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ESCUELA DE CONTABILIDAD
ANLISIS
FINANCIER
O
INTEGRANTES:
*El sistema textil est compuesto por una gran cantidad de talleres y
subcontratistas capaz de generar la demanda necesaria para cumplir
losniveles de demanda a nivel internacional y nacional.
CUENTAS MAS
REPRESENTATIVA
S
ANLISIS ANLISIS
HORIZONTAL VERTICAL
ANLISIS
HORIZONTAL
O S
T IV ES la cuenta efectivo y
AC E NT equivalente de efectivo
R I en el ao 2015 tuvo
O R S/1,284 y para el ao
C 2016 tiene una
disminucin de S/670,
porque se dio una crisis
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO econmica lo cual afecto
S/. 1,400.00
S/. 1,284.00
en el periodo 2016,
S/. 1,200.00
adems en su memoria
del 2015 seala que
S/. 1,000.00 tuvieron ms ventas y
S/. 800.00
es all donde se pudieron
S/. 670.00 recuperar de algunos
S/. 600.00 prstamos bancarios, y
a la vez seala que la
S/. 400.00
moneda se desvalorizo,
S/. 200.00 es por ello que notamos
que en el ao 2016
S/. 0.00
2015 2016 disminuye su efectivo.
en el ao 2015 tenemos
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR S/23,285 y para el ao
2016 tenemos S/18,045,
S/. 25,000.00
S/. 23,285.00
entonces quiere decir
los clientes que tienen
deuda con la empresa
S/. 20,000.00
S/. 18,045.00 amortizan parte de la
deuda, pues la
S/. 15,000.00
diferencia no es mucha,
ya que en el 2016 han
tenido cliente que no les
S/. 10,000.00 han pagado a tiempo, o
no han tenido suficiente
liquidez para pagar con
S/. 5,000.00 las deudas, si bien es
cierto la empresa
Compaa Universal
S/. 0.00
2015 2016 Textil reparte
mercaderas en
mercados grandes y
chicos.
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
S/. 4,500.00
S/. 4,091.00
S/. 4,000.00
S/. 3,500.00
S/. 3,030.00
S/. 3,000.00
S/. 2,500.00
S/. 2,000.00
S/. 1,500.00
S/. 1,000.00
S/. 500.00
S/. 0.00
2015 2016
materia prima
S/. 40,000.00
tuvieron problemas
con las S/. 30,000.00
importaciones de
su materia prima S/. 20,000.00
hicieron una
racionalizacin, es S/. 10,000.00
lo necesario, ya
que su materia
prima principal se
les estaba
agotando, es por
N O
O S S
T I V T E
A C IE N
R R se debe a que ellos
S/. 2,000.00
S/. 1,500.00
S/. 1,000.00
S/. 500.00
S/. 165.00
S/. 0.00
2015 2016
1.66% 1.86%
Otras cuentas por cobrar
Inventarios 27.84% 29.82%
ACTIVOS NO CORRIENTES 2015 2016
Propiedad, Planta y Equipo 61.12% 50.24%
PASIVO CORRIENTE Y NO CORR. 2015 2016
Otros Pasivos Financieros 12.08% 11.57%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 12.48% 9.90%
1.86%
1.90%
1.85%
1.80%
1.75%
1.66%
1.70%
1.65%
1.60%
1.55%
2015 2016
textiles tal es as
que se ve reflejado 29.50%
en el presente
29.00%
ejercicio que a
pesar de haber 28.50%
tomado las medidas
reduccin de 27.84%
como : 28.00%
personal .
mayor 27.50%
productividad
27.00%
con una mejor
eficiencia . 26.50%
2015 2016
PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS representan un 10.80%
10.80%
del total del pasivo y
10.80%
patrimonio esto con
referencia a la perdida
10.60% por diferencia de
10.40%
cambio, en el ejercicio
2016 ya que la entidad
10.20% asumi pasivos en
10.00% 9.88% moneda extranjera que
generaron perdidas en
9.80% el ajuste cambiario por
9.60% 106 mil, debido a la
desvalorizacin del
9.40%
2015 2016 nuevo sol frente al
dlar a americano.
