Concentracin y Estructura de

Mercado

Mara de la Luz Domper

mdomperr@uc.cl
Unrequisitodelacompetenciaperfecta
esqueningunaempresa
vendaunaparticipacinsignificativa
delaproduccindelaindustria.

Oseaquesuparticipacinde
mercadoseabaja(oqueexistaun
nmerosignificativodevendedores
ycompradores)
 Definicin de Concentracin

Sepuededefinirconcentracincomo
lapresenciadepocasempresasenunmercado
conaltasparticipacionesdemercado.
La concentracin existe en diversos
mbitos...
 Participacin de Mercado
Tiendas por Departamento (Ventas)
37,4%
40,0% 36,4%
35,0%
28,7%
30,0% 26,8%
23,8% 24,2%
25,0%
2004
20,0%
12,6% 2007E
15,0% 10,1%
10,0%
5,0%
0,0%
La Polar Ripley Falabella A. Paris

Fuente: Informe Econmico de C.A. Daz

presentado al TDLC en el Procedimiento No Contencioso N24/2008.
 Generacin Elctrica SIC

60%
49% 48% 48%
50%

40%
Endesa
30% 26%
22% Colbn
19%
20%

10%

0%
2000 2004 2006

Fuente: Gabriel Bitrn & Asociados, Resolucin N 22/2007, TDLC.

 Cmo se mide concentracin en
un mercado?
Razn de Concentracin de k-firmas (Ck):
k N
Ck Ventas i / Ventas i
i 1 i 1
Indice de Herfindahl- Hirschmann (HHI):

N 2

H Si
i 1
 Razn de Concentracin en la
Industria de Supermercados C2

1996 32% (1/3 del mercado)

2007 70% (2/3 del mercado)

Fuente: Entrada, Concentracin y Competencia:

Supermercados en Chile 1996-2006) A. Galetovich, R.
Sanhueza, F. Daz.
 Razn de Concentracin en la
Industria de Supermercados C3

Fuente: TDLC
 CONCENTRACIN EN LA INDUSTRIA DE
SUPERMERCADOS EN CHILE
2003
D&S 32,92% 1083,73
Jumbo 20,35% 414,12
Unimarc 3,58% 12,82
Montserrat 3,05% 9,30
San Francisco 3,22% 10,37
Rendic 2,45% 6,00
Montecarlo 2,68% 7,18

Otros 31,75% 31,75

HHI 1575,27
1/HHI 6,3
ElinversodelindiceHHIsealael
nmerodeempresasenqueseconcentra
laindustria.
 Qu nos dice este Indice?

0 < H < 1500 Industria poco concentrada.

y ( HHI <100)

1500 < H < 2500 Moderadamente concentrada.

y (100< HHI <200)
2500 < H < 10.000 Altamente concentrada.
y ( HHI >200)
Nota: Las lmites corresponden a la gua para fusiones
horizontales del Departamento de Justicia de USA del 2010.
 Estructura del mercado

Para hablar de estructura, es necesario

definir previamente el mercado relevante de
la firma.
La definicin de mercado relevante permite
medir concentracin.
 Mercado Relevante

Para definir la participacin de un producto, lo

primero es definir los lmites de su mercado.
Saber cul es el mercado relevante de una
empresa no es tan sencillo como parece. Sin
embargo, es absolutamente fundamental, ya que
sin el no puedo definir quienes son mis
competidores ni otras variables de inters.
La importancia del mercado relevante radica en
que se determina para medir el nivel de
competencia que existe en l.
 Mercado Relevante
En la definicin deben incorporarse todos aquellos
bienes o servicios que sean percibidos por los
consumidores como sustitutos, por sus
caractersticas, precio, o que de algn modo sirvan
para el mismo fin (igual intensin de uso).

Elemento clave a considerar: Sustitutos directos o

cercanos del producto.
 Se podra sealar que ste debiera considerar todos los
posiblessustitutosenconsumo.
Lossustitutosenproduccinseconsideranenelanlisis
peroparaefectosdedeterminarsihayonoeconomasde
mbitoobien,enEstadosUnidosseutilizaparaanalizar
lacompetenciapotencial.Nonecesariamentecomoparte
delmismomercadorelevantedelproducto.

