CONCEPTO

Herramienta

o tcnica que aplica

el administrador financiero, para
la
evaluacin
proyectada,
estimada
o
futura
de
una
empresa.
Establece las normas del cambio
de la empresa. Las cules deben
incluir:
Una identificacin de los objetivos
de la empresa.
Un anlisis de las diferencias entre
estos objetivos y la condicin
financiera actual de la empresa.
Un informe de las acciones
necesarias para que la empresa
logre sus objetivos financieros.

PLANEACIN Y CONTROL
FINANCIERO
PLANEACIN:

La Proyeccin de las
ventas, el ingreso y los
activos tomando como
base
estrategias
alternativas
de
produccin
y
mercadotecnia
as
como la determinacin
de los recursos que se
necesitan para lograr
estas proyecciones.

CONTROL:

Fase en la cual se
implantan los planes
financieros; el control
trata del proceso de
retroalimentacin
y
ajuste que se requiere
para
garantizar
la
adherencia a los planes
y
la
oportuna
modificacin
de
los
mismos
debida
a
cambios imprevistos.

LA BRECHA DE LA
PLANEACIN

PLANEACIN

DNDE
ESTAMOS?

A DNDE
QUEREMOS IR?
SOPORTE: SISTEMAS
DE INFORMACIN

SISTEMAS DE INFORMACIN: PUNTO

DE PARTIDA DE LA PLANEACIN

MEDIO AMBIENTE EXTERNO: MERCADO EXTERNO

MEDIO AMBIENTE INTERNO: MERCADO INTERNO
MEDIO AMBIENTE DE LA EMPRESA

EMPRESA
VARIABLES CONTROLABLES
PRECIO

PRODUCTO

DISTRIBUCION

VARIABLES INCONTROLABLES: AMBIENTE POLTICO,

COMPETIDORES, CLIMA ECONMICO

VARIABLES INCONTROLABLES: AMBIENTE POTICO, CULTURAL, COMPETIDORES, ETC.

MARCO CONCEPTUAL DE LOS

SISTEMAS DE INFORMACIN
EMPRESARIAL
INFLUENCIAS AMBIENTALES CONSULTADAS POR LA GERENCIA

AMBIENTE POLTICO
LEGAL

AMBIENTE TECNOLGICO

RESULTADOS GESTIN Y
RECURSOS DISPONIBLES

S.I.G. MARKETING

PAUTAS PLANEACIN
ESTRATGICA

PAUTAS PLANEACIN
TCTICA
AMBIENTE
SOCIOECONOMICO

ADMINISTRAR LA INFORMACIN

S.I.G.FINANZAS

TOMA DE
DECISIONES

COMPETENCIA

MERCADOS FINANCIEROS

S.I.G. SISTEMA DE INFORMACIN GERENCIAL

S.I.G.PRODUCCIN Y R.
HUMANOS

ESTABLECIMIENT
O DE OBJETIVOS

DESINFORMACIN:
REPERCUSIONES SOBRE LOS
OBJETIVOS FINANCIEROS
DESCONOCIMIENTO DE
FENMENOS
ECONMICOS
SISTEMAS NO
CONFIABLES DE
COSTOS

DESCONOCIMIENTO DE
POLTICAS
GUBERNAMENTALES

DESCUIDADA
INVESTIGACIN DE
MERCADOS

DESCONOCIMIENTO DE
CAPACIDAD INSTALADA

ERRORES

LIMITADO
CONCOCIMIENTO DE
MERCADOS
FINANCIEROS

PROYECTOS MAL
FORMULADOS

NO USO DE PRECIOS
CONSTANTES EN LA
INFORMACIN

DESINFORMACIN:
REPERCUSIONES SOBRE LOS
OBJETIVOS FINANCIEROS
REACCIN TARDA A LA
COMPETENCIA

ANQUILOSAMIENTO
TCNICO O COMERCIAL

NO APROVECHAR
O. DE INV.

