INVERSIONES FINANCIERAS

1.4 INVERSIONES FINANCIERAS

OBJETIVOS

Identificar las diferentes

formas de inversin del dinero a
fin de obtener mayor
rentabilidad

 La mayora de las empresas elaboran un

presupuesto de efectivo con el fin de conocer
cules sern sus necesidades de efectivo o si
requerirn de algn prstamo o bien si contarn
con algn excedente. Cuando el resultado es un
excedente, lo mas usual y conveniente es una
inversin.
DEFINICION
Una inversin es toda adquisicin

de medios de
produccin, inclusive colocacin en valores
mobiliarios con el objeto de conseguir una renta.
Est representado en ttulos y otros documentos

Definicin

DESDE OPTICA ESTRUCTURAL

REALES

FINANCIERAS

Maquinarias

Temporales o
realizables

Terrenos

Permanentes o
Comerciales

CLASIFICACION DE LAS INVERSIONES

TIPOS DE INVERSIONES
Inv.
Reales

Adquisicin de
bienes
productivos o
bienes de
servicios , que
generan utilidad
Maquinarias,
terrenos,
escritorios, equipo
de oficina,
vehculos

Inv.
Financier
as

Adquisicin
de
ttulos
y
colocacin
de
valores con el fin
de especular un
beneficio
o
controlar
una
Compra
empresade
papeles
fiduciarios,
Depsitos a plazo
fijo
Prestacin de
dinero con
intereses

CLASIFICACION DE INVERSIONES
FINANCIERAS
INV.
TEMPORALES

INV.
PERMANENT
ES

Representan valores negociables

convertibles en efectivo en un
corto plazo, con el fin de obtener
un rendimiento.
Deben ser tan lquido como el
efectivo
Son inversiones a largo plazo
hechas por una sociedad en otra,
con el propsito de proteger o
aumentar las actividades de
la1era.
Representa una minora en el
capital social

INVERSIONES EN EL MERCADO DE
VALORES
SISTEMA FINANCIERO

CASAS DE VALORES

Comprenden: Bancos, Cas.

Financieras, Mutualistas,
cooperativas

Integrado por Sociedades

Annimas controladas por Sper
de Cas. Efectan inversiones
mediante la compra de los
siguientes ttulos de valor

Pliza de Acumulacin

Acciones

Certificados financieros

Bonos del estado

Depsitos a Plazo

Avales Bancarios

Depsitos de ahorro a lavista

Plizas de acumulacin

Avales bancarios

Obligaciones de sociedades

Cedulas hipotecarias

Otros

 Act. Corriente, alta liquidez, plazo de recuperacin

91das o menos. Se presentan ante un excedente de
INV.
INMEDIATAS
efectivo
De92 a 365 das, Act. Corriente, reserva de efectivo
se mantiene hasta que el precio en mercado haya
INV.
mejorado
TEMPORALE
S
Bonos, plizas

Otros Activos, se efectan en acciones de

compaas de cuyas decisiones dependen en
gran parte las actividades de la empresa
INV.
PERMANENT
inversora
ES
Acciones en la Cemento Nacional, Almacenes
TIA, etc.

ASPECTOS CONTABLES

POLIZAS DE ACUMULACION
Ejercicio1.4.1
Definicin: Colocaciones efectuadas en los
bancos privados y renegociadas en casas de
valores por cantidades no menores a
$1.000,00, por un plazo mnimo de 31 das,
con la tasa de inters a convenir. Se paga
al vencimiento o por trimestre vencidos.
Representa una interesante opcin de
inversin. Con estas captaciones, la banca
incrementa las operaciones de su seccin
hipotecaria

 Registre la colocacin de $1.000,00 a

90 das, con la tasa de inters del 2,5%
anual.
Recuerde:
En
este
tipo
de
colocaciones, al igual que la mayora de
inversiones se debe redimir el da del
vencimiento.
Todos los rendimientos financieros
(intereses ganados), la institucin
financiera (agente de retencin) retiene
el 2% sobre dichos rendimientos.

Ejercicio 1.4.1

Fecha
2012
01/Abril

01/julio

Descripcin
-1INV. FINANCIERA INMEDIATAS
Pliza de Acumulacin
BANCOS
P/R Inv. A 90 das al 2,5% de
inters anual.

Dbito

Crdito

1.000,00
1.000,00

-2BANCOS
ANTICIPO IRF RETENIDO
INV. FINANCIERA INMEDIATAS
Pliza de Acumulacin
INTERESES GANADOS
P/R cobro de intereses y el
valor de la inversin,

1.006,125
0,125

LIBRO DIARIO

1.000,00
6,25

Pliza de acumulacin.- Ejercicio

1.4.2
15/02/2012.- La empresa coloca dinero en
un Certificado de Depsitos a plazo y gira
un cheque por la inversin en el Banco del
Pacifico por $4.000,00con el . De
inters anual a 180 das plazo.
3/03/2012: La empresa AVAZAR Ca. Ltda.
Coloca un excedente de efectivo en Pliza
de Acumulacin en el Banco de Pichincha
por 3.800,00 a 45 das plazo, con el inters
del anual al vencimiento.

Estas colocaciones se registran en la

cuenta bancos
Tasa de inters es la ms baja del
mercado

Esta dirigida a fomentar el ahorro

Se capitaliza peridicamente (mensual,
trimestral)segn convenio
preestablecida

DEPSITOS DE AHORRO A LA VISTA

DEPOSITO DE AHORRO A LA VISTA

Ejercicio 1.4.3
El seor German Robles abre una cta. De
ahorros No. 810290-8 en el banco de
Guayaquil
por $780,00, el inters es del
.. Anual.
El banco capitaliza los
intereses trimestralmente, 31 de marzo, 30 de
junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre Las PN que perciban intereses por este tipo de
inversin no estn sujetos a retencin, si el
cuenta ahorrista es una sociedad, los
intereses ganados si son objeto de retencin.

REEPOS
Colocaciones a muy corto plazo (horas y hasta
das )que aceptan
los bancos privados y
garantizados con Bonos del Banco Central.
El porcentaje de inters est dado por la oferta y
la demanda bancaria.
Son colocadores y
generadores de liquidez inmediato.
Funciones mediante rdenes escritas o verbales
de dbito cobre cta. Cte. Del cliente inversionista
El valor mnimo es de que sern
acreditados automticamente,en conjunto con
los intereses netoss, el da y la hora acordados.

REEPOS Ejercicio 1.4.4

Se autoriza al Banco del Pacifico para que
debite de la cta., cte. 025593-2 la
cantidad de 50.000,00a fin de que sean
colocados en Reepos por 72 horas con una
tasa del .. Anual.
La
empresa
mediante
memorando
Amazonas se debite de la cta.cte. 92740-5
la cantidad de $10.000,00 para que sean
colocados en reepo por 7 das, con el
.. De inters anual