Facultad de Educacin

Unidad de Postgrado

Proyectos de inversin en educacin

Fases del proyecto de inversin
Gonzalo Pacheco Lay

Setiembre del 2016

Definicin de proyecto de inversin

1/2

(...) el conjunto de antecedentes que permiten juzgar las ventajas y

desventajas que presenta la asignacin de recursos econmicos
llamados tambin insumos a un centro o unidad productora donde
sern transformados en determinados bienes o servicios ().
Melnick (1958, p. 14)

Uno de los factores esenciales para actuar en forma acertada frente

a un problema, tanto en el mbito privado como pblico, es buscar
diferentes alternativas de solucin y escoger la mejor de ellas. Para
lograrlo, no es posible guiarse slo por capacidades intuitivas o
simples experiencias, sino que debe haber un dominio en la
problemtica pertinente y apoyarse en una metodologa adecuada
().
Ortegn et al. (2005, p. 9)

Definicin de proyecto de inversin

2/2

Un proyecto es una alternativa de inversin cuyo propsito es generar una rentabilidad

econmica. En el caso de los proyectos de inversin pblica, y tomando la definicin
del Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP), 'es toda intervencin limitada en el
tiempo que utiliza total o parcialmente recursos pblicos, con el fin de crear, ampliar,
mejorar, modernizar o recuperar la capacidad productora de bienes o servicios'. Por lo
tanto, su objetivo es ms bien dar solucin a algn problema identificado en un rea
especfica o en una poblacin determinada, por lo que debera generar una
rentabilidad social con su ejecucin. En este sentido, resulta evidente la importancia
de evaluar todo proyecto de inversin pblica, a fin de determinar si realmente alcanza
una rentabilidad social mnima deseable, dados los recursos econmicos con los que
cuenta el Estado.
Beltrn (2005, p. 2)

(...) a () project is an investment operation comprising a series of

works, activities or services intended to accomplish an indivisible task
of a precise economic and technical nature which has clearly
identified goals ().
European Union (2015, p. 15)

Per

El Sistema Nacional de Inversin Pblica

Chile

Candia et al. (2015, Diagrama 13)

Candia et al. (2015, Diagrama 3)

Fases del proyecto de inversin 1/9

Segn Beltrn (2005, p. 38):

Fases del proyecto de inversin 2/9

Cmo surge la idea de proyecto? (Beltrn, 2005, p. 39):

Entre los principales suelen estar: el anlisis de la realidad,

particularmente de los problemas educativos que la poblacin
de la zona enfrenta, ya sea por parte de las autoridades
locales, de la direccin del centro educativo, o de los padres
de familia y/o los alumnos que enfrentan el problema
especfico; la identificacin por parte de las autoridades
centrales, regionales o locales de que no se han alcanzado las
metas sectoriales planteadas para la zona, entre otros
aspectos.

Fases del proyecto de inversin 3/9

Qu es el perfil de proyecto? (Beltrn, 2005, p. 2):

El perfil se elabora principalmente con fuentes

secundarias y preliminares. Tiene como propsito
central la identificacin del problema que se quiere
resolver y de sus causas, de los objetivos del
proyecto, y de las alternativas para la solucin del
problema; asimismo, debe incluir una evaluacin
preliminar de dichas alternativas.

Fases del proyecto de inversin 4/9

Pre inversin (Beltrn, 2005, p. 39)

En este paso, la unidad formuladora deber determinar si

considera necesaria la elaboracin de los estudios de
prefactibilidad y de factibilidad (posteriores al perfil) tomando en
cuenta, para ello, la envergadura de los proyectos alternativos
que sern evaluados. Si se hubiera determinado la necesidad de
realizar alguno de estos estudios, se deber estimar la duracin
de cada uno de ellos (posteriormente, ser necesario estimar
tambin sus costos aproximados de elaboracin), as como la
unidad de tiempo en la que se trabajar esta fase (usualmente,
meses, bimestres o trimestres).

