CURSO:

FINANZAS
EMPRESARIALES I

Curso: Finanzas Empresariales I

Docente: Ing: Segundo Velasquez Contreras

Egresado de la Universidad Nacional de Ingeniera (UNI)
Magister en Gerencia de Operaciones UNT.
Estudios de Especializacin en Finanzas (ESAN-Lima)
Estudios de Administracin de Empresas (IPAE-lima)
Estudios de Especializacin en Finanzas (Universidad del Pacifico-Lima)
Ex Jefe de Planta de Planta Empresa Sima Callao
Ex Jefe de Planta Empresa Basa del Per-Lima
Ex Jeje de Logstica -Telefnica del Per
Ex Jefe de Finanzas -Telefnica del Per
Asesor Consultor en el Area Financiera.

LAS FINANZAS Y LA RESPONSABILIDAD DEL

ADMINISTRADOR FINANCIERO

QUE SON LAS FINANZAS?

Es el arte de Administrar el dinero.

Permite un equilibrio entre 3 factores :
LIQUIDEZ
RIESGO
RENTABILIDAD

http://www.youtube.com/watch?v=rmz15pATnQw
http://www.youtube.com/watch?v=9Fffn6nVnRw
http://www.youtube.com/watch?v=ZujFiFMS6E4

LIQUIDEZ.
Capacidad que tiene la empresa de generar efectivo
y asi poder cumplir sus obligaciones a corto plazo.
RENTABILIDAD
Capacidad que tienen las Empresas para generar
utilidades comparado con el nivel de inversin necesario.
Es el resultado del proceso productivo.
Una de las formas de medirlo es mediante el ndice:
BDI
ROE
X 100
PATRIMONIO NETO

BDI: Beneficios despus de Impuestos.

RIESGO:
situacin que se encuentra presente en todas las
decisiones financieras y que nos afecta directa y
negativamente.

PORQUE ESTUDIAR FINANZAS ?

Es importante porque te da los conocimientos necesarios para

lograr la independencia financiera.
El verdadero financiero no se queda trabajando en una empresa
toda la vida vida, al contrario, crea activos que trabajen para el.
Administrar los recursos personales
Tratar con el mundo de los negocios
Aprovechar las oportunidades profesionales interesantes y
satisfactorias.
Tomar con cuidado decisiones bien fundamentadas de inters
pblico.
Enriquecer la mente.

Estados financieros

EL BALANCE

PASIVO

ES UN ESTADO FINANCIERO QUE MUESTRA LA SITUACIN ECONOMICA FINANCIERA DE UNA EMPRESA EN UN MOMENTO DETERMINADO EN UNIDADES MONETARIAS,
ES DECIR TODO EL ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO NETO.
Constituido por deudas que

ACTIVO

Representa
todo lo que
tiene la
empresa

Constituido por todo lo que

tiene la empresa para
realizar sus operaciones.
Esta constituido por:
- caja y bancos
- Clientes
- cuentas por cobrar
- mercaderas
- Valores
- Inmuebles, maquinaria y
equipos
- Intangibles.

tiene la empresa con

tercerosEsta constituido por:
- Tributos por pagar.
- Remuneraciobnes y
participaciones por pagar.
- Proveediores.
- PATRIMONIO
Cuentas por pagar NETO
diversas.
Es la parte residual de los
activos una vez deducidos
todos sus pasivos
Esta constituido por:
CapitaL:
- dinero aportado por los
propietarios
- dinero aportado por los
accionistas
(acciones comunes,
acciones,
preferenciales
Resultados
acumulados(Reservas no
repartidas)
Resultados del ejercicio.

Represe
nta todo
lo que
debe la
empres
a

OBJETIVOS GENERALES DEL

BALANCE
GENERAL

Presentar la situacin Econmica financiera de

la
empresa.
Permite conocer el patrimonio de la empresa.
Sirve de base en el anlisis de estados
financieros.
Ayuda en la adopcin de medidas para
preservar
el patrimonio de la empresa.

CLASIFICACIN DEL BALANCE GENERAL

Se clasifica en tres grupos de cuentas:

ACTIVO

Conformado por los bienes, recursos y derechos

obtenidos por la Empresa y se clasifican u ordenan
de acuerdo con su liquidez.
Se divide en los siguientes grupos:

ACTIVO CORRIENTE:

Est representado por el dinero en efectivo, y por

los bienes y derechos que la empresa espera
convertir en efectivo en periodos inferiores a un
ao.
Se subdivide en :

CAJA.-

Representa el efectivo disponible en la entidad.

Aumenta: cuando se recibe dinero.
Disminuye: cuando se deposita o se hacen pagos en efectivo.

BANCOS.-

Muestra el efectivo de la empresa disponible en cuenta de cheques.

Aumenta: cuando se deposita dinero.
Disminuye: cuando se expiden cheques.

ALMACEN, INVENTARIO,MERCANCIA.-

Representa elvalor de lasmercancas (bienes objeto de compra-venta).

Aumenta: cuando se compran mercancas, por los gastos de compra y por
las
devoluciones de los clientes.
Disminuye: cuandosevendenlasmercancas,porrebajassobrecomprasy
devoluciones a los proveedores.

CLIENTES

Representa el valor de los derechos de cobranza por venta de mercanca a

crdito.
Aumenta : cada vez que se vende a crdito.
Disminuye: cuando los clientes pagan total o parcialmente o devuelven
mercanca.

DEUDORES DIVERSOS

Derechosdecobroporconceptosdistintosalaventade mercancas.
Aumenta: prstamosotorgados, venta deactivos fijosoprestacindeun
por servicio.
Disminuye: por su cobro total o parcial.

