Estados Financieros Basicos de Empresa 15475 20134

FACULTAD DE INGENIERIA INDUSTRIAL Y MECANICA
ESTADOS FINANCIEROS BASICOS DE LA

EMPRESA
Profesor: Mg. Adm. Jos Gonzalo Carhuajulca Chvez
Semana 12
CONTABILIDAD GERENCIAL
Semestre 2015 - I
1
Objetivos
Explicar y demostrar el anlisis e interpretacin de los
Estados financieros de la empresa, a travs de los ratios
financieros liquidez, solvencia, gestion y rentabilidad.
Mg. Jos Gonzalo Carhuajulca
ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
1.
1. Estado
Estadode
de
Balance
General
Balance General
2.
2.Estado
Estadode
de
Ganancias
GananciasyyPerdidas
Perdidas
ESTADOS
ESTADOS
FINANCIEROS
FINANCIEROS
DE
DELA
LA
EMPRESA
EMPRESA
3.
3.Estado
Estadode
de
Situacin
SituacinPatrimonial
Patrimonial
4.
4.Estado
Estadode
de
Flujo
Flujode
deEfectivo
Efectivo
ESTADOS FINANCIEROS DE INTERS ECONMICO
Estado de Situacin Financiera de Inters Econmico (Balance

General)
Estado de Resultados Integrales de Inters Econmico (Estado
de Ganancias y Perdidas)
Estado de Cambios en el Patrimonio de Inters Econmico
Estado de Situacin Patrimonial).
Estado de Flujos de Efectivo de Inters Econmico (Estado de
Flujo de Efectivo)
Notas a los Estados financieros de Inters Econmico
BALANCE GENERAL
Nos permite conocer la situacin financiera

de la empresa en un momento determinado:
el Balance nos dice lo que tiene la empresa y
las fuentes de donde proviene lo que tiene.
La empresa puede hacerse de recursos propios

como: dinero, maquinaria, mobiliario, equipo de
transporte etc.
obteniendo los recursos de fuentes externas como:
bancos, proveedores o acreedores.
O bien de recursos fuentes internas como:
aportaciones de socios o accionistas y las mismas
utilidades.
El Balance de una empresa, refleja las cuentas

patrimoniales (activo y pasivo) y el resultado del
ejercicio en un momento determinado (capital).
Este balance no nos sirve para ver la evolucin de
la empresa, sino para consultar los datos
mencionados en un momento dado.
Esto en palabras ms sencillas queremos decir:
lo que se tiene - lo que se debe = capital.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Conocido
tambin
como
Estado
de
Resultados, Estado de Ingresos y Gastos, o
Estado de Rendimiento; es un informe
financiero que da muestra la rentabilidad de la
empresa durante un perodo determinado, es
decir, las ganancias y/o prdidas que la
empresa
obtuvo
o
espera
tener.
10
Permite que el empresario, luego de un

periodo de funcionamiento de su empresa,
pueda determinar si obtuvo utilidad o prdida.
Con esa informacin el dueo de la empresa
podr analizar su situacin financiera, su
estructura de ingresos, costos y tomar
decisiones acertadas sobre el futuro de su
empresa.
11
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Ventas
(+) Ventas al contado
(+) Ventas al crdito
Total Ventas Netas
Representa la facturacin de la empresa en un perodo de tiempo, las ventas son los ingresos
al contado y al crdito (Cuenta por Cobrar), a valor de venta (no incluye el I.G.V.).
Costos de Ventas
Representa el costo de toda la mercadera vendida.
(+) Inventario Inicial

(+)Gasto durante el
periodo (compras
netas).
(-) Inventario Final
Total Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Son las Ventas Netas menos el Costo de Ventas.
(-)Gastos Generales
Representan todos aquellos rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento y
desempeo (sueldos, tiles de oficina, pago de servicios de luz, agua, telfono, alquiler,
impuestos, entre otros).
Utilidad Operativa
Es la Utilidad Bruta menos los Gastos Generales.
(-) Impuestos
Es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar

al Estado. Es el monto del Impuesto a la Renta (RER), Impuesto Registro nico Simplificado
(RUS), entre otros.
Utilidad Neta
Es la Utilidad de Operacin menos los Impuestos. Esta es la utilidad del ciclo de operacin de
la empresa o negocio, el monto que se calcule es el monto de ganancias de la empresa.
(-) Dividendos
Representan la distribucin de las utilidades entre los accionistas y propietarios de la empresa.
Utilidades Retenidas
Es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a los accionistas. Este monto no repartido
12
entra al Balance General como parte del Patrimonio.
ESTADO DE CAMBIO PATRIMONIAL
Tiene como finalidad mostrar las variaciones que sufran los

diferentes elementos que componen el patrimonio de la empresa,
en un periodo determinado.
Busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas

y consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa.
13
Para
elaborar
el
estado de cambios en la situacin financiera
se
requiere
del
estado de resultados
y
del
balance general. Se requiere de un balance y estado
de resultados con corte en dos fechas de modo que se
puede determinar la variacin. Preferiblemente de dos
periodos consecutivos, aunque se puede trabajar con
un mismo periodo [inicio y final del mismo periodo].
14
EMPRESA ABC
ESTADO DE CAMBIO PATRIMONIAL
2014
Concepto
Saldo al
01/01/2014
Incremento
Capital Social
10`000,000.00
2`000,000.00
Supervit de
Capital
2`000,000.00
Reservas
6`500,000.00
Utilidades del
Ejercicios
Disminucin
1`500,000.00
Saldo al
31/12/2014
12`000,000.00
2`000,000.00
500,000
6`000,000.00
1`500,000.00
Aqu se observa que durante el 2014 ha se present un incremento del capital en $2.000.000, que bien pudo
ser por nuevos aportes de socios antiguos o por ingreso de nuevos socios. Este hecho se expondr con detalle
en las respectivas notas.
Vemos tambin que el supervit de capital permaneci invariable.
Las reservas sufrieron una diminucin del $500.000 hasta ajustarse al 50% del capital social.
Se observa claramente que durante el 2008 la utilidad fue de $1.500.000.
15
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Es un estado financiero bsico que muestra el efectivo

generado y utilizado en las actividades de operacin,
inversin y financiacin. Para el efecto debe
determinarse el cambio en las diferentes partidas del
balance general que inciden en el efectivo.
16
El objetivo del flujo de efectivo es bsicamente

determinar la capacidad de la empresa para generar
efectivo, con el cual pueda cumplir con sus
obligaciones y con sus proyectos de inversin y
expansin.
17
El flujo de efectivo permite hacer un estudio o anlisis de

cada una de las partidas con incidencia en la generacin
de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la
el diseo de polticas y estrategias encaminadas a
realizar una utilizacin de los recursos de la empresa de
forma ms eficiente.
18
Es importante que la empresa tenga claridad sobre su

capacidad para generar efectivo, de cmo genera ese
efectivo, para as mismo poderse proyectar y tomar
decisiones acordes con su verdadera capacidad de
liquidez.
19
ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE

EFECTIVO
ACTIVIDADES DE
OPERACION
ACTIVIDADES DE
INVERSION
ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
20
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Las actividades de operacin, hacen referencia bsicamente a las actividades
relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la
produccin o comercializacin de sus bienes, o la prestacin de servicios.
Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancas.
Los pagos de servicios pblicos, nmina, impuestos, etc. En este grupo
encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los
pasivos relacionados con la nmina y los impuestos.
21
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Las actividades de inversin hacen referencia a las
inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de
inversiones en otras empresas, ttulos valores, etc.
Aqu se incluyen todas las compras que la empresa haga
diferentes a los inventarios y a gastos, destinadas al
mantenimiento o incremento de la capacidad productiva
de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas
correspondientes a la propiedad, planta y equipo,
intangibles y las de inversiones.
22
ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
Las actividades de financiacin hacen referencia a la
adquisicin de recursos para la empresa, que bien
puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios
[patrimonio].
En las actividades de financiacin se deben excluir los
pasivos que corresponden a las actividades de
operacin, eso es proveedores, pasivos laborales,
impuestos,
etc.
Bsicamente
corresponde
a
obligaciones financieras y a colocacin de bonos.
23
RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO

FINANCIERO DE UNA EMPRESA
I. RATIOS DE LIQUIDEZ:
Miden la capacidad financiera de la empresa
para cumplir con sus obligaciones a corto
plazo.
Se obtiene del balance general.
24
RATIOS FINANCIEROS PARA EL DIAGNOSTICO FINANCIERO DE UNA EMPRESA
RATIOS
1. LIQUIDEZ GENERAL:
Muestra la relacin entre
los activos a
corto plazo de la empresa y
el
financiamiento a corto
plazo.
2. PRUEBA ACIDA:
Es el activo con menos
liquidez,
ofrece
una mejor
estimacin de la
liquidez, con la posibilidad
que
ocurran perdidas en caso
de
liquidacin.
3. CAPITAL NETO DE TRABAJO:
Muestra la cantidad de
dinero
disponible para la
operatividad de la
empresa, se debe mantener
un nivel
mnimo.
FORMULA
ACTIVO
CORRIENTE
PASIVO
CORRIENTE
AC EXISTENCIAS
PC
ACT. CORR
PAS.CORR
INTERPRETACION
a) Cuando el ndice es > 1 tiene liquidez
b) Cuando el ndice es = 1 el capital de
trabajo es nulo.
c) Cuando el ndice es < 1 no tiene
liquidez
a) Cuando el ndice es > 1 es

recomendable
b) Cuando el ndice es = 1 pueda
aceptarse
c) Cuando el ndice es < 1 no
recomendable.
a) Cuando el AC es > PC recomendable

b) Cuando el AC es = PC capital de
trabajo 0
c) Cuando el AC es < PC no recomendable
25
II. RATIOS DE SOLVENCIA:

Miden la solvencia financiera a largo plazo
el grado que la empresa se ha financiado
mediante obligaciones para hacer el pago
con regularidad. la solvencia depender
entre el plazo de recuperacin de las
inversiones y el plazo de vencimiento de los
recursos financieros propios o de terceros.
Se obtiene del balance general.
26
1. RAZON DE
ENDEUDAMIENTO TOTAL:
Mide la proporcin del total
de
activos, financiados por los
acreedores de la empresa.
2. ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIAL:
Mide la proporcin del
patrimonio
comprometido por los
aportes de
terceros
3. ENDEUDAMIENTO DEL
ACTIVO FIJO
Miden la proporcin de los
activos fijos que estn
comprometidos con los
pasivos de largo plazo.
100
PASIVO TOTAL
=x
ACTIVO TOTAL
PASIVO TOTAL
=x
100
Mientras
mas
alto
es
el
porcentaje, significa que mayor
ser la cantidad de dinero de
terceros o acreedores, que se
utiliza para generar utilidades
para los dueos.
Cuando el porcentaje es menor;
el patrimonio tiene mayor grado
de libertad financiera.
PATRIMONIO
PASIVO NO CORRIENTE
x 100
ACTIVO FIJO
Mientras mas alto es el

= porcentaje, significa que hay
una mayor proporcin de los
activos fijos financiados por
deudas a largo plazo.
27
III. RATIOS DE GESTION:

Miden el grado de eficacia con que la
empresa usa sus recursos disponibles, una
gestin mas eficaz refleja el resultado de las
polticas de inversin, ventas y cobranzas
aplicadas para mejorar los niveles de
rentabilidad.
Se obtiene combinando los rubros del
balance general y el estado de ganancias y
prdidas.
28
1. ROTACION DEL ACTIVO:

Indica la eficiencia con que
VENTAS NETAS
=x
la empresa
100
usa sus recursos
ACTIVO TOTAL
2. ROTACION DEL ACTIVO FIJO:
Muestra como la empresa
esta
empleando de sus activos

VENTAS NETAS
=x
fijos,
100
sealando, el numero de
ACTIVO FIJO NETO
veces que
rotan los activos de la
empresa para
generar ventas. Es preferible
tener
pocos activos pero
bastantes
operativos.
Mientras mas alta sea la rotacin

del activo
ms eficiente sea utilizado.
3. ROTACION DEL CAPITAL DE

TRABAJO:
Indica el numero de veces
que ha
rotado el capital de trabajo
para
generar ventas.
Mientras mas rote el capital de

trabajo, el
activo fijo se vuelve ms
operativo.
VENTAS NETAS
Nro. veces
CAPITAL DE TRABAJO
a) Un ratio relativamente bajo

muestra que la
empresa esta utilizando
eficientemente
sus activos fijos.
b) Un ratio relativamente alto
muestra que
se esta llegando al limite de
utilizacin
de sus activos fijos, por lo que
para no
perjudicar el crecimiento
futuro habr
de efectuarse nuevas
inversiones.
29
IV. RATIOS DE RENTABILIDAD:

