ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

INTRODUCCION
Los estados financieros son los resultados que expresan los cambios
ocurridos en la organizacin desde su inicio hasta el trmino de sus
operaciones. De esta manera nos planteamos la siguiente pregunta:
Cules son los aspectos conceptuales ms importantes de los estados
financieros en la toma de decisiones de una empresa?
A lo largo de este trabajo nos dedicaremos a responder esta interrogante;
por ello hemos credo conveniente determinar los siguientes objetivos:
conocer, describir los elementos y cualidades ms importantes del estado
de situacin financiera.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ESTADOS FINANCIEROS

FINALIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros son el medio

principal para suministrar informacin
de la empresa y se preparan a partir
de los saldos de los registros
contables de la empresa a una fecha
determinada.

Los estados financieros constituyen una

representacin estructurada de la
situacin financiera y del rendimiento
financiero de una entidad.
El objetivo delos estados financieros es
suministrar informacin acerca de la
situacin
financiera, del rendimiento financiero y
de
los flujos de efectivo de una entidad,
que
sea til a una amplia variedad de
usuarios
a
la hora
de tomar
decisiones
Para
cumplir
este sus
objetivo,
los estados
econmicas.
financieros suministrarn informacin acerca

CONJUNTO
COMPLETO
FINANCIEROS

Un

DE

ESTADOS

juego completo de estados

financieros comprende:
-Un estado de situacin financiera al
final del
periodo.
-Un estado del resultado del periodo y
otro
resultado
integral
del
periodo.
-Un estado de cambios en el
patrimonio del periodo.
-Un estado de flujos de efectivo del
periodo.
-Notas, que incluyan un resumen de
las
polticas
contables
ms
significativas y otra informacin
explicativa.

de los siguientes elementos de una entidad:

Activos.
Pasivos.
Patrimonio.
Ingresos y gastos, en los que se incluyen las
ganancias y prdidas.
Flujos de efectivo.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

DEFINICION

El Estado de Situacin Financiera es

el documento que bajo la forma de un
inventario presenta en una fecha
concreta todos los activos fsicos y
financieros y todas las deudas de la
empresa, susceptibles de valoracin
econmica.
El Estado de Situacin Financiera se
podra definir como una fotografa
de la situacin patrimonial, para lo
cual ser preciso la agrupacin de
todos los elementos en unas cuentas,
cada una de las cules debe reflejar
partidas o contenidos iguales y
homogneos,
o
como
mnimo,
asimilables.

PARTES
DEL
FIANCIERA

ESTADO

DE

SITUACION

Encabezado: Presenta la informacin a

fecha determinada, a diferencia del estado
de resultados globales que presenta la
informacin de un perodo de tiempo.
Nombre de la empresa (quin)
Nombre del documento (qu)
Fecha del documento (cundo)
Unidad monetaria en que se expresa .

Cuerpo:

En el cuerpo se presentan las

partidas que componen la ecuacin
contable bsica. Se presentan las cuentas
por rubros; se le llama rubros a cada uno
de los renglones o partidas que se
presenten en los estados financieros. En
este informe las cantidades del lado
derecho siempre deben ser iguales a las
del lado izquierdo
Pie: Nombre, firma y cargo del Contador
Pblico que lo formula y notas aclaratorias

ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA

ELEMENTOS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ACTIVOS

Son todos los bienes y derechos que

posee la empresa y de los cuales
espera obtener un beneficio en el
futuro. Un activo debe reunir las
siguientes caractersticas:
-Que se origine como resultado de una
transaccin o evento ocurrido en el
pasado.
-Que pueda asignrsele un valor
monetario.
-Tener un potencial de generar
beneficios en el futuro
-Ser propiedad de la empresa o
controlado por sta

Los activos se clasifican en el Estado

de Situacin Financiera atendiendo a
su liquidez, es decir, a la facilidad
con la que puedan convertirse en
efectivo, quedando de esta manera
agrupados en dos categoras:
-Activos Corrientes
-Activos no Corrientes

