MEDICIN Y VALUACIN EN LAS NIIF

Ricardo Vsquez Bernal

Socio de Firma BTC Exvicepresidente Banco Megabanco
Exconsultor Banco Mundial Exsubcontador General de la Repblica
Exdirectivo de Superfinanciera de Colombia Contralor Senior de Firmas
Multinacionales

BAKER TILLY
CONSULTING

AGENDA
Elementos Conceptuales.
El Valor Razonable y el valor de Mercado
como base para la Valuacin.
El Valor de no Mercado como base para la
Valuacin.
La Valuacin en los Estados Financieros.

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ELEMENTOS CONCEPTUALES

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IDENTIFICACIN DE LOS ELEMENTOS

CONCEPTUALES

MERCADO DE OFERTA

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DEMANDA
1 Un.

OFERTA
PRECIO
10.000 Un. Tiende a 0

IDENTIFICACIN DE LOS ELEMENTOS

CONCEPTUALES

MERCADO DE OFERTA
MERCADO DE DEMANDA

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10.000 Un. Tiende a 0
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IDENTIFICACIN DE LOS ELEMENTOS

CONCEPTUALES

MERCADO DE OFERTA
MERCADO DE DEMANDA
MERCADO EFICIENTE

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IDENTIFICACIN DE LOS ELEMENTOS

CONCEPTUALES

GRADO DE UTILIDAD O ATRIBUTO CUANTIFICADO EN $ 100

MERCADO DE OFERTA
MERCADO DE DEMANDA
MERCADO EFICIENTE

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IDENTIFICACIN DE LOS ELEMENTOS

CONCEPTUALES

GRADO DE UTILIDAD O ATRIBUTO CUANTIFICADO EN $ 100

MERCADO DE OFERTA
MERCADO DE DEMANDA
MERCADO EFICIENTE

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FACTORES DE CREACION DE VALOR

ECONMICO
Utilidad

Poder
Adquisitivo

Escasez

Deseo

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DEFINICIN DE LOS ELEMENTOS

CONCEPTUALES

Precio:
Cuanta que se solicita, ofrece o paga por un
bien o servicio, en determinadas circunstancias.
Costo:
Cuanta que paga un comprador para crear,
producir o intercambiar un producto.
Mercado: Entorno donde se comercializan los bienes y
servicios a travs del mecanismo de precios.
Valor:
Concepto econmico que se refiere al precio
que con mayor probabilidad realizarn las transacciones los
compradores y vendedores.

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DEFINICIN DE ELEMENTOS
CONCEPTUALES.
ESTNDARES INTERNACIONALES DE VALUACIN. (IVS)
Valor de Mercado : Cuanta estimada por la que un bien podra
intercambiarse en la fecha de valuacin, entre un comprador dispuesto
a comprar y un vendedor dispuesto a vender en una transaccin libre
tras una comercializacin adecuada, en las que las partes hayan
actuado con la informacn suficiente , de manera prudente y sin
coaccin.

ESTNDARES INTERNACIONALES IFRS-IAS

Valor razonable: Cuanta por la que puede intercambiarse un activo, o
saldarse un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y
debidamente informados, en una transaccin libre.

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ESTRUCTURA ESTNDARES
INTERNACIONALES DE VALUACIN
Tipo de bienes

Conceptos

Normas

Aplicaciones

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Bienes Inmuebles

Bienes Muebles

Valor del mercado

Valor de No mercado

Norma 1
El valor del mercado
como base para la
valuacin

Norma 2
Bases de valuacin
distintas al valor del
mercado

Valuaciones para la
elaboracin de
estados financieros

Empresas

Activos Financieros

Comunicacin del
valor

Norma 3
Informes de Valuacin

Valuacin para la
concesin de
prstamos

ESTRUCTURA ESTNDARES
INTERNACIONALES DE VALUACIN

Notas de Guia

Seccin Abierta

Anexos
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Valuacin de
bienes
inmuebles

Valuacin de
derechos de
arrendamiento

Valuacin de
instalacio-nes
y maquinaria

Valuacin de
activos
intangibles

Valuacin de
empresas

Considera-cin
de sustancias
nocivas y
peligrosas en
la valuacin

El enfoque del
coste para los
estados
financieros
(DRC)

Anlisis de dcto
de flujos de
efectivo para
valuaciones
basadas y no
basadas en el
mercado.

Valuacin en los mercados

emergentes

Glosario de
Trminos

Valuacin de
bienes
muebles

Valuacin de
propieda-des
agrarias

Valuacin de
bienes en las
industrias
extractivas

Revisin de
valuacio-nes

Valuacin de
propiedades de
actividad
comercial
especializa-da

Tasacin
masiva para
la tributacin
inmobiliaria

VALOR DE MERCADO COMO BASE DE

VALUACIN.

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MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE MERCADO.
ENFOQUE DE
ACTUALIZACN DE
RENTAS.

ENFOQUE DE
COMPARACIN DE
VENTAS.

