Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Arequipa S.A.

Certificados de Depsitos
de Caja
Ahorro ydel
Crdito
SociedadNegociables
annima constituida
bajoMunicipal
las leyes dede
la Repblica
Per de Arequipa
Primera Emisin

Descripcin de la Oferta
Emisor
Denominacin

Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Arequipa S.A.

Certificados de Depsitos Negociables de Caja Municipal
de Ahorro y
Crdito de Arequipa Primera Emisin.

Estructurador

Citibank del Per S.A

Agente Colocador

Citicorp Per S.A., S.A.B.

Representante
de los
Obligacionistas

No se designa a un representante de los obligacionistas para las

emisiones de Certificados de Depsitos Negociables

Clasificacin de los
Certificados
de Depsitos Negociables

Empresas
clasificadoras
Apoyo & Asociados Internacionales S.A.C.
Equilibrium Clasificadora de Riesgo
S.A

La clasificacin de CP-2+ (pe)

Clasificaci
n
CP- 2+ (pe)
EQL 2+ (pe)

Corresponde a una buena capacidad de pago

oportuno de los compromisos financieros
reflejando un bajo riesgo crediticio.

clasificaciones de riesgo otorgadas

La clasificacin de EQL 2+ (pe)

Corresponde a Buena Calidad, refleja buena

capacidad de pago de capital e intereses dentro de
los trminos y condiciones pactados.

Anexo 2
Clasificaciones de
Riesgo
PRIMERA: ASPECTO GENERALES

EMISOR

Sociedad annima organizada y constituida en la ciudad de

Arequipa
Regulado por su estatuto, la LEY DE BANCOS, la LEY GENERAL y las
LEYES APLICABLES.
Capital social suscrito y pagado del EMISOR asciende a la suma de
S/.139 612 321.00
El patrimonio neto del EMISOR asciende a la suma de S/.
232,698,045.55

SEGUNDO: OBJETO DEL ACTO

Establecer los trminos y condiciones adicionales y especficos de la Primera
Emisin, as como los derechos y obligaciones del EMISOR y de los titulares de los
CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES que no hayan sido previstas en el
ACTO MARCO, con arreglo a lo establecido en el Texto nico Ordenado de la Ley
del Mercado de Valores

Anexo 2
Clasificaciones de
Riesgo

ERCERA: TRMINOS Y CONDICIONES DE LA PRIMERA EMISIN

INSTRUMENTOS:

CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES a ser emitidos en el marco

del PROGRAMA inscrito en el Registro Pblico del Mercado de Valores.

DENOMINACIN:

CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES Caja Municipal de Ahorro y

Crdito de Arequipa S.A. Primera Emisin

MONTO DE
LA EMISIN:
MONEDA:

CLASE:

Hasta por el monto mximo de S/.15000,000.00 (quince millones y

00/100 de Nuevos Soles).
Los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES sern emitidos en
Nuevos Soles. Los pagos de intereses y del principal sern realizados en
la misma moneda.
Los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES sern valores
representativos de deuda nominativos, indivisibles, libremente
transferibles y constituyen valores tpicos. Representados por anotaciones
en cuenta e inscritos en el registro contable que mantiene CAVALI.

Anexo 2
Clasificaciones de
Riesgo

TERCERA: TRMINOS Y CONDICIONES DE LA PRIMERA EMISIN

SERIES:

Una o ms Series hasta por S/.15000,000.00 (quince millones y 00/100

Nuevos Soles), que en conjunto no podrn exceder el Monto de la Emisin.

VALOR NOMINAL:

El valor nominal de cada uno de los CERTIFICADOS DE DEPSITOS

NEGOCIABLES ser de S/.1,000.00 (un mil y 00/100 Nuevos Soles).

PLAZO:

Plazo de hasta trescientos sesenta y cuatro (364) DAS contados a

partir de su FECHA DE EMISIN.

FECHA DE
COLOCACI
N:
FECHA DE EMISIN:
PRECIO
DE
COLOCACIN:

Las fechas de colocacin de las respectivas series sern fijadas por el

EMISOR en coordinacin con el AGENTE COLOCADOR, las mismas que sern
indicadas en los respectivos avisos de oferta pblica.
El DA HBIL siguiente a la FECHA DE COLOCACIN de cada una de las
series de la Primera Emisin.
Los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES sern colocados a la par.

Anexo 2
Clasificaciones de
Riesgo

TERCERA: TRMINOS Y CONDICIONES DE LA PRIMERA EMISIN

Ser determinado por el EMISOR, en coordinacin con el AGENTE
COLOCADOR, aplicando el procedimiento de colocacin de subasta
holandesa.
Tasa de inters ser
expresada en trminos nominales anuales y se
calcular sobre la base de un ao de trescientos sesenta (360) DAS.
TASA
DE
INTER
S:

Los intereses comenzarn a devengarse a partir de la FECHA DE

EMISIN de la serie respectiva.
CALCULO DE LA TASA DE
Tasa de inters = V*i
INTERES
Donde:
V = Valor nominal del C.de D. N.
I = I*(d/360) ; I = Tasa de inters nominal resultante del
procedimiento de colocacin ; d = plazo en das

Para el cmputo de los intereses corridos se aplicar el criterio de intereses vencidos, es decir, el cmputo
del primer pago excluir la FECHA DE EMISIN e incluir la fecha de vencimiento. El plazo de vencimiento
para el pago de intereses est expresado en DAS, el monto a pagar ser calculado en funcin al nmero de das
calendario del periodo de vencimiento.