ESTADO DE SITUACION FINANCIERO

ACTIVO CORRIENTE

La NIC 1 seala que un activo se

clasificar
como
corrientes
cuando
satisfaga alguno de los siguientes criterios:
-Se espere realizar, o se pretenda vender o
consumir, en el transcurso del ciclo normal
de la explotacin de la entidad.
-Se mantenga fundamentalmente con fines
de negociacin.
-Se espere realizar dentro del periodo de
los doce meses posteriores a la fecha del
Estado de Situacin Financiera.
-Se trate de efectivo u otro medio
equivalente al efectivo, cuya utilizacin no
est restringida, para ser intercambiados o
usados para cancelar un pasivo, al menos
dentro de los doce meses siguientes a la
fecha del Estado de Situacin Financiera

Entre las cuentas ms comunes

tenemos:
Efectivo y Equivalentes de
Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar
Comerciales
Existencias
Servicios y otros contratados
por anticipado

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ACTIVO NO CORRIENTE
En la NIC 1, el trmino No Corriente
incluye activos materiales, intangibles
y financieros que son por naturaleza a
largo plazo. No est prohibido el uso
de descripciones alternativas siempre
que su significado quede claro.

El ciclo normal de la explotacin de

una entidad es el periodo de tiempo
que transcurre entre la adquisicin de
los activos materiales, que entran en
el proceso productivo, y la realizacin
de los productos en forma de efectivo
o equivalentes de efectivo. Cuando el
ciclo normal de operacin de una
entidad no resulte claramente
identificable, se asumir que de 12
meses.

Los activos no corrientes son aquellos activos que no se

convertirn a efectivo en el ciclo normal de operaciones. Entre
las cuentas ms comunes tenemos:
-Inversiones mobiliarias
-Otros activos
-Inmuebles maquinaria y equipo
-Activos intangibles
-Activos biolgicos
-Inversiones inmobiliarias

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

PASIVO

Representan aquella parte de los

recursos de la entidad que fueron
financiados por fuentes externas a la
misma y est formado por un conjunto
de obligaciones que ocasionarn que la
empresa
traspase
activos,
preste
servicios o entregue mercanca en el
futuro
a
otras
entidades
como
consecuencia de transacciones o eventos
pasados.

Los pasivos se clasifican de acuerdo

con su fecha de vencimiento o
liquidacin en dos grupos:
Pasivo corrientes
Pasivo no corrientes

Las Caractersticas que deben reunir los

pasivos son:
Representan deudas u obligaciones que
tiene la empresa actualmente
Esas
deudas u obligaciones debern
cubrirse en el futuro ya sea mediante el
pago de efectivo, bienes o servicios.
Son
consecuencia de transacciones o
eventos pasados
Son ineludibles.
Pueden identificarse y cuantificarse por
medio de un valor monetario.

ESTADO DE SITUACION FIANCERA

PASIVO CORRIENTE
Es
aquel
cuya
liquidacin
se
producir antes de un ao, o dentro
del ciclo de operaciones a corto
plazo.
La NIC 1 en su prrafo 60 seala que
un pasivo se clasificar como
corriente cuando satisfaga alguno de
los siguientes criterios:

-Se espere liquidez en el ciclo normal

de la explotacin de la entidad.
-Se mantenga fundamentalmente para
negociacin.
-Deba liquidarse dentro del periodo de
doce meses desde la fecha del Estado
de Situacin Financiera.
-La entidad no tenga el derecho
incondicional
para
aplazar
la
cancelacin del pasivo durante, al
menos, los doce meses siguientes a la
fecha
del
Estado
de
Situacin
Financiera.

PASIVO NO CORRIENTE

Est integrado por todas aquellas

deudas y obligaciones que la
empresa tendr que cubrir en un
plazo mayor a un ao o del ciclo
de operaciones a corto plazo

Entre las cuentas ms comunes

tenemos:
-Sobregiros bancarios
-Pasivo diferido
-Cuentas por pagar comerciales
-Otras cuentas por pagar
-Obligaciones financieras

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

PATRIMONIO

Es el derecho de los propietarios

sobre los activos de la empresa,
es decir la parte de los activos
que fue financiada por los
accionistas. El patrimonio surge
por
aportaciones
de
los
propietarios as como por otras
transacciones o circunstancias.

Entre las cuentas ms comunes

tenemos:
Capital
Acciones de inversin
Capital adicional
Resultados no realizados
Excedente de revaluacin
Reservas
Resultados acumulados

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

DISTINCION ENTRE PARTIDAS CORRIENTES

Y NO CORRIENTE

Una entidad presentar sus activos

corrientes y no corrientes, as como
sus
pasivos
corrientes
y
no
corrientes,
como
categoras
separadas en su estado de situacin
financiera, de acuerdo con los
prrafos 66 a 76, excepto cuando una
presentacin basada en el grado de
liquidez proporcione una informacin
fiable que sea ms relevante. Cuando
se aplique esa excepcin, una
entidad presentar todos los activos y
pasivos ordenados atendiendo a su
liquidez.

Independientemente del mtodo de

presentacin adoptado, una entidad
revelar el importe esperado a
recuperar o a cancelar despus de
los doce meses para cada partida de
activo o pasivo que combine importe
a recuperar o a cancelar:
Dentro de los doce meses siguientes
despus del periodo sobre el que se
informa, y
Despus de doce meses tras esa
fecha.

ESTADO DE SITUACION FINANCERA

Informacin a presentar en el estado de

situacin financiera segn la NIC 1:

Como mnimo, el estado de situacin

financiera incluir partidas que presenten
los siguientes importes:
(a) propiedades, planta y equipo;
(b) propiedades de inversin;
(c) activos intangibles;
(d) activos financieros [excluidos los
importes mencionados en los apartados
(e), (h) e (i)];
(e) inversiones contabilizadas utilizando
el mtodo de la participacin

(f) activos biolgicos;

(g) inventarios;
(h) deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar;
(i) efectivo y equivalentes al efectivo;
(j) el total de activos clasificados
como mantenidos para la venta y los
activos incluidos en grupos de activos
para su disposicin, que se hayan
clasificado como mantenidos para la
venta de acuerdo con la NIIF 5
Activos No corrientes Mantenidos
para la Venta y Operaciones
Discontinuadas;
(k) acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar

ANALISIS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

OBJETIVO DEL ANALISIS DEL ESTADO DE

SITUACION FINANCIERA
A travs del anlisis e interpretacin de los
datos que facilita el Estado de Situacin
Financiera, el empresario y directivo pueden
obtener conclusiones sobre los siguientes
aspectos de la gestin empresarial:

COMPARACION DE ESTADOS DE SITUACION

FINANCIERA
El primer paso del trabajo del analista
consiste en examinar los estados que van a
ser analizados, para determinar si la
informacin contenida en ellos est
dispuesta de acuerdo con sus puntos de
vista y con las necesidades del fin seguido.
El
Estado
de
Situacin
Financiera
Comparativo
Los efectos de la conduccin de la empresa
se reflejan en el estado de situacin
financiera en forma de incrementos y
disminuciones de los distintos activos y
pasivos y en la cuenta que representan los
derechos del propietario o sea el capital.

El momento para el anlisis: un

Estado de Situacin Financiera en
un momento concreto, o bien
varios estados de situacin
financiera histricos, referidos por
ejemplo a los dos ltimos aos, o
bien,
Estados
de
situacin
financiera previsionales a futuro,
o incluso, comparando estados de
situacin financiera de otras
empresas del sector.

Estos cambios pueden observarse

mediante una comparacin de los
estados de situacin financiera al
comienzo y al fin de cada ejercicio, y
esta
observacin
a
menudo
proporciona una considerable cantidad
de informaciones, que son de valor al
tratar de formar una opinin acerca
del progreso de la empresa.

ANALISIS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

PORCENTAJES DE AUMENTOS Y
DISMUNICIONES

No slo deben estudiarse los cambios

absolutos del estado comparativo en
trmino monetarios, sino tambin los
cambios relativos en porcentajes o
promedios de variacin. Los cambios
relativos son importantes para el
analista cuando observa.En efecto, sobre
la base de informacin que tiene en
cuenta las variaciones relativas, el
analista
puede
modificar
considerablemente una opinin basada
slo en la variacin monetaria.
ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL
El anlisis horizontal busca determinar la
variacin que un rubro ha sufrido en un
periodo respecto de otro. Esto es
importante para determinar cundo se ha
crecido o disminuido en un periodo de
tiempo determinado.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

EN PORCENTAJES

es la de calcular el ratio de cada

activo sobre el total del activo, y el de
cada tem del pasivo y capital sobre
el total del pasivo y capital. Un
estado de este tipo puede llamarse
estado de resultados globales en
porcentajes o en cifras comunes, ya
que el total de los activos, y tambin
de los pasivos y el capital es 100% y
porque tambin es verdad que todos
los estados as construidos son de un
tamao comn

En anlisis vertical, en cambio, lo que

hace principalmente, es determinar que
tanto participa un rubro dentro de un
total global. Indicador que nos permite
determinar igualmente que tanto ha
crecido o disminuido la participacin de
ese rubro en el total global.

ANALISIS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ANALISIS CON RATIOS

A primera vista de un estado de

situacin financiera se deben observar
dos principios bsicos:
-El Activo corriente debe ser mayor que
el pasivo corriente para poder atender
los pagos
-El patrimonio no debe suponer, como
norma, menos de un tercio del total del
pasivo
Ms en detalle, un anlisis evaluar los
siguientes aspectos
-Equilibrio financiero
-Liquidez
-Endeudamiento
-Gestin de los activos
-Actividad de la empresa.

Por lo tanto, la empresa debe

sobrepasar la regla de equilibrio y
reservarse un margen de seguridad,
que se denomina Fondo de Maniobra
para cubrir imprevistos como:
-Reducciones de la velocidad de
rotacin
del
activo
corriente
(disminucin de ventas, huelgas).
-Reduccin
de
los
capitales
disponibles (disminucin del crdito
bancario
o
de
las
lneas
de
descuento).

PRINCIPIOS BASICOS DEL EQUILIBRIO FINANCIERO

-El patrimonio debe constituir la principal fuente de financiacin

de los valores, debiendo adems, cubrir los riesgos de
depreciacin de los activos
-El pasivo no corriente deben ser armnicas con la capacidad de
autofinanciacin de la empresa considerada
-El endeudamiento mencionado debe conservar una proporcin
con el patrimonio. En lneas generales, no debera ser superior

ANALISIS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

FONDO DE MANIOBRA

Se define Fondo de Maniobra como el

excedente
de
los
recursos
permanentes (Patrimonio + Pasivo no
corriente) sobre activo no corriente.
Obsrvese que, dado que en la
Contabilidad por partida doble, el
fondo de maniobra segn esta
definicin corresponde a la diferencia
entre activo y pasivo corriente.

INDICES RELACIONADOS A CORTO PLAZO

Los ndices ms utilizados en relacin a la
liquidez de corto plazo son los siguientes:
-ndice de solvencia
-ndice de liquidez
-ndice de liquidez inmediata o prueba
cida
-ndice de inventarios a activos corrientes
-Rotacin de cuentas por cobrar
-Permanencia de inventarios
-ndice de rotacin de inventarios
(existencias)
INDICES REALACIONADOS A LA
RENTABILIDAD

Rentabilidad sobre ventas

Rentabilidad sobre el patrimonio
Rentabilidad sobre el capital pagado
Rentabilidad sobre el activo total
Rentabilidad sobre activos fijos o
rentabilidad econmica
Capacidad
de
pago
ndice
de
cobertura de la deuda

CONCLUSIONES

El Estado de Situacin Financiera muestra la cantidad de activo, pasivo y

patrimonio a una fecha especfica. Es una radiografa de la empresa, por ende
muestra los recursos que posee el negocio lo que debe y el aporte de los dueos.

Este estado a su vez debe cumplir con todas las caractersticas establecidas para
que puedan ser entendidos por todos los usuarios, siendo estos los inversionistas,
empleados, prestamistas, clientes, proveedores, el gobierno o pblico en general.

El Estado de Situacin Financiera nos permite realizar un anlisis comparativo de la

informacin en uno o ms periodos del mismo ente, con el objeto de mostrar los
cambios ocurridos en la posicin financiera del mismo y facilitar su anlisis,
apoyando la toma de decisiones y las funciones de fiscalizacin.