N I O
M O
AT RI
P
RESULTADOS ACUMULADOS
Se debe a que el 2015 2016
PBI textil con 0.00%
relacin al 2015 ha -1.00%
cado en un 6.5% -2.00% -1.83%
ocasionado por las -3.00%
importaciones de -4.00%
principal del
deterioro de las
empresas de este
sector.
ESTADO DE RESULTADO
CUENTAS MAS
REPRESENTATIVA
S
ANLISIS ANLISIS
HORIZONTAL VERTICAL
ANLISIS
HORIZONTAL
2015 2016
S/. 83,000.00
S/. 82,500.00
S/. 82,000.00
S/. 81,500.00
S/. 80,929.00
S/. 81,000.00
S/. 80,500.00
S/. 80,000.00
S/. 79,500.00
2015 2016
S/. 12,125.00
esto da realce, a la S/. 12,000.00
publicidad y los
S/. 9,890.00
cambio que hace su S/. 10,000.00
empresa, es decir
como un valor S/. 8,000.00
S/. 1,540.00
S/. 1,520.00
S/. 1,500.00
S/. 1,480.00
S/. 1,464.00
S/. 1,460.00
S/. 1,440.00
S/. 1,420.00
S/. 1,400.00
2015 2016
2015 2016
98.00%
se puede
establecer que 96.00% 95.20%
el costo de 94.00%
ventas
representa un 92.00%
84.87 % del
90.00%
total de las
ventas, 88.00%
podemos
86.00%
suponer que dio 84.87%
un incremento 84.00%
de consumo de
82.00%
suministros
varios, tambin 80.00%
de
mantenimiento 78.00%
2015 2016
y servicios de
terceros
GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCIN
13.00% 12.82%
se ha generado debido a
que en el presente ao 12.50%
dicha entidad ha llevado a
cabo programas de 12.00%
adiestramiento en
mquinas de tejer en 11.50%
11.25%
winterthur, suiza y
maquinas Airjet Dornier en 11.00%
Lindauer Alemania, cursos
de especializacin en la 10.50%
escuela de direccin,
programas de desarrollo 10.00%
2015 2016
directivo y direccin en
operaciones en la
universidad de Piura,
Especializacin en la
universidad del Pacifico.
GASTOS FINANCIEROS
1.85%
1.80% 1.78%
1.75%
1.70%
1.65%
1.60%
1.55%
1.55%
1.50%
1.45%
1.40%
2015 2016
RATIOS DE RATIOS DE
LIQUIDEZ SOLVENCIA
RATIOS DE RATIOS DE
GESTION RENTABILIDAD
RATIOS DE
LIQUIDEZ
Liquidez General 2016 Razn (veces) 2015 Razn (veces)
LIQUIDEZ GENERAL
2 1.81
1.70
1.5
0.5
0.11
0
2015 VARIACIN 2016
LIQUIDEZ GENERAL
PRUEBA ACIDA
0.6
0.51
0.49
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0.03
0
0 2015 VARIACIN 2016
PRUEBA ACIDA
PRUEBA DEFENSIVA
0.02 0.02 0.02
0.02
0.01
0.01 En ambos
0.01
periodos
0.01
0.01
UNIVERSAL
0 TEXTIL tiene la
0 misma razn
0
2015 VARIACIN
0.00 2016
0.02 ya que no
PRUEBA DEFENSIVA O TESORERIA tiene la
capacidad para
pagar sus
deudas a corto
plazo.
