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Planeacin financiera
Cuando el presupuesto de efectivo se extiende para incluir un rango de resultados posibles, el gerente financiero
puede evaluar el riesgo del negocio y la liquidez de la empresa, y planear un margen de seguridad realista.
La elaboracin de pronsticos de balances generales y estados de prdidas y ganancias permite al gerente financiero
analizar los efectos de diferentes polticas de decisin sobre la condicin financiera y el desempeo futuros de la
empresa. Esos estados pueden extraerse del presupuesto de efectivo o basarse en razones financieras y otras
suposiciones pasadas o proyectadas
Flujos de fondos (fuentes y usos)
El director de finanzas toma decisiones para asegurar que la empresa tenga suficientes fondos para cumplir con sus
obligaciones financieras en las fechas establecidas para aprovechar las oportunidades de inversin.
flujo de fondos
Si arreglamos el flujo de fondos de una compaa de manera sistemtica, se logra determinar mejor si las decisiones tomadas
dieron como resultado un flujo de fondos razonable o flujos cuestionables que necesitan mayor inspeccin.
Debemos interesarnos por las transacciones que tienen efecto sobre las cuentas de efectivo. Esas transacciones, que afectan
los flujos de entrada y de salida del efectivo, son primordiales (y, de hecho, ayudan a explicar la importancia del estado de
flujos de efectivo).
Para el anlisis de fondos, nuestra atencin se centra en el balance general, que es un estado de la posicin financiera (o
posicin de fondos) de la empresa. Ah hemos arreglado todas las inversiones de la empresa (activos) y reclamaciones
(pasivos y capital de accionistas) en contra de estas inversiones por los acreedores y por los dueos. As, el flujo de fondos
de la empresa comprende los cambios individuales en los elementos del balance general entre dos puntos en el tiempo.
Estos puntos se ajustan a las fechas de inicio y final del balance general
del periodo que sea relevante para el estudio: puede ser un trimestre,
un ao o cinco aos.
Entonces. Estado de flujo de fondos resumen de los cambios en la posicin financiera de la empresa de un
periodo a otro; tambin se conocen como fuentes y usos del estado de fondos o un estado de cambios en la
posicin financiera.
Ojo
ACTIVOS CAMBIOS
AO 2 AO1 CAMBIO +/- Fuentes usos
Efectivo 178.00 175.00
PASIVO Y CAPITAL
Prstamos bancarios 448.00 356.00
CAPITAL DE ACCIONISTAS
Acciones ordinarias $1 421.00 421.00
Apartado 1
Reconociendo la depreciacin y el cambio bruto en los activos fijos
El anlisis del estado de los fondos nos permite una Un estado de fondos enva seales de alerta con
comprensin de las operaciones financieras de una respecto a problemas que se pueden analizar con
empresa que ser muy valiosa, que examina los planes detalle para tomar las acciones apropiadas y
de expansin pasados y futuros de la empresa y su corregirlos.
efecto en la liquidez.
FLUJOS DE EFECTIVO
Estado de flujos de efectivo resumen de las percepciones y los pagos en efectivo de una empresa durante un
periodo.