ANLISIS DE FLUJOS
DE EFECTIVO
DESCONTADOS

ENFOQUE DE COSTOS

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MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE MERCADO
Enfoque de Comparacin de Ventas: Enfoque que considera
las ventas de bienes similiares o sustitutos, as como datos
obtenidos del mercado, y establece una estimacin del valor
utilizando procesos de comparacin. (Precios de Grupos
Homogeneos).
Enfoque de Actualizacin de Rentas: Enfoque basado en
informacin de los ingresos y gastos del bien objeto de
evaluacin y estable una estimacin del valor utilizando procesos
de capitalizacin. (Descuento de Flujos Futuros)

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METODOS DE VALUACIN DEL VALOR

DE MERCADO.
Enfoque de Costos: Enfoque que considera la posibilidad de
que, como sustituto de la compra de un cierto bien, se puede
contruir otro bien que sea replica original o uno que proporcione
una utilidad equivalente. Costo de Reposicin.

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VALOR DE NO MERCADO COMO BASES DE

VALUACIN.

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MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE NO MERCADO.
Valor no basado en el mercado

Valor de uso

Valor
tributario

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Valor de
inversin

Valor
recuperable

Valor de empresa en
funcionamiento

Valor de
liquidacin o
venta forzosa

Valor
especial

Valor a efectos
de seguro

Valor de
sinergia

MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE NO MERCADO

Valor del uso: Es el valor que tiene un determinado bien para un

uso especficado para un usuario concreto y, por tanto, no est
relacionado con el mercado.
Valor de Inversin: Es el valor de un bien para un inversor
concreto, o una clase de inversores, como objeto concreto de su
inversin.

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MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE NO MERCADO
Valor de Empresa en Funcionamiento: Es el valor de la
empresa en conjunto. Este concepto gira en torno a la valuacin
de una organizacin como un activo a partir de la cual se puede
hacer la asignacin o distribucin del valor total de la empresa.
Valor Asegurable: es el valor del bien segn las definiciones
estipuladas en un contrato o pliza de seguros.

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MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE NO MERCADO
Valor Grabable o Valor a Efectos Fiscales o Catastrales: es
un valor que se basa en las definiciones contenidas en el cuerpo
normativo sobre gravmenes o tributacin de bienes.
Valor de rescate: Es el valor de un inmueble, excluyendo el
terreno, en el supuesto de que se enajenen los materiales que
contiene.

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MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE NO MERCADO
Valor de Liquidacin o de Venta Forzosa: El importe que en trminos
razonables se podra obtener por la venta del bien dentro de un marco
temporal demasiado corto para satisfacer el marco temporal de
comercializacin adecuada exigida por la definicin de Valor del
mercado.
Valor Especial: Se trata de un trmino que se relaciona con un
elemento extraordinario de valor superior al valor del mercado. El valor
especial podra surgir por ejemplo, por la relacin fisica, funcional o
econmica de un bien con algn otro bien, como por ejemplo inmuebles
vecinos.

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MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE NO MERCADO
Valor de Sinergia: Es el incremento de valor que resulta de la
fusin de dos o ms derechos sobre un bien, y es un ejemplo
especfico del valor especial.

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VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

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Categoras de Valor
Econmico
Mercados de Entrada
Mercados de insumos

Valores de Uso

Mercado de Salida
Mercados de consumidores

Valor de Cambio
MAYOR Y MEJOR APLICACIN DE VALOR

Aplicacin ms probable de un bien, fsicamente posible, justificado adecuadamente,

permitido jurdicamente, financieramente viable y que da como resultado el mayor bien
valorado.
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Categoras de Valor Econmico

y Aplicacin IFRS.
Mercado de Salida

Mercados de Entrada
Mercados de insumos

Mercados de consumidores

Valores de Uso

Valor de Cambio

Costos de
Adquisicin

Costos de
Reposicin.

Valor Presente
de Utilizacin
Econmica

Valor Neto de
Realizacin

VALOR RAZONABLE
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Precio de
Mercado

Valor de
Mercado

VALUACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BAJO

LAS NIC - NIIF

Valuacin E.E.F.F.

NIC 16

NIC 40

NIC 17

NIIF 3

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NIC 36

NIC 2

NIIF 5

NIC 41

NIC 39

APLICACIN DE LAS NIC PARA LA

VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

Valuacin bajo la NIC 16 (propiedad, planta y equipo)

Cuando una organizacin opta por el modelo de
revalorizacin del valor razonable segn la NIC 16, el activo
deber incluirse en el balance a su valor razonable:
- Normalmente, el valor razonable de los terrenos y edificios
ser su valor de mercado. Este valor se determinar por
medio de la oportuna valuacin o tasacin, aplicando alguno
de los enfoques de valor de mercado: comparacin o
actualizacin de rentas.
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APLICACIN DE LAS NIC PARA LA

VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

- Cuando no existe evidencia de un valor de mercado, a

causa del carcter especializado de stos elementos y
porque la maquinaria y el equipo son bienes que raramente
se venden, salvo formando parte de una unidad empresarial
en funcionamiento, la frmula de valuacin empleada ser el
Coste de reposicin del elementos, debidamente
depreciado. Un mtodo alternativo es la aplicacin del Costo
de adquisicin.