Capital de Trabajo 2016 Razn 2015 Razn
Activo Corriente - Pasivo Corriente 71013-39229 S/. 31,784.00 91787-54014 S/. 37,773.00
CAPITAL DE TRABAJO
50000
40000 37773.00
31784.00
30000
20000
10000
0
0 2015 VARIACIN 2016
-10000 -5989.00
CAPITAL DE TRABAJO
APALANCAMIENTO FINANCIERO
0.8
Para el ao 2015 el
0.7 0.68 0.65
apalancamiento
0.6 financiero es de 0.53 y
0.5 en el ao 2016 es de
0.4 0.48, lo cual nos
0.3 indica que por cada
0.2 unidad aportada por
0.1 los socios hay 0.53%
0
0 2015 VARIACIN 2016
aportados por los
-0.02
-0.1 acreedores, por lo cual
APALANCAMIENTO FINANCIERO
en este periodo ha
tenido una leve
disminucin a 0.48%
RATIOS DE
GESTION
Rotacin de Inventario 2016 Razn 2015 Razn
Inventario Promedio 50873 65579
2.00 1.00
Costo de Ventas S/. 83,724.00 S/. 80,292.00
ROTACION DE INVENTARIOS
2.50 La empresa para el
2.00 2016 aumento la
2.00
rotacin de
1.50 existencias pero de
1.00 1.00 manera
1.00
insignificativa, ya
0.50 que el indicador
segn el INEI es de
0.00
2015 VARIACIN 2016 5.7, es ineficiente el
ROTACION DE INVENTARIOS
manejo de los
inventarios en la
empresa. Eso se
debe a las
temporadas a lo que
Periodo de Inmovilizacin de
2016 Razn 2015 Razn
Inventarios
360 360 360
180.00 360.00
Rotacion de Inventarios S/. 2.00 S/. 1.00
40.00
20.00
0.00
20150 VARIACIN 2016
-20.00
-19.72
-40.00
0.05
0.04
0.04
0.03
0.02
0.02
0.01
0.00
20150 VARIACIN 2016
MARGEN DE UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
Rendimientos sobre el capital 2016 Razn 2015 Razn
Utilidad Neta S/. 13,629.00 S/. 8,956.00
S/. 0.16 0.10
Capital S/. 86,026.00
86,026.00
El rendimiento
generado por la MARGEN DE UTILIDAD NETA
empresa es Deficiente, 0.02
pues el financiamiento 0.02
0.02
y la inversin de la 0.01
empresa no est 0.01
0.00
siendo utilizada 0.00
20150 VARIACIN 2016
adecuadamente para -0.01
la generacin de -0.01
La empresa muestra una buena inversin, y un adecuado
financiamiento tanto por terceros como propios, ello se debe a la
existencia de una competencia desleal en el sector textil por parte de
las importaciones extranjeras y muy especialmente de China.
La empresa Universal Textil, para obtener mejores ganancias y obtener
mejores resultados, le falta una buena administracin y una mejor
produccin, lo cual les permita fabricar ms productos en menos
tiempo y de muy buena calidad, para as poder recuperarse de las
prdidas que est teniendo.
RECOMENDACIONES:
Mejorar las estrategias de cobranza a los clientes y proveedores, para la recuperacin del
exigible, de modo que aumente su nivel de liquidez y permita a la empresa operar
libremente sin recurrir a financiamiento externo.
Ante los resultados obtenidos por la empresa se recomienda ejecutar programas para
mejorar la parte administrativa y de ventas, ya que estos rubros estn consumiendo
buena parte de las utilidades.
Mantener el equilibrio entre la continuidad y la flexibilidad del financiamiento a travs del
uso de descubiertos en cuentas corrientes bancarias, prstamos bancarios, y otras
cuentas por pagar.
Realizar una evaluacin sobre las deudas cuya cobranza se estima como remota para
determinar la provisin requerida por incobrabilidad.
Emplear un esquema de orientacin para poder tener productos terminados ms rpidos.
Dar un valor agregado a su mercadera, siempre ir innovando, y a la vez teniendo a
personas altamente capacitadas para mejorar el trabajo.