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ESTADOS

FINANCIEROS

RESPONDE

QU ENTIENDE UD. POR ESTADOS FINANCIEROS?


CUNTOS TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROS CONOCE UD.?
PORQUE SON IMPORTANTES LOS EE. FF. EN UNA EMPRESA?

LOGRO DE LA SESIN
Al finalizar la sesin, el estudiante identifica cules son los
principales EE FF y la importancia que tienen para una empresa
a travs de un caso prctico de forma clara y concisa.

QU SON LOS ESTADOS


FINANCIEROS?
Son informes que utilizan las instituciones para reportar la situacin
econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una
fecha o periodo determinado.

QU SON LOS ESTADOS


FINANCIEROS?

El anlisis de los Estados Financieros implica una comparacin del


desempeo de la empresa en el tiempo, as como una comparacin con
otras compaas que participan en el mismo sector.

Este anlisis se realiza para identificar los puntos dbiles y fuertes de la


empresa.

FUNCIN DE LOS ESTADOS


FINANCIEROS

Proporcionan informacin a los propietarios y acreedores de la


empresa acerca de la situacin actual de sta y su desempeo
financiero anterior.

Los estados financieros proporcionan plantillas convenientes para


la planeacin financiera.

USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS


FINANCIEROS

Los estados financieros deben proporcionar elementos de juicio confiables


que permitan al usuario general evaluar:

CUATRO ESTADOS FINANCIEROS CLAVES


1.- Estado de resultados o Estado de
Ganancias y Perdidas .
2.- Balance Situacional o Estado de Situacin
Financiera
3.- Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
4.- Estado de Flujos de Efectivo.

CUATRO ESTADOS FINANCIEROS CLAVES

BALANCE SITUACIONAL O ESTADO DE


SITUACIN FINANCIERA

Es el documento en el cual se describe la posicin financiera de la


empresa en un momento dado (en un punto especfico del tiempo).

Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posicin financiera de la


empresa en un momento determinado del tiempo. Est compuesto por el
Activo, Pasivo y Patrimonio.

El Balance Situacional de una empresa muestra sus activos (lo que


posee) y sus pasivos (lo que debe) en un momento dado.

La diferencia entre activos y pasivos es el valor neto de la empresa,


llamado tambin Patrimonio o Capital de los propietarios.

COMPONENTES DEL BALANCE SITUACIONAL

Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a la empresa y se clasifican segn


su grado de liquidez, es decir, la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo.

Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de liquidez (aquellos que
se pueden convertir en efectivo en un perodo mximo de un ao, es decir, el ciclo
normal de operacin de un negocio.

Activo no corriente : Son activos que le pertenecen a la empresa cuyo grado de


liquidez es mayor a un ao.

COMPONENTES DEL ACTIVO CORRIENTE

Caja y Bancos

Cuentas por cobrar comerciales

Otras Cuentas por cobrar

Inventarios, mercaderas o existencias

Gastos pagados por adelantados

COMPONENTES DEL ACTIVO NO CORRIENTE

Activos fijos :

Tangibles ( se deprecian)

Intangibles( se amortizan)

COMPONENTES DEL BALANCE SITUACIONAL

Pasivo
Pasivo Corriente: Proveedores , otros pasivos financieros a corto plazo ,
cuentas por pagar diversas e impuestos por pagar.
Pasivo No Corriente: Otros pasivos financieros a largo plazo.

COMPONENTES DEL BALANCE SITUACIONAL

Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con accionistas.


Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas

Capital social: representa la inversin inicial y aportes posteriores que hayan


realizado los dueos o accionistas de la empresa para la constitucin y
operacin de la misma.

Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la empresa va teniendo en el


tiempo las cules se van acumulando.
Estas se pueden capitalizar
(convertirse en Capital) o distribuirse a los dueos a travs del pago de
dividendos.

ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL


ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos
Clientes
Otras Cuentas por Cobrar
Inventarios
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo
Depreciacin
Acitvo Fijo Neto
Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Pasivo Corriente
Proveedores
Bancos
Empleados
Estado
Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Patrimonio
Capital
Utilidades Acumuladas
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

EJEMPLO DEL BALANCE SITUACIONAL


BALANCE GENERAL DE CPG AL 31 DE DICIEMBRE
2002
2003
ACTIVO
Efectivo y Valores negociables
100.0
120.0
Cuentas po Cobrar
50.0
60.0
Inventarios
150.0
180.0
Total Activo Corriente
300.0
360.0
Propiedades, planta y equipo
400.0
490.0
Depreciacin acumulada
(100.0)
(130.0)
Activo Fijo Neto
300.0
360.0
Activos Totales
600.0
720.0
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar
60.0
72.0
Deuda de corto plazo
90.0
184.6
Total Pasivo Corriente
150.0
256.6
Deuda de largo plazo
150.0
150.0
Total Pasivo
300.0
406.6
Capital de los accionistas
200.0
200.0
Utilidades retenidas
100.0
113.4
Total Patrimonio
300.0
313.4
Total Pasivo y Patrimonio
600.0
720.0

VARIACION
20.0
10.0
30.0
60.0
90.0
(30.0)
60.0
120.0
12.0
94.6
106.6
0.0
106.6
0.0
13.4
13.4
120.0

ESTADO DE RESULTADOS

Se conoce tambin como Estado de Ganancias y Prdidas.

Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un


perodo, mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en los que
haya incurrido la empresa.

COMPONENTES DEL ESTADO DE


RESULTADOS

Ventas: Representa la facturacin de la empresa en un perodo de tiempo, a


valor de venta (no incluye el I.G.V.).

Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercadera vendida.

Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.

Gastos generales, de ventas y administrativos: representan todos aquellos


rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeo
(pago de servicios de luz, agua, telfono, alquiler, impuestos, entre otros).

COMPONENTES DEL ESTADO DE


RESULTADOS

Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos los impuestos y es


sobre la cual se calculan los dividendos.

Dividendos:
Representan la distribucin de las utilidades entre los
accionistas y propietarios de la empresa.

Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a


accionistas, la cual se representa como utilidades retenidas para la empresa,
las cuales luego pueden ser capitalizadas.

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE


RESULTADOS

EJEMPLO DEL ESTADO DE


RESULTADOS

PORQU ANALIZAR LOS E.E. F.F.


1. Inventarios Excesivos
2. Exceso de cuentas por cobrar y cuentas por pagar
3. Inversin en activos fijos tangibles por encima de las necesidades de la Empresa
4. Condiciones operativas muy por debajo de las dems empresas similares.
5. Volumen de ventas muy elevado no proporcional a la fuente de medios propios.
6. Planificacin y distribucin incorrecta de la utilidad.

ANLISIS DE LOS ESTADOS


FINANCIEROS

Es importante analizar los estados financieros para poder analizar


la situacin financiera de la empresa, as como situacin con la
competencia por otro lado es importante el anlisis de estados
financieros pues nos permiten tomar decisiones para ser mas
competitiva en el mercado , aplicando nuevas estrategias , de
acuerdo al modelo de negocio de la empresa.

TIPOS DE ANLISIS

Anlisis vertical o de tamao

Anlisis horizontal o evolutivo

RAZONES O RATIOS FINANCIEROS

Razn de solvencia o liquidez


Razn de gestin
Razn de apalancamiento
Razn de rentabilidad

RAZONES DE SOLVENCIA O LIQUIDEZ

Razn circulante =

Activo corriente
Pasivo corriente

Razn acida

Activo corriente Inventarios GPA


Pasivo Corriente

Razn de efectivo =

Efectivo valores negociables


Pasivo Corriente

RAZONES DE GESTIN

Capital de Trabajo Neto = Activo Corriente Pasivo Corriente

Das de Rotacin de cuentas por cobrar =(Cuentas x Cobrar comerciales /Ventas) x 360

Das de Rotacin del inventario = (Inventario/ Costo de ventas) x 360

Das de rotacin del proveedor = Proveedores / Costo de ventas) x 360

Ciclo de operacin de negocio = RCC + RI RCP

RAZN DE APALANCAMIENTO

Razn Pasivo Patrimonio = Pasivo Corriente + Pasivo No Corriente


Patrimonio

Razn Deuda Capital (Estructura de Capital) = Pasivo Corriente*+ Pasivo No corriente*


Patrimonio

(*) Son todas las deudas que se tiene con el banco que generan intereses a corto y largo
plazo

RAZONES DE RENTABILIDAD

Margen de Contribucin Bruto = Utilidad bruta / Ventas

Margen de Contribucin Neta = Utilidad Neta / Ventas

Rendimiento/Patrimonio (ROE) = Utilidad Neta / Patrimonio

Rendimiento / Activos

Rendimiento del capital invertido ( ROIC) = NOPAT / Capital invertido

(ROA) = Utilidad Neta / Total de activos

Gracias!

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