CRISIS FINANCIERA ACTUAL Y

PERSPECTIVAS DE LA BANCA
EN EL PERU
Expositor: Dr. Silvio A. Rivera R.

CRISIS = PELIGRO = RIESGO

POSIBILIDAD DE SUFRIR UNA
CRISIS
RIESGOS ECONOMICOSFINANCIEROS
EL PELIGRO, CONSISTE ES
UNA PERDIDA DEL VALOR
ECONOMICO
DESVIACIONES ESPERADAS
RESPECTO DE BENEFICIOS
ESPERADOS
INGRESOS MENOS COSTOS
ESPERADOS

Bancos = tomar y
administrar riesgos
TO M A DE
R IE S G O S E N
BANCO S/EM PR ESAS
("G A N A N C I A ")
C O N O C ID O S

ACEPTABLES

CO NTR O LABLES

P O L IT IC A S
P R O C E S O S D E C R E D IT O

C A L ID A D P R O F E S IO N A L

C O N T R O L E S E F E C T IV O S

Tipos de riesgo segn naturaleza de la

prdida
TIPOS DE RIESGO

MERCADO

CREDITO

LIQUIDEZ

NEGOCIO

Reduccin
Variaciones Insolvencia Costo del
en los
negocio y volmenes y
precios de
crecimiento mrgenes
mercados
Financieros

OPERATIVO

LEGAL

No cumplir
Errores
humanos normas
de gestin

El satisfactorio desempeo de la economa

peruana en 1997 rebas las expectativas. El
ritmo de crecimiento casi triplic el del ao
precedente, situndose en el rango de 7%,
en tanto se prev que el alza del nivel de
precios no llegar a 8%. La brecha externa,
principal desequilibrio que vena
arrastrando el Per, en la dcada de los 90
se contrajo al equivalente de 5% de PBI, con
una masiva afluencia de capitales por
inversin extranjera directa y exitosa
culminacin de las tratativas para la
renegociacin de la deuda externa.
Revista CEPAL , Balance 97

RESUMEN DE CARTA DE INTENCION AL FMI

POLITICAS ECONOMICO - FINANCIERAS
PERIODO 01/04/99 AL 31/03/2002
MEMORANDUM DE
POLITICAS
SISTEMA BANCARIO
EFICIENTE:
- MEJORAR SOLIDEZ
DEL SISTEMA
- PROCEDM. LIQUIDAC.
- CAPACIDAD ACCION SBS
- FONDO SEGURO
DEPOSIT.
- CREDITOS VINCULADOS

ESTABLECIMIENTO
NORMAS PRUDENCIALES:
- EVALUACION RIESGOS
- CREDITICIOS
- MERCADO
- LIQUIDEZ
-OPERATIVOS
- CONTAGIO
- SISTEMAS INFORMAC.

PROGRAMA
REESTRUCTUR.
FINANCIERA:
- LINEAS DE
CREDITO PARA
EMPRESAS Y
PERSONAS
NATURALES

Costo de Rescate de la Banca

(En US$ mlls.)
- Bonos del Tesoro 1998

150

- Bonos del Tesoro 1999

300

- Bonos del Tesoro Bco. Latino

200

- Aporte Capital Cofide en Bco. Latino

60

- Apor. Cap. Bco. Nacin en Bco.Wiese Sudameris

25

- Bonos del Tesoro 2000

500
- Intereses Bonos del Tesoro

TOTAL
Fuente: SBS

860

US$ 2,095

EVOLUCION DE UNA CRISIS

BANCARIA
Situacinexterna
externa
Situacin
favorable:
favorable:
tasas inters
intersinters
inters
tasas
bajasyymejora
mejora
bajas
trminosde
deintercambio
intercambio
trminos

ImportanteFlujo
Flujo
Importante
decapitales
capitalesde
de
de
cortoplazo
plazo
corto

Sobreendeudamiento
Sobreendeudamiento
pblicoyyprivado
privado
pblico

Desregulacinyy
Desregulacin
LiberalizacinFinanciera
Financiera
Liberalizacin

CAUSAS
EXTERNAS

CAUSAS
INTERNAS
Expansindel
del
Expansin
Crdito
Crdito
bancarioalal
bancario
sectorPrivado
Privado
sector

-Expansin econmica
-Expansin econmica

Crisisfinanciera
financiera
Crisis
Internacional
Internacional
Efectode
decontagio
contagio
Efecto

