EVALUACIN DE

PROYECTOS
SISTEMAS DE DEPRECIACIN,
AMORTIZACIONES Y AJUSTES
POR INFLACIN
Edgar Portilla

DEPRECIACIONES Y
AMORTIZACIONES
La perdida de valor por el uso o desgaste de los
activos fijos se conoce como depreciacin, siendo ste
un costo de operacin del negocio que no constituye
movimientos de caja pero si tiene efectos sobre la
misma va impuestos.
As mismo, las amortizaciones tienen la misma
connotacin de la depreciacin, al ser un costos de
operacin que no constituye movimientos de caja pero
si tiene efectos sobre la misma va impuestos y que se
aplica por la presencia de activos diferidos o
intangibles.
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DEPRECIACIONES Y
AMORTIZACIONES
Depreciacin: Cargo por activos fijos tangibles a
excepcin de los terrenos.
Amortizacin: Cargo por activos diferidos
La depreciacin y amortizacin buscan el
mismo objetivo como es recuperar la inversin
va fiscal.
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DEPRECIACIONES Y
AMORTIZACIONES
Depreciacin: Costo por la cual se estima el desgaste, deterioro
u obsolescencia como consecuencia del uso y paso del tiempo
de los activos fijos tangibles.
Amortizacin: Deducciones considerados como gastos de las
inversiones necesarias realizadas para fines de negocio o
actividad.
Se entiende por inversiones necesarias amortizables, los
desembolsos efectuados o causados para los fines del negocio o
actividad susceptibles de demrito y que, de acuerdo a la tcnica
contable, deban registrarse como activos o tratarse como
diferidos. Ejemplo: Estudios de factibilidad, gastos preliminares
de instalacin, gastos de organizacin o preoperativos.

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DEPRECIACIN
Base para calcular la depreciacin: El costo de un bien
depreciable est constituido por el precio de adquisicin,
incluidos los impuestos a las ventas, los de aduana y de timbre,
ms las adiciones y gastos necesarios para ponerlo en condiciones
de iniciar la prestacin de un servicio normal (Art. 130 del E. T.).
Sistemas de clculo: La depreciacin se calcula por los sistemas
de lnea recta, por la reduccin de saldos o por otro sistema de
reconocido valor tcnico autorizado por el subdirector de
fiscalizacin de la Direccin General de Impuestos Nacionales o
su delegado (Art. 134 del E. T.).
Sistemas de depreciacin: A partir del ao gravable de 1992 no
se podr usar el sistema de depreciacin flexible o de tasas
variables. (Art. 29 del Decreto 2075 de 1992).

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DEPRECIACIN
Depreciacin de bienes usados: Cuando se adquiera un
bien que haya estado en uso, el adquiriente puede calcular
razonablemente el resto de vida til probable para
amortizar su costo de adquisicin (Art. 139 del E.T.).
Vida til de los activos fijos: (Art. 2, Decreto
reglamentario 3019 de 1989):
Inmuebles
Barcos, trenes, aviones, maquinaria,
equipos y bienes muebles
Vehculos automotores y computadores
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20 aos
10 aos
5 aos
6

DEPRECIACIN
Posibilidad de utilizar una vida til diferente. Si el contribuyente considera
que la vida til fijada en el reglamento no corresponde a la realidad de su caso
particular, puede, previa autorizacin del director general de impuestos
nacionales, fijar una vida til distinta, con base en conceptos o tablas de
depreciacin de reconocido valor tcnico (Art. 138 del E.T.).
Depreciacin acelerada. Si los turnos establecidos exceden de los normales,
el contribuyente puede aumentar la alcuota de depreciacin en un veinticinco
por ciento (25%) por cada turno adicional que se demuestre y
proporcionalmente por fracciones menores. (Art. 140 del E.T.)
Depreciacin en un solo ao para activos menores a partir de 1990. A
partir del ao gravable de 1990, los activos fijos depreciables adquiridos a
partir de dicho ao, cuyo valor de adquisicin sea igual o inferior a $100.000
(hoy ao 2002 $790.000 y se actualiza con el IPC) podrn depreciarse en el
mismo ao en el que se adquieran, sin consideracin a la vida til de los
mismos. Art. 6 del decreto 3019 de 1989)

