Administracin y Gestin de Riesgos

Administracin y Control de
Riesgos

Alejandro Quintana
Direccin de Carreras / Unidad de Recursos Docentes

El profesor
Alejandro Quintana Castillo
Ingeniero Civil Industrial PUCV
MBA Administracin Ejecutiva de Empresas
IEDE
28 aos de experiencia profesional en Bancos,
Empresas productivas, Empresas de Servicios,
Asesor de distintas empresas.
Actualmente Subgerente General Empresa de
Alimentos Consultor Independiente
Mail contacto alejandroquintana@digespa.cl,
Cel. 973393200
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Programa

1.- Conceptos Globales sobre Riesgos en las

Finanzas
2.- La importancia del Manejo de la lquidez y
el Riesgo de la Lquidez
3.- El Riesgo de Crdito y Basilea I
El Riesgo de tasa de interes
Riesgo de Moneda e Inflacin
El Riesgo de Operaciones y Basilea II

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Administracin y Control de
Riesgos
Conceptos Globales

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CONCEPTOS GENERALES

La operacin de los negocios de distintos

intermediarios Financieros
Que fuentes de Riesgos identificamos para
la actividad Financiera?
Los problemas para la operacin financiera
que surgen a partir de las fuentes de
riesgo?
La influencia de la aparicin de riesgos
sobre el conjunto de la economa?
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 La operacin de los negocios de distintos

intermediarios Financieros
Que fuentes de Riesgos identificamos para la
actividad Financiera?
Los problemas para la operacin financiera
que surgen a partir de las fuentes de riesgo?
La influencia de la aparicin de riesgos sobre
el conjunto de la economa?

Direccin de Carreras / Unidad de Recursos Docentes

RIESGO
En el diccionario Webster Riesgo se define como un
azar; un peligro; la exposicin a una prdida o un
dao
Se puede definir como la Probabilidad que ocurra un
evento desfavorable

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 https://youtu.be/ugCn0P9QnRE

 Quienes participan del Mercado Financiero

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 Quines regulan el mercado de capitales?

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 Quines emiten estos instrumentos?

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 Cules son los principales instrumentos que

se transan en el mercado de capitales?

Papeles del Banco Central

Depsitos a Plazo
Acciones
Bonos de empresas
Bonos de bancos
Cuotas de fondos mutuos
Pactos
Cuentas de Ahorro
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Quines demandan estos instrumentos?

Bancos e Instituciones Financieras

AFP
Compaas de Seguros
Administradoras de Fondos Mutuos
Fondos de Vivienda
Inversionistas privados
Inversionistas extranjeros

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Quines hacen de intermediarios?

Corredores de Bolsa
Agentes de valores
Bancos e instituciones financieras
Se trabaja con el apoyo de las Cmaras de
Compensacin para materializar cobros y pagos, y del
Depsito Central de Valores.

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RIESGO
En el diccionario Webster Riesgo se define como un
azar; un peligro; la exposicin a una prdida o un
dao
Se puede definir como la Probabilidad que ocurra un
evento desfavorable

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Riesgo Financiero
Las empresas se ven permanentemente tensionadas por
distintos factores, internos y externos, que constituyen
amenazas u oportunidades.
Estas contingencias afectan la estructura financiera de una
empresa, expresndose en ltima instancia como riesgos
financieros.
La expresin de estos riesgos afecta la capacidad
productiva, de inversin, de endeudamiento y de pago de
las deudas de las empresas.
La oportuna y correcta identificacin y medicin de los
riesgos financieros es una herramienta fundamental para la
toma de decisiones del gestor del negocio, de los
acreedores, de los inversionistas y tambin es un medio
Direccin
de Carreras
/ Unidad depblicas.
Recursos Docentes
eficaz para
el diseo
de polticas

FUENTES DE RIESGO
FINANCIERO

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Fuentes de Riesgo Financiero

Riesgo de Cambio
Riesgo de Inters
Riesgo de Valores
Riesgo de Liquidez
Riesgo de Contrapartida o Riesgo de
Crdito
Riesgo de Modelo
Riesgo Operacional
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Riesgo de Liquidez:
Aquel que surge cuando una determinada
entidad o institucin no puede atender a sus
pagos al vencimiento establecido.

Riesgo de Contrapartida o Riesgo de

Crdito:
Surge cuando una de las dos partes
integrantes de una operacin financiera
incumple en sus obligaciones
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Riesgo de Inters
Este Riesgo es producto de las variaciones de
los tipos de inters y afecta a las entidades
que tienen colocaciones y a los que tienen
captaciones.

Riesgo de Valores
Este Riesgo afecta a las instituciones que
tienen cartera de ttulos de renta variable ya
que estos ttulos variaran de precio en funcin
de las variaciones de precios de los mercados
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Riesgo de Modelo
Afecta a instituciones que se dedican a
la gestin de carteras y usan tcnicas
matemticas muy complejas en esta
gestin.
Si el modelo matemtico utilizado esta
mal diseado o es incorrecto, entonces
se incurre en este riesgo de modelo. En
este caso se utilizan mtodos de estrs
para evaluar los riesgos.

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Riesgo de Cambio
Riesgo asociado a las prdidas o ganancias no
controladas debido a variaciones del tipo de
cambio, ya sea por las posiciones de activo o
pasivo.

Riesgo Operacional:
Aquel que se genera en el desarrollo normal de
las operaciones y procedimientos diarios de una
empresa o entidad, puede surgir producto de:
Fraude interno, Externo,
Fallas en los sistemas computacionales, otros

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 Ejercicio en clases
Forme equipos de 3 personas
Para cada tipo de fuente de riesgo
financiero, comenten como creen
ustedes que son abordados estos
riesgos por una Institucin Financiera
Exposicin de la materia de cada
equipo
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 Revisar el siguiente Video,

https://youtu.be/31ptUTFt94Q