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Rendimiento
Definicin de Riesgo
- Posibilidad de perdida financiera
- El grado de variacin de los
rendimiento relacionados con el
activo especifico
Definicin de Rendimiento
- Ganancia o perdida total
experimentada sobre una
inversin en un periodo
especifico.
Aversin al riesgo
Actitud en la que se requerira un
aumento del rendimiento para un
aumento del riesgo.
Aversin al riesgo
Aversin al riesgo
Riesgo de un solo
Activo
Medidas para Evaluar el Riesgo
Anlisis de sensibilidad.
Distribuciones de probabilidad.
Estas se usan para evaluar el nivel
general de riesgo de un activo
especifico.
Riesgo de un solo
Activo
Riesgo de un solo
Activo
Riesgo de un solo
Activo
Medicin del riesgo:
Promedio o valor esperado: la
sumatoria de las rentabilidades
multiplicadas por la probabilidad de
ocurrencia divido por el numero de
datos que posee el activo, se refiere a
la esperanza matemtica o valor
esperado.
Riesgo de un solo
Activo
Los activos A y B
tienen diferentes
rendimientos
asociados pero
tienen el mismo
valor esperado
Riesgo de un solo
Activo
Riesgo de un solo
Activo
Riesgo de un solo
Activo
Aunque tienen el
mismo Valor Esperado,
el desvi estndar es
mayor en el activo B
que en el activo A.
Riesgo de un solo
Activo
Riesgo de un solo
Activo
Riesgo de un solo
Activo
Cartera o Portafolio:
Riesgo de una
Cartera
Riesgo de una
Cartera
Riesgo de una
Cartera
Riesgo de una
Cartera
Riesgo de una
Cartera
Riesgo de una
Cartera
Riesgo de una
Cartera
Diversificacin y coeficiente de correlacin
Covarianza y Coeficiente de
correlacin
Riesgo de una
Cartera
Conformacin de un portafolio
Riesgo de una
Si se conforma una cartera de activos el riesgo del portafolio de esos 2 Cartera
activos
depender de la correlacin que tengan los activos.
Conformacin de un portafolio
Riesgo de una
Cartera
Riesgo de una
Cartera
Tipos de Riesgo:
Riesgo de una
Cartera
Riesgo de una
Cartera
Riesgo no
sistemtico
Riesgo
sistemtico
Riesgo de una
Cartera
Riesgo de una
Cartera
Calculando el
Beta:
Riesgo de una
Cartera
Una forma de
calcular el beta es
en Excel.