ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO.

NDICES o RAZONES FINANCIERAS.

 LA CLAVE : ES LA
COMPARACIN
COMPARACIN CON PERIDOS
ANTERIORES.
COMPARACIN CON METAS
PREDETERMINADAS.
COMPARACIN CON OTRAS COMPAAS
DEL MISMO SECTOR O ACTIVIDAD.

- Se debe tomar en cuenta el tamao de las Empresas, as como

el pas o regin donde estn ubicadas.
 ANLISIS PORCENTUAL

APLICABLE A :
BALANCE GENERAL.
ESTADO DE RESULTADOS.
FLUJO DE EFECTIVO.

FORMAS :
ANLISIS VERTICAL. ( BG , G P y F de E)
ANLISIS HORIZONTAL. ( Solo a G Y P )
 RATIOS O RAZONES
FINANCIERAS
INDICE DE LIQUIDEZ.

INDICES DE SOLVENCIA O
ENDEUDAMIENTO.

INDICES DE GESTIN. ACTIVIDAD Y

EFICIENCIA.

INDICES DE RENTABILIDAD.
 LIQUIDEZ
Disponibilidad de la empresa para pagar deudas a
corto plazo con fondos a corto plazo .

Activo Corriente
1. Razn Circulante :
Pasivo Corriente

2. Capital de Trabajo :

C de T = Activo Corriente ( Pasivo Corriente)

C de T = Patrimonio +Pasivo No C. ( Activo No Corriente)

3. Prueba Acida :
Activo Circulante - Existencias
Pasivo Circulante

4. Razn de Pago Inmediato :

Caja y Bancos + Valores Negociables

Pasivo Circulante
 SOLIDEZ, SOLVENCIA,
ENDEUDAMIENTO.

Capacidad de la empresa para hacer frente a

sus obligaciones.

1. Grado de Endeudamiento.
Total Pasivo
Total Activo
2. Grado de Propiedad :

Total Patrimonio
Total Activo
3. Razn Deuda - Patrimonio :

Total Pasivo
Total Patrimonio
 GESTIN :
ACTIVIDAD O EFICIENCIA

1. Rotacin Capital de Trabajo :

Ventas Neta
Capital de Trabajo

2. Perodo Promedio de Cobranzas (Das x Cobrar) :

(Ctas. x Cobrar Comerciales)(360)
Ventas Neta

3. Perodo Promedio de Pagos (Das x Pagar) :

(Ctas. x Pagar Comerciales)(360)
Compras y/o Costos de ventas
4. Rotacin de Existencias :
Costo de Ventas
Existencias

5. Rotacin de Activo Total : (ATO)

(Assets Turn Over )
Ventas Netas
Total Activo
 RENTABILIDAD
Permiten evaluar el resultado de la gestin de
la empresa.

1 RETORNO SOBRE LA INVERSION (RSI)

( ROI = Return On Investment)

ROA ( return on assets)

ROI

. ROE ( return on equity )

2. RETORNO SOBRE EL ACTIVO ( RSA)
(ROA = Return On Assets)

UTILIDAD OPERATIVA
ROA =
ACTIVO TOTAL
3. RETORNO SOBRE EL PATRIMONIO( RSP)
(ROE = Return On Equity)

UTILIDAD NETA
ROE =
PATRIMONIO NETO
3. RENDIMIENTO SOBRE LAS VENTAS
ROS ( RETURN ON SALES)
Utilidad Neta
=Margen neto
Ventas Netas

4. MARGENES DE UTILIDAD sobre VENTAS

UTILIDAD NETA
margen neto = VENTAS

UTILIDAD OPERATIVA
margen operativo =
VENTAS

UTILIDAD BRUTA
margen bruto = VENTAS