Fases del proyecto de inversin 5/9

Periodicidad
Mensual, bimensual, trimestral,
semestral
Costo
El estudio corre a cuenta de
la organizacin interesada en
resolver el problema.
A medida que aumenta el
monto del proyecto,
incrementa la cantidad de
informacin

Fases del proyecto de inversin 6/9

Inversin (Beltrn, 2005, p. 39)
() incorpora las actividades necesarias para generar la
capacidad fsica que permita ofrecer los servicios del
proyecto; finaliza con la puesta en marcha u operacin del
proyecto. Las actividades que suelen considerarse en esta
fase incluyen:
el desarrollo de estudios definitivos o expedientes tcnicos
y de ejecucin del proyecto.
la ejecucin del proyecto, que incluye la adquisicin de
activos fijos (como terrenos, edificios, mobiliarios y
equipos) e intangibles (licencias y permisos), as como la
realizacin de otros gastos preoperativos, como las
adecuaciones de locales y los pagos por adelantado (por
ejemplo, vinculados con alquileres y seguros).

Fases del proyecto de inversin 7/9

Periodicidad
Mensual, bimensual, trimestral,
semestral

Costo e ingreso
Empieza la proyeccin de la
demanda del servicio

Fases del proyecto de inversin 8/9

Post inversin
Beltrn (2005, p. 40)

Esta fase incluye las actividades vinculadas con la operacin y

mantenimiento del proyecto, as como su evaluacin ex post. Consiste,
bsicamente, en la entrega de los servicios del proyecto, por lo que sus
desembolsos se encuentran vinculados con los recursos necesarios para
ello: personal, insumos, alquileres, servicios (luz, agua, telfono), entre los
principales.
En la mayora de proyectos esta fase se divide, por lo menos, en dos
etapas: la primera, de consolidacin del proyecto y, la segunda, de
operacin del proyecto ya consolidado.
Es pertinente hablar de una etapa de consolidacin cuando, por razones
de presupuesto, de organizacin, u otras vinculadas con las etapas de la
inversin y/o las caractersticas de la poblacin beneficiaria, no se
pretende llegar al 100% de la capacidad del proyecto en su primer ao de
operacin, sino que se espera alcanzar ste de forma paulatina,
ampliando su alcance progresivamente; es ste el tpico caso de los
proyectos piloto. Cuando el 100% de la poblacin objetivo haya sido
atendida se estara entonces en la etapa de operacin del proyecto ya
consolidado. Se debe tener presente que la divisin en estas dos etapas
sera pertinente cualquiera sea el motivo por el cual se espere alcanzar la
consolidacin de manera progresiva.

Fases del proyecto de inversin 9/9

Periodicidad
Mensual, bimensual, trimestral,
semestral

Costo e ingreso
Flujos de costos e ingresos

Ideas de proyectos 1/2

Factores de eficacia escolar

segn investigaciones
desarrolladas en
Iberoamrica, basado en
meta-anlisis
(Murillo Torrecilla (2003, p. 9)).

Ideas de proyectos 2/2

Modelo de factores asociados al

rendimiento en Comunicacin
Integral y Lgico Matemtica en
cuarto de primaria
(ME (2004, p. 62))

Bibliografa

Beltrn, A. (2005). Gua de Identificacin, Formulacin y Evaluacin Social de Proyectos

de Inversin Pblica del Sector Educacin a nivel de Perfil. Lima (Per): Ministerio de
Economa y Finanzas, Direccin General de Programacin Multianual del Sector
Pblico.
Candia, J., Perrotti, D. y Aldunate, E. (2015). Evaluacin Social de Proyectos. Un
Resumen de las Principales Metodologas Oficiales Utilizadas en Amrica Latina y el
Caribe. Santiago (Chile): Comisin Econmica para Amrica Latina y El Caribe
CEPAL , Serie Manuales.
European Union (2015). Guide to Cost-Benefit Analysis of Investment Projects
Economic appraisal tool for Cohesion Policy 2014-2020. Brussels (Belgium): European
Commission.
Melnick, J. (1958). Manual de Proyectos de Desarrollo Econmico. Mxico: Naciones
Unidas, CEPAL.
Ministerio de Educacin ME (2004). Factores asociados al rendimiento estudiantil.
Resultados de la evaluacin nacional 2001. Documento de trabajo 9, UMC, Lima:
Ministerio de Educacin.
Murillo Torrecilla, F. Javier. (2003). Una panormica de la investigacin iberoamericana
sobre eficacia escolar.
Oregn, E., Pacheco, J. y Roura, H. (2005). Metodologa General de Identificacin,
Preparacin y Evaluacin de Proyectos de Inversin Pblica. Santiago de Chile: ILPES,
Serie Manuales 39.