil de Inversionista
Las Casas de Bolsa y el Sistema Financiero que
atiende inversionistas, perfilamos a nuestros clientes.

Aversin al riesgo.
Horizonte de inversin.
Grado de sofisticacin.
Comprensin de los distintos instrumentos dada su
posible complejidad.
Va del 1 al 4 y luego sigue el no perfilado.
Hay productos que se ajustan a cada uno de los
posibles perfiles.

Cuidado con la inmediatez.

No perder de vista que el tiempo puede ser nuestro
aliado, o nuestro enemigo.
La decisin es nuestra.

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Portafolio Manager 101

IPC

45,000
40,000

Valor IPC ultimos 22 aos

35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0

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Qu ha pasado?

10 Mil Pesos de hoy no son lo

que eran 10 Mil Pesos de
ayer
Ms o menos te comprabas un
vehculo compacto.
Hoy te compras. Mucho,
mucho ms.
Es solo invirtiendo en el
promedio ponderados en el
IPC
Hay alternativas todava ms
agresivas.
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Fin de la primera sesin

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