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. Gerao de resultados
- Fontes Externas
. Aumento de passivos exigveis (dvidas)
. Aumento de capital societrio
3. ESTRUTURA DE CAPITAL
- Balanceamento de Capital Prprio X de Terceiros
4. CRIAO DE VALOR PARA OS ACIONISTAS
- Eficincia de Processos e Recursos
- Gerao de Resultados
- Reduo de Riscos
- Planejamento e Execuo das Aes Executivas
... para
qualquer empresa, o valor total do
conjunto de recursos formados por:
valores em caixa e bancos;
valores a receber e
valores em estoques.
O objetivo da administrao financeira de curto prazo gerir cada ativo circulante
(estoques, contas a receber, caixa e aplicaes financeira a curto prazo) e cada
passivo circulante (contas a pagar, despesas a pagar, e instituies financeira a
pagar a curto prazo) de maneira a alcanar um equilbrio entre rentabilidade e risco
que contribua positivamente para valor da empresa. (GITMAN, 2004, p. 510).
Atravs dos prazos mdios, possvel verificar quanto tempo, em mdia, a empresa
demora a receber suas vendas a prazo, renovar seus estoques, e pagar seus
fornecedores.
Essas ferramentas so de grande importncia para gesto do capital de giro, e recebem
a denominao de Prazo Mdio de Recebimento de Vendas, Prazo Mdio de Renovao
de Estoques, e Prazos Mdios de Pagamento de Compras.
A analise, EM CONJUNTO, desses trs ndices conjuntamente forma o Ciclo Operacional
e o Ciclo Financeiro ou Ciclo de Caixa, elementos fundamentais na elaborao de
estratgias gerencias e avaliao do comportamento das atividades da empresa.
De acordo com Tfoli (1945). A m administrao dos prazos mdios afeta diretamente
o resultado e a liquidez da empresa.
https://www.youtube.com/watch?v=nGVg1zmxkNg
Giro Financeiro Origens Financeiras
Caixa e Bancos R$ 3.000,00 Emprstimos R$ 8.000,00
Giro Operacional Origens Operacionais
Contas a Receber Fornecedores
Estoques R$ 10.000,00 Salrios a Pagar
Industria de Chocolates:
Para a Pscoa produo inicia em setembro ou outubro de um ano
e as vendas acontecem aproximadamente em incio de fevereiro
do ano seguinte.
negociaes
Com fornecedores: uma das formas menos onerosa de
equilibrar o caixa. Pode ocorrer, entretanto, aumento de
preos dependendo do prazo.
Adiantamento de recebveis
Desconto de
Carto de crdito: duplicatas: mais Outras:
recebimento pode ser tradicional operao Cheque especial
antecipado mediante de crdito. Banco empresarial: empresa
acordo de cobrana de antecipa valor das tem limite de crdito.
taxas por parte da duplicatas mediante Tambm mediante
operadora. cobrana de taxa e pagamento de taxas e
juros. Empresa juros posterior ao uso
recebe valor lquido. do limite.
PRAZO MDIO DE PRAZO MDIO DE PRAZO MDIO DE
RECEBIMENTO DAS PAGAMENTO DAS RENOVAO DOS
VENDAS COMPRAS ESTOQUES
Regime de competncia
Regime de caixa
Saldo em Caixa
Saldo em Bancos
Depsitos vista
Aplicaes financeiras de liquidez imediata
Numerrios em trnsito
Recebveis e disponibilidades
Recebveis Taxa de
Cartes de crdito
Consolidaddos desconto
Tempo de
Cheques compensao
Vendas a prazo ocorrem por conta de uma Poltica de Crdito* e Sistema de Cobrana
OS55Cs
OS Cs CAPITAL bens - solidez financeira
DOCRDITO
DO CRDITO
* Conjunto de princpios utilizados pela empresa para atribuir crditos aos seus clientes
Sistemas de cobrana
Gesto do Estoque
Gesto do Estoque
Premissa Vantagens
Produo e vendas constantes ao longo do Mantm nveis de estoques reduzidos
tempo
Suprimento e /ou vendas sazonais e vendas
aleatrias
Ex.: Dados de uma empresa de transportes urbanos que opera com uma grande frota de nibus.
Volume de passageiros e de viagens so constantes.
Necessita trocar, devido ao desgaste natural, seis mil conjuntos de pastilhas de freios
anualmente.
Calcular o LEC
Produo e vendas constantes ao longo do tempo
Frmula
Gesto do Estoque
6000
1000 pastilhas
nibus de freio
por ano
Custo de Comprar
Estoque
7%
ao ano R$45,00 R$125,00
Por processo de Por unidade, sem
compra descontos!!
Calcular o LEC
Gesto do Estoque
Calcular o LEC
Soluo:
Instrumentos:
1) Oramento de Caixa; Oramento Operacional e 3)
Oramento de Capital
NECESSIDADE DE PLANEJAMENTO DO
CAPITAL DE GIRO
Demonstra as entrada e sadas de caixa projetado;
Visualiza os momentos que haver supervits e
Oramento de caixa
dficits de caixa ;
Podem ser anuais, mensais, quinzenais e dirios