DESVENTAJA EN
CALIDAD Y PRECIO

EFECTOS

INEFICIENTE
ASIGNACIN DE
RECURSOS

FORMULACIN
SUBJETIVA DE
ESTRATEGIAS

ENTROPA - PLANES
CONSERVADORES

INSATISFACCIN AL
MERCADO

DESINFORMACIN:
REPERCUSIONES SOBRE LOS
OBJETIVOS FINANCIEROS

DESPLAZAMIENTO
DEL MERCADO

GENERACIN DE
ALTOS COSTOS

BAJOS
COEFICIENTES DE
RENTABILIDAD

DIAGNSTICO ESTRATGICO:
FUNDAMENTO DEL PLAN
ESTRATGICO

FORMULACI
N DEL PLAN
ESTRATGICO

MEDIO AMBIENTE
EXTERNO:
OPORTUNIDADES
AMENAZAS

MEDIO AMBIENTE
INTERNO:
FORTALEZAS
DEBILIDADES

PROCESO DE PLANEACIN
ESTRATGICA
LA

ESTRATEGIA
FINANCIERA
COMO
PARTE
INTEGRANTE DE LA ESTRATEGIA GENERAL DE LA
EMPRESA, SE FORMA MEDIANTE UN PROCESO QUE
COMPRENDE TANTO LA PLANEACIN ESTRATGICA
COMO LA TCTICA:
PREMISAS
1) DEFINICIN DE LOS VALORES DE LOS ALTOS DIREGENTES Y
PRINCIPALES ACCIONISTAS DE LA EMPRESA.
2)
DEFINICIN
DEL
PROPSITO
SOCIO-ECONMICO
FUNDAMENTAL DE LA EMPRESA.
3) EXAMEN ANALTICO DEL ENTORNO ECONMICO, SOCIAL Y
POLTICO, PARA DETERMINAR Y EVALUAR OPORTUNIDADES.
4)
CARACTERIZACIN DEL PERFIL DE COMPETENCIA
MEDIANTE UN ANLISIS DE LAS FUERZAS Y DEBILIDADES DE
LA EMPRESA.

PROCESO DE PLANEACIN
ESTRATGICA
PLANEACIN:

1) DETERMINACIN DE LA MISIN
(NECESIDADES DEL MERCADO A SATISFACER
CON LOS PRODUCTOS DE LA EMPRESA).
2) FORMULACIN DE OBJETIVOS
ECONMICOS A LARGO PLAZO, LAS
RESPONSABILIDADES Y LAS RESTRICCIONES.
3) FORMULACIN DE LAS POLTICAS BSICAS
Y DE LOS PRINCIPALES PROCEDIMIENTOS.
4) FORMULACIN DE LA ESTRATEGIA, O EL
CONJUNTO DE ACCIONES ESPECIFICAS PARA
ALCANZAR LOS OBJETIVOS Y
DETERMINACIN DE LOS RECURSOS QUE
DEBERN APLICARSE.

POLTICA BSICA DE LA
PLANIFICACIN FINANCIERA
OPORTUNIDADES DE INVERSIN

ELEMENTO
S

NIVEL DE APALANCAMIENTO
FINANCIERO

IMPORTE DE EFECTIVO
NECESARIO Y DIVIDENDOS

PROCESO DE PLANEACIN
FINANCIERA
FINES
MEDIOS
RECURSOS
REALIZACIN
CONTROL

ESPECIFICAR METAS Y OBJETIVOS

ELEGIR POLTICAS, PROGRAMAS,

PROCEDIMIENTOS Y PRCTICAS QUE PERMITAN
LOGRAR LOS OBJETIVOS

DETERMINAR TIPOS Y CANTIDADES DE

RECURSOS NECESARIOS, DE DNDE SE
ORIGINAN Y A DNDE SE ASIGNARN

DELINEAR LOS PROCEDIMIENTOS PARA TOMAR

DECISIONES, AS COMO ORGANIZARLOS PARA
EJECUTAR EL PLAN.

DELINEAR LOS CONTROLES PARA DETECTAR LOS

ERRORES, AS COMO PREVENIRLOS O
CORREGIRLOS.

OBJETIVOS Y METAS.
Es

evidente que una empresa que no

elabora planes financieros no puede
mantener una posicin de progreso y
rentabilidad.
Una empresa de xito requiere: sentido
comn, buen juicio y experiencia, pero
una verdadera direccin de empresas,
requiere la fijacin de objetivos y la
conduccin de las operaciones de manera
que se asegure el logro de esos objetivos.

OBJETIVOS Y METAS.
La fijacin de objetivos est estrechamente ligado con el
estilo de empresa en la resolucin de problemas:
REACTIVAS: Esperan a que se presenten los problemas; las
metas reflejan la continuidad de los negocios actuales,
tratarn de superar sus ventas, penetracin de mercado,
rendimiento de inversiones, estructura de capital, etc.
PLANEADORAS: Se anticipan a los problemas. Sus
objetivos reflejan sus propsitos de contrarrestar
determinada accin esperada de sus competidores, la
sustitucin de procesos de produccin por otros,
renovacin de tecnologa, cambios de ubicacin, etc.
EMPRENDEDORAS:
Prevn
los
problemas
y
las
oportunidades. Desarrollan nuevos productos, abarcan
nuevos
mercados,
modifican
sus
estructuras,
procedimientos, adquieren empresas, se fusionan, etc.

CLASIFICACIN DE LA
PLANEACIN FINANCIERA

PLANEACIN FINANCIERA A LARGO

PLAZO ( 2 A 5 AOS)

PLANEACIN FINANCIERA A CORTO PLAZO

( MENOS DE 1 AO)

CARACTERSTICAS DE LOS
PLANES FINANCIEROS
Carcter

de agregacin, cada
departamento hace su plan y se van
agrupando hasta llegar al plan
corporativo.
Implican conjuntos alternativos de
supuestos:
peor
propuesta,
propuesta normal, mejor propuesta.

COMPONENTES DE UN MODELO
DE PLANEACIN FINANCIERA

PRONSTICO DE LAS VENTAS

ESTADOS PROFORMA

REQUERIMIENTOS DE ACTIVOS
REQUERIMIENTOS
FINANCIEROS
ENCHUFE

SUPUESTOS ECONMICOS

Panorama General del proceso

de planeacin y control
financiero
metas u objetivos
plan corporativo largo plazo

demanda total del

mercado

pronostico de ventas
largo plazo

Nuestra participacin en
el mercado

Estrategia de mezcla
de producto
pronostico de ventas
corto plazo

Polticas de manufactura.
Presup. de Prod.
De materiales
De personal
De gastos de capital

Polticas de marketing.
Preup. de Publicidad.
Presup. de ventas

Polticas de inv. y admn. en

general.
Presup. de investigacin
Presup. de personal ejecutivo

Polticas de control financiero.

Presup. del producto
Presup. de sucursales
Presup. regionales

Planificacin Financiera
ENTORNO

SUBSISTEMA FINANCIERO DE LA EMPRESA

Objetivos Financieros

S
U
B
S
I
S
T
E
M
A
S
R
E
S
T
A
N
T
E
S

Control

Valoracin de Empresas
y de Activos Financieros

Programacin
de Inversiones

Racionamiento
de Capital

Evaluacin y Seleccin

SISTEMA FINANCIERO
C
N
M
V

Planificacin Financiera

Informacin

Ejecucin

INVERSIN

D
i
n
e
r
o

Inversin
en Activo
Fijo
Inversin
en Activo
Circulante

Flujo de Caja

Mercado Monetario

Renta Fija

Recursos

Autofinanciacin

Amortizacin Tcnica

Impuestos

Reservas

Activos
Financieros

Mercado de Capitales

FINANCIACIN
Financiacin
externa:
propia y ajena

Tesoro
Pblico

Renta Variable

Valores
Demanda
de crditos

MERCADOS
FINANCIEROS

Dividendos

Tesorera

Cobros Pagos del

del Activo Activo

Fusiones y
Adquisiciones

Estrategia Financiera

Mercados Derivados Organizados

Futuros

Opciones

Mercados Derivados OTC

Intereses
Mercados de Divisas

Amortizacin
Financiera Mediadores e
Intermediarios
Financieros

Otras operaciones
Financieras
21

Banco de
Espaa

Fondos de
Inversin

Fondos de
Pensiones

Finanzas
Internacionales