GeorgeStiglersealaque...todoslos
productosoempresasconaltaelasticidad
cruzadadelargoplazoenofertaoen
demandadebenserconsideradoscomo
unasolaempresa
 Ej. 1. Existe competencia suficiente para
liberalizarlastarifasdetelefonalocal?,esla
telefonamvilunrealsustitutodelatelefona
local?

Ej.2.Sonelaguaylosjugossustitutosdelas
bebidas gaseosas como CocaCola? (Caso
CadburyCocaCola)

Ej. 3. Es el limn natural un buen sustituto

del jugo de limn exprimido y conservado?
(CasoRealLemmonUSA)
 Ej.4. Son sustitutos las tarjetas de crdito
(Diners, America Express, Visa, Master) de
tarjetas de crditos de casas comerciales y de
otrosmediodepago(cuentascorrientes,billetes,
monedas,etc)
Ej.5.Sonsustitutoslosalmacenesdebarrioy
lasferiaslibres,delosgrandessupermercados?
Ej. 6. Cmo definimos mercado bancario:
slo bancos que operan en Chile?, se incluye
otras instituciones financieras? , bancos de
otrospases?
 Dnde est el lmite en lo que se considera
sustitutocuandosetratadeoferta?
F.M.Scherersealaquelalneadebeser
talquepermitaincluircomosustitutosslo
aquellasreaspotencialesdeofrecerconla
capacidadinstalada,esdecir,sinrequerir
nuevainversinenplantas,equipos,etc.
La idea es analizar si es posible, ante un eventual alza de
precios de la empresa que est en el mercado, que entren
rpidamente y a un bajo costo, empresas nuevas que
puedan disciplinar al incumbente, ofreciendo un bien
sustituto al de dicha empresa.
 Qu considero sustituto cercano?
Todos aquellos bienes que tengan una alta elasticidad
cruzada. Esto permite definir el Mercado Relevante del
Producto.
Se utiliza el Test del Monopolista Hipottico (SNIP).
Consiste en preguntarse qu sucede si un monopolista
decide aumentar el precio del bien que vende en un monto
pequeo pero significativo (5% 10%) de manera
permanente. Si ve reducidos sus ingresos, significa que el
consumidor sustituy ese bien por el sustituto ms cercano,
en consecuencia debe incorporarse dicho sustituto a la
definicin de mercado relevante.
Mercado Geogrfico Relevante

para determinar el Mercado Geogrfico

Relevante, el test que se aplica hace la
siguiente pregunta:
Ante dos reas geogrficas cercanas, A y B,
si cambia el precio de un producto del rea A,
y se afecta fuertemente la demanda en el rea
B, entonces ambos sectores deben ser
considerados partes del mismo mercado
geogrfico relevante.
 Algunas consideraciones
El mercado relevante de producto incorpora la menor
cantidad de sustitutos directos o cercanos.
No es posible determinar con exactitud el mercado relevante
de producto en ciertos casos, por ejemplo, cuando hay una
colusin, dado que el test se aplicara sobre precios
distorsionados (podra darse la Falacia del Celophan).
Otra alternativa para saber si dos productos son sustitutos
directos o perfectos es ver si lo precios de ambos tienen
correlacin o no en el largo plazo.
La idea es que dentro del mercado relevante del producto se
incorporen todos aquellos bienes que disciplinen el poder de
mercado del monopolista.
 Caso VTR- Metrpolis Intercom

Cul era el mercado relevante?

Alternativa 1: Considerar como

competencia a las otras compaas de
televisin por cable que estn en
funcionamiento y de televisin satelital.
 Alternativa 2: Considerar tambin la
televisin abierta.
Alternativa 3: Si pensamos en el
consumidor que busca entretencin, tal vez el
mercado est compuesto adems por los
locales de arriendo de videos, los cines y
teatros.
Segn el objetivo buscado, los competidores
que definen el mercado sern los que se
comporten como sustitutos directos de mi
producto, en este caso, de la televisin por
cable.
 El Tribunal de la Libre Competencia define
mercado relevante del producto en este caso,
como el de la televisin pagada,
independiente de la tecnologa que se utilice
para la transmisin del producto. (Es decir,
TV cable y TV satelital).
 La TV abierta no sera sustituto cercano
debido a las diferencias en oferta
programtica como en cantidad de canales
disponibles y en la velocidad con que llegan
los contenidos (primero al cine, luego al
video, a la TV pagada (canales premmium y
despes a los no premmium) y finalmente a
la TV abierta.
Tampoco se consideran sustitutos vlidos el
arriendo de videos o las visitas al cine.
 El mercado geogrfico relevante sera
bsicamente el territorio nacional,
reconociendo que la competencia es dismil
en distintos sectores.
Volviendo al tema de la
concentracin
Por qu algunas industrias estn
concentradas y otras no?