Miden la efectividad general de la
administracin de los recursos econmicos
y financieros de la empresa de acuerdo con
los rendimientos generados sobre la
inversin y sobre las ventas.
Se obtiene combinando los rubros del
balance general y el estado de ganancias y
prdidas.
30
1. RENTABILIDAD DE LAS
VENTAS.
Mide la rentabilidad de la
empresa
Obtiene de sus ventas.
2. RENTABILIDAD
PATRIMONIAL:
Muestra la rentabilidad de la
empresa
en relacin al patrimonio.
3. RENTABILIDAD DEL CAPITAL:
Muestra la rentabilidad de la
empresa
para los propietarios.
4. MARGEN DE UTILIDADES
OPERATIVAS:
Determina el porcentaje de
utilidades
que obtiene la empresa en
sus
operaciones.
UTILIDAD DE OPERACIN =
x 100
VENTAS NETAS
Un alto margen expresara que

el aporte
Efectuado por los dueos, es
retribuido de manera
aceptable.
Es preferible un alto margen
de utilidades en operacin de
esta manera, se puede
cubrir los gastos financieros.
31
UTILIDAD NETA =
100
VENTAS NETAS
UTILIDAD NETA
Es preferible un alto margen,

que expresa los logros de la
empresa con respecto a
sus ganancias sobre las
ventas.
Es preferible un alto margen.
= x
100
PATRIMONIO
UTILIDAD NETA
= x
100
CAPITAL
ANALISIS FINANCIERO CON EL PROMDIO DE LA INDUSTRIA

RAZON
LIQUIDEZ:
- Circulante
- Prueba Rpida
APALACAMIENTO:
- Deuda a activo total
FORMULA
Activo Corriente
Pasivo Corriente
Activo Corriente Inventario
Pasivo Corriente
Deuda Total
Activo Total
CALCULO
PROMEDIO
INDUSTRIA
EVALUACION
700,000
300,000
2.3 veces
2.5 veces
Satisfactoria
400,000
500,000
1.3 veces
1 vez
Buena
50%
33%
Deficiente
9 veces
Deficiente
2 veces
Deficiente
1,000
2,000
ACTIVIDADES: (Gestin)
- Rotacin del Inventario
Ventas
Inventario
- Rotacin del Activo Fijo
Ventas
Activo Fijo
3,000,000
1,300,000
2.3 veces
Ingreso Neto
Venta
120,000
3,000,000
4%
5%
Regular
120,000
2,000,000
6%
10%
Deficiente
120,00
1,000,000
12%
15%
Regular
RENTABILIDAD:
- Margen de utilidad sobre
la venta
-Rendimientos sobre la
Activos Totales
- Ingreso sobre el Capital
Contable
Ingreso Neto
Activo Total
Ingreso Neto
Capital Contable
3,000,000 10 veces
300,000
32
ANALISIS FINANCIERO ENTRE PERIODOS ANUALES DE LA EMPRESA

RATIOS
LIQUIDEZ:
- Liquidez General
- Prueba Acida
- Capital de Trabajo
SOLVENCIA:
- Razn de
Endeudamiento
- Endeudamiento del
Activo Fijo
GESTION:
- Rotacin del Activo
FORMULA
PERIODO 2012
INTERPRETACION
Activo Corriente = N veces

Pasivo Corriente
Act. Corr Existencia = N veces
Pasivo Corriente
Activo Corrie - Pasivo Corrie
Pasivo Total
Activo Total
=%
Pasivo No Corriente = %
Activo Fijo
Ventas Netas
Activo Total
=%
- Rotacin del Activo

Fijo
Ventas Netas
Activo Total
=%
RENTABILIDAD:
- Rentabilidad de
las Ventas
Utilidad Neta
Ventas Netas
=%
- Margen de Utilidades
Operativas
PERIODO 2011
Utilidad de Operacin = %
Ventas Netas
33

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