El contrato de

Rentas Vitalicias
Andrs A. Garca Durn

Abogado
rea de Proteccin al Inversionista y Asegurados
Superintendencia de Valores y Seguros

Seminario de Desvinculacin a los Funcionarios de la

Universidad de Chile
Santiago, Agosto de 2009

Decreto Ley N 3.500

OBJETIVO
Generar, para las personas que viven de un
ingreso producto de su trabajo, un ingreso
sustitutivo que le permita mantener la
calidad de vida propia y de sus
beneficiarios en caso de vejez, invalidez o
fallecimiento.

MODALIDADES DE PENSIN
Retiro Programado;
Renta Vitalicia;
Renta Vitalicia Inmediata
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida; y
Renta Vitalicia con Retiro Programado.

ndice
Contrato de Seguro de Rentas Vitalicias;
Modalidades de Pensin que involucran
un contrato de Renta Vitalicia;
Clusulas Adicionales;
Asesores Previsionales;
Recomendaciones.

Contrato de Seguro de Rentas

Vitalicias
Concepto.
Principales Caractersticas.
Descripcin.

Contrato de Seguro de Rentas

Vitalicias
Concepto.
El contrato de Rentas Vitalicias es aquella modalidad de
pensin que contrata el afiliado o sus beneficiarios, en
caso de fallecimiento de ste, con una compaa de
Seguros de Vida de su eleccin, por lo cual dicha
compaa se obliga al pago de una Renta Vitalicia
mensual al afiliado, y a pagar cuota mortuoria y
pensiones de sobrevivencia a sus beneficiarios, segn
corresponda.

Contrato de Seguro de Rentas

Vitalicias
Concepto.
Principales Caractersticas.
Descripcin.

Contrato de Seguro de Rentas

Vitalicias
Principales Caractersticas.
Es un seguro;
Es Vitalicio;
Es Irrevocable;
Es Fija en U.F. y Permanente en el Tiempo.

Contrato de Seguro de Rentas

Vitalicias
Concepto.
Principales Caractersticas.
Descripcin.

Contrato de Seguro de Rentas

Vitalicias
Descripcin.
Permite al afiliado obtener un ingreso sustitutivo en U.F.
u otro ndice autorizado, hasta que fallezca.
Esta modalidad en especialmente adecuada para las
personas que no estn dispuestas a tolerar variaciones
en el monto de su pensin mensual como consecuencia
de las variaciones de los mercados financieros y
expectativas de vida ms largas.

ndice
Contrato de Seguro de Rentas Vitalicias;
Modalidades de Pensin que involucran
un contrato de Renta Vitalicia;
Clusulas Adicionales;
Asesores Previsionales;
Rol de la SVS; y
Recomendaciones.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Vitalicia Inmediata;
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida; y
Renta Vitalicia Inmediata con Retiro
Programado.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Vitalicia Inmediata.
Cobertura
Es aquella modalidad de pensin por la cual la
Compaa de Seguros se obliga al pago de por vida de
una renta vitalicia al afiliado, y a pagar pensiones de
sobrevivencia a sus beneficiarios, segn corresponda,
desde la fecha de vigencia de la pliza.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Vitalicia Inmediata.
Derecho de Opcin para Contratar.
Tienen derecho a contratar una Renta Vitalicia Inmediata
los afiliados o beneficiarios siempre que cuenten con
fondos suficientes para obtener una pensin igual o
mayor que la correspondiente Pensin Bsica Solidaria
de Vejez, vigente a la fecha de la seleccin de esta
modalidad.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Vitalicia Inmediata.
Derecho de Opcin para Contratar en caso de Vejez
Anticipada.
Tener fondos suficientes en su cuenta individual para
contratar una pensin igual o superior:
Al 70% del promedio de las remuneraciones percibidas y rentas
declaradas en los ltimos 10 aos anteriores al mes de
presentacin de la solicitud de pensin, actualizadas segn la
variacin del IPC. A contar del 1 de Julio de 2012, el porcentaje
ser del 80% de la Pensin Mxima con Aporte Solidario; y
Al 150 % de la Pensin Bsica Solidaria de Vejez.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Vitalicia Inmediata.
Caractersticas
Es Vitalicia;
Es Irrevocable;
Es Fija en U.F. y Permanente en el Tiempo.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Vitalicia Inmediata.
Descripcin
Permite al afiliado una pensin fija y permanente en
U.F. desde el inicio de la vigencia de la pliza hasta
su fallecimiento.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Vitalicia Inmediata.
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida.
Renta Vitalicia Inmediata con Retiro
Programado.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Temporal con Renta Vitalicia
Diferida.
Concepto
Es aquella modalidad de pensin por la cual la Compaa de
Seguros se obliga al pago de una renta vitalicia mensual de por
vida a contar de una fecha futura, determinada en el contrato de
seguro, reteniendo en su cuenta individual los fondos suficientes
para obtener de la Administradora de Fondos de Pensiones una
renta temporal durante el perodo que medie entre la fecha de
seleccin de modalidad de pensin y la fecha en que la renta
vitalicia diferida comienza a ser pagada por la Compaa de
Seguros con la que se celebr el contrato.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Temporal con Renta Vitalicia
Diferida.
Derecho de Opcin para Contratar.
Mismos requisitos que para la Renta Vitalicia Inmediata; y
Monto de la renta vitalicia contratada, no sea inferior al 50% del
primer pago mensual de la Renta Temporal, ni superior al 100%
de dicho primer pago, cuando se trata de pensiones de vejez,
vejez anticipada e invalidez. En los casos de pensiones de
sobrevivencia, el monto mensual de la Renta Vitalicia Diferida
debe ser igual al primer pago mensual de la Renta Temporal.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Temporal con Renta Vitalicia
Diferida
Caractersticas
Es Vitalicia;
Es Irrevocable;
Es Fija en U.F. y Permanente en el Tiempo.
Puede anticiparse la Renta Vitalicia.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida
Descripcin.
En esta modalidad el afiliado contrata con una parte de su
capital acumulado una Renta Vitalicia Diferida que comienza
a pagarse en una fecha futura libremente determinada.
Con los fondos restantes de su CCI, la AFP paga las
pensiones, denominada rentas temporales, hasta la fecha
en que comienza a pagarse la Renta Vitalicia.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Vitalicia Inmediata.
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida.
Renta Vitalicia Inmediata con Retiro
Programado.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Vitalicia Inmediata con Retiro
Programado.
Concepto.
Es aquella modalidad de pensin por la cual el afiliado
contrata con una Compaa de Seguros de Vida una
Renta Vitalicia Inmediata con una parte del saldo de la
cuenta de capitalizacin individual, acogindose con la
parte restante a la modalidad de Retiro Programado.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Vitalicia Inmediata con Retiro
Programado.
Caractersticas
Puede transferirse el CCI a la Compaa de Seguros ;
Es Vitalicia;
Es Irrevocable;
Es Fija en U.F. y Permanente en el Tiempo.