Posibles razones son...

Desarrollar economas de escala.

Lograr Tamao Mnimo Eficiente requerido
en la industria.
Concentracin puede ser el premio a la
eficiencia
 Puede ser el resultado natural de la
competencia: Si una firma satisface mejor
las necesidades que los competidores, los
consumidores la premiarn comprando ms
a aquella firma, lo que aumenta la
concentracin.
Eslaconcentracinunindicadorde
eficienciaodepoderdemercado?
Dos Teoras:
Teora de la Estructura- Conducta y
Desempeo Hiptesis de Colusin

Hiptesis de la Eficiencia Superior (Harold

Demsetz)

Estudios de John Sutton

 HiptesisdeColusin

ESTRUCTURA

Industria
concentrada CONDUCTA

Colusin DESEMPEO

Utilidades
Altas
 Esta teora...
Supone que una forma de medir poder de
mercado es a travs de medir el nivel de
concentracinenlaindustria.
PM=+2*Concentracin+3*BE
Tuvogranaceptacinhastaladcadadelos60.
Nohaencontradorespaldoemprico.
 Es un error suponer que si hay alta
concentracin, debe haber alto poder de
mercado y precios altos respecto a los de
competencia.

Larelacinentreconcentracinycompetenciano
eslineal,yademshaydosfactoresadicionales
queconsiderar:laelasticidadpreciodela
demandadelaempresaylapresenciadebarreras
alaentradaalmercado.
 Otros factores que inciden en el
poder de mercado de una empresa
Estos factores inciden directamente en la
elasticidad precio de la demanda de una
empresa, e indirectamente en el poder de
mercado de ella empresa:
Elasticidad precio de la demanda de la empresa(E)
Elasticidad precio de la oferta ()
Participacin de mercado de la empresa (s)

E =[M (1 s) ] /s
Markup ptimo para empresas con
70% del mercado
Elast. Elast. Oferta Elast. Markup
Demanda de la Demanda de sobre el
Mercado competencia la empresa precio de la
NM E NE competencia
-0,5 1,0 -1,14 88%

-5,0 1,0 -7,57 13%

-10,0 1,0 -14,71 7%

-0,5 3,0 -2,00 50%

-5,0 3,0 -8,42 12%

 Grficamente

Markup
88%

13%

70% Part. de mercado

(si)
Participacin de mercado No es
un determinante directo; es slo uno de los
factores que incide en los precios y en el
poder de mercado.
Hiptesisdelaeficienciasuperior
(H.Desemtz)
Sostiene que es natural que en toda
industria haya empresas ms eficientes que
otras(yaseaporquecuentanconunamejor
tecnologa,ounmejorproducto).

Estas empresas tendern a dominar el

mercado, ya sea porque cobran menos o
porquetienenunmejorproducto.
 Hiptesis de la eficiencia

Estructura

Industria
puede ser Conducta
Concentrada
Bsqueda de
DESEMPEO
Eficiencia
Utilidades
normales
 La conclusin de poltica es que uno no
debiera interferir en mercados con alta
concentracin, porque implicara
penalizar a las empresas por ser
eficientes, penalizndolas por hacer lo
que la sociedad quiere que hagan:
producir un mejor producto a un bajo
costo.

La evidencia emprica ms reciente ha

apoyadoestaltimahiptesis.
 Estudios de John Sutton
(1991, 1998)
Demuestra que industrias donde la competencia
es ms fuerte, sern ms concentradas que
industrias donde la competencia no es tan fuerte.
En resumen...
La mayor o menor competitividad de
una industria no se mide por el nmero
de actores que participan en ella...
No se puede inferir que por existir
concentracin en una industria sta es
poco competitiva...
Concentracin y posicin de dominio o
dominante NO son trminos
equivalentes.
Lo que realmente disminuye la competitividad
en un mercado y lo que permite que el poder
de mercado permanezca en el largo plazo, es
la presencia de barreras a la entrada que
impiden que exista un mayor nmero de
oferentes.
Pero el nmero de oferentes que hay en el
mercado tampoco es el resultado de la
existencia o no de barreras a la entrada.