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Contenido
Valor
Valor del
del dinero
dinero en
en el
el tiempo-Inters
tiempo-Inters simple
simple yy
compuesto.
compuesto.
Tasas
Tasas de
de Inters.
Inters.
Formulas
Formulas de
de Calculo
Calculo Financiero.
Financiero.
$ 1,000 DENTRO DE 1
INTERES
$ 1,000.00
0
$ 1,000.00
4
12 meses
El
El inters
inters es
es el
el precio
precio del
del dinero
dinero en
en el
el tiempo.
tiempo.
Inters = f (capital, tiempo, riesgo, inflacin)
Inters simple
El que se calcula sobre un capital que permanece
invariable o constante en el tiempo y el inters ganado se
acumula solo al termino de la transaccin.
i =12% anual
P= S/ 1,000
S= S/ 1,120
12
n=12 meses
1,120 120
1,000
Inters Compuesto
En el interes compuesto, el interes (I) ganado en cada periodo (n) es
agregado al capital inicial (P) para constituirse en un nuevo capital
(S) sobre el cual se calcula un nuevo interes produciendose lo que se
conoce como capitalizacin la cual puede ser anual,trimestral,
mensual, diaria; y se sigue aplicando hasta que vence la transaccion
de acuerdo a lo pactado.
S1=P + P x i
S2= S1+S1x
i
meses
No.Periodos Capital
I nicial
(m)
(P)
1
1000.0
2
1010.0
3
1020.1
4
1030.3
5
1040.6
6
1051.0
I nters
(I )
P x ip x n
10.0
10.1
10.2
10.3
10.4
10.5
Capital+I nteres
(S)
P+I
1010.0
1020.1
1030.3
1040.6
1051.0
1061.5
S1
S2
S3
S4
S5
S6
S = P x (1+i)
n
S
(1 + i)
i=(( S )
P
(1/n)
)-1
n = log S log P
log ( 1 + i )
Donde :
P
i
n
S
=
=
=
=
Capital inicial
tasa de inters del periodo
periodo de tiempo
Monto total o capital final
ip = i n x m
ip = i n / m
in= tasa de inters nominal (anual, bimestral, trimestral)
m = numero de periodos iguales dentro del ao(meses=12,das=360etc)
ief = 1 + in
m
-1
donde :
in = tasa de interes nominal anual
m = numero de periodos de capitalizacion dentro del ao
n = numero total de periodos
ieq
= ( 1 + ief) neq/nef - 1
donde :
=
ief tasa de interes efectiva del periodo
=
numero de dias de la tasa equivalente que se desea hallar
neq
n
=efnumero de dias de la tasa efectiva dada
ief
(1+f)
donde :
ir
=
ief
=
f
=
Amortizacin
Frmulas:
INTt = SIt * i
ABt = Ct INTt
SFt = SIt ABt
SIt+1 = SFt
donde:
INTt = Monto de los intereses del perodo t
ABt = Abono a capital perodo t
Ct = Monto de pago o cuota perodo t
SIt = Saldo inicial del perodo t
SFt = Saldo final del perodo t
i = Tasa de inters a aplicar en cada perodo
Amortizacin
Ejemplo en Excel (alicuota):
P
100,000,000
30%
Periodo
Saldo ini
intereses
capital
cuota
saldo fin
100,000,000
30,000,000
11,058,155
41,058,155
88,941,845
88,941,845
26,682,554
14,375,601
41,058,155
74,566,244
74,566,244
22,369,873
18,688,282
41,058,155
55,877,962
55,877,962
16,763,389
24,294,766
41,058,155
31,583,196
31,583,196
9,474,959
31,583,196
41,058,155
Amortizacin
Ejemplo en Excel (gradiente geomtrico):
P
100,000,000
30%
10%
Periodo
Saldo ini
intereses
capital
cuota
saldo fin
100,000,000
30,000,000
5,320,535
35,320,535
94,679,465
94,679,465
28,403,839
10,448,750
38,852,589
84,230,715
84,230,715
25,269,215
17,468,633
42,737,848
66,762,082
66,762,082
20,028,625
26,983,008
47,011,633
39,779,074
39,779,074
11,933,722
39,779,074
51,712,796