UNIVERSIDAD TCNICA DE MACHALA

UNIDAD ACADMICA CIENCIAS

EMPRESARIALES
ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
ADMINISTRACIN FINANCIERA
2.11 ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO.
INTEGRANTES:

CARMEN LAZO
MARIUXI
2.13ADMINISTRACION DE INVENTARIO
ERREYES
2.14CUENTAS POR COBRAR.
GABRIELA
2.15 ADMINISTRACIN DE PASIVOCORRIENTE
ALVAREZ
ANDREA LOMAS
GREGORY LUCAS
2.12 CICLO DE CONVERSIN DE EFECTIVO

2.11 ADMINISTRACIN DEL

CAPITAL DE TRABAJO.

Es la cantidad de trabajo
necesaria para financiar el ciclo
operativo de la empresa

con la capacidad de la empresa de

generar flujos de caja, es decir, la
CARACTERSTICAS
facilidad de convertir activos corrientes
no lquidos en efectivo, condicin
necesaria
para
poder
cancelar
obligaciones a corto plazo.
El capital de trabajo es considerado como
uno de los recursos requeridos por la
empresa para operar.
Por tanto, una empresa debe estudiar el
manejo adecuado del capital de trabajo
para determinar con anticipacin los
orgenes y destinos de los flujos de

HERRAMIENTAS FINANCIERAS EMPLEADAS EN LA

ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO.

Las decisiones empresariales se miden en trminos

financieros para garantizar la operatividad de la empresa.
para tener xito debe acudir a una serie de herramientas
que le permitan tomar con mayor asertividad las
decisiones.
EL VALOR ACTUAL NETO (VAN)
LA TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
ESTADOS FINANCIEROS,
PLANIFICACIN PRESUPUESTARIA

 NDICES FINANCIEROS
ANLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO
TEORA DEL COSTO DE CAPITAL, ENTRE OTROS.

Aplicacin
Es importante determinar para empresa
ATHI el Capital Neto de Trabajo y el
ndice de Solvencia, puesto que estos
nos muestran la capacidad de pago de la
Empresa, para ello nos vamos a apoyar
en los siguientes frmulas:

CAPITAL NETO DE TRABAJO=

ACTIVO CIRCULANTE PASIVO
CIRCULANTE
En caso de que la empresa se
vea en la obligacin de pagar
la totalidad de sus pasivos
circulantes esta es la cantidad
que le quedar la empresa.

 2.12 CICLO DE CONVERSIN DE EFECTIVO

Es primordial para la administracin del capital
de trabajo. Es el plazo de tiempo que transcurre
desde el pago por la compra de la materia prima
hasta la cobranza de las cuentas por cobrar
generadas por la venta del producto final.

TEORA DEL CICLO

Entre las cuestiones ms importantes de una
adecuada gestin financiera operativa en las
empresas est sin lugar a dudas el manejo de la
actividad circulante.
El tiempo que dura el ciclo debe ser financiado por
la empresa, a mayor duracin mayor cantidad de
fondos se precisa para mantener la operacin de
la entidad.

2.13 ADMINISTRACIN DE
INVENTARIOS.
Permiten conocer las necesidades de
reabastecimiento ptimas.El inventario es el
conjunto de mercancas o artculos que
tienen las empresas para comerciar,
permitiendo la compra y venta o la
fabricacin antes de su venta, en un periodo
econmico determinado.

 Adicionalmente, el inventario es uno de los activos ms

grandes existentes en una empresa, y aparece reflejado
tanto en el balance general como en el estado de
resultados:
En el Balance General, el inventario a menudo es el activo
corriente ms grande. En el estado de resultados, el
inventario final se resta del costo de las mercancas
disponibles para la venta, determinndose el costo de las
mercancas vendidas durante un periodo determinado.
Los Inventarios son bienes tangibles que se tienen para la
venta en el curso ordinario del negocio o para ser
consumidos en la produccin de bienes o servicios para
su posterior comercializacin.

2.14 CUENTAS POR COBRAR.

Las cuentas por cobrar consisten en el crdito que una compaa

otorga a sus clientes en la venta de bienes y servicios, es una
modalidad de financiamiento a corto plazo que se les entrega a
los clientes.
Para que una compaa est en condiciones de otorgar crdito a
sus clientes debe:
Establecer polticas de crdito y cobranzas
Evaluar cada solicitud de cada cliente, el crdito en
particular.
El establecimiento de una poltica ptima de concesin de crdito
exige que la empresa examine y trate de medir los costos y
rendimientos marginales asociados a las diversas polticas.

2.14 ADMINISTRACIN DE PASIVOCORRIENTE

Contiene las obligaciones a corto plazo de una
empresa. Es decir las deudas y obligaciones que
tienen una duracin menor a un ao. Por ello,
tambin se le conoce como exigible a corto plazo
Se encuentra dentrodelbalance contablede una
empresa y a su vez dentro del pasivo, dnde
distinguimos
entre
pasivo
corriente
y
pasivo no corriente, paraordenar las cuentas que
afectan a la actividad econmica de la empresa.