FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

CURSO DE ACTUALIZACIN 2017 IV

iShares MSCI All Peru Capped ETF

INTEGRANTES:
Diaz Cjahua, Evelyn Melisa
Soto Cerna, Jos Antonio
 Caractersticas de la ETF
DIVERSIFICACIN

Cada participacin ETF, representa una cartera de acciones, que replica de forma eficiente un ndice a travs de la toma de
todos los valores que componen un benchmark con la misma ponderacin

TRANSPARENCIA, FLEXIBILIDAD

Todos los ETFs representan un ndice por lo que en todo momento se conoce la composicin del ETF, adems, tiene un
valor liquidativo durante todo el da por lo que se puede disponer de su cotizacin en tiempo real

BAJOS COSTES

Implican normalmente el desarrollo de una gestin pasiva y los costes asociados a estos productos financieros, son
generalmetne, menores que los fondos tradicionales

REDUCCION DEL RIESGO

Est dada por la diversificacin y por la consecucin de la replica de un ndice a travs de un solo titulo.
Costes que conlleva la inversin en ETFs

La inversin en ETF se caracteriza porque el producto tiene menores comisiones de gestin.

Los costes dependen del comercializador, pero suelen tener los mismos costes de compra / venta que las
acciones, as como costes de mantenimiento en cartera.

La mayora de las comercializadoras de fondos de inversin no cobran ninguna de estas comisiones. En

ETFs, si queremos hacer movimientos o realizar aportaciones peridicas deberemos pagar comisiones de
compra / venta, lo que puede suponer un alto porcentaje si hacemos aportaciones pequeas y el broker
nos cobra un mnimo por operacin.

Cada intermediario puede aplicar la tarifa que considere conveniente para cada tipo de orden, cada nivel de
inversin, o segn el valor aadido que crea adecuado a la informacin, anlisis o agilidad operativa que
ofrece a su cliente.
Ventajas de la ETF

No hay cantidad
mnima de
inversin. Algunos
fondos requieren un
mnimo de dinero a
invertir, no como los
ETFs.

La diversificacin tiene
un precio
Comprar todo el ndice deseado
tiene un precio, y es que se
compran las empresas buenas y
las malas. Si compras acciones
de manera individual puedes
elegir exactamente donde
poner tu dinero, mientras que si
adquieres un ETF solo puedes
elegir el ndice.
Desventajas
Tributan como las Dependen de una
acciones empresa
Los fondos de inversin tienen Si compras acciones, stas sern
una ventaja fiscal, y es que tuyas y estarn a tu nombre,
pueden rotarse sin pagar pero un ETF es realmente un
impuestos. Los ETFs, en cambio, producto financiero que
tienen el mismo tratamiento gestiona una empresa.
que las acciones, por lo que si
vendes tendrs que pagar
impuestos sobre las plusvalas.
Actualizado al 11 de Agosto de 2017
 Fecha de lanzamiento 19/06/2009
Indice de referencia MSCI All Peru Capped Index
Comisiones y gatos
Cuota de gastos 0,63%
Comision de gestion 0,63%
Comisiones y gastos asociados al fondo 0.00%
Impuestos extranjeros y otros gastos 0.00%
Activos netos (al 11 de agosto del 2017) $166,090,155
Acciones en circulacin 4,600,000
Closing Market Price (al 11 de agosto del 2017) $35,84
Ratio precio/beneficio (al 10 de agosto del 2017) 15,92
Ratio precio/valor contable (al 10 de agosto del 2017) 1,58
Equity Beta (al 30 de junio del 2017) 0,69
Rentabilidad de distribucin (al 31 de julio del 2017) 3,97%

FUENTE: https://www.blackrock.com/cl/productos/239606/ishares-msci-all-peru-capped-etf

=
N de acciones

166,090.155
=
4.600.000

= $ 36,1065

FUENTE: https://www.blackrock.com/cl/productos/239606/ishares-msci-all-peru-capped-etf
Rendimiento:
 El Fondo est sujeto a diversos riesgos:

Riesgo econmico de Asia Riesgo econmico de Riesgo de cambio Riesgo de mercado

Centroamrica y
Amrica del Sur

FUENTE: https://www.blackrock.com/cl/literature/prospectus/p-ishares-msci-all-peru-capped-etf-8-31.pdf