La tasa de inters moratoria anual se

aplicar automticamente, sin necesidad de
requerimiento o
intimacin alguna, ante el incumplimiento en
el pago de
cualquier obligacin.

TASA POR
MORA

La TASA POR MORA ser igual al 20% de la tasa

anual de los CERTIFICADOS DE DEPSITOS
NEGOCIABLES.

En caso las LEYES APLICABLES en su oportunidad

establezcan
una tasa mxima de inters moratorio inferior a la
TASA POR MORA que resulte aplicable, entonces
sta se reducir a dicha tasa mxima.

Los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES devengarn intereses a

una tasa fija, los mismos que se pagarn en un nico pago en la fecha de
vencimiento de los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES.

PAGO DEL
INTERS:

En caso el vencimiento correspondiente no sea un DA HBIL, el pago de

intereses se efectuar el primer DA HBIL siguiente sin que los titulares
de los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES tengan derecho a
percibir intereses por dicho aplazamiento.

No existe opcin de rescate anticipado de los

CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES.
OPCIN DE
RESCATE

REDENCIN DE
LOS CERTIFICADOS
DE
DEPSITOS
NEGOCIABLES

El Emisor se obliga a no rescatar los CERTIFICADOS DE

DEPSITOS NEGOCIABLES emitidos o parte de ellos en
cualquiera de los casos contemplados en el artculo 330 de la
Ley General
El principal de los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES se
amortizar en un nico pago en la fecha de vencimiento de los
CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES.
El principal de los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES se
amortizar en un nico pago en la fecha de vencimiento de los
CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES.

DESTINO DE LOS
RECURSOS

Los recursos captados como consecuencia de la emisin de los

CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES sern utilizados por el
EMISOR para el refinanciamiento de su deuda existente.

LUGAR Y AGENTE
DE PAGO

El pago del principal e intereses correspondientes a los

CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES se realizar a
travs de CAVALI.
Los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABL sern inscritos en la
Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima por cuenta y costo del
EMISOR, dentro de un plazo mximo de treinta (30) DAS HBILES
contados a partir de su FECHA DE EMISIN.

MERCADO
SECUNDARIO

Los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES tambin podrn ser

registrados por
cuenta y costo de los titulares de los CERTIFICADOS DE DEPSITOS
NEGOCIABLES en otros mecanismos centralizados de negociacin,
una vez cumplido el trmite respectivo de inscripcin ante la entidad
correspondiente, cuando as lo acuerde la
ASAMBLEA ESPECIAL.

AGENTE
COLOCADOR

Citicorp Per S.A., S.A.B.

COSTOS DE
COLOCACIN

ntegramente asumidos por el

EMISOR

 CUARTA: PROCEDIMIENTO DE
COLOCACIN

B)Las propuestas de los potenciales inversionistas sern recibidas desde una hora de
inicio y hasta una hora lmite del da de realizacin de la subasta de los CERTIFICADOS DE
DEPSITOS NEGOCIABLES, segn se indique en el aviso de oferta pblica correspondiente. Las
propuestas se entregarn a firme y los potenciales inversionistas sern responsables de su
cumplimiento si fueran favorecidos con la adjudicacin. La subasta tendr lugar el DA HBIL
inmediato anterior a la FECHA DE EMISIN de los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES,
en el da y hora que se indique en el aviso de oferta pblica.
C)El da de la subasta, luego de revisadas las propuestas de la respectiva serie, se realizar un
listado de las mismas en orden ascendente, en funcin a la tasa de inters propuesta por los
potenciales inversionistas. La adjudicacin a los inversionistas se realizar en forma ascendente
para cada nivel de tasa de inters ofrecida, inicindose con la tasa ms baja, a la cual se le
asignar el monto de su propuesta, siguiendo con la segunda menor tasa a la que se le
adjudicar el monto de su propuesta y as, sucesivamente, en forma secuencial hasta agotar el
monto total de los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES de la serie respectiva.

D)El ltimo monto adjudicado determinar la tasa de liquidacin, la misma que se aplicar a
todos los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES de la emisin o de la respectiva serie
que fueron adjudicados. La referida tasa de liquidacin ser la tasa de inters que se
aplicar a los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES de la serie correspondiente.

E)No obstante lo anterior, el EMISOR podr establecer en coordinacin con el

AGENTE COLOCADOR una tasa mxima de aceptacin de propuestas.

F)En el supuesto que el monto de las propuestas a la tasa de liquidacin,

determinada conforme al literal D) precedente, exceda el ltimo monto por
adjudicarse al que hace referencia el mencionado literal D), la adjudicacin se
realizar a prorrata simple (directamente proporcional al monto de las propuestas
realizadas a dicha tasa) entre los montos de las propuestas a la tasa de liquidacin.
El pago de los inversionistas se realizar el DA HBIL siguiente al de la fecha de
subasta (FECHA de EMISION) de acuerdo a lo establecido en el respectivo aviso de
oferta pblica.

G)La subasta podr ser declarada desierta en caso no se presenten ofertas de

compra o cuando las tasas propuestas por los inversionistas sean mayores a las
expectativas del EMISOR. Asimismo, el EMISOR se reserva el derecho de
suspender o dejar sin efecto, en cualquier momento y sin necesidad de expresar
causa alguna, la colocacin de los CERTIFICADOS DE DEPSITOS NEGOCIABLES.

H)El monto subastado en cada serie podr ser ampliado por el EMISOR, en
coordinacin con el AGENTE COLOCADOR hasta por el importe total de la
Primera Emisin.