RATIOS DE LIQUIDEZ

Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente

a sus deudas de corto plazo (dinero en efectivo de que dispone para
pagar deudas). En este caso los ratios se limitan al anlisis del
activo y pasivo corriente.
Razn Corriente: Muestra qu proporcin de deudas de corto plazo
son cubiertas por elementos del activo, cuya
conversin en dinero corresponde aproximadamente
al vencimiento de las deudas. (indica el nmero de
VECES)

Razn Corriente =
Corriente

Activo

1,954.50 Pasivo Corriente

3.102380952 VECES
Razn Corriente =
630.00
La liquidez es optima si es mayor a 1
Cuanto mayor sea el valor de esta razn, mayor ser la capacidad de
la empresa de pagar sus deudas.

RATIOS DE LIQUIDEZ
Prueba Acida: Es aquel indicador que al descartar del activo corriente
cuentas que no son fcilmente realizables, proporciona
una medida ms exigente de la capacidad de pago de
una empresa en el corto plazo.
Los inventarios son excluidos del anlisis porque son los activos menos
lquidos y los ms sujetos a prdidas en caso de quiebra. (indica el nmero
de VECES)
Prueba cida = Activo Corriente Inventario

Pasivo Corriente
Prueba cida =

264.50
630.00

0.419841269

La liquidez es optima si es mayor a 1

Esta razn se concentra en los activos ms lquidos, por lo que
proporciona datos ms correctos al analista.

RATIOS DE LIQUIDEZ
Razn efectiva : Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el
corto plazo; considera nicamente los activos mantenidos
en Caja-Bancos y los valores negociables, descartando la
influencia de la variable tiempo y la incertidumbre de los
precios de las dems cuentas del activo corriente.
Nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos ms
lquidos, sin recurrir a sus flujos de venta. Calculamos este
ratio dividiendo el total de los saldos de caja y bancos
entre el pasivo corriente. (es favorable si es mayor o igual
al 50%)
Razn de Efectivo =

Corriente
264.50
630.00

Caja y Bancos
Pasivo
0.419841269

Es decir, contamos con el 41.98% de liquidez para operar

sin recurrir a los flujos de venta

RATIOS DE LIQUIDEZ
Capital de Trabajo : Es lo que le queda a la firma despus de pagar sus
deudas inmediatas, es la diferencia entre los Activos
Corrientes menos Pasivos Corrientes; algo as como el
dinero que le queda para poder operar en el da a da.
Nos indica la capacidad econmica en unidades monetarias (S/.).

Trabajo de capital = Activo Corriente Pasivo Corriente

1,954.50 630.00

1,324.50

En nuestro caso, nos est indicando que contamos con

capacidad econmica para responder obligaciones con
terceros.

RATIOS DE LIQUIDEZ
Cuentas por Cobrar: Las cuentas por cobrar son activos lquidos slo en la
medida en que puedan cobrarse en un tiempo
prudente.
Existe 2 razones bsicas:
1) Periodo promedio de cobranza : El ndice nos indica el tiempo promedio que
tardan en convertirse en efectivo, y esta expresado en
nmero de das.

Periodo promedio de cobranza = Ctas por

cobrar x das en el ao
Vtas. Anuales al
crdito

741,289 x 360
4363,670

61 das

En nuestro caso, nos indica que las cuentas por cobrar estn
circulando 61 das para convertirse en efectivo.

RATIOS DE LIQUIDEZ
Cuentas por Cobrar: Las cuentas por cobrar son activos lquidos slo en la
medida en que puedan cobrarse en un tiempo
prudente.
Existe 2 razones bsicas:
2) Rotacin de las ctas.por cobrar : El ndice nos indica la rotacin que tiene las
cuentas por cobrar dentro de un periodo, y esta
expresado en veces.

Rotacin de ctas. por cobrar = Vtas. Anuales al

crdito
Ctas.por cobrar
4363,670
741,289

5.89 veces al ao

En nuestro caso, nos indica que la rotacin que existe en ctas

por cobrar al ao es de 5.89 veces.