DOCUMENTOS POR COBRAR

Derechos de cobro representados porletras de cambio o pagares, firmados

por los clientes o deudores.
Aumenta : cuando se aceptan letras de cambio o pagares.
Disminuye: cuando se cobran, endosan o cancelan documentos.

INVERSIONES

Dinero invertido en ttulos valores y dems

documentos que producen rendimientos, como:
acciones, bonos, certificados, papeles comerciales,
ttulos etc.

ACTIVO NO CORRIENTE

Son aquellos bienes y derechos que la empresa tiene con

el propsito de usarlos en las actividades de la empresa,
en la produccin, distribucin, prestacin de bienes y
servicios o para alquilarlos. Estos bienes son conocidos
tambin con el nombre de activos fijos o inmovilizados.
Dentro de los cuales estn:
TERRENO
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES
FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE
MAQUINARIA Y EQUIPO
EQUIPOS DE OFICINA
EQUIPOS DE COMUNICACIN Y COMPUTACIN.

PASIVO
Obligaciones o compromisos que tiene la empresa con terceros.
El pasivo de subdivide en los siguientes grupos:
PASIVO CORRIENTE:
Representa las deudas que la empresa debe pagar en un plazo
inferior a un (1) ao, contados a partir de la fecha del balance.
Entre las que estn:
Obligaciones financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos Gravmenes y Tasas
Obligaciones Laborales
Pasivos Estimados y provisiones

PASIVO NO CORRIENTE O LARGO PLAZO

Son las deudas exigibles en un plazo mayor de un
(1) ao.
Estas son:
PASIVO DIFERIDO:
Constituido por los pagos que la empresa ha
recibido por anticipado, y representan ingresos de
prximos periodos los cuales se han recibidos de
manera anticipada tales como:
Intereses recibidos por anticipado
Arrendamientos recibidos por anticipado
Seguros recibidos por anticipado
Suscripciones recibidas por anticipado

PATRIMONIO

Representa los compromisos que la empresa tiene

con sus dueos.
Sus cuentas son:
CAPITAL SOCIAL
Monto con el que inicia sus operaciones.
RESERVAS
Valor apropiado de las utilidades de cada ejercicio
con el fin de cumplir disposiciones legales o fines
especficos. La Reserva Legal es la suma acumulada
del 10% de las utilidades anuales.
UTILIDAD DEL EJERCICIO:
Resultados arrojados por la empresa durante el
periodo fiscal.

UTILIDADES ACUMULADAS O RETENIDAS

Resultados obtenidos de ejercicios anteriores al
periodo y que no se han distribuido entre los
socios.
SUPERVIT
Incremento patrimonial originado por la
valorizacin de las propiedades planta y equipos,
las inversiones y otros activos.

VENTAS NETAS (INGRESOS OPERATIVOS)

Incluye los ingresos por venta de bienes o
prestacin de servicios derivados de la actividad
principal del negocio.
COSTO DE VENTAS
Reconocida como gasto durante el periodo.
Representa el costo de laprima, mano de obra , los
gastos de fabricacin que se hubieren incurrido
para producir los bienes vendidos o los servicios.

GASTOS:

GASTO DE VENTAS

Incluye los gastos directamente relacionados con las

operaciones dedistribucin , comercializacin o venta tales
como:
Gastos de personal de venta
Servicios prestados por terceros.
GASTO DE ADMINISTRACIN

Incluye los gastos directamente relacionados con la

gestinadministrativa de la empresa tales como sueldo del
personal administrativo, servicios prestados por terceros.

OTROS GASTOS
Incluye los gastos distintos de los relacionados
con el giro del negocio de la empresa, referido a
los gastos distintos de ventas, administracin y
financieros Ejemplo: multas , moras, litigios ,
reclamaciones, baja o retiros de activos.

GASTOS FINANCIEROS
Incluye los gastos incurridos por la empresa como costos en la
obtencin de capital (intereses y otros costos relacionados con el
crdito), diferencias de cambio neto, las prdidas por variaciones
en losvaloresnegociables.
IMPUESTO A LA RENTA
Deducido de las utilidades despus de intereses

PRESUPUESTO DE CAJA

Llamado tambin flujo de caja es un estado de entradas y salidas de efectivo

planeadas de la empresa.
Se utiliza para calcular los requerimientos de efectivo a corto plazo, dedicando
especial atencin en a la planeacin de los excedentes y faltantes de efectivo.
Puede ser anual, trimestral, mensual.
Tiene como entrada clave el pronstico de ventas, el cual es elaborado por el
rea de Marketing.
ENTRADAS DE EFECTIVO:
Ventas en efectivo, recaudacin de las cuentas por cobrar y otras entradas de
efectivo

RUBROS

FORMATO
Ene FebGENERAL
.
Nov DE
Dic UN
TotalFLUJO CAJA

Entradas de efectivo

Menos: Desembolsos de
efectivo

(=) Flujo de efectivo Neto

Mas : Efectivo
Inicial

(=) Efectivo
Final

Menos : Saldo de efectivo

Mnimo

(=) Financiamiento total

DESEMBOLSOS EN EFECTIVO
Compras en efectivo
Pagos de cuentas por pagar
Pagos de Renta(y arrendamiento)
Sueldos y salarios
Pago de impuestos
Desembolsos en activos fijos
Pago de intereses
Pago de dividendos en efectivo
Pago del principal(prstamos)
Readquisicin o retiros de acciones

Seminario de ejercicios