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TERMINO PARA LA
AMORTIZACIN
La amortizacin de inversiones se
hace en un termino mnimo de cinco
(5) aos, salvo que se demuestre
que, por la naturaleza o duracin del
negocio, la amortizacin deba
hacerse en un plazo inferior (Art.
143 del Estatuto Tributario).
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SISTEMAS DE DEPRECIACIN
TRADICIONALES
Sistemas de depreciacin:
Lnea recta
Suma de dgitos de los aos
Reduccin de saldos
Unidades de produccin
Notacin:
Dn Cargo de depreciacin en el ao n
DAn Depreaciacin acumulada en el ao n
I Costo del activo
N Vida util
Bn Valor en libros en el ao n

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN
TRADICIONALES
Lnea recta (LR): Consiste en depreciar una cuota fija para
cada ao gravable calculada con base a la vida til del
activo, es decir aplica una tasa fija (1/N) a una base
constante (I), por lo tanto se deprecia a una cuota igual
desde el primer ao hasta el ltimo de su vida til probable.

N
DA I n
N
B I 1 n
N
Dn I 1
n

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN
TRADICIONALES
Ejemplo No. 12: Sistema de depreciacin LR
Se compr una mquina en $50.000.000 cuya vida til segn el
fabricante es de 5 aos, calcular la depreciacin del perodo, la
depreciacin acumulada y valor en libros para cada uno de los
aos de la vida til, bajo el sistema de L.R.

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN
TRADICIONALES
Suma de dgitos de los aos (SDA): Este sistema aplica
una tasa variable que comparada con la depreciacin en LR,
la depreciacin SDA produce mayores cargos por
depreciacin en los primeros aos. Clculo: (i)Sumar los
nmeros 1, 2, 3,..., N; (ii) Calcular la tasa de depreciacin de
cada ao dividiendo N entre SDA para el primer ao, N-1
entre SDA para el segundo, N-2 entre SDA para el tercero,
etc.; (iii) Calcular el cargo de depreciacin de cada ao,
multiplicando la tasa de depreciacin de cada ao por el
costo de adquisicin del activo.
Nota: El articulo 29 del decreto 2075 de 1992, elimina este sistema de
depreciacin para ser empleado en Colombia.

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN
TRADICIONALES
Ejemplo No. 13: Sistema de depreciacin SDA
Para el caso del ejemplo No.12, realizar los mismos clculos,
bajo el sistema de depreciacin de S.D.A.

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN
TRADICIONALES
Reduccin de saldos (RS): Consiste en depreciar anualmente a una tasa
fija aplicable no sobre el costo del bien, sino sobre el saldo resultante del
ao anterior, es decir aplica una tasa fija (a/N) a una base variable (Bn-1).
Por lo tanto se deprecia sobre la base de una progresin geomtrica
decreciente, siendo ms exacto porque permite la mayor depreciacin
cuando el activo es ms productivo.

N
I 1 a
N

Dn Bn 1 a
Bn

El coeficiente a puede tomar valores

entre uno y dos. En el caso de Balanza
Doble Declinante a es igual a dos.

Cuando se utilice sistema de depreciacin RS, el valor de depreciacin

correspondiente al ltimo ao de vida til, comprender el monto total del
saldo pendiente por depreciar (Art. 29 del Decreto 2075 de 1992).

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN
TRADICIONALES
Ejemplo No. 14: Sistema reduccin de saldos RS
Para el caso del ejemplo No.12, realizar los mismos clculos,
bajo el sistema de depreciacin de Doble Declinacin.

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN
TRADICIONALES
Unidades de produccin (UP): Con este mtodo la depreciacin se
computa no de acuerdo con la vida til estimada en trminos de aos,
sino por el potencial de produccin. En cada perodo contable el cargo
de depreciacin depender del nmero de unidades producidas en ese
perodo (Qn), comparadas con el total de unidades estimadas para ese
activo (Qt), por tanto aplica una tasa de depreciacin variable (Qn/Qt) a
una base constante (I)
Dn I Qn
Qt

Q
i

Bn I 1 i 1

Qt

Nota: El articulo 29 del decreto

2075 de 1992, elimina este
sistema de depreciacin para ser
empleado en Colombia.