-aumentodel
delproducto
producto
-aumento
-menorestasasInts.
tasasInts.
-menores
-AumentoDficit
Dficit
-Aumento
en
Cta.
Cte.
(B/P)
en Cta. Cte. (B/P)

Menordemanda
demanda
- -Menor
interna
interna
-Faltaliquidez
liquidez
-Falta
-Aumento
riesgoPas
Pas
-Aumento riesgo
-Contraccin
del
Crdito
-Contraccin del Crdito

DbilSupervisim
Supervisim
- -Dbil
-MayorExposicin
Exposicinalal
-Mayor
Riesgobancario
bancario
Riesgo
-Intermediacin
-Intermediacin
ineficiente
ineficiente

-DeterioroCartera
CarteraBcos.
Bcos.
-Deterioro
-Restricciones
Fondeo
-Restricciones Fondeo
Interbancario
Interbancario
-ApoyoFondos
FondosEstado
Estado
-Apoyo
-Insolvencia
-Insolvencia

CrisisBancaria
Bancaria
Crisis

EVOLUCION DE INTERMEDIACION BANCARIA 1996 A 1999

(En Miles de Millones de nuevos soles y de US dlares)
RUBROS
Tipo de Cambio Contable
PBI S/.
PBI US$
DEPOSITOS S/.
DEPOSITOS US$
COLOCACIONES DIRECTAS
COLOCACIONES INDIRECTAS
TOTAL COLOCACIONES S/.
TOTAL COLOCACIONES US$.
INFLACION
DEPOS/PBI
PARTIC. DEPOS/PBI
PARTIC. COLOC/PBI
CARTERA PESADA
CP/ COLOCACIONES
Clasificacin Riesgo: %
Normal (A)
C.P.P. (B)
Deficiente (C)
Dudoso (D)
Prdida (E)
Dudoso + Prdida

31/12/1996
S/. 2,58
148.279
57.472
27.160
$10.527
23.699
13.408
37.107
14.383
11,8%
0,1832
18,3%
16,0%
1.417
4,0%
75,27%
14,78%
5,69%
2,99%
1,26%
4,25%
S/. 1.577
$611

PERIODOS
31/12/1997 31/12/1998
S/. 2,72
S/. 3,13
172.389
183.179
63.378
58.524
34.307
39.247
$12.613
$12.539
32.647
41.963
16.127
17.487
48.774
59.450
17.932
18.994
6,5%
3,7%
0,1990
0,2143
19,9%
21,4%
18,9%
22,9%
1.837
3.101
5,1%
8,6%
77,76%
12,00%
5,85%
3,29%
1,10%
4,39%
S/. 2.141
$787

75,81%
10,66%
7,65%
4,45%
1,43%
5,88%
S/. 3.496
$1.117

31/12/1999
S/. 3,49
195.844
56.116
43.735
$12.532
43.614
17.381
60.995
17.477
3,8%
0,2233
22,3%
22,3%
3.478
9,5%
71,50%
9,80%
7,30%
5,40%
6,10%
11,50%
S/. 7.014
$2.010

99/98

EVOLUCION
98/97
97/96

99/96

6,91%
6,26% 16,26% 32,08%
-4,11% -7,66% 10,28% -2,36%
11,44% 14,40% 26,31% 61,03%
-0,06% -0,59% 19,81% 19,04%
3,93% 28,54% 37,76% 84,03%
-0,61%
8,43% 20,28% 29,63%
2,60% 21,89% 31,44% 64,38%
-7,98%
5,92% 24,68% 21,52%
2,70% -43,08% -44,92% -67,80%
1,6539
2,3006
1,6184
1,9025

12,16%

68,81%

29,64% 145,45%

Evolucin Adeudados Exterior y depsitos

del 31/12/97 al 31/12/99
(En miles de US $)

16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0

ADEUDADOS
DEPOSITOS

Evolucin de la Intermediacin Financiera

(En Miles de Millones de Soles)
180.000
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0