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APLICACIN DE LAS NIC PARA LA

VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Valuacin bajo la NIC 40 (propiedades de inversin)
Cuando una organizacin opta por contabilizar los inmuebles de inversin
utilizando el modelo de valor razonable, el IVSC considera que el valuador
cumple los requisitos del modelo IFRS si se adopta el Valor de Mercado.
-

Los mtodos e hiptesis significativos aplicados en la determinacin del

valor razonable de los inmuebles de inversin, incluyendo una declaracin
que indique si la determinacin del valor razonable fue hecha a partir de
evidencias del mercado o se tuvieron en cuenta otros factores.

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APLICACIN DE LAS NIC PARA LA

VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
-

La medida en que el valor razonable de los inmuebles de inversin (tal

como han sido valorados en los estados financieros) est basado en
una tasacin o avalo (Precios Comparados o actualizacin de rentas)
hecha por un perito que tenga una capacidad profesional reconocida y
una experiencia reciente en la localidad y categora de los inmuebles de
inversin objeto de valuacin.

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APLICACIN DE LAS NIC PARA LA

VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Valuacin bajo la NIC 17 (Arrendamientos)
Activos arrendados: Los activos arrendados, se pueden clasificar segn la
NIC 17 como arrendamientos financieros o como arrendamientos
operativos,. Si el arrendamiento se clasifica como financiero, el valor
razonable del activo exige que en el balance conste un activo y un pasivo
por el mismo importe.
En el arrendamiento de terrenos y edificaciones son de aplicacin especial el
valor de mercado. Para todos los inmuebles excepto los de inversin, los
terrenos y las edificaciones deben considerarse por separado para
clasificarlos como arrendamiento financiero o arrendamiento operativo.

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APLICACIN DE LAS NIC PARA LA

VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Valuacin bajo la NIC 2 (Existencias)
Las valuaciones de activos posedos para ser vendidos en el curso
normal de la explotacin deben cumplir con los requisitos de la NIC 2,
Existencias. Estos activos se contabilizan como el menor entre el costo
y el valor neto realizable. El valor neto realizable es el precio estimado
de venta de un activo en el curso normal de la explotacin, menos los
costos estimados para determinar su produccin y los necesarios para
llevar a cabo la venta.

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APLICACIN DE LAS NIC PARA LA

VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Valuacin bajo la NIC 41 (Activos biolgicos)
Activos biolgicos: Incluyen los activos agrcolas y forestales. El
valuador debe valorar estos activos segn las orientaciones de la GN 10,
esto es valor razonable del mercado en funcin de precios o valores
descontados de ingresos.

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APLICACIN DE LAS NIIF PARA LA

VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Valuacin bajo la NIIF 3 ( Valuaciones tras combinaciones de negocios)
Cuando una empresa adquiere o se fusiona con otra, la empresa
adquiriente debe contabilizar los activos y pasivos de la adquirida segn
su valor razonable a fecha de adquisicin. Para el caso de los activos y
pasivos identificables, el IVSC considera que el valuador deber
determinar el valor de mercado a la fecha de adquisicin (Actualizacin
de Rentas o Precios Eficientes) .

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APLICACIN DE LAS NIIF PARA LA

VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Valuacin bajo la NIIF 5 (Activos excedentarios)
Activos no corrientes en venta y explotaciones en interrupcin definitiva,
los activos excedentarios debern identificarse de forma separada. Tales
activos pueden describirse individualmente o como grupo de desecho.
i.e. un grupo de activos a abandonar o liquidar de forma conjunta,
mediante venta o de otra manera, y los pasivos directamente asociados
con tales activos que tambin se transferirn en la operacin. Los
activos excedentarios debern reconocerse inicialmente, al menor entre
el valor en libros y el valor razonable (mercado) menos los costos de
venta, y posteriormente al valor razonable menos los costos de venta.

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APLICACIN DE LAS NIC PARA LA

VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Valuacin bajo la NIC 36 (deterioro del valor de los activos)
El deterioro del valor surge cuando se produce un descenso
permanente en el valor de un activo por debajo de su valor en libros. Se
exigir a la organizacin evaluar el importe recuperable como el mayor
entre el precio de venta neto y el valor de uso.

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Sntesis conceptual de la medicin

en las NIIF
Mercados de Entrada
Mercados de insumos

Mercado de Salida
Mercados de consumidores

Valores de Uso

Valor de no Mercado

Valor de Cambio

Valor de Explotacin productiva

Valor de mercado

Precios de Mercado

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VALOR RECUPERABLE SER EL MAYOR

Ricardo Vsquez
rvasquez@bakertillycolombia.com

GRACIAS

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