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN
TRADICIONALES
Ejemplo No. 15: Sistema Unidades de Produccin UP
Para el caso del ejemplo No.12, suponga que la vida til de la mquina
es de 450 unidades y que para su primer ao de operaciones la empresa
ha proyectado producir y vender 50.000 e incrementar en 10.000
unidades cada ao a medida que penetra en el mercado. Calcular la
depreciacin del perodo, la depreciacin acumulada y valor en libros
para cada uno de los aos de la vida til, bajo el sistema de UP.

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AJUSTES POR INFLACIN A LAS

DEPRECIACIONES Y A LAS
AMORTIZACIONES
Estatuto Tributario, Artculo 332, numeral 4:
Cuando se trate de bienes depreciables, agotables o amortizables, la
deduccin por depreciacin o amortizacin en el ao se determina
sobre el valor del bien, una vez ajustado de acuerdo con el PAAG. En
este caso, se debern mostrar por separado en los estados financieros,
el valor del bien ajustado por inflacin y las respectivas
depreciaciones o amortizaciones acumuladas. Estas ltimas tambin
sern objeto de ajustes de acuerdo con el PAAG.
El costo que se tome para determinar la utilidad o prdida al momento
de su enajenacin, incluir los ajustes por inflacin, descontando el
valor de las depreciaciones o amortizaciones acumuladas.

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN BAJO LOS

AJUSTES INTEGRALES POR INFLACIN
PAAGj= Variacin porcentual del IPC para empleados registrado entre el 1 de
diciembre del ao n-1 y el 30 de noviembre del ao n. Cifra calculada por el DANE y
publicada por la DIAN
I= Costo inicial del bien depreciable
AVn=Ajuste en el perodo n del valor revalorizado hasta el ao n-1
VRn= Valor revalorizado al final del perodo n
n

VRn I 1 PAAG n

n 1perodo n
Dn= Depreciacin del
ADn=Ajuste en el perodo n de la depreciacin acumulada hasta el ao n-1
DAn=Depreciacin acumulada hasta el perodo n
n

perodo n.
CFn=Costo fiscal
al final del
DAn

Dn

n 1

ADn

n 1

CFn VRn DAnEdgar Portilla

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN BAJO LOS

AJUSTES INTEGRALES POR INFLACIN
Ejemplo No. 16: Sistema de depreciacin LR

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN BAJO LOS

AJUSTES INTEGRALES POR INFLACIN
Ejemplo No. 17: Suma de dgitos de los aos SDA

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN BAJO LOS

AJUSTES INTEGRALES POR INFLACIN
Ejemplo No. 18: Sistema de reduccin de saldos RS

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN BAJO LOS

AJUSTES INTEGRALES POR INFLACIN
Ejemplo No. 19: Sistema de unidades de produccin UP

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SISTEMAS DE DEPRECIACIN BAJO LOS

AJUSTES INTEGRALES POR INFLACIN
TALLER
Para el caso del ejemplo No.2 y No.3 que consiste en instalar una
planta procesadora de pulpa de frutas, suponga que el costo de las
mquinas esta dado en pesos colombianos. Elabore una tabla de
depreciacin para cada uno de los aos de vida til de las
mquinas utilizando lnea recta (LR) y reduccin de saldos (RS)
de doble declinacin. Adicionalmente corrija el calculo del valor
de salvamento del proyecto bajo el mtodo contable y comercial,
teniendo en cuenta el horizonte de planificacin del mismo.
Suponga que que el PAAG es del 12% para el ao 1 y 2; 10%
aos 3 y 4; 9% aos 5 a 7 y 7% aos 8 a 10.
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BIBLIOGRAFA
Baca, Gabriel. Evaluacin de Proyectos. Editorial Mc Graw
Hill. Cuarta edicin. Pg. 165-171.
Estatuto Tributaio. Legis Editores S.A.
Hargadon y Mnera. Principios de Contabilidad. Grupo
Editorial Norma. Cuarta edicin. Pg. 312-321.
Rgimen del Impuesto a la Renta y Complementarios. Legis
Editores S.A.
Park, Chan. Ingeniera Econmica Contempornea. Editorial
Prentice Hall. Pg. 389-400.
Varela, Rodrigo. Los Sistemas de Depreciacin Bajo los
Ajustes Integrales por Inflacin. Publicaciones Icesi No.56.
1995

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