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Cuestiones previas
Toda empresa necesita efectivo.
Cuestiones previas
Efectivo + instrumentos equivalentes = Liquidez estricta
Adecuacin de la liquidez a la deuda existente.
Importancia de la capacidad para generar efectivo.
Instrumentos lquidos:
Vencimiento inferior a 3 meses.
Sin riesgo significativo de fluctuacin del valor.
Gestin de tesorera normal
Total Flujos = total entradas + total salidas
Actividades de explotacin
Actividades de inversin
Organizacin por actividades
Actividades de financiacin
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Resumen inicial
Fuente:
https://efecpn.wordpre
ss.com/2009/01/06/el-
estado-de-flujos-de-
efectivo/
Fuente:
Oriol Amat. Anlisis integral de Empresas. Editorial Profit. Barcelona, 2008
Directo
Separa entradas y salidas en trminos brutos.
Recomendado por la NIC 7 dado su nivel de detalle.
Mtodos de clculo
Indirecto
Parte del resultado antes de impuestos y aplica ajustes por:
Transacciones no monetarias.
Ingresos y gastos diferidos.
Devengos de cobros y pagos pasados
Prdidas y ganancias asociadas a otros flujos de efectivo
No separa las entradas y salidas.
Tipo de cambio de contado, como norma general.
Media ponderada, si elevado n de transacciones.
Notas comunes
Indican cmo se han generado nuevos recursos para:
reembolsar los prstamos
mantener la capacidad de explotacin de la empresa
pagar dividendos
Flujos de las actividades de explotacin
realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de
financiacin.
Fuente:
https://efecpn.wor
dpress.com/2009/
01/06/el-estado-
de-flujos-de-
efectivo/
Adquisicin de activos no corrientes.
FlujosEnajenacin
de las actividades de inversin
de activos no corrientes.
Amortizacin total.
Inversiones en instrumentos No equivalentes al efectivo.
Cobros que tienen su origen en la emisin de valores de la
empresa y de los recursos de financiacin obtenidos de
entidades financieras y terceros.
Pagos derivados de la amortizacin, total o parcial, de valores
emitidos por la empresa y prstamos o asimilados recibidos de
bancos y terceros.
Cusomoto, S.A.
2008.
Realmente ha mejorado la situacin de liquidez? Y si lo ha
hecho consideris que es una mejora sostenible en el tiempo
o meramente eventual?
Cusomoto est mejorando su situacin o todo lo contrario?