Sistema Financiero

El mercado financiero
Definicin:
Son aquellos lugares o espacios en donde se negocian
productos financieros (Activos y Pasivos).
Ello tiene que ver con la existencia de agentes econmicos
superavitarios y deficitarios, desde el punto de vista
financiero.

Agentes econmicos del

mercado financiero
Empresas

Intermediarios
DEPOSITOS

Mercado monetario
Mercado de capitales
PRESTAMOS

Estado

Personas
Naturales

El mercado financiero
MERCADO MONETARIO

MERCADO DE VALORES

Recursos financieros de corto

plazo.
De
carcter
tpicamente
bancario y comercial.
Los instrumentos que se
transan y las rentabilidades
estn en funcin de tasas de
inters, plazos y variaciones
del tipo de cambio.

Recursos financieros de
largo plazo.
Est vinculado al corretaje
de
valores,
finanzas
corporativas, fondos mutuos,
etc. Relacionados con la
banca de inversin.
Est formado por el mercado
primario y secundario burstil
y extraburstil)

El mercado financiero
Rentabilidad y
Riesgo

Tasas y Plazos

OFERTA

AGENTES
SUPERAVITARIOS

RECURSOS
FINANCIEROS

DEMANDA
Constituidos por el capital, las reservas
y los depsitos bancarios

AGENTES
DEFICITARIOS

La intermediacin financiera

INTERMEDIACION

PERSONAS
FAMILIAS
EMPRESAS

CAPTACIONES

Unidades Superavitarias

COLOCACIONES

PERSONAS
FAMILIAS
EMPRESAS

Unidades deficitarias

Operaciones pasivas

Operaciones activas

Pago de intereses

Cobra intereses

Clases de operaciones

Clases de operaciones

El Banco
Es
aquel
intermediario
financiero,
cuyo
negocio
principal consiste en recibir
dinero del pblico y en utilizar
ese dinero, su propio capital y
el que obtenga de otras
fuentes de financiacin para
otorgar
crditos
en
las
diversas modalidades.

Recursos de la Entidad Bancaria

CAPTACIONES
Clientes
(Depsitos)

Capital

Otras operaciones

ASESORIA

SERVICIOS

Banco
Clientes
(Crditos)

Inversiones

COLOCACIONES

Otras operaciones

El Banco
Funciones:
Funcin crediticia
Captacin de ahorros
Seguridad de los depsitos
Funcin de inversin
Funcin monetaria
Intermediacin en los pagos
Creacin de medios de
pagos

Qu buscan los Clientes con Capacidad de

Ahorro?

Respaldo
Confianza
Tasa
Rentabilidad
Accesibilidad
Opciones de Inversin
Asesora

Qu buscan los Clientes con Capacidad de

Ahorro?
Respecto a sus ahorros, existen clientes ms adversos al
riesgo que otros.
Habrn quienes prefieran solidez y buen servicio.
Otros cuya prioridad sea una mayor rentabilidad.
Otros que equilibrarn seguridad y rendimiento promedio de
su dinero.

Qu buscan los clientes con requerimientos

financieros?

FINANCIAR ESTUDIOS, VIAJES

ADQUIRIR BIENES

CRDITOS DE LIBRE DISPONIBILIDAD

Qu buscan los clientes con requerimientos

financieros?
En el caso de empresas:
Lneas de crdito que le permitan un crecimiento que no
podrn lograr nicamente con recursos propios.
Operaciones a mediano largo plazo, que les permita
adquirir activos fijos bienes de capital.

La Oferta de Servicios
Para las entidades financieras, el servicio implica poner a
disposicin de los clientes el respaldo financiero; como
tambin las infraestructura y tecnologa que emplea.
El mercado ofrece mltiples opciones para que el cliente
elija segn sus prioridades.

Organismos de Control y Supervisin

Supervisin de las
Entidades Financieras

Supervisin de las Empresas de Valores

Banco Central de Reserva
del Per

La Superintendencia de Banca, Seguros y

A.F.P.
Es una institucin constitucionalmente autnoma y con
personera de derecho pblico
Su objetivo es proteger los intereses del pblico en el mbito
de los sistemas financieros y de seguros

La Superintendencia de Banca , Seguros

y A.F.P.
NORMATIVA

Establecimiento de reglas
de juego sobre las cuales
las empresas supervisadas
deben competir.
Forma: Normas

SUPERVISIN

Verificacin en la prctica
que las reglas de juego se
estn cumpliendo.
Forma: Anlisis

SBS : a quin supervisa?

El Banco Central de Reserva

El BCR es persona jurdica de derecho pblico y tiene
autonoma dentro del marco de su ley orgnica.
La finalidad del BCR es preservar la estabilidad monetaria.

El Banco Central de Reserva

Funciones principales:
Emitir billetes y monedas de curso legal vigente de manera
exclusiva
Administrar las reservas internacionales
Informar sobre las finanzas nacionales
Regular la cantidad de circulante

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) fue

creada formalmente mediante la Ley N 17020 publicada el
28 de mayo de 1968, bajo la denominacin de Comisin
Nacional de Valores, habiendo iniciado sus funciones el 02 de
junio de 1970, a partir de la promulgacin del Decreto Ley N
18302. Dicha norma dispuso que la Comisin Nacional de
Valores sera un organismo pblico desconcentrado del
sector economa y finanzas, responsable del estudio,
reglamentacin y supervisin del mercado de valores, de las
bolsas de valores, de los agentes de bolsa y dems
partcipes de dicho mercado.

Funciones de la SMV
A.- Dictar las normas legales que regulen materias del mercado
de valores, mercado de productos y sistema de fondos
colectivos;
B.- Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de
valores, mercado de productos y sistemas de fondos
colectivos por parte de las personas naturales y jurdicas que
participan en dichos mercados. Las personas naturales o
jurdicas sujetas a la supervisin de la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS) lo estn tambin a la SMV en los aspectos
que signifiquen una participacin en el mercado de valores
bajo la supervisin de esta ltima

Funciones de la SMV
C.- Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de
productos y el sistema de fondos colectivos;
D.- Supervisar el cumplimiento de las normas internacionales
de auditora por parte de las sociedades auditoras
habilitadas por un colegio de contadores pblicos del Per y
contratadas por las personas naturales o jurdica sometidas
a la supervisin de la SMV en cumplimiento de las normas
bajo su competencia.

Mercados Financieros

Banca Comercial

Mercado de Valores

Mercado de Valores

Mercado de Valores

Mercado de Valores

Mercado de Valores

Mercado de Valores

Mercado de Valores

Mercado de Valores

Mercado de Valores

Mercado de Valores