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PROJET FIN DETUDES sous le thme:

La gestion de risque des cautions


bancaires au sein de la Centrale
Laitire
Soukaina ABOULKACEM, Gestion Financire
et Comptable

Encadrante: Ph.D Khadija ANGADE Jury:


Tuteur de stage: Mme. Fatima Meliani Mme. K. ANGADE,
M. A. CHAKIR
(Chef dpartement comptabilit gnrale)
M. M. DAHBI

Anne universitaire 2012-2013


Plan
Introduction
Prsentation de lentreprise
Choix du thme
Problmatique
Mthodologie de travail
Prsentation du cycle des cautions bancaires
Anomalies et problmes dtects
Proposition dun modle comme outil de
solvabilit
Conditions de succs
Conclusion

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INTRODUCTION
GENERALE

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Prsentation de
Capital :

Filiale de :
lentreprise
94 200 M DH

Groupe GERVAIS DANONE

Secteur dactivit: Agroalimentaire

Date de cration: 1940

Dispositif industriel : 4 usines : Sal, ElJadida, Fkih Ben Saleh et


Meknes
Nombre dagences:
26
Date dintroduction
en bourse 07/10/1974

Actionnaires Groupe Gervais DANONE, SNI, Divers


actionnaires

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la centrale laitire est le pionnier de lindustrie laitire au
MAROC

Aujourdhui la centrale laitire produit chaque anne prs de


250 millions de litres de lait conditionn et 80000 tonnes de
ses drivs.

L'optimisation des rseaux de distribution et lamlioration de


la qualit de ses produits sont des leviers stratgiques cls pour
asseoir sa position face de nouveaux entrants et accrotre sa
rentabilit, dans un march fortement concurrentiel

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Choix du thme

Pourquoi opter pour la gestion de risque des


cautions bancaires?

- Risque de plus en plus important;

- Recours important aux cautions bancaires;

- Procdure caduque de suivi des cautions bancaire engendrant


des pertes pour lentreprise.

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Problmatique
Quels nouveaux outils adopter pour limiter le risque
des cautions bancaires?

Comment faire face aux limites de la procdure des


tablissements financiers?

Et comment limiter le risque que reprsente les


fournisseurs pour lentreprise?

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Mthodologie de travail

Phase de prparation

Phase de ralisation

Phase de conclusion

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Cycle de rception des cautions bancaires
(Dbut de transaction)

Fournisseur 1- Contrat commerciale Centrale Laitire

2- Lettre dordre 4- Caution bancaire

Banque mettrice 3- Contre garantie Banque confirmatrice

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Cycle de rception des cautions bancaires
1-
(Fin de transaction)
Livraison
de
Fournisseur marchandi Centrale Laitire
se
1- Paiement

4- 2-
Informati Demande
on crite
dannulat dannulat
ion ion

Banque mettrice 3- Retour de caution Banque Confirmatrice

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Flux annuel des cautions bancaires

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Anomalies de la procdure

- Absence dorganisation:
Procdure mal organise mme si lutilisation des cautions est de plus en plus
importante.

- Manque de suivi:
Le dnouement des cautions est gre manuellement par date dchance et
vu le nombre lev des cautions cela provoquera un risque doubli

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Anomalies de la procdure

- Manque danalyse et de contrle:


Procdure caractrise par labsence du sens de lanalyse du fournisseur et
de son environnement risque important surtout avec les changements
internationaux.

-Insuffisance dinformation sur les fournisseurs:


La centrale laitire nopte pas pour la connaissance des ses fournisseurs et
leurs situations financire.

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Limites de la mthode utilise par les
tablissements financiers

- Laugmentation des provisions : ceci nest quune preuve dune limite du


systme utilis, de la collecte dinformation ou du manque de suivi.
- La crdibilit des informations: La connaissance du dirigent de lentreprise
peut rendre ltude subjective.
- Le manque de signification des indicateurs: quelques ratios ne constituent
pas des indicateurs incontestables.
- Linterprtation similaire des indicateurs pour tous les secteurs: pour
interprter un ratio il est ncessaire de le comparer avec la moyenne des entreprises
du mme secteur et dtudier son volution dans le temps

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Nouveaux outils adopter

- Notation interne des fournisseurs: surtout pour les fournisseurs


dinvestissement qui sengagent avec lentreprise dans des contrats avec
des sommes importantes gestion de risque a priori.
- Systme dinformation performant: pour mesurer et contrler le
risque des cautions bancaires, caractris par une organisation efficace.
- tude sectorielle: elle permet de se renseigner sur les lments du
risque dune transaction pour dcider du degr dengagement ou de
dsengagement du fournisseur en dgagent les opportunits et les
menaces de chaque secteur.

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Proposition dun modle comme outil de
solvabilit
- Matrise la gestion des cautions bancaires au sein de
Objectif
lentreprise.
- Faire face la dfaillance du fournisseurs.

- Culture poste fournisseur;

- Politique des cautions bancaires;

- Formalisation des procdures;

- Mise en uvre des outils adapts afin dappliquer les procdures.

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Processus de dcision

Prise de Analyse de Relations Prise de


connaissance lentreprise bancaires dcision

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1- Prise connaissance: Par une tude des documents comptables du
fournisseur, remis soit par le responsable de lentreprise soit par la banque.
2- Analyse de lentreprise: lapprciation de lensemble des spcificit de
lentreprise, en prenant en compte les aspects financiers ( structure financire,
autonomie financire, liquidit, performance de lentreprise) et conomiques
qui doivent tre interprter soigneusement.

Structure Liquidit Performance Exprience Domaine


financire de lentreprise des dactivit
dirigeants
Remboursement Engagements La croissance Anciennet, Forces et
des fonds brve chance de lactivit exprience faiblesse par:
tude
sectorielle

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3- Relations bancaires: la banque est un tablissement caractris par un
historique des relations avec les dirigeants de lentreprise qui ont dmontrs ou
non leurs engagements respecter les chances de leurs oprations.

4- Prise de dcision: se base sur une synthse de ltude de ltat du fournisseur.


Cette dcision est un choix pour lentreprise en abandonnant les fournisseurs
prsentant un risque pour lactivit de lentreprise.

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Conditions de succs

La transparence

Le partage de L implication
Le travail dquipe
linformation du personnel

La confiance

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Conclusion
Merci pour votre attention