El dinero y los bancos

Tema 11
El dinero y los bancos
El dinero
Medio de cambio generalmente aceptado

Es un bien escaso

El dinero es una cuestin de confianza

Historia del dinero
Dinero mercanca: se usaban bienes que tenan
valor como mercancas y como unidad monetaria
(dinero-mercanca) ganado, metales preciosos

Dinero papel: manejable, divisible, naci con los

orfebres ingleses en el siglo XVII que custodiaban
el oro por el que reciban un recibo por la custodia

Dinero fiduciario: ya no tiene valor como

mercanca ni es convertible en mercanca, se
tiene confianza en poder utilizarlo como medio de
cambio aceptado por todos
Funciones del dinero
Funciones del dinero
Medio de cambio: se utiliza como medio
para obtener algo

Depsito de valor: es un bien no perecedero

que permite aplazar la decisin de utilizarlo y
almacenarlo mientras le resulte conveniente

Unidad de cuenta comn: la economa

mide el valor de las cosas por el dinero, una
unidad de medida comn para comparar
distintos bienes
Factores que condicionan la
demanda del dinero
Nivel medio de precios: cuando los precios varan los
deseos de liquidez de las personas se ven alterados, si
sube el nivel de precios las personas demandan ms
dinero para mantener la capacidad adquisitiva

Renta o riqueza real: un aumento de la renta o

riqueza incrementa el poder adquisitivo y por tanto la
demanda

Tipo de inters del mercado: a mayor tipo de

inters menor ser la demanda de dinero y viceversa

El riesgo: cuanto mayor sea el riesgo de los activos

alternativos al dinero mayor ser la demanda del dinero
El precio del dinero
Es el pago que efecta el prestatario por el capital
que recibi prestado

Es el tipo de inters de un prstamo, este inters es

el precio de pedir prestado dinero

Factores que determinan el tipo de inters:

Riesgo de la operacin: cuanto mayor sea la
solvencia del solicitante ms fcil es que le concedan
el prstamo
Liquidez: cunto ms lquido sea un activo menos
intereses genera y viceversa
Duracin del prstamo: cunto ms largo sea el
perodo de concesin del prstamo mayor es el tipo
de inters
Clases de dinero fiduciario
Clases dinero fiduciario
Dinero legal: billetes y monedas emitidos
por la institucin competente (BCE)

Dinero bancario: es el dinero que est en

el banco, deja de existir fsicamente
(depsitos a la vista o de ahorro y
depsitos a plazo fijo)
Los bancos y la creacin de
dinero
Los bancos
Los primeros bancos surgieron de los almacenes de los
orfebres que custodiaban objetos de valor

La actividad bancaria consiste en captar dinero de los

ahorradores para prestarlo a los agentes econmicos que
necesitan financiacin

La reserva fraccionada es el porcentaje de dinero que,

calculado sobre el total de depsitos, mantiene el banco
inactivo para hacer frente a posibles retiradas de dinero

El coeficiente legal de caja es el porcentaje de dinero

legal, impuesto por el banco central, que mantienen
inactivo los bancos para hacer frente a posibles retiradas
La poltica monetaria
Poltica monetaria
La oferta monetaria est formada por el dinero legal
en manos del pblico y los depsitos que tienen en el
banco

La emisin de dinero debe estar justificada y tambin

se debe tener en cuenta el tipo de inters, si no est
justificado supondra un problema ya que hara que el
valor del dinero fuera inferior

Si el dinero emitido tiene un inters elevado el

consumo y la inversin se ven afectados
negativamente, si el inters es bajo aumentara la
inflacin
Poltica monetaria
Es el conjunto de medidas tomadas por el
BCE para alcanzar los objetivos mediante la
ampliacin o reduccin de la cantidad de
dinero en circulacin y la alteracin de los
tipos de inters
Instrumentos de poltica
monetaria
Reservas mnimas: incrementa o reduce la
liquidez del sistema bancario al obligar a los
bancos a mantener un determinado coeficiente de
caja

Operaciones de mercado abierto: controlan los

tipos de inters y gestionan la cantidad de dinero
en circulacin, se subasta peridicamente activos
financieros a un tipo de inters fijo o variable

Facilidades permanentes: facilidades de

liquidez que reciben los bancos comerciales del
banco central del propio pas, tienen influencia
sobre los tipos de inters y la cantidad de dinero
en circulacin
Efectos sobre la economa
Poltica monetaria expansiva
aumenta la oferta monetaria prestando mayor
cantidad de dinero a los bancos, bajando el tipo de
inters o disminuyendo el coeficiente legal de caja
los bancos tienen bastante dinero y lo prestan a
particulares en las mismas condiciones
Bajan los intereses y aumenta la renta de la que
disponen las familias para consumir y las empresas
para invertir
Aumenta la demanda agregada y sube la produccin y
el empleo
Si la produccin aumenta en la misma proporcin que
la demanda no hay inflacin, en caso contrario si
Efectos sobre la economa
Poltica monetaria restrictiva
Disminuye la oferta monetaria prestando menor
cantidad de dinero a los bancos, subiendo los tipos de
inters o aumentando el coeficiente de caja
Se incrementa los intereses a pagar por lo que es ms
difcil acceder a prstamos porque el precio del dinero
es mayor
Las familias consumen menos y las empresas invierten
menos
Desciende la demanda agregada, la produccin y el
empleo
Esta disminucin de la demanda hace que los precios
se estanquen e incluso puedan bajar