PBI
DEPOSITOS
COLOCACIONES
CARTERA PESADA
1996

1997

1998

1999

136.776

157.089

167.026

175.856

DEPOSITOS

29.770

36.750

40.876

44.196

COLOCACIONES

27.151

36.250

44.548

41.762

1.417

1.837

3.101

3.478

PBI

CARTERA PESADA

Concentracin de algunos
sistemas bancarios -Activos
Totales
76%

60%

47%

50%

40%
29%
27%

13%

Argentina
EEUU
Japn
Alemania
Francia
Espaa
Canad
Mxico
Per

Caractersticas presentadas por bancos

quebrados

(Organismo Contralor de EEUU en 100 Bancos)

Inexistencia o inadecuado seguimiento de

las polticas de prstamos (81%)
Sistemas inadecuados para asegurar el
cumplimiento de las polticas internas o
leyes bancarias. (63%)
Controles de Supervisin
inadecuados(63%)
Sistemas inadecuados de identificacin de
prstamos irregulares(59%)
Decisiones con predominio de una
persona (57%)

Causas de las crisis financieras

1. Coyunturales
1.1 Recesin Econmica
1.2 Elevado endeudamiento de
Gobiernos para ayudar a empresas
2. Estructurales
2.1 Desintermediacin
2.2 Desregulacin
2.3 Innovacin financiera
2.4 Tecnologa de la informacin
2.5 Globalizacin de los Mercados

Razones estructurales de la
crisis bancaria
Aparicin de nueva competencia
nacional e internacional.
Desregulacin de las operaciones
financieras.
Innovacin financiera.
Nuevas tecnologas de
informacin

LA INNOVACION FINANCIERA
RESPUESTA A PAUTAS DE ADAPTACION DE
LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
LAS FUNCIONES SON LAS MISMAS PERO EN
UN CONTEXTO DIFERENTE AL PASADO
COMPETENCIA
TECNOLOGIAS DE INFORMACION
INTERNACIONALIZACION DE LA ACTIVIDAD
FINANCIERA
ESPECIALIZACION VOLUNTARIA

LA DESREGULACION
DESINTERMEDIACION FINANCIERA POR EL
SURGIMIENTO DE NUEVOS COMPETIDORES
ENTIDADES FINANCIERAS NO BANCARIAS HAN
COMENZADO A OFRECER SERVICIOS BANCARIOS
MAYOR FLEXIBILIDAD PARA LAS EMPRESAS QUE
BUSCAN RECURSOS E INVERSORES QUE
COLOCAN LOS MISMOS(MERCADO DE VALORES)
CAMBIOS EN LA DISTRIBUCION DE SERVICIOS
FINANCIEROS

GLOBALIZACION FINANCIERA
DESAPARICION DE CONTROLES A LA LIBRE
CIRCULACION DE CAPITALES
SASTIFACER NUEVAS NECESIDADES DE
INVERSION, FINANCIACION O COBERTURA DE
RIESGO A EMPRESAS, GOBIERNOS E
INVERSORES INSTITUCIONALES
DETERIORO DE RENTABILIDAD EN BANCOS
ADQUISICIONES, FUSIONES Y ALIANZAS CON
OTROS BANCOS

Origen de las Crisis

bancarias
Desajustes macroeconmicos:
Endeudamiento externo o interno
importantes, inflacin, recesin de la
economa.
Mayor Riesgo Crediticio
Baja calidad de gerencia
Pnico de los ahorradores (riesgo de
contagio: crisis sistmica)

Efectos de las crisis financieras

Competencia de mercados
Operaciones fuera de balance
Sustitucin de productos (banca
electrnica)
Mayor disponibilidad de datos (servicio
al cliente)
Desaparicin de Controles a la
circulacin de capitales
Deterioro de la Rentabilidad
Mayores Riesgos

Caractersticas de salidas de
crisis financieras
Reflotamiento de
de bancos
bancos
Reflotamiento

Modalidades
Modalidades

Medidas
Medidas

Libertad de salida
Proteccin a los acreedores
Evitar Crisis Sistmica

Preventivas
De saneamiento
De Liquidacin

Vigilancia Especial
Capitalizacin
Venta Activos Improductivos
Venta
Fusin

MEDIDAS DE PREVENCION DE
CRISIS FINANCIERAS
SISTEM A
FIN AN CIERO

VIG ILAN CIA

ESPECIAL

CAPITALIZACIO N

ESTADO

PROPIA

PRESTAM O S
BCR

COM PRA DE
ACTIVOS
IM PRODUCTIVOS

TRAN SITO RIO S

CARTERA

ADM IN ISTRACIO N
FID U CIAR IA

VENTA

FU SIO N

FUSIONES DE BANCOS

ES UNA MEDIDA CON RECONOCIMIENTO LEGAL

FORMAL, PARA CONJURAR UNA SITUACION DE
CRISIS (SANEAMIENTO)

