RATIOS FINANCIEROS

Lima, Julio del 2012

CAPACITACION METODOLGICA

RAZONES FINANCIERAS - RATIOS

Ratio es cualquier relacin entre dos variables.

Debemos saber escoger las mas convenientes
para leer la informacin que necesitamos.

CAPACITACION METODOLGICA

Liquidez corriente:
Activo Corriente
---------------------- =
Pasivo Corriente

30,700
-------------9,800

= 3.13

- Por cada sol que debo tengo 3.13 soles

disponibles para pagar.
- No un valor menor a 1.

CAPACITACION METODOLGICA

Prueba Acida :
Activo Corriente - Inventario
25,000
-------------------------------------- =
----------------------------Pasivo Corriente

30,700

9,800

= 0.58
- Por cada sol que debo tengo 0.58 soles
disponibles para pagar con mis activos mas
lquidos.

CAPACITACION METODOLGICA

Rotacin de Inventarios :
Costo de Ventas
--------------------------- =
Inventario Promedio

18,018
------------------ = 0.72
25,000

- Cuantas veces uso / vendo mi inventario.

CAPACITACION METODOLGICA

Perodo medio de Cobranza :

Ctas x Cob. x 30 das
1,200 x 30
------------------------------- = -------------------- =
Ventas
23,100

1.56

- Cuantos das me demoro en cobrar.

- Hay que confrontar con la poltica de la
empresa y con el perodo medio de pago.

CAPACITACION METODOLGICA

Ratio Endeudamiento Patrimonial :

Pasivo Total
9,800
---------------------- = ---------------- = 0.13
Patrimonio
75,900
- Muestra el grado de endeudamiento con
relacin al patrimonio.
- Evala el impacto del pasivo total con relacin
al patrimonio.
- Por cada Sol aportado por el dueo hay 0.13
soles aportado por los acreedores.

CAPACITACION METODOLGICA

Ratio de Endeudamiento (PAS/ACT):

Pasivo Total
------------------------Activo Total

9,800
---------------85,700

= 0.11

- Porcentaje de participacin de los acreedores

en los activos.
- El 11%, de los activos totales es financiado por
acreedores.

CAPACITACION METODOLGICA

Margen de Utilidad Operativa

Utilidad Operativa
--------------------------%
Ventas

2,982
------------------

= 12.91

23,100

- Hay que comparar la medida con empresas

similares.
- Expresa la utilidad obtenida de la unidad
econmica.
- Es decir que por cada Sol vendido hemos
obtenido como utilidad 0.13 Soles.
CAPACITACION METODOLGICA

Rentabilidad Patrimonial ( ROE ):

Utilidad Operativa
-----------------------------Patrimonio

2,982
= ---------------75,900

= 3.93 %

- Rentabilidad de los fondos aportados por el

propietario.
- Por cada Sol que el dueo mantiene genera un
rendimiento del 3.93% sobre el patrimonio.

CAPACITACION METODOLGICA

Rentabilidad de la Inversin ( ROA ):

Utilidad Operativa
2,982
----------------------------- =
------------------%
Activos Totales
85,700

= 3,48

- Mide el rendimiento de los activos.

- Quiere decir que por cada Sol invertido en los
activos produce un rendimiento de 3.48% sobre
la inversin.

CAPACITACION METODOLGICA

Capital de Trabajo
C. T. = Activo Corriente Pasivo Corriente =
30,700 9,800
= S/. 20,900
- El capital de trabajo es una medida de lo que
tiene la empresa para trabajar el da a da.

CAPACITACION METODOLGICA