MEDIDAS DE SOLVENCIA A LARGO

PLAZO

DEFINICION DE SOLVENCIA A LARGO

PLAZO:
Capacidad para hacer frente a todos los compromisos financieros
en el largo plazo. En el anlisis de la solvencia deben incluirse
todos los compromisos (a corto y a largo plazo) y todos los
recursos (a corto y a largo plazo). La solvencia es posiblemente el
rea de evaluacin de mayor raigambre en el anlisis. Esto se
debe a que buena parte de lo que hoy es conocido como anlisis
financiero se inici y desarrollo en el mbito bancario del anlisis
de riesgos crediticios. Tradicionalmente, los bancos han estado
interesados bsicamente en la solvencia de sus deudores y slo
secundariamente en su liquidez y rentabilidad. El anlisis de la
solvencia ha evolucionado bastante a lo largo del tiempo. Otra
forma de evaluar la solvencia es el anlisis fondo (que a
diferencia del anterior presupone la fiabilidad de la informacin
contable contenida en el balance de situacin). En l, es el
patrimonio neto del deudor lo que garantiza la solvencia. En el
pasado reciente, la atencin de los analistas se ha desplazado de
los datos fondo (balance) a los datos flujo (en principio, cobros y
pagos). Ciertamente, si los compromisos financieros deben
satisfacerse con dinero, la capacidad de la empresa para generar
una corriente suficiente de tesorera debe ser la base
fundamental para calificar su solvencia.

USOS Y APLICACIONES DE LA SOLVENCIA:

El anlisis de la solvencia se utiliza por las
entidades financieras para evaluar tu
capacidad de pago ante una solicitud de
prstamo. Igualmente, la solvencia se
utiliza como indicador de anlisis y
evaluacin de un negocio, en donde se
mide la capacidad de generar los ingresos
suficientes para atender sus obligaciones,
pagos y deudas. El indicador de solvencia
financiera mide el respaldo de los activos
y patrimonio de un negocio respecto de
los pasivos, para asignarle una mayor o
menor capacidad de autonoma financiera.
La solvencia permite analizar el riesgo de
otorgar prstamos adicionales a una
persona o empresa.

RATIOS DE SOLVENCIA A LARGO PLAZO

Relacionan partidas que incluyen masas patrimoniales a
largo plazo y que nos informan de:
* la garanta que ofrece la empresa a terceros.
* la consistencia o firmeza que ofrecen los acreedores a
L/P.
* El endeudamiento total desglosndose en corto plazo.
Algunas definiciones:
. Capital permanente =
patrimonio neto+ pasivo no
corriente
. Exigible total:= Pasivo=Pasivo no corriente + pasivo
corriente
. Exigible a L/P= Pasivo no corriente
. Exigible a c/p = Pasivo corriente

CLASES DE RATIOS DE SOLVENCIA A LARGO PLAZO

RATIO DE GARANTIA=

Activo total
Pasivo total

Indica la distancia a la quiebra, la unidad suele ser el limite inferior de este ratio con las cifras
contables, pero se ha de tener en cuenta la posible revalorizacin que puedan tener los activos tales
como terrenos y edificios.

Ratio de consistencia o firmeza:=

Activo no corriente
Pasivo no corriente

El ndice debe ser inferior a uno, e indicara el grado de seguridad ofrecido a los acreedores l/p en un
momento determinado (empresa en liquidacin), pues eso tambin siempre se debe tener en cuenta
el resultado que se vaya originando como empresa en funcionamiento.

Ratio de Estabilidad: Activo no corriente (ANC)

Capitales permanentes (CP)

Si este ratio es inferior a uno, indica que la empresa dispone de un fondo de maniobra positivo; en
caso contrario el fondo de maniobra seria negativo. Nos indica como se financia los ANC.

CARACTERISTICAS Y CALIFICACION:
La solvencia es un indicador que mide el riesgo del
negocio, de generacin de ingresos y de respaldo
financiero. Para ello, la solvencia no solo se enfoca
en analizar el riesgo de la situacin financiera actual
de la empresa, sino de los factores del entorno que
le pueden afectar, de la industria y sector
econmico en donde se encuentra el negocio, las
perspectivas financieras y proyecciones futuras. Las
agencias de clasificacin de riesgos como Standard
& Poors, asignan a los pases, bancos y empresas
una cifra de tres letras de acuerdo al mayor o menor
riesgo de solvencia financiera y crediticia, siendo
AAA la calificacin ms alta.