ABSORCION O CREACION

ENAJENAN
PATRIMONIOS
DIFICULTADES

CONTINA LAS RELACIONES COMERCIALES Y DE

CONFIANZA

EVITAN TRAUMATISMOS O SOBRESALTOS EN EL

MERCADO FINANCIERO

DE

BANCOS

CON

Medidas correctivas adoptadas en el

Per para superar crisis bancarias
C l a ses d e
M ed i d a s a d o p t a d a s
M o n et a r i a s

C r ed i t i c i a s

C a m b i o s en M a r c o R eg u l a t o r i o

- R ed u c c i n E n c a j es
- V en t a d e M o n .E x t r . p o r el B C R
-V en t a n i l l a d e R ed esc u en t o

- C o efi c i en t es m n i m o s d e l i q u i d ez
- L m i t es d e P o si c i n d e M o n .E x t r .
- P r o g r a m a s d e R eest r u c t u r a c i n F i n a n c i er a

- M ec a n i sm o s fl ex i b l es p a r a B a n c o s en p r o b l em a
- N u ev a s f a c u l t a d es a F o n d o S eg. D ep o s.

Crisis financieras de Bancos Nacionales:

Republica, Latino y Wiese
I. BANCO REPUBLICA
operaciones irregulares
incumplimiento de normas de la sbs
deficiente clasificacin de crditos
inadecuada contabilizacin de las
operaciones
liquidez
solvencia
Liquidacin

 Banco Republica
1. Dficit acumulado de US$758MM en su
encaje(US$25.1MMprom.diario)
2.
Los fondos de redescuento se
aplicaron a cubrir obligaciones
corrientes.
3. Dficit provisiones S/.52MM(53deudores,
70% de muestra evaluada)
4. El 90% de su patrimonio se concentr
en tres entidades(Grupo Errzuri el 30%
del capital)
5. Aumento de capital de aprox. US$ 20MM

 II. BANCO LATINO

cartera pesada
dficit de provisiones
solvencia (capital adecuado)
Compra del estado de acciones
reestructurar
reprivatizar

 III. BANCO WIESE

Discrepancias en monto de cartera
deteriorada(atrasada y refinanciada) de
U.S. $366MM a U.S.$ 800MM
cobertura de deficit de provisiones
imagen int (ADRs)
limitacin del FSD
aval del estado hasta por U.S. $ 200MM
con gta.acciones grupo wiese
fideicomiso de titulizacin por
transferencia de cartera pesada y bienes
adjudicados por U.S. $ 700MM

 BANCO WIESE
Reduccin de capital en U.S. $ 105MM, de
los cuales BW participa hasta por U.S. $
60MM para cubrir dficit de provisiones.
El BW aumentara capital por U.S. $ 52MM
con intervencin del estado (underwriter)
El Sudameris aportara efectivo por U.S.$
130MM y bloque patrimonial(Activos y
pasivos del Bco.Lima) por U.S. $ 219MM
Prdida de control de accionistas
originales
Costo de rescate vs.contagio
Supuestoprdida estimada por el
estado: 0 .2% del PBI Vs. 3% que por
efecto domin sera 5% del PBI.

Algunas Conclusiones del fenmeno

de la Globalizacin
Insuficiencia de Ahorro vs. Continuo
aumento del volumen de capital en los
mercados financieros
Mayor tecnologa trae mayores impactos
negativos en economas de pases
emergentes
Prdida de importancia de los bancos vs.
Otros intermediarios financieros no
bancarios
Reacomodo Liquidez Mundial con el ciclo
econmico de pases desarrollados
Mayores costos sociales

Lecciones de las Crisis Financieras

Incapacidad de prediccin organismos
Int y errores masivos de agencias
clasificadoras de riesgo.
No tenemos instituciones financieras
que requiere el mundo para la
globalizacin financiera.
Reforma Arquitectura Financiera Int
Mercados financieros esencialmente
inestables
Aprender a manejar bonanzas ms que
de crisis: el manejo de las bonanzas, no
es otra cosa que prevencin de crisis