Modalidades de Renta Vitalicia

Renta Vitalicia Inmediata con Retiro
Programado.
Descripcin.
Da la posibilidad de obtener durante los primeros aos
una pensin muy superior a la que se percibir cuando
entre en vigencia la Renta Vitalicia Diferida y con esta
ltima se elimina el riesgo de mayor longevidad.

Fuente: Asociacin de Administradoras de Fondos de Pensiones (AAFP)

ndice
Contrato de Seguro de Rentas Vitalicias;
Modalidades de Pensin que involucran
un contrato de Renta Vitalicia;
Clusulas Adicionales;
Asesores Previsionales;
Recomendaciones.

Clusulas Adicionales
Introduccin.
Cnyuge sin hijos comunes con derecho a pensin 60%;
Cnyuge con hijos comunes con derecho a pensin 50%;
Padre o madre de hijos de filiacin no matrimonial sin hijos
comunes con derecho a pensin 36%;
Padre o madre de hijos de filiacin no matrimonial con hijos
comunes con derecho a pensin 30%;
Hijos no invlidos 15% El porcentaje de 15%, que
corresponde a cada hijo se reduce, al 11% tratndose de
hijos declarados invlidos parciales antes cumplir 24 aos
de edad; y
Padres (slo a falta de otros beneficiarios) 50%.

Clusulas Adicionales
Clusulas Adicionales al Contrato de
Renta Vitalicia.
- Clusula Adicional de Perodo Garantizado.
- Clusula Alternativa de Incremento de
Porcentaje.

Clusulas Adicionales
Clusula Adicional de Perodo Garantizado.
Mediante la contratacin de esta clusula, la compaa de
seguros con la cual se contrata una renta vitalicia, se
obliga al pago total de la pensin convenida
correspondiente al asegurado, durante un perodo de
sealada en ella y que se acuerda expresamente.

Clusulas Adicionales
Clusula Adicional de Perodo Garantizado.
Si existen beneficiarios legales;
Caso 1
Caso 2

Si no existen beneficiarios legales.

Clusulas Adicionales
Clusula Adicional de Perodo Garantizado
Descripcin.
La clusula de perodo garantizado de pago es un
beneficio temporal que, en caso de fallecimiento del
asegurado durante el periodo garantizado, cubre a los
beneficiarios legales los cuales pueden aumentar su
pensin, si corresponde.

Clusulas Adicionales
Clusula Adicional de Perodo Garantizado
Forma de Pago.
Las pensiones garantizas y no percibidas podrn ser
pagadas en mensualidades iguales y sucesivas hasta
completar el perodo garantizado de pago, o de una sola
vez al contado si no existen beneficiarios con derecho a
pensin de sobrevivencia, segn se estime conveniente.

Clusulas Adicionales
Clusulas Adicionales al Contrato de
Renta Vitalicia.
- Clusula Adicional de Perodo Garantizado.
- Clusula Alternativa de Incremento de
Porcentaje.

Clusulas Adicionales
Clusula Alternativa de Incremento de
Porcentaje.
En virtud de sta clusula, pueden establecerse para
determinados beneficiarios de Pensiones de
Sobrevivencia porcentajes superiores a los mnimos
legales, siempre y cuando las pensiones resultantes
sean al menos dos veces superiores a la Pensin
Bsica Solidaria de vejez, y guarden entre ellas los
mismos porcentajes que establece la ley para cada uno
de los beneficiarios.

ndice
Contrato de Seguro de Rentas Vitalicias;
Modalidades de Pensin que involucran
un contrato de Renta Vitalicia;
Clusulas Adicionales;
Asesores Previsionales;
Recomendaciones.

Asesores Previsionales
Concepto.
Corresponde al asesor previsional (persona natural o
jurdica) otorgar servicios de Asesora a afiliados y
beneficiarios del Sistema de Pensiones del D.L 3.500.
La Asesora debe considerar integralmente todos los
aspectos que digan relacin con su situacin particular,
permitiendo adoptar decisiones informadas, de acuerdo a
sus necesidades e intereses, respecto de las
prestaciones y beneficios del sistema. Queda comprendida
en dicha asesoras la intermediacin de seguros
previsionales.

Asesores Previsionales
Contrato Asesora Previsional.
Para poder prestar la asesora, el asesor deber celebrar un contrato de
prestacin de servicios con el afiliado o sus beneficiarios, en que se
establezcan los derechos y obligaciones de las partes.
La contratacin de una asesora previsional tendr siempre el carcter de
voluntaria para el afiliado o sus beneficiarios, segn corresponda.
El contrato que se suscriba, podr corresponder a la prestacin de servicios
durante la vida activa del afiliado, o bien, para pensionarse o cambiar de
modalidad de pensin.

Asesores Previsionales
Obligaciones del Asesor Previsional.
1.- Informar, asesorar y orientar al afiliado o beneficiarios,
sobre su situacin durante el perodo de acumulacin de
sus fondos previsionales y al momento de pensionarse.
2.- Resguardar la privacidad de la informacin que
manejen de sus clientes, teniendo presente lo estipulado
en la Ley N 19.628 sobre proteccin de la vida privada.

Asesores Previsionales
Obligaciones del Asesor Previsional.
3.- Informar a sus clientes el monto de honorarios o de
comisin que cobrar por la asesora a efectuar.
4.- Adoptar todos los resguardos necesarios para que
en las actividades de asesora de sus dependientes, la
informacin que entreguen a los afiliados u otros
interesados, sea absolutamente ajustada a las
disposiciones legales e instrucciones vigentes.

Asesores Previsionales
Prohibiciones del Asesor Previsional.
1.- Entregar Incentivos o beneficios distintos a los de la propia
asesora. Son incentivos beneficios, servicios, regalos o formas de
crditos efectuados por las personas relacionadas con el asesor o la
entidad o por quien facilita las dependencias en que desarrolla sus
funciones, inclusive si se tratare de personas naturales.
2.- Delegar o permitir la actuacin de personas no autorizadas para
operar.
3.- Asumir frente a las partes obligaciones o responsabilidades no
autorizadas por la ley
.

Asesores Previsionales
Prohibiciones del Asesor Previsional.
4.- Impedir u obstaculizar, en cualquier otra forma, el derecho del
afiliado o sus beneficiarios legales, en su caso, a la libre opcin de
la modalidad de pensin, la eleccin del asesor previsional y la
compaa de seguros o administradora de fondos de pensiones
respectiva.
5.- Percibir de parte de las compaas de seguros de vida
remuneraciones variables, honorarios, bonos, premios o pagos
distintos a los establecidos por concepto de la asesora.

ndice
Contrato de Seguro de Rentas Vitalicias;
Modalidades de Pensin que involucran
un contrato de Renta Vitalicia;
Clusulas Adicionales;
Asesores Previsionales;
Recomendaciones.

Recomendaciones.
CONSIDERE la Clasificacin de Riesgo de la compaa;
COMPRUEBE que las personas que intervienen en el
ofrecimiento del seguro, se encuentran inscritos en los registros
que llevan las Superintendencias;
EVITE influencias o presiones al momento de elegir la
modalidad de pensin; e
INFORMESE sobre las distintas alternativas de pensin, de
manera de evaluar la que ms se ajusta a su realidad.

GRACIAS.

MUCHAS GRACIAS.

Quiebra de una Aseguradora

Control y Fiscalizacin.
La Superintendencia de Valores y Seguros fiscaliza el
estado, desarrollo y solvencia de las compaas de seguros
de vida;

Garanta Estatal.
El 100% de la pensin bsica solidaria de vejez;
TOPE: el 75% por ciento del exceso por sobre la
pensin